国内市场表现 - 上证综指收于3857.93点，上涨0.37%，深证成指收于12696.15点，上涨0.99%，创业板指上涨2.23%，科创50下跌1.71% [1][6][11] - 万得全A成交额共28302亿元，较前一日有所下降 [1][11] - 30个中信一级行业中有17个行业上涨，电力设备及新能源、有色金属、食品饮料涨幅居前，交通运输、家电及计算机跌幅较大 [1][11] - 概念板块中锂电负极、稀土及动力电池等指数表现活跃 [1][11] - 当日A股市场共1997只个股上涨，3309只下跌，108只持平，其中276只个股涨超5%，152只个股跌超5%，80只个股涨停，15只个股跌停 [12] 海外市场表现 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.2%，标普500指数跌0.64%，纳指跌1.15% [2][6] - 万得美国科技七巨头指数跌1.31%，特斯拉跌超3%，脸书跌逾1%，中概股多数上涨，阿里巴巴涨近13% [2][6] 经济数据与驱动因素 - 中国8月官方制造业PMI为49.4%，非制造业PMI为50.3%，综合PMI为50.5%，环比分别上升0.1、0.2和0.3个百分点 [12] - 通用设备、铁路船舶航空航天设备等行业生产经营活动预期指数均位于58%以上较高景气区间 [12] - 美国7月核心PCE物价指数同比升2.9%，为2025年2月以来新高，环比升0.3% [23] - 1-7月全国国有及国有控股企业营业总收入与上年持平，利润总额同比下降3.3%，降幅较上半年小幅扩大0.2个百分点 [23] 政策与行业动态 - 国务院常务会议研究要素市场化配置综合改革试点工作，部署县域普通高中振兴行动，审议通过《医疗卫生强基工程实施方案》 [13][14][15] - 证监会召开"十五五"资本市场规划专家学者座谈会，讨论健全多层次资本市场体系、提升上市公司质量、扩大制度型开放等议题 [16][17][18] - 商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢与美国政府部门官员举行会谈，围绕中美经贸关系、落实中美经贸会谈共识等问题进行交流 [19] - 发改委表示将完善民营企业参与国家重大项目建设的长效机制，设立民间投资参股比例最低要求，支持发行基础设施REITs [20] - 俄罗斯总统普京表示俄中经济关系达到前所未有的高水平，自2021年以来贸易额增长约1000亿美元，结算几乎已完全转向本币 [4][21] 市场指数与资产表现 - 香港恒生指数收于25077.62点，上涨0.32%，恒生中国企业指数收于8947.79点，上涨0.35% [6] - 中证100指数上涨0.72%，中证500指数上涨0.47%，中证800指数上涨0.67% [6] - 黄金价格上涨1.20%至3516.10美元/盎司，布伦特原油下跌0.76%至67.46美元/桶，LME铜上涨0.86%至9902.00美元/吨 [6] - 美元指数下跌0.02%至97.8477，美元中间价下跌0.05%至7.1030 [6]

宏观政策 - 国务院推动要素市场化配置综合改革试点 强调市场在资源配置中的决定性作用[1] - 医疗卫生强基工程实施方案审议通过 要求医疗医保医药政策协同并扩大基层用药种类[1] - 中美经贸磋商机制继续发挥作用 双方通过平等对话协商管控分歧拓展合作[1] - 证监会强调高质量谋划"十五五"资本市场规划 深化投融资综合改革并倡导长期投资理念[2] - 8月中国制造业PMI为49.4% 较上月上升0.1个百分点[3][6] 半导体行业 - 美国撤销三星等三家在华半导体企业"经验证最终用户"授权 商务部表示反对并指出将影响全球产业链稳定[4][6] - 全球半导体营收预计2030年突破1万亿美元 2024-2030年几近翻番 AI基础设施建设成为关键驱动因素[21] - 中芯国际筹划发行A股收购子公司中芯北方少数股权[9] - 华虹公司拟收购华力微97.5%股权并募集配套资金[6][9] - 东芯股份以2.11亿元增资上海砺算 持股比例将达35.87%[9] 资本市场动态 - 中央汇金持有股票ETF市值达1.28万亿元 