券商调研活动概况 - 券商9月以来合计开展3845次调研 涉及644家上市公司 [1] - 中信证券和国泰海通均以175次调研位居首位 长江证券以135次紧随其后 [1] - 澜起科技接受54家券商调研 成为最受关注上市公司 炬光科技以40家位列第二 [1] 被调研公司行业分布 - 工业机械行业以76家上市公司成为最受青睐调研领域 [2] - 电子元件行业有42家公司接受调研 电气部件与设备及商品化工行业各有31家 [2] - 电子设备和仪器行业与汽车零配件与设备行业各有30家公司被调研 [2] 被调研公司股价表现 - 644只被调研个股中有288只月内股价上涨 占比44.7% [2] - 24只个股涨幅超过30% 其中沃尔德以76.94%涨幅居首 [2] - 苏大维格上涨57.1% 美利信 豪恩汽电 德明利涨幅均超49% [2] 调研关注重点领域 - 上市公司海外布局情况成为券商调研核心关注点 [3] - 炬光科技通过派驻管理团队提升瑞士和新加坡基地运营效率 [3] - 恺英网络上半年境外收入同比增长59.57% 计划通过IP价值赋能文化出海 [3] 中国企业出海趋势 - 中国企业出海方式从产品输出转向产能和服务输出 [3] - 更多企业通过战略并购在海外建立完善供应链和产业链 [3] - 国内优秀龙头企业有望通过出海成为全球龙头并获得估值溢价 [3]

机构调研概况 - 本周机构共调研627家上市公司 [1] - 悍高集团最受关注 获91家机构调研 [1] - 杰普特 甘李药业 广日股份分别获86家 84家 74家机构调研 [1] 公司调研频次 - 本钢板材获机构调研4次 [1] - 长青集团 智光电气 凌钢股份等7只股票获调研3次 [1] 行业调研分布 - 机构持续聚焦商品化工板块 [1] - 机构持续聚焦汽车零配件与设备板块 [1] - 机构持续聚焦工业机械板块 [1]

外资机构调研频次与覆盖范围 - 截至9月18日下半年415家外资机构调研A股上市公司合计1885次[1][2] - 知名对冲基金Point72以63次调研位居榜首重点关注宁波银行潍柴动力奥普特等个股[2] - 高盛美银证券花旗环球等国际知名机构调研次数均超过40次[2] 外资机构重点调研板块 - 外资机构聚焦工业机械电子元件集成电路电子仪器医疗保健设备等领域[1][2] - 汇川技术埃斯顿华明装备奥普特等标的均获得80家以上外资机构调研[1][2] - 医疗保健设备领域联影医疗迈瑞医疗澳华内镜等标的下半年调研热度居高不下[5] 外资机构调研核心标的与行业逻辑 - 科技及高端制造标的中微公司时代电气汇川技术获多家外资机构反复调研[4] - 外资机构布局逻辑清晰科技高端制造医疗保健设备等领域成为共识性选择[4] - 部分机构关注消费新能源等板块结构性机会[4] 外资机构对中国经济与市场观点 - 外资机构通过市场评论策略报告等形式表达对中国经济及A股市场乐观判断[2] - 富达基金认为中国具备稳定国内环境和大战略纵深体现较强经济社会韧性[2] - 富达国际亚洲经济学家指出2025年初DeepSeek时刻新兴消费崛起出口贸易及AI投资强劲需求重振投资者信心[3] 外资机构对中国资产配置价值评估 - 联博基金认为中国企业结构改善及国债利率下行提升股票资产吸引力[3] - 威灵顿投资管理提到中国在MSCI新兴市场指数权重近30%转向多元化经济发展模式涵盖消费服务业及电动车AI机器人高端制造绿色能源等领域创新[4] - 联博基金对反内卷政策持积极预期认为其强化企业分红水准提升净资产收益率吸引长期资金流入改善股市估值偏低状况[4]

