说港股是因为，过去很长时间，港股都是带领A股向上走，几乎每次行情都是港股先行，A股尾随在其后，如果说港股真的趋势出现向下逆转，那对A股也 必然产生不利的影响，这是一个风险点。 一、证监会传来两条消息，我没有一个明确的点位，但是从心理预期上而言，我觉得最起码应该到4000点之上吧，说这话不是我凭空猜想，因为目前无论对 国家经济还是个人，太需要一波力度较大的行情了。 大家都希望在当前这种赚钱难的情况下，通过金融市场获得一次财富增长的机会，如果这波行情上去了，会解决很多当下的困境，从这个角度而言，最近证 监会也都明确了要巩固资本市场向好的势头，引导好的预期，从政策层面看，上面是有决心让这波多头趋势延续。 二、看了一下港股，恒生指数最近三个交易日的下跌，将此前的下跌形态有点破坏的意思。 因为已经跌破了20日线，下周就要考验60日线了，倘若恒生指数60日线跌破回不去的话，预示着麻烦就来了，也预示港股趋势向下逆转的可能性。#夏季图 文激励计划# 四、创业板指探底回升跌0.24%，医药板块表现强势，明天的A股涨跌直接定调！ 今年的行情有个特点，市场从周期上看肯定是牛市，每天一万多亿的成交量，就很说明问题了。但这个牛市吧，基 ...

市场表现分析 - 指数创新高但散户情绪恐慌 大盘创业板盘中翻绿后迅速拉回 呈现反复震荡走势 [1][3] - 量能持续放大 上午成交达万亿 预计全天1.7万亿 较去年3400点时的1.3万亿量能放大30% [4][5] - 缺口未补现象持续 主力采用逼空战术 通过热点轮动维持市场热度 [4][6] 资金动向解读 - 内资单日净流出400亿但指数仍翻红 显示资金并非离场而是板块间调仓 [2][4] - 机构从银行等高位板块撤出 转向新能源 白酒 半导体等赛道 风电光伏板块单日资金净流入超50亿 [2][6] - 新资金持续入场 券商APP下载量激增 散户开户活跃度显著提升 [4] 板块轮动特征 - 新能源 白酒 半导体形成接力上涨格局 主力采用"游击战"式操盘策略 [4][6] - AI算力 机器人等赛道获机构暗中建仓 呈现突然爆发式上涨 [4] - ST板块等边缘资产开始活跃 反映市场风险偏好整体提升 [5] 主力操作逻辑 - 通过不补缺口制造踏空焦虑 迫使观望资金追高入场 [4] - 采用"进二退一"的慢牛策略 逐步消化3674点历史套牢盘 [7] - 利用震荡洗盘手法 诱使散户频繁交易 [8][9] 行业配置建议 - 新能源 医药等业绩确定性板块适合作为底仓配置 [8] - 避免追逐短期热点 雅江概念等题材股波动风险较大 [8] - 白酒板块仍具配置价值 回调时受机构资金青睐 [6][8]

大中矿业临武项目争议 - 公司澄清网传临武项目基础用水用电无法保证的消息不属实 [1] - 公司矿产资源中目前未发现稀土相关元素 [1] A股市场展望 - A股连续3周大涨，股权风险溢价指标显示仍处机会水平，"上台阶"行情有望延续 [2] - 银行板块表现强势，财政注资叠加化债推进带来估值修复，险资提供资金面支撑 [2] - 低利率环境下，长周期考核配合OCI账户凸显银行板块配置价值 [2] - 建议关注中报业绩和反内卷主题，重点行业包括有色、建材、电力设备等10个领域 [2] - A股中报业绩向好率高于去年同期，建议布局高景气TMT、全球竞争力中游制造等结构性方向 [3] 公司动态 - 雷军回应李想关于理想i8发布会场地问题，提出"相互致敬"化解竞争 [4] - 娃哈哈宗馥莉因资产纠纷在香港被起诉，三名自称同父异母弟妹的原告要求获得各7亿美元信托基金权益 [5][6][7] - 中国神华前6月煤炭销售量204.9百万吨，同比下降10.9% [8] 行业数据 - 上半年全国铁路完成固定资产投资3559亿元，同比增长5.5% [9] - 白羽肉鸭行业已淘汰900万只种鸭，日产苗量降低200万只，未来或有三成种鸭企业退出 [11] - 韩国6月经合组织领先指数连续第七个月上升至101.08，为2021年11月以来最高 [13] 政策与规则 - 上交所明确个人投资者参与科创成长层股票交易门槛仍为"50万元资产+2年经验" [10] 科技与创新 - Perplexity CEO表示可能利用月之暗面Kimi K2模型进行后训练 [12] - 岚图FREE+上市，三款车型售价21.99-27.99万元，搭载华为乾崑智驾方案 [14][15]