较去年底增加近23%[6][7] - 全市场上市公司上半年营收35.01万亿元同比增长0.16% 净利润3.00万亿元同比增长2.54%[5] - 贵州茅台控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票[10] - 微信平台加强治理违规荐股行为 采取限制流量封号等梯度性处置措施[8] 公司业绩表现 - 比亚迪上半年净利润155.1亿元 同比增长13.79%[11] - 华为上半年营收4270亿元同比增长3.94% 净利润371亿元同比下降32%[12] - 天齐锂业上半年净利润8441万元 同比扭亏为盈[13] - 航天宏图签署9.9亿元卫星及地面系统采购合同[14] 新兴产业发展 - 低空经济共保体在重庆成立 发布首批产品"渝低空保"并签署6115万元风险保额[22] - 低空经济规模预计2026年达10644.6亿元 2030年达2.5万亿元[22] - 嘉元科技投资5亿元获取光模块企业恩达通股权[15] - 电动自行车新国标正式实施 锂电池车型最大重量55公斤 铅酸电池车型提至63公斤[8] 工业与制造业 - 钢铁行业稳增长工作方案印发 明确2025-2026年行业增加值年均增长4%目标[7] - 迈威生物地舒单抗注射液获得巴基斯坦上市许可[16] - 江淮汽车报案称有人捏造3000余条虚假信息 公安机关已立案调查[16] 国际市场 - 美股三大指数8月集体上涨 道指涨3.2%标普500涨1.91%纳指涨1.58%[17] - 纳斯达克中国金龙指数8月累涨6.03% 录得月线4连涨 阿里巴巴单日涨近13%[17] - 美国上诉法院裁定特朗普全球关税政策非法 认为超越职权范围[18]

要素市场化配置改革 - 国务院常务会议研究在全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点工作 强调深化要素市场化改革是构建高水平社会主义市场经济体制的重要举措 需发挥市场在资源配置中的决定性作用[2] - 改革重点包括激发技术要素创新活力 推进土地要素集约高效配置 引导人力资源要素合理流动 加快培育数据要素市场 增强资本要素服务实体经济能力[2] - 要求试点地区因地制宜开展差别化改革探索 加快破除体制机制障碍 形成可复制可推广的经验做法[2] 资本市场政策动向 - 证监会主席吴清主持召开专题座谈会 讨论"十五五"规划 与会专家认为新"国九条"实施以来资本市场"1+N"政策体系持续落地见效 市场基础制度不断优化 各方预期和信心明显增强[3] - 座谈会提出健全多层次资本市场体系 提升上市公司质量和投资价值 加快培育长期资本和耐心资本 推动更多中长期资金入市[3] - 将进一步完善股票、债券、衍生品等资本市场重点领域法律制度 严厉打击财务造假、市场操纵等违法违规行为 稳步扩大资本市场高水平制度型开放[3] - 证监会将加快推进新一轮资本市场改革开放 不断增强市场吸引力和包容性 倡导长期投资、价值投资理念[4] 中美经贸关系 - 商务部国际贸易谈判代表访问美国 与美国财政部、商务部等部门官员举行会谈 就中美经贸关系和落实经贸会谈共识进行交流沟通[5] - 中方强调应秉持相互尊重、和平共处、合作共赢原则 发挥好中美经贸磋商机制作用 通过平等对话协商管控分歧、拓展合作[5] 半导体产业动态 - 美国撤销三星中国半导体、英特尔半导体（大连）和SK海力士半导体（中国）三家企业的"经验证最终用户"授权 中方表示反对并敦促美方立即纠正错误做法[6][7] - 中方指出半导体是高度全球化的产业 美方此举将对全球半导体产业链供应链稳定产生重要不利影响 中方将采取必要措施维护企业正当权益[7] - A股半导体领域并购活跃 8月已有10多家公司披露相关并购事件 包括华虹公司拟收购华力微97.4988%股权 泰凌微拟收购磐启微100%股权 中芯国际筹划收购中芯北方少数股权[9] 外资动向与市场表现 - 外资巨头大举买入中国资产 摩根大通、花旗集团、摩根士丹利增持宁德时代、中兴通讯、药明康德、赣锋锂业等H股[8] - 全球对冲基金加大对中国股票押注力度 8月有望创下自2月以来单月买入规模之最[8] - 港股三大指数8月延续涨势 恒指月累计涨幅1.23% 