在股市和债市调整之际，一向以"稳健"标签示众的银行理财产品，也出现了破净。Wind数据显 示，截至3月22日，全市场28624只银行理财产品，破净已达2263只，另有2143只产品徘徊在破净边缘。 在人们的印象中，保本、保收益是银行理财产品的标签。不过，在资管新规发布和理财产品净值化 转型之后，银行理财产品的底层资产价格波动已开始反映到产品的净值走势上。 由此，在近期市场波动较大的情况下，银行理财产品客户投诉量也出现了明显上升。实际上，在购 买银行理财产品的投资者中，很大一部分是受此前在银行购买金融产品获得预期收益的影响选择再度购 买，但投资者本身对于理财产品净值化转型并不了解，过去的"刚兑"等理念仍然较深。 在市场行情好的时候，有不少银行理财子公司选择集中发售权益产品，市场也积极认购。但在股市 出现波动时，投资者立马转向固收类产品。在净值化转型的大背景下，理财产品盈亏情况与投资标的波 动紧密相连，银行客户要接受净值的"大起大落"，确实还需要加强投资者教育。 在银行理财净值化转型的起步阶段，投资者是不太可能一下子就摒弃保本、保收益的想法，对于自 己购买的理财产品出现净值大幅波动的接受程度有限。 同时，年轻人、 ...

中国证券报记者4月1日独家获悉，又有股份制银行理财公司准备自购旗下产品，金额有望创业内新 高。此外，有股份制银行理财公司已于日前自购旗下产品，金额超过4亿元。 除自购外，银行理财公司近期还通过调整产品结构、降低产品费率、加大投资者教育等途径来安抚投资 者。 3月21日，招商银行常务副行长兼董秘王良在业绩发布会上表示，招银理财正在研究措施，结合银行客 户低风险的配置，加大债券等固收类产品投入；对权益类产品的配置，加大投研能力，延长理财产品封 闭期；加强资产配置，减少回撤。 2月23日，信银理财发布公告称，决定对信银理财全盈象固收稳健年开8号理财产品固定管理费、销售服 务费、托管费给予阶段性优惠，2022年3月3日至2023年3月31日期间，固定管理费和销售服务费均由 0.30%/年下调至0.05%/年，托管费由0.05%/年下调至0.03%/年。 不久前，工银理财、建信理财、交银理财等多家银行理财公司纷纷以"致投资者的一封信"等形式，向投 资者详细说明近期理财产品净值波动的原因。多家银行理财公司还通过漫画、小视频、情景剧等通俗易 懂的形式，向投资者讲解理财产品的运作机制、产品类型、收益来源、估值方法等，丰富投资 ...

三是多维度践行投资者教育纳入国民教育，助力金融人才培养。2021年，证券公司充分发挥自身优势， 与高校在教材、课程与活动开发、行业人才培养、专业合作共建等多个领域开展合作，积极践行投资者 教育纳入国民教育。 四是更加重视投教基地建设，基地辐射范围进一步拓展。在服务社会公众方面，证券公司实体投教基地 访问人次达1743万，举办投教活动覆盖受众超1.65亿人次；互联网投教基地平台访问人次达5.48亿人 次，举办投教活动覆盖受众超6400万人次。 五是积极践行普惠金融，更好履行社会责任。证券经营机构推动投资者普及教育与普惠金融有机结合， 广泛走入社区、乡村等深入开展投教工作，普及证券知识，传播风险意识。（邢 萌） 【纠错】 【责任编辑:刘睿祎】 投资者教育评估内容主要包括证券公司落实投教工作要求、建立投教工作体系、开展日常投教工作以及 参与或配合四家单位开展投教工作等方面。经过一年持续推进，证券公司普遍在建立健全投教工作体 系、丰富投教实践活动、推进投资者教育纳入国民教育体系、完善投教基地建设及践行普惠金融等方面 取得了积极进展。 一是投教体系建设进一步完善，投教工作基础更加夯实。理顺了投教工作机制。证券公司普遍成 ...