政策窗口期与市场展望 - 6月下旬政策窗口期即将打开 A股可能重回震荡盘升轨道 国家发改委5月下旬提及的稳就业稳经济政策举措大部分将在6月底前落地 [1] - 增量政策若及时推出 6月下旬可能成为市场打破盘整格局的时间窗口 [1] - 银行和创新药等热门板块短期略显拥挤 已积累较大涨幅 可能出现震荡 TMT和科技成长板块调整较充分 有望迎来超跌反弹 [1] 热点板块与行业趋势 - 7月A股可能仍是事件驱动的主题性行情 但板块间将出现高低切换 6月末创新药和银行回调 TMT和先进制造开始超跌反弹 [2] - 2025年促进消费扩大内需是重点任务 乳制品 IP消费 休闲旅游 医美等基本面景气度较高板块值得关注 [2] - 机器人国产化趋势明确 产品将从人形机器人向四足机器人 功能型机器人扩展 传感器 控制器 灵巧手等板块将反复出现机会 [2] - 半导体国产化趋势持续 关注半导体设备 晶圆制造 半导体材料 IC设计等细分领域 [2] - 军工板块2025年订单回升预期增强 地面装备 航空装备 军工电子等子板块一季报已现触底迹象 [2] - 创新药经历近4年调整后逐步迎来收获期 2024年三季度以来连续三个季度净利润增速为正 2025年或迎基本面拐点 [2] - AI方向迎来新催化剂 MiniMax-M1多项基准测试比肩DeepSeek-R1 Qwen3等开源模型 接近海外领先模型 [2] 盘面回顾与市场表现 - 上证指数三连阳突破3月高点后进入小幅震荡 震荡幅度有限 可视为突破后的蓄势 [3] - 成交量小幅萎缩 未现恐慌性抛售 市场信心增强 [3] - 领涨板块包括银行 通信 军工 社会服务 石油石化等 跌幅靠前板块包括汽车 非银金融 医药 美容护理 钢铁等 [3]

美联储降息预期升温 - 美联储多位高官暗示7月可能降息 副主xi鲍曼明确表态支持降息前提是通胀保持温和 [1] - 市场对降息预期反应剧烈 但A股已提前上涨且外资持续流出 显示降息预期可能已被提前消化 [4] 市场情绪与资金博弈 - 机构利用消息制造情绪波动 降息利好可能已被机构提前布局 散户跟风易成接盘方 [4] - A股普涨行情中存在真假分化 部分上涨由机构资金支撑 部分仅为散户跟风炒作 [4][7] 资金流向与行情识别 - 真行情特征为机构资金持续流入（橙色柱子数据） 假行情表现为散户接盘后机构出货 [7][9] - 机构库存数据（橙色柱子）是关键指标 有机构参与的上涨更稳健 无机构参与的上涨风险高 [10][12] - 当前即时库存数据达1858 显示市场存在机会 但需筛选有真实资金支撑的标的 [16] 数据驱动的市场分析 - K线易被操纵 资金流向才是市场本质 散户需通过数据（如机构库存）识别真实趋势 [14] - 历史案例显示 无机构参与的股票最终大幅下跌 而机构持续介入的股票涨势稳健 [14][9]

市场整体表现 - A股三大指数及港股均大幅上涨 主要受伊朗和以色列宣布停火消息刺激 [1][3] - 市场此前多次因黑天鹅事件（4月加税、巴印冲突、以伊冲突）中断上涨节奏 当前大资金需通过拉升兑现利润 [1] - 上证指数重回3400点 指数级投资可兑现年化正收益 个股投资面临跑输指数或退市风险 [5] 行业轮动与机会 - 大金融板块出现分化：银行滞涨 保险、证券及地产具备补涨空间 [3] - 白酒板块虽未明显发力 但稳定表现抑制市场回调动能 [3][5] - 地产与港股保险、证券板块显现回暖迹象 反弹确定性较高 [5] 商品市场动态 - 原油价格显著回调 短期炒作逻辑结束 近两日溢价为撤退信号而非进场机会 [3] 市场情绪与策略 - 市场维持震荡向上趋势 8个月盘整周期显示底部支撑强劲 [5] - 投资者需避免情绪化交易（追涨杀跌） 应建立理性交易计划 [5] - 短期浮亏可通过快速反弹修复（如7日下跌2日收复并创新高） 过度规避波动或错失收益 [7]