月线录得四连阳[8] 指数调整与规则变化 - 上交所和中证指数公司调整科创50等指数样本 生益电子将被调入科创50指数 埃夫特、中科蓝讯等5只证券将被调入科创100指数[10] - 9月1日起实施《人工智能生成合成内容标识办法》 规范人工智能生成内容标识行为 《关于领取个人养老金有关问题的通知》新增3种个人养老金领取情形[11] 新股发行与限售股解禁 - 证监会同意西安奕斯伟材料科技股份有限公司科创板IPO注册[12] - 本周有1只新股发行 艾芬达申购代码301575 发行价27.69元[13] - 本周共有34家公司限售股解禁 合计解禁20.55亿股 解禁总市值189.78亿元[14] - 解禁市值前三为福田汽车39.57亿元、富特科技28.87亿元、益诺思24.37亿元 解禁占比前三为富特科技50.71%、益诺思44.33%、五芳斋37.61%[14][18]

经济政策与改革 - 国务院研究实施要素市场化配置综合改革试点工作 深化要素市场化改革是构建高水平社会主义市场经济体制的重要举措[1] - 上合示范区累计探索推出125项改革成果 已落地产业项目总投资额超过1500亿元[1] 国有企业经济运行 - 2025年1-7月国有企业营业总收入473110.9亿元 与上年同期持平[1] - 同期国有企业利润总额24786.4亿元 同比下降3.3%[1] 资本市场动态 - 证监会强调高质量谋划资本市场贯彻实施"十五五"规划相关工作[1] - 7月债券市场共发行各类债券77536.2亿元 其中国债发行12226.5亿元 地方政府债券发行12134.9亿元[1] 国际贸易与收支 - 7月国际收支货物和服务贸易进出口规模44022亿元 同比增长4% 货物贸易顺差6593亿元 服务贸易逆差1160亿元[1] - 美国7月商品贸易逆差1036亿美元 远超预估的902亿美元 进口环比增长7.1% 出口下降0.1%[2] 企业业绩与治理 - 国泰海通上半年营业收入238.72亿元 同比增长78% 归母净利润157.37亿元 同比增长214%[1] - 美的集团聘任王建国为执行总裁 曾任公司执行董事、副总裁等职务[2] 大宗商品与产业 - 郑商所修订苹果期货规则 交割单位从10吨上调至20吨以降低操作成本[1] - 智利7月铜产量同比上涨0.3% 美国墨西哥湾原油产量6月升至每日192万桶 创2023年10月以来新高[2] 国际市场与地缘政治 - 美国联邦巡回上诉法院裁定特朗普对多国征收关税违法[1][2] - 法国德国宣布就核威慑问题启动高级别战略对话 法国考虑向欧洲盟国提供"核保护伞"[2] 人口与消费数据 - 日本2025年上半年新生儿数量33.928万人 同比下降3.1% 创1969年以来新低[2] - 美国7月核心PCE物价指数年率2.9% 个人支出环比增加0.5%[2]

资本市场规划方向 - 证监会召开专家学者座谈会讨论"十五五"资本市场规划编制工作 [1] - 会议旨在科学谋划"十五五"时期资本市场重点任务举措 [1] 政策成效评估 - "十四五"时期新"国九条"实施以来资本市场"1+N"政策体系持续落地见效 [1] - 科创板八条、并购六条、推动中长期资金入市指导意见等政策推动市场基础制度优化 [1] - 今年以来A股企稳回升且交易日趋活跃 [1] 制度改革建议 - 建议健全多层次资本市场体系并增强市场功能 [2] - 提出提升上市公司质量和投资价值 [2] - 建议加快培育长期资本、耐心资本和战略资本 [2] - 推动更多中长期资金入市 [2] 监管体系完善 - 建议健全股票、债券、衍生品及跨境监管等重点领域法律制度 [2] - 提出完善立体化追责体系 [2] - 建议严厉打击财务造假、市场操纵和内幕交易等违法违规行为 [2] 对外开放举措 - 建议稳步扩大资本市场高水平制度型开放 [2] - 提出优化合格境外投资者制度 [2] - 支持境外优质企业回归A股 [2] 发展规划定位 - "十五五"时期是资本市场迈向高质量发展的关键阶段 [3] - 资本市场改革开放持续深化且防风险强监管工作扎实推进 [3] - 证监会将以深化投融资综合改革为牵引加快推进新一轮资本市场改革开放 [3] - 计划不断增强市场吸引力和包容性并倡导长期投资价值投资理念 [3]