短剧出品方信息 - 短剧《重生千禧年，我靠期货走上复仇之路》由洼盈投资、深涵资本等3家私募管理人联合出品 [1][6] - 上海深涵投资成立于2015年，员工5人，董事长卫巍曾任职上海太辰科技原油产品投资经理和上海鸿凯投资总监 [6] - 洼盈投资成立于2015年，规模0-5亿元，员工11人，实控人周伟曾任职上海合顺董事长 [7] - 周伟旗下量化CTA产品业绩表现良好，但2023年其持有的2000万股权被法院冻结至2026年11月 [9] 私募行业跨界动态 - 私募机构参与影视制作属行业首次，引发市场高度关注 [9][10] - 业内人士认为短剧可作为投资者教育新形式，帮助理解期货市场运作 [3][10] - 部分机构担忧短剧可能过度简化金融逻辑，导致投资者低估风险 [3][11] - 2023年监管通报显示多家私募因从事与主业无关业务被处罚，包括销售伪金交所产品、易经算命等 [12][13] 短剧内容概况 - 剧情讲述私募老板重生后利用期货市场复仇的故事，涉及327国债期货等真实事件 [4][6] - 男主角设定为管理百亿规模的私募基金老板，因期货市场波动导致巨亏 [4] - 剧中包含期货交易、资金挪用、婚姻背叛等商业元素 [4][6]

近年来，公募基金行业在服务实体经济、践行社会责任方面持续发力，将投资者保护与教育作为行业发 展的核心使命。在监管部门与行业协会的推动下，越来越多的公募机构通过线上、线下相结合的方式， 构建投资者教育长效机制。在这一行业共识下，信达澳亚基金管理有限公司以更高标准践行社会责任， 以投资者教育为己任，通过多渠道、多形式、多维度的举措，持续普及金融知识、强化风险意识，助力 提升广大投资者的金融素养与投资能力，为社会公众打造安全、健康的投资环境。 信达澳亚依托官网、官方APP、微信公众号等数字化平台，搭建投资者教育专区，定期发布市场解读、 风险提示、政策解读等权威内容。例如，信达澳亚官网开设"反洗钱专栏"，结合监管要求与真实案例， 向投资者普及反洗钱知识，引导合规投资行为。此外，信达澳亚在微信公众号开设"坚果课堂"、"投教 专栏"，通过图文、视频等形式，用通俗易懂的语言讲解投资策略、防范金融风险等专业知识，让金融 知识真正"飞入寻常百姓家"。 为持续深化投资者教育与互动体验，信达澳亚创新推出多元化线上活动，切实提升投资者参与度与获得 感。信达澳亚举办"反洗钱知识有奖问答"，通过趣味互动强化合规意识；开展"官网换新满意度 ...

券商社交媒体指数总榜排名 - 中信证券凭借抖音、视频号、公众号的均衡运营表现强势登顶总榜第一 [1] - 东方财富和银河证券分别排名第二和第三 [1] - 招商证券较4月有所回落但仍保持TOP5实力 国投证券延续上月强劲势头继续占据前列 [1] - 国泰海通证券、国盛证券、第一创业证券新晋榜单前20 展现出较强的上升势头 [1] 抖音平台表现 - 东方财富抖音指数84.10排名第二 其作品"关税破冰后推演"获得1W+高赞 深度解析关税豁免行业 [1][5][20] - 财经社牛养成记抖音指数84.28排名第一 聚焦航空公司经营策略 收获近万点赞 [1][11][20] - 大同证券app抖音指数83.77排名第三 华西证券抖音指数78.17排名第七 [11][20] - 抖音高赞作品题材丰富 关税政策、行业分析、后市投资策略等内容获得用户广泛关注 [1] 视频号平台表现 - 视频号高赞榜呈现明显的投教导向特征 多个投教相关作品上榜 [2] - 国泰海通证券投教基地视频号指数77.83排名第一 其"5.15全国投资者保护宣传日"活动获得用户高度认可 [2][14][28] - 银河证券服务视频号指数77.17排名第二 通过动画投教内容普及理财知识 [2][14][28] - 中信证券视频号指数73.33排名第六 开源证券投教基地视频号指数72.45排名第九 [14][28] 公众号平台表现 - 公众号高阅读内容市场敏感度极高 市场重大事件成流量密码 [2] - 中信证券公众号指数82.67排名第二 其"见证历史"文章收获10W+阅读 [2][17][32] - 东方财富证券公众号指数83.66排名第一 "突发！关税大消息！"文章收获10W+阅读 [2][16][32] - 平安证券公众号指数79.80排名第七 结合巴菲特股东大会热点获得不错流量 [2][17][33] 各平台指数排名详情 - 抖音指数前三名为财经社牛养成记84.28、东方财富84.10、大同证券app83.77 [11] - 视频号指数前三名为国泰海通投教基地77.83、银河证券服务77.17、国信证券77.01 [14] - 公众号指数前三名为东方财富83.66、中信证券82.67、中金点睛81.27 [16][17]