市场节奏与机构策略 - 当前行情由机构主导 银行等红利股先拉升 随后轮动至白酒 证券 地产等成长股反弹 大盘指数呈现震荡向上趋势 [3] - 大资金赛道如白酒在急跌后通常出现月线级别30~50%反弹 下跌趋势中盈利机会优于游资赛道上升趋势 [3] - 银行板块作为大资金赛道呈现持续创新高特征 下跌后仍能快速恢复 [3] 资金流向与板块分化 - 核心资产获机构增持回购 而中小盘科技题材股遭大股东减持 形成市场行为反差 [3] - 权重股持续吸引增量资金 其上涨直接推动大盘指数上行 [5] - 量化基金上半年收益率达两位数 多数机构重仓股上涨 但散户亏损比例较高 [5] 市场阶段与趋势判断 - 当前处于吸筹阶段 大金融与大消费板块拉升可能预示指数牛市来临 [3] - 6月底前或出现新一轮拉升 与中期业绩排名时间窗口重合 [5] - 指数短期情绪砸盘不影响整体上升节奏 市场维持震荡向上格局 [5] 投资逻辑与市场认知 - 盈利取决于对市场节奏的把握 需跟随机构资金动向而非主观判断 [3][5] - 银行股上涨阶段散户参与度低 反映认知差异导致的机会错配 [7] - 市场不存在绝对对错 关键在于识别并顺应主流资金流向 [5][7] 板块轮动特征 - 机构偏好呈现明显周期性 银行→白酒→证券→地产的轮动链条已形成固定模式 [3] - 大消费与大金融联动上涨是指数走强的重要信号 [3] - 核心资产与中小盘题材股持续呈现资金跷跷板效应 [3][5]

监管政策 - 证监会将为科技企业境外上市提供更透明、高效、可预期的监管政策 [1] 市场表现 - 沪指微涨0.01% 收盘守住3400点 全天成交额1.3万亿 [1][3] - 银行板块上涨1% 大金融板块虹吸效应导致个股跌多涨少 [1] - 涨停74只 跌停5只均为ST股 无高标跌停或爆雷股 [1] - 三大指数窄幅震荡 涨跌不一 沪指连续4日在3400点附近徘徊 [1][3] 行业板块 - 白酒、煤炭、电力、公路运输等传统周期股和消费股跌幅居前 [1] - 港口航运、白酒、啤酒、乳业、食品饮料等消费概念全线走低 [3] - 贵州茅台近期持续下跌 煤炭、电力、钢铁等周期概念集体下行 [3] 资金情绪 - 盘面表现疲软 资金上攻意愿不强 行情呈缩量电风扇走势 [5] - 涨跌家数各半 涨跌中位数-0.15% 热点轮动频繁 [5] - 量能未萎缩 上证收盘坚守3400点 市场情绪弱修复 [7] 后市展望 - 市场预期可能出现指数与情绪共振上行或下行 [5] - 分析师维持短期内突破3440点的判断 [7] - 周五股市或大幅高开 关键节点突破观点被历史验证 [7]

市场情绪与指数表现 - 上证指数再次临近3400点 银行板块出现内部分化 白酒板块回调 证券及地产板块呈现蠢蠢欲动态势 [1] - 沪深300指数已达熊市水平 市场呈现逆势而行特征 多数投资者对牛市持怀疑态度时反而可能出现上涨 [5] - 下周大盘指数重返3400点为大概率事件 指数上涨由行业轮动驱动 权重股回调或为后续上涨蓄力 [7] 行业板块动态 - 银行板块内部分化明显 四大行出现持续阴跌 但保险与银行板块仍存上涨动能 [1][7] - 白酒 证券 地产板块被列为可能拉升指数的关键行业 权重股回调现象与924行情前相似 [7] - 量化交易与做空机制导致涨势后出现套利行为 市场处于震荡向上格局中的筹码收集过程 [5] 消费与财富增长机制 - 消费增长核心依赖收入持续提升而非短期刺激 存款增加与降息对消费影响有限 消费信心回暖才是关键 [3] - 楼市与股市回暖被视作财富增长最直接途径 3~5天大涨即可实现财富大幅增长 周期短于工资收入 [3] - 家庭财务状况恶化源于支出无法通过收入补充 导致缩衣节食现象 并非实际缺乏消费资金 [3] 投资行为与市场特性 - 股市被定义为少数人盈利场所 情绪亢奋时行情易跌 普遍悲观时反而易涨 痛苦阶段更易获取利润 [1][5] - 普通投资者面临踏空与坐电梯的两难选择 任何选择均伴随代价 投资命运完全取决于自身决策 [1] - 周线级别与月线级别反弹可能出现 但当前仅定义为反弹过程 非趋势性牛市开启 [5]

恒帅转债发行情况 - 恒帅转债公布中签号码共30073个 每个中签号码可认购10张[1] - 中签号码分布涵盖末6位至末10位数的特定组合 包括末6位数903274/403274/234938等具体号码[2] - 发行规模达3.28亿元 参照正股恒帅股份股价及转股价值预估为300元左右的铂金级肉签[2] 可转债打新市场特征 - 新上市可转债普遍处于高溢价状态 近一年多鲜有破发情形 形成"中到即赚到"现象[2][3] - 单签收益约数百元 在一年期存款利率低于1%背景下成为投资者获取稳健收益的途径[5] - 市场流动性宽裕 资金面支撑强劲 新股与新可转债首日破发率显著下降[6] A股市场整体表现 - 大盘呈现韧性特征 多次在3300-3400点区间获得支撑 资金托底效应明显[6] - 市场成交量逐步放大 板块轮动有序 处于蓄势待发的关键阶段[8] - 短期波动性降低 中长期积累量变力量 投资者关注点转向潜在质变机会[8]