于2025年12月17日，公司与东方资产管理订立全权委托投资管理协议，据此，公司同意委任东方资产管 理为管理人，以提供服务。 中视金桥(00623)发布公告，于2025年12月17日，公司(作为投资者)与深圳迅策、独家保荐人及整体协调 人订立基石投资协议，据此，公司同意按发售价认购投资者股份。基石投资金额为1000万美元，不包括 与投资者股份有关的经纪佣金及征费。 ...

于2025年12月17日，公司与东方资产管理订立全权委托投资管理协议，据此，公司同意委任东方资产管 理为管理人，以提供服务。 智通财经APP讯，中视金桥(00623)发布公告，于2025年12月17日，公司(作为投资者)与深圳迅策、独家 保荐人及整体协调人订立基石投资协议，据此，公司同意按发售价认购投资者股份。基石投资金额为 1000万美元，不包括与投资者股份有关的经纪佣金及征费。 ...

公司上市与发行概况 - 智汇矿业于2025年12月11日至16日进行招股，计划全球发售1.22亿股H股，其中香港公开发售占约10%，国际发售占约90% [1] - 每股发售价格区间为4.1至4.51港元，每手1000股，预计于2025年12月19日在联交所开始买卖 [1] - 公司已与斯派柯及大湾区共同家园投资等基石投资者签订协议，基石投资者同意按最高发售价4.51港元认购总额约2.24亿港元的发售股份 [2] 业务与市场地位 - 公司是一家矿业公司，专注于在中国西藏进行锌、铅及铜的探矿、采矿、精矿生产及销售业务 [1] - 根据上海有色网资料，以2024年西藏相关精矿的平均年产量计，公司在锌精矿、铅精矿及铜精矿领域分别排名第五位、第四位及第五位 [1] 募资用途 - 假设发售价为每股4.30港元，公司预计从全球发售中获得所得款项净额约4.71亿港元 [3] - 约29.2%的净额将用于全面提升采矿能力 [3] - 约23.4%的净额将用于增加在西藏采矿权范围内的探矿投资 [3] - 约18.7%的净额将用于提升选矿生产能力及优化精矿生产能力 [3] - 约14.0%的净额将用于投资及收购具有增长潜力的资产 [3] - 约7.7%的净额将于2030年之前用作营运资金及其他一般企业用途 [3] - 约7.0%的净额将于2026年之前用作偿还银行贷款 [3] 财务表现 - 截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司总收入分别约为人民币4.82亿元、5.46亿元及3.01亿元 [4] - 截至2025年7月31日止七个月，公司总收入约为人民币2.57亿元 [4] - 同期，公司毛利分别约为人民币1.75亿元、2.18亿元、1.05亿元及8570万元 [4] - 同期，公司毛利率分别约为36.2%、39.9%、34.7%及33.4% [4] - 同期，公司纯利分别约为人民币1.18亿元、1.55亿元、5590万元及5170万元 [4] - 同期，公司纯利率分别约为24.4%、28.3%、18.5%及20.2% [4]

在经历三年沉寂后，香港首次公开募股（IPO）市场正迎来强劲复苏，吸引了包括Millennium Management和Jane Street Group在内的全球顶级投资机构重返，它们以基石投资者的身份高调入局，为 市场注入了关键的信心与动力。 据Dealogic数据显示，对冲基金巨头Millennium Management LLC、量化交易公司Jane Street Group以及 资产管理公司M&G Investments Ltd.等机构今年均在香港IPO中担任了基石投资者，这是它们至少十年来 首次扮演该角色。这一转变标志着全球资本对香港作为国际金融中心前景的重新评估。 这些顶级投资者的回归，正值香港IPO市场募资额创下四年新高之际。在经历了此前关于中国市场"是 否仍值得投资"的疑虑后，今年的强劲反弹正重新点燃市场的乐观情绪。根据彭博汇编的数据，今年迄 今香港新股上市募资总额已达337亿美元，是去年112亿美元的三倍。 基石投资者在IPO中获得预先确定的股份配额，并承诺在锁定期内（香港通常为六个月）持有这些股 份。与常规认购不同，基石投资者的参与会被公开披露，这不仅能提升上市公司的形象，也能彰明投资 机 ...