活动概况 - 由上海证券交易所、华福证券与华安基金联合主办的"财福人生·E起行"投资策略会在厦门举办，聚焦ETF市场动态与配置策略 [1] - 活动旨在为投资者提供专业资产配置思路，践行"以投资者为本，重回报促发展"理念，实现投资者教育与财富管理赋能双重目标 [1] 核心议题与分享内容 - 策略会围绕三大核心议程展开，现场交流气氛热烈，体现市场对黄金投资及ETF工具的高度关注 [2] - 华福证券产品管理部领导林晓文系统阐述公司在投资者服务与财富管理领域的核心理念，强调"智配未来"决心 [2] - 上交所业务人员分享《上交所ETF大讲堂》，梳理ETF市场发展脉络、产品创新成果及未来趋势，指出ETF因透明、高效、低成本特点成为核心配置选择 [2] - 上交所将持续推动ETF产品创新，覆盖宽基、行业、主题等多领域，提供更多元化配置标的 [2] 黄金投资与ETF配置策略 - 华安基金黄浩分析8月ETF配置策略及黄金投资价值，指出黄金作为抵御通胀的多元化选择在大类资产中表现亮眼 [3] - 黄金具备高流动性、无信用风险、优化组合收益等优势，成为资产配置不可或缺部分 [3] - 美债和美元信用危机下央行购金延续，叠加美联储降息周期，黄金仍处于新周期 [3] 主办方后续计划 - 华福证券将持续发挥投资者教育基地桥梁作用，搭建专业交流平台 [6] - 华安基金将依托指数与量化投资专业积累，通过数据化分享帮助投资者建立ETF与指数配置理性认知 [6] - 未来华安基金将结合市场热点与投资者需求开展针对性投教活动，丰富ETF产品线，提供更适配配置工具 [6]