外资机构调研频次和覆盖范围 - 下半年以来415家外资机构参与A股调研 合计调研次数达1885次 [1][2] - 知名对冲基金Point72以63次调研位居外资机构调研次数榜首 重点关注宁波银行 潍柴动力 奥普特等个股 [2] - 高盛 美银证券 花旗环球等国际知名机构调研次数均超过40次 [2] 外资机构重点调研板块 - 外资机构重点聚焦工业机械 电子元件 集成电路 电子仪器 医疗保健设备等领域 [1][2] - 汇川技术 埃斯顿 华明装备 奥普特等标的均获得80家以上外资机构调研 [1][2] - 联影医疗 迈瑞医疗 澳华内镜等医疗保健设备标的下半年以来调研热度居高不下 [5] 外资机构关注的核心标的领域 - 科技及高端制造标的中微公司 时代电气 汇川技术获得多家外资机构反复调研 [4] - 外资机构对科技 高端制造 医疗保健设备等领域成为共识性选择 同时关注消费 新能源等板块结构性机会 [4] - 威灵顿投资管理提到中国在电动车 人工智能 机器人 高端制造和绿色能源等领域的创新 [4] 外资机构对中国经济和市场的观点 - 富达基金认为中国具备稳定的国内环境和大战略纵深 能体现较强的经济和社会韧性 [2] - 富达国际亚洲经济学家指出2025年初的DeepSeek时刻 新兴消费崛起 出口贸易及AI相关投资的强劲需求重振投资者信心 [3] - 联博基金认为海内外资金仍有望共同推动A股市场稳步上行 中国企业结构改善及股票资产吸引力提升 [3][4]

公司业务布局 - 公司注塑机可利用聚醚醚酮（PEEK）材料生产相关产品 [1] - 公司目前拥有spaceA工业3D打印机等产品 [1] - 公司将持续关注以PEEK为代表的相关材料发展方向并把握行业机遇 [1]

外资机构调研活动 - 下半年以来共有395家外资机构参与A股上市公司调研 累计调研达1782次 [1] - Point72调研次数最多达59次 高盛、美银证券、花旗环球等机构调研次数均超过40次 [1] 重点调研行业 - 工业机械、电气设备、电子仪器及医药保健设备等领域成为外资机构关注重点 [3] - 埃斯顿、华明装备、奥普特、天孚通信、蓝思科技、联影医疗、迈瑞医疗和百济神州等公司均获得50家以上外资机构调研 [3] 公司调研案例 - 埃斯顿回应机构调研时表示 预计汽车、电子、锂电等行业需求将延续上半年增长趋势 [3] - 联影医疗表示AI驱动的智能运营体系已覆盖研发、制造、生产、交付及客户服务环节 显著提升效率并降低成本 [3] 外资机构投资观点 - 多家外资机构认为A股市场当前具备丰富的投资机会 尤其是科技和医药板块 [3] - 摩根士丹利基金建议关注AI算力与AI应用、创新药、新能源、半导体、新消费、资源品及高端制造等领域 [3]

外资机构调研规模 - 下半年以来共有395家外资机构调研A股上市公司 合计调研1782次 [1][3] - 知名机构包括高盛 富达 贝莱德 瑞银 老虎太平洋基金 Point72等 [1] 外资机构调研频次排名 - Point72 Asset Management调研59次排名第一 [4] - 高盛(亚洲)调研57次排名第二 [4] - The Goldman Sachs Group调研48次排名第三 [4] - IGWT INVESTMENT调研47次排名第四 [4] - 富瑞金融集團香港有限公司调研44次排名第五 [4] 外资关注行业分布 - 工业机械 电气设备 电子仪器 医疗保健等高端制造和科技创新领域受重点关注 [2][5] - 埃斯顿 华明装备 奥普特 天孚通信 蓝思科技 联影医疗 迈瑞医疗 百济神州均获50家以上外资机构调研 [5] 重点公司调研案例 - 埃斯顿接受美林国际 花旗环球 摩根士丹利 法国巴黎银行 德意志银行 Point72等机构调研 公司预计下半年汽车 电子 锂电等行业需求保持增长 [5][7] - 联影医疗接受景顺 摩根大通 摩根士丹利 安联基金等机构调研 公司表示AI驱动的智能运营体系已形成协同闭环 大幅提升效率并降低成本 [8] 外资看好投资方向 - 路博迈基金看好半导体芯片和AI算法应用领域 认为半导体是数字时代"粮食" AI是科技革命核心引擎 [10] - 联博基金关注半导体设备 特色工艺 先进封装等细分领域 指出部分企业已打入全球供应链体系 [10] - 摩根士丹利基金看好AI算力与AI应用 创新药 新能源 半导体 新消费 资源品 高端制造出海等领域 [11]