公司招股与资金用途 - 公司于2025年11月25日至28日招股，拟全球发售2430万股H股，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价为7.30港元，每手500股，预期H股于2025年12月3日开始在联交所买卖 [1] - 基石投资者（平煤香港、创力香港、金源香港及德高矿山）已同意按发售价认购总金额为7621.93万港元的发售股份 [1] - 假设超额配股权未获行使且发售价为每股7.3港元，全球发售净筹约1.243亿港元 [1] - 募集资金约70.8%用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，约20.6%用于建立硅铝新材料工程技术研究中心，约0.6%用于偿还银行贷款，约8.0%用于营运资金及一般企业用途 [1] 行业地位与业务能力 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 公司业务依托丰富且优质的煤系高岭土矿产资源，是中国煅烧高岭土产品的主要生产商 [2] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时销售生焦生粉供客户进一步加工 [2] 财务表现 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度，公司收入分别约为人民币1.904亿元、人民币2.047亿元、人民币2.67亿元 [2] - 截至2024年及2025年5月31日止五个月，公司收入分别约为人民币8830万元及人民币1.05亿元 [2] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度，公司净利润分别约为人民币2440万元、人民币4360万元、人民币5260万元 [2] - 截至2024年及2025年5月31日止五个月，公司净利润分别约为人民币1450万元及人民币1800万元 [2]

香港IPO市场整体表现 - 香港IPO融资规模突破300亿美元 为三年来最亮眼成绩 较去年的100亿美元和前年的不足60亿美元实现跨越式增长 [1] - 市场对2026年IPO热潮延续形成强烈预期 [1] A+H股上市模式 - A+H上市模式成为绝对主角 在港交所完成的85个IPO项目中 A+H项目仅17个占比20% 但其融资规模超过180亿美元 贡献全市场60%的融资额 [1] - 科技 高端制造等硬核领域成为融资主力 [1] 外资参与情况 - 外资深度参与成为鲜明特征 年内港股IPO基石投资总额达120亿美元 其中外资占比高达42% [2] - 以宁德时代为例 其港股国际配售中外资基金占比超60% 国际长线投资者与主权基金活跃度显著提升 [2] IPO新机制影响 - 今年8月生效的港股IPO新机制为市场注入活力 新规落地以来25只新股中22只选择机制B 其中21只首日收涨 [3] - 滴普科技 八马茶业等涨幅分别达150.56% 86.7% [3] 美股中概股回港潮 - 多家美股上市公司通过双重主要上市回归港股 对其美股股价形成提振 并有效纾缓潜在退市风险 [3] IPO项目储备 - 中金公司在手的IPO储备项目已超100家 其中不乏A股头部企业的港股上市计划 [4] - 充足的项目储备将确保2026年本港IPO市场保持强劲势头 [4] 并购市场表现 - 并购市场同步蓬勃发展 中金今年已参与52单中国相关并购项目 涉及金额548亿美元 市占率达14% [5] - 中资并购布局呈现多元化特征 标的从传统欧美市场转向东南亚 一带一路沿线及南美地区 更倾向于2-3亿美元以下的小而美项目 [5][6]