研学活动背景与组织 - 2025年7月11日兰州大学经济学院暑期研学团30余人走进上海证券报社开展财商教育研学活动 活动由华龙证券牵头组织 明汯投资专业支持 [1] - 活动主题为"研学赋能实践 感知金融脉动" 旨在响应国务院办公厅将投资者教育纳入国民教育体系的要求 推动产学研用融合发展 [1] 上海证券报社与金融中心地位 - 上海证券报社总部位于陆家嘴核心地带中国金融信息中心 该大楼几乎天天举办地方政府招商引资 上市公司路演 投资策略会等活动 展现了上海的金融脉搏与经济活力 [3] - 上海证券报成立于1991年 伴随中国资本市场一同成长 见证记录了资本市场每一个关键节点 [5] 资本市场发展历程与成就 - 中国资本市场30多年来取得辉煌成就 目前有5400多家上市公司 100万亿总市值 近2.4亿股民 超30万亿公募基金资产 超4万亿ETF基金资产 [6] - 上海证券报在证券法公布 "国九条"发布 股权分置改革 沪港通开启 创业板和科创板开板等资本市场重大事件中全情报道 坚定发声 [6] 投资者教育与人才培养 - 投资者教育是金融市场基础性工程 是培育资本市场优质从业者 投资者 建设者及助力金融强国建设的重要抓手 [8] - 高校学生可充分利用"上证杯"主题赛事 线上课程 财经媒体等资源 参与投资者教育活动 提升金融素养 [8] - 现代金融业需要复合型人才 既要有经济学 金融学根基 也要具备数据思维和人文洞察力 [10] 财经媒体变革与发展 - 中国财经媒体从政策传声筒到市场瞭望者的角色变迁 映射出经济体制改革与传媒技术革命的内在互动逻辑 [10] - 在数字经济与监管革新驱动下 财经媒体将持续扮演连接市场 教育公众 推动改革的关键角色 [10] 活动评价与未来合作 - 兰州大学经济学院高度评价本次研学活动 认为为培养复合型金融人才 构建行业沉浸式育人机制注入了新动能 [13] - 华龙证券期待未来深化与上证报合作 在投资者教育 行业研究及人才培养等领域协同发力 [13] - 兰州大学与华龙证券组建联合队参与2025"上证杯"高校突围组角逐 [13]

退费现象的市场意义 - 退费现象是市场环境变化与投资者需求升级的必然反映，不应视为行业发展的障碍，而是优化服务和传递新理念的契机 [1] - 资本市场改革深化和投资产品丰富化使投资者选择增多，同时投资者知识水平和风险意识提升，对服务专业性和透明度要求更高 [1] - 退费行为体现市场成熟和投资者理性成长，是投资者对未达预期结果或服务问题的权益维护 [1] 投资机构的应对策略 - 投资机构需以开放包容心态看待退费，将其作为服务质量反馈和改进动力 [1] - 需建立客户反馈机制，分析退费原因并优化服务流程，针对性提升客户满意度 [1] - 通过专业团队提供全面市场分析和科学资产配置方案，帮助投资者树立正确观念，避免短期投机 [2] 可靠服务的核心作用 - 可靠服务需包含长期稳定策略、风险管理体系及风险预警，保障投资安全 [2] - 投资者教育是关键，通过讲座、培训等活动普及知识，提升金融素养和风险识别能力 [2] - 服务应注重透明度和承诺兑现，减少信息不对称问题 [1] 行业发展的未来方向 - 正视退费是行业成熟的必经之路，可靠服务传递新理念是必然要求 [2] - 行业需与投资者共建健康有序的环境，使投资成为财富增值的有效途径 [2] - 优化服务内容和方式需结合投资者真实需求，强化沟通与教育 [1][2]

股价表现 - 7月14日股价大幅高开近7%后快速跳水 收盘暴跌10.98%至45港元/股 单日成交金额达6.43亿港元[2] - 自2024年9月末以来累计涨幅超过700% 市值增长上百亿港元[2] - 当前动态市盈率约70倍 高于同业水平 部分投资者选择套现离场[7] 财务业绩 - 上半年预计股东应占溢利8.30-8.70亿元人民币 去年同期亏损1.74亿元 成功扭亏为盈[4] - 上半年收入约21.00亿元人民币 同比增加12.02亿元[4] - 主要产品订单金额约17.03亿元 同比大增7.72亿元[5] - 截至6月末合约负债结余8.09亿元 为后续业绩提供支撑[5] 业务模式 - 通过直播和短视频将公域流量转化为私域客户 推销投顾服务[5] - 业务涵盖在线高端投教服务 金融信息软件服务及财商教育服务[5] - 业绩与资本市场景气度高度相关 市场活跃带动产品需求上升[5][6] 监管风险 - 旗下"洪帮主"等账号因高频直播被监管机构点名[7] - 今年2月被上海证监局列为4家被点名投顾公司之一[7] - 证监会主席强调整治"非法荐股"乱象[7] - 第三方投诉平台显示存在利用盈利案例诱导购买服务 虚假宣传等问题[7]