外资机构调研活动 - 下半年以来395家外资机构调研A股上市公司 累计调研次数达1782次 [1][2] - Point72调研59次排名第一 高盛 美银证券 花旗环球 路博迈等机构调研次数均超40次 [2] - 知名对冲基金老虎太平洋基金调研捷众科技 迈瑞医疗 爱博医疗 鹏鼎控股等4家公司 [2] 外资关注行业板块 - 外资机构调研集中在工业机械 电气设备 电子仪器 医疗保健等高端制造和科技创新领域 [1][2] - 埃斯顿 华明装备 奥普特 天孚通信 蓝思科技 联影医疗 迈瑞医疗 百济神州等公司获50家以上外资机构调研 [2] - 埃斯顿表示下半年汽车 电子 锂电等行业需求预计保持较好增长 [2] 外资机构投资观点 - 路博迈基金看好半导体芯片和AI算法应用领域 认为半导体是数字时代粮食 AI是科技革命核心引擎 [4] - 联博基金看好半导体设备 特色工艺 先进封装等细分领域 部分企业已打入全球供应链体系 [4] - 摩根士丹利基金看好AI算力与AI应用 创新药 新能源 半导体 新消费 资源品及高端制造出海等方向 [5]

机构调研概况 - 本周共有442家上市公司接受机构调研 [1] - 晶盛机电最受关注 参与调研机构达229家 [1] - 联创光电获66家机构调研 [1] - 武商集团 南都电源 开普云 沃特股份 欢瑞世纪均获超40家机构调研 [1] 公司调研频次 - 博实结获机构调研4次 为最高频次 [1] - 亚光科技 岭南控股 广发证券均获机构调研3次 [1] 行业调研分布 - 机构持续聚焦光伏设备板块 [1] - 电子元件行业受到机构重点关注 [1] - 工业机械板块保持较高调研热度 [1]

机器人概念股表现 - 机器人概念股震荡拉升 三花智控 鸣志电器 日盈电子等多股涨停 绿的谐波涨13.44% [4] - 工业机械板块同步走强 横河精密 沃尔德实现20%涨停 泰禾智能 宁波东力 必得科技等多股涨停 [6] - 特斯拉开通TeslaAI微博展示人形机器人 并提出史上最大薪酬方案 价值1.2万亿美元 条件包括交付100万台Optimus人形机器人 [8] - 东方证券认为特斯拉机器人落地将提升人形机器人板块确定性 具备优秀制造和管理能力的零部件企业更受益 [9] 港股科技股表现 - 港股三大指数悉数上涨 地平线机器人涨6.32%至10.430港元 市值1448亿港元 [1][3] - 阿里巴巴涨4.32%至137.500港元 市值26225亿港元 百度集团涨2.32%至99.250港元 市值2730亿港元 [1][3] - 腾讯控股涨1.32%至613.500港元 市值56276亿港元 小米集团涨1.21%至54.300港元 市值14132亿港元 [3] A股机器人概念个股数据 - 绿的谐波涨13.44%至166.92元 成交量699万股 市值306亿元 年初至今涨幅54.60% [5] - 鸣志电器涨停至68.85元 成交量1239万股 市值288亿元 年初至今涨幅27.55% [5] - 三花智控涨停至33.77元 成交量9119万股 市值1400亿元 年初至今涨幅44.99% [5] - 拓普集团涨8.03%至68.48元 成交量2726万股 市值1190亿元 年初至今涨幅41.29% [5] 工业机械个股表现 - 沃尔德涨停至35.42元 涨幅19.99% 成交量627万股 市值53亿元 年初至今涨幅61.76% [7] - 横河精密涨停至39.38元 涨幅19.99% 成交量1890万股 市值106亿元 年初至今涨幅274.38% [7] - 坤博精工涨19.40%至52.12元 成交量334万股 市值26亿元 年初至今涨幅91.67% [7] - 必得科技涨停至39.93元 成交量415万股 市值75亿元 年初至今涨幅198.20% [7] 农业板块表现 - 农业板块震荡走强 大禹生物涨16%至11.89元 傲农生物 天域生物涨停 [10] - 商务部初步裁定欧盟进口猪肉存在倾销 决定采用保证金形式实施临时反倾销措施 [12] - 开源证券认为反倾销裁定落地使生猪板块迎配置良机 需求边际向好 猪价或阶段性触底向上 [12] 农业个股数据 - 大禹生物涨16%至11.89元 成交量1003万股 市值13亿元 年初至今涨幅111.57% [11] - 傲农生物涨停至5.17元 成交量1.29亿股 市值135亿元 年初至今涨幅46.05% [11] - 天域生物涨停至8.92元 成交量1471万股 市值26亿元 年初至今涨幅10.81% [11] - 宏辉果蔬涨9.82%至10.40元 成交量1656万股 市值59亿元 年初至今涨幅143.56% [11]