公司上市概况 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司于2025年12月3日在香港联交所主板成功上市，股份代号为2693.HK [2] - 本次发行最终定价为每股7.3港元，基础发行规模为1.8亿港元 [2] - 申万宏源证券（香港）有限公司担任本次发行的联席账簿管理人及联席牵头经办人 [3] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [5] - 根据2024年中国煤系煅烧高岭土企业收入统计，公司以5.4%的市场份额位列行业第五 [5] - 公司核心产品包括精密铸造用莫来石材料与耐火材料用莫来石材料，这些是精密铸造型壳和耐火制品的关键原料 [5] - 公司还供应生焦生粉，可供客户进行深加工 [5] - 公司的业务依托优质丰富的煤系高岭土矿产资源 [5]

公司上市概况 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司于2025年12月3日在香港联交所主板成功上市，股票代码为2693 HK [1] - 本次发行24,300,000股，发行价格定为每股7.30港元，总发行规模约为1.77亿港元（绿鞋前）[1] - 工银国际作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助公司完成了投资人甄选和非交易路演等市场推介工作 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，这些是精铸型壳和耐火材料的重要材料，公司也销售生焦生粉 [2] - 公司的业务以丰富且优质的煤系高岭土矿产资源为依托 [2] 承销商背景 - 工银国际是中国工商银行股份有限公司在香港的全资子公司 [3] - 工银国际提供企业融资、投资业务、销售交易和资产管理等服务，并提供市场研究 [3]

上市概况 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司于12月3日在港交所上市，股票代码02693 HK，收盘价7.46港元，较发行价上涨2.19% [1] - 公司全球发售24,300,000股H股，其中香港发售2,430,000股，国际发售21,870,000股 [1][2] - 上市时已发行股份总数为97,194,316股 [2] 发行定价与募资 - 最终发售价为每股7.30港元，所得款项总额177.39百万港元，扣除上市开支53.09百万港元后，所得款项净额为124.30百万港元 [5][6] - 募资净额计划用于莫来石基铝硅系材料深加工项目、建立硅铝新材料工程技术研究中心、偿还银行贷款以及营运资金和一般企业用途 [6] 财务表现 - 收入从2022年的人民币190.4百万元增长至2024年的人民币267.1百万元，截至2025年5月31日止五个月收入为人民币104.9百万元 [7][8] - 净利润从2022年的人民币24.4百万元增长至2024年的人民币52.6百万元，截至2025年5月31日止五个月净利润为人民币18.0百万元 [7][8] - 经营活动现金流量净额在2022年、2023年、2024年及2025年前五个月分别为人民币45.6百万元、人民币12.0百万元、人民币36.7百万元和人民币27.5百万元 [8] 业务与产品 - 公司专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力，是中国煅烧高岭土产品的主要生产商 [6] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，同时也销售生焦生粉 [6] 市场与销售 - 精铸用莫来石材料的平均售价从2022年的1554元/吨持续下滑至2025年前五个月的1307元/吨，累计降幅达15.9% [9] - 2023年精铸用莫来石材料销售量下滑8.02%至10.9万吨，出现量价齐跌的情况 [9] 承销团队与投资者 - 联席保荐人为国元融资（香港）有限公司和民银资本有限公司，整体协调人及联席全球协调人包括国元证券经纪（香港）有限公司、民银证券有限公司等多家机构 [2][3] - 基石投资者包括平煤神马（香港）国际投资有限公司、香港创力赢泰投资有限公司等四家机构，合计认购10,441,000股，占发售股份的42.97% [4][5]

港股新股市场近期表现 - 近期港股市场多只新股上市，首日表现出现分化，例如量化派（02685 HK）和创新实业（02788 HK）上市大涨，而海伟股份（09609 HK）和中伟新材（02579 HK）首日下跌 [2] - 12月3日登陆港股市场的金岩高岭新材（02693 HK）和乐摩科技（02539 HK）截至发稿时间均实现上涨 [2] 金岩高岭新材上市表现 - 金岩高岭新材上市首日出现高开下挫走势，截至发稿时间涨幅仍超过11% [3] - 香港公开发售获6876.17倍认购，公开发售股份最终数目为243万股，占发售股份总数的约10% [3] - 国际配售获2.01倍认购，国际发售股份最终数目为2336.15万股，相当于发售股份总数的90% [3] 金岩高岭新材业务概况 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [3] - 作为中国煅烧高岭土产品的主要生产商，业务以丰富且优质的煤系高岭土矿产资源为依托 [3] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，同时销售生焦生粉供客户进一步加工 [3] - 精铸用莫来石材料主要用于汽车、航空、医疗及通用器械等行业铸造高精度零部件 [3] - 耐火用莫来石材料主要用于生产耐火材料，服务于冶金及建材等行业 [3] 金岩高岭新材市场地位 - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [4] - 按2024年收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [4] 金岩高岭新材财务业绩 - 2022年至2024年收入分别为1.90亿元、2.05亿元、2.67亿元人民币，2025年前5个月收入为1.05亿元人民币 [4] - 2022年至2024年期间溢利及全面收益总额分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元人民币，2025年前5个月为1803.2万元人民币 [4] - 公司收入及溢利呈现较好增势 [4]