全球发售结果 - 最终发行价定为每股26.20港元，位于招股价区间24.20-26.20港元的上限 [1] - 全球发售共发行90,884,000股股份，若超额配售权全额行使，总发行量将扩大至104,516,600股 [1] - 按最终发行价计算，本次募资总额达23.81亿港元，扣除发行费用后净额约为22.29亿港元 [1] 股份认购情况 - 香港公开发售部分获得1,813.77倍超额认购，有效申请共294,053份，成功分配41,428份 [1] - 国际配售部分获得34.33倍超额认购，吸引277名承配人参与 [1] - 香港发售股份占比10%（9,088,400股），国际配售股份占比90%（81,795,600股） [1] 基石投资者与承销安排 - 发行获得21家基石投资者加持，包括BA Sprout、Arc Avenue Asset Management、南方基金、富国基金、易方达基金等知名机构 [2] - 基石投资者合计认购4120.74万股，占发售股份总数的6.80%，锁定期为6个月至2026年5月9日 [2] - 联席保荐人为中国国际金融香港证券有限公司、中信证券（香港）有限公司及广发融资（香港）有限公司 [2] 上市交易信息 - 股份预计于2025年11月10日在香港联交所主板挂牌交易 [2] - 每手交易单位为200股，入场费约为5,293.47港元 [2]

港股市场整体趋势 - 港股市场持续回暖 成为内地企业拓展融资渠道和提升国际化程度的重要平台 [1] - 截至10月21日 已有11家A股上市公司成功登陆港股 另有78家A股上市公司在港交所排队候审 [1] - 南向资金流动保持活跃 优质企业加速赴港上市 港股IPO市场活跃度有望延续 [4] - 资本巨头持续入场 推动港股从募资平台向价值发现高地转型 [4] 剑桥科技港股上市表现 - 剑桥科技于10月28日在港股上市 股票代码为6166 HK [1] - 公司上市早盘股价涨超44% 报99.6港元 [1] - IPO引入16家全球投资机构作为基石投资者 包括霸菱、摩根士丹利、红杉、IDG等 [1][2] - 基石投资者合计投资2.90亿美元 认购股份占发行总数的48.89% [1] 剑桥科技业务与财务概况 - 公司成立于2006年 是一家专注于ICT信息与通信技术领域的国际化企业 [1] - 主营业务包括电信宽带、无线网络、边缘计算、工业互联及高速光模块产品的研发、制造与销售 [1] - 2025年上半年实现营业收入约20.34亿元 同比增长约24% [2] - 公司综合毛利率维持在20%以上 [2] - 以2024年销售收入计算 公司在全球综合光学与无线连接设备行业排名第五 市场份额达4.1% [2] - 公司是全球首批部署800G速率及1.6T速率光模块产品的公司之一 [2] 基石投资热潮与案例 - 外资投资中国资产的积极性正在提升 包括欧美的长线基金和中东的主权基金等 [1] - 紫金矿业旗下紫金黄金国际港股IPO引入29家国内外顶级投资机构 基石认购总额高达16亿美元 [3] - 蜜雪冰城港股IPO累计认购资金超1.8万亿港元 获认购倍数逾5000倍 基石投资者包括红杉中国、博裕资本、高瓴等 [3] - 基石投资正成为国内外头部机构抢资产时的重点关注领域 [3]

投资协议核心信息 - 美东汽车作为投资者与赛力斯及中金公司订立基石投资协议 [1] - 协议签署日期为2025年10月23日 [1] - 美东汽车同意按发售价认购投资者股份 总投资额为2000万美元 [1] 投资战略意义 - 董事认为交易具有战略意义 基于赛力斯及其附属公司的前景及业务展望 [1] - 投资可令美东汽车集团的收入来源多元化 [1] - 投资可为美东汽车股东带来持续的投资回报 [1]

投资交易概述 - 美东汽车作为投资者与赛力斯及中金公司订立基石投资协议[1] - 协议签署日期为2025年10月23日[1] - 美东汽车同意按发售价认购投资者股份 总投资额为2000万美元[1] 投资战略意义 - 董事认为该交易具有战略意义 可令集团收入来源多元化[1] - 投资基于对赛力斯及其附属公司前景及业务展望的考量[1] - 预期可为股东带来持续的投资回报[1]