公司上市与交易表现 - 金岩高岭新材首次公开发行每股定价7.3港元，共发行2430万股股份，每手500股，所得款项净额约1.24亿港元 [1] - 上市首日股价表现强劲，截至发稿时涨27.4%，报9.3港元，成交额达4289.08万港元 [1] 公司业务与价值链 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有横跨从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链的整合能力 [1] - 产品主要包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，这些是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时公司也销售生焦生粉供客户进一步加工 [1] - 业务以丰富且优质的煤系高岭土矿产资源为依托 [1] 行业市场地位 - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1] - 按2024年的收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [1]

公司上市与股价表现 - 公司首次挂牌上市，每股定价7.3港元，发行2430万股股份，每手500股 [1] - 上市所得款项净额约为1.24亿港元 [1] - 截至发稿，股价上涨21.78%至8.89港元，成交额达5018.35万港元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [1] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1] - 按2024年收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [1] 产品与资源 - 公司业务以丰富且优质的煤系高岭土矿产资源为依托 [1] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料 [1] - 公司也销售生焦生粉，客户可进行进一步加工 [1]

公司上市与交易表现 - 公司首次挂牌上市，每股定价7.3港元，共发行2430万股股份，每手500股，所得款项净额约1.24亿港元 [1] - 截至发稿，股价较发行价上涨27.4%，报9.3港元，成交额达4289.08万港元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [1] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1] - 按2024年收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [1] 产品与资源 - 公司业务依托于丰富且优质的煤系高岭土矿产资源 [1] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，这些是精铸型壳和耐火材料的重要材料 [1] - 公司也销售生焦生粉，客户可进行进一步加工 [1]

公司上市与股价表现 - 公司首次公开发行每股定价7.3港元，共发行2430万股股份，每手500股，所得款项净额约1.24亿港元 [1] - 上市首日股价上涨27.4%，报9.3港元，成交额达4289.08万港元 [1] 行业市场地位 - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1] - 按2024年收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [1] 业务模式与产品 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [1] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，这些是精铸型壳和耐火材料的重要材料 [1] - 公司业务依托于丰富且优质的煤系高岭土矿产资源，同时也销售生焦生粉供客户进一步加工 [1]

招股信息 - 公司于11月25日启动全球招股，计划全球发售2430万股股份，其中国际发售2187万股，香港公开发售243万股 [3] - 招股价确定为每股7.3港元，在扣除发行开支且超额配股权未行使情况下，预计募集资金净额约1.243亿港元 [3] - 香港公开发售时间为11月25日至11月28日，最终发售价及股份分配结果预计于12月2日公布，股份计划于12月3日在香港联交所主板开始买卖，股份代号2693，每手500股，入场费约3686.82港元 [3] - 募集资金约70.8%用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，约20.6%用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [3] 投资者参与 - 本次发行获数家基石投资者参与，包括平煤香港、创力集团旗下创力香港、金源香港和德高矿山 [3] - 基石投资者已承诺在满足相关条件后，按发售价认购总金额7620万港元的发售股份 [3] 业务与价值链 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有横跨从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [4] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时销售生焦生粉供客户进一步加工 [4] 资源储备与产品优势 - 截至2025年5月31日，公司拥有和经营的朔里高岭土矿估计资源总量约为1864.9万吨，估计总矿石储量约为606.2万吨 [4] - 公司高岭土矿石的耐火度、硬度和化学稳定性均高于行业平均水平，适用于生产高端莫来石材料，已成为钢铁、水泥及玻璃行业高温应用的首选材料 [4] 财务表现 - 2022年至2024年及2025年1-5月，公司收入分别为1.9亿元、2.05亿元、2.67亿元、1.05亿元 [4] - 同期，公司期间溢利及全面收益总额分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元及1803.2万元，呈现营收与利润稳步增长态势 [4]

发行概况 - 公司计划全球发售2430万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，并附带15%超额配股权 [1] - 每股发售价定为7.30港元，预计于12月3日上市 [1] - 已引入平煤香港、创力香港、金源香港及德高矿山四家基石投资者，合计认购7621.93万港元的发售股份 [1] - 假设超额配股权未行使，全球发售净筹资金额约为1.243亿港元 [1] 资金用途 - 募集资金约70.8%将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目 [1] - 约20.6%的资金将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [1] - 约0.6%的资金将用于偿还银行贷款 [1] - 约8.0%的资金将用于营运资金及一般企业用途 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国市场专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [1] - 主要产品包括精铸用莫来石材料、耐火用莫来石材料以及生焦生粉 [1] - 根据弗若斯特沙利文数据，按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1]