市场表现 - 上证指数全周上涨0.76%，收于3367.46点 深证成指周内涨0.52%，创业板指涨1.38% [2] 机构调研情况 - 共有163家上市公司披露机构调研记录 安集科技为机构最感兴趣的上市公司，5月12日共有241家机构参与调研 [3] - 新时达接受82家机构二次调研 海尔集团通过子公司以13亿元交易金额获得新时达控制权 [4] - 海大集团、奥比中光-UW、阳光诺和及仕佳光子等4家公司接受超50家机构调研 [5] 安集科技业务进展 - A股市值超200亿元，股价179.3元 专注于高端半导体材料研发和产业化，主要产品包括化学机械抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂 [3] - 电镀液及添加剂产品系列平台已搭建完成 功能性湿电子化学品业务增速显著，刻蚀后清洗液和抛光后清洗液增长较快 [3] - 先进制程领域新应用、新技术在新产品占比提高 未单独统计先进制程产品占比 [3] - 2025年一季度收入与部分下游晶圆厂客户业绩不匹配 客户集中度降低，单一客户不代表整体趋势 [4] 新时达业务协同 - 主营电梯控制、机器人、控制与驱动等产品 2024年半年报显示电梯控制器业务出货量全球第二，SCARA机器人出货量国内第二、全球第四 [4] - 与海尔集团交易未正式交割 交割后将共享全球供应链、数字化营销、精益管理等资源 依托海尔工业互联网平台加强工业自动化领域协同 [5] 奥比中光-UW技术优势 - 全球3D视觉传感器重要供应商 为机器人提供3D视觉技术 [5] - 在中国服务机器人领域市场占有率极高 与云迹科技、擎朗智能等头部客户达成合作 覆盖智能巡检、酒店楼宇配送等场景 [6] - 3D视觉感知行业门槛高，竞争格局稳定 未来三至五年计划加大下游投入布局以保持领先地位 [6]

A股市场表现 - 上证指数全周上涨0.76%，收于3367.46点，深证成指周内涨0.52%，创业板指涨1.38% [1] - 本周共有163家上市公司披露机构调研记录，安集科技为最受关注公司，241家机构参与调研 [1] 安集科技业务进展 - 公司A股市值超200亿元，股价179.3元，专注高端半导体材料研发，产品包括化学机械抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂 [1] - 电镀液及添加剂产品系列平台已搭建完成，推进本地化生产及验证，功能性湿电子化学品业务增速显著，刻蚀后清洗液和抛光后清洗液增长较快 [1] - 公司未单独统计先进制程产品占比，但新应用、新技术在新产品占比持续提高 [1] - 2025年一季度收入与部分下游晶圆厂客户业绩不匹配，因客户集中度降低、业绩披露时间错位及产品线侧重点阶段性差异 [2] - 对下半年市场需求持谨慎观望态度 [2] 新时达与海尔集团合作 - 新时达接受82家机构二次调研，海尔集团通过13亿元交易获得控制权，目前交易未正式交割 [2] - 公司主营电梯控制、机器人等业务，2024年半年报显示电梯控制器出货量全球第二，SCARA机器人出货量国内第二、全球第四 [2] - 交割后将与海尔共享供应链、数字化营销等资源，依托工业互联网平台强化工业自动化协同效应 [3] 奥比中光-UW业务动态 - 59家机构调研该公司，其为全球3D视觉传感器重要供应商，服务机器人领域市场占有率极高 [3] - 已与云迹科技、擎朗智能等头部客户合作，覆盖智能巡检、酒店配送等场景 [4] - 行业竞争格局稳定，未来三至五年计划加大下游投入以保持技术领先 [4] 其他热门调研标的 - 海大集团、阳光诺和、仕佳光子等4家公司接受超50家机构调研 [3]

本周76股获机构扎堆关注。 据证券时报·数据宝统计，本周（5月12日~16日），55家机构合计进行684次评级，共计541股被券商研报给予"买入型"评级（包括买入、增持、强烈推 荐、推荐）。 合计来看，共23股获3家及以上机构重点关注。机构关注度最高的是鼎捷数智，有5家机构评级；中芯国际、中国化学等5股有4家机构评级。 评级机构家数3家及以上的个股中，汽车股上榜数量最多，共6只。本周汽车板块表现强势，近日国家强制标准《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试 验方法》完成起草，AEBS将强制安装（详见《强制安装！汽车新规来了，曾引爆大佬口水战，产业链公司曝光》），周五汽车行业指数大涨1.91%，逾 10股涨停。通信、机械设备行业紧随其后，分别有3只个股上榜。 23股获机构上调评级 14股最高上涨空间超60% | | | | 本周(5月12日~16日) 评级机构家数居前的个股 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 代码 | 简称 | 评级家数 | 息市值 (亿元) | 5月以来 涨跌幅 | 行业 | | | | | | (%) | | | 300378 | 鼎捷 ...

5G-A与6G技术研发 - 工信部强调加速推进5G-A和6G技术研发、产业培育及应用发展，赋能现代化产业体系建设 [2] - 推动工业互联网进园区、进基地、进集群，服务制造业高端化、智能化、绿色化发展 [2] 中国减持美债 - 中国3月减持189亿美元美国国债至7654亿美元，为今年首次减持 [3] - 减持后中国对美国国债的持仓规模由第二下降至第三 [3] 广州房贷利率上调 - 广州地区银行首套房贷利率从LPR-60bp调整为LPR-50bp，即五年期以上首套房贷利率涨10bp至3.1% [4] 证监会处罚操纵市场案 - 何某儒因操纵证券市场被罚没2.94亿元，其中盈利金额为1.47亿元 [4] - 今年以来已有三人因操纵股票收到亿元罚单，罚没金额合计超7.5亿元 [4] 广药集团原董事长被双开 - 广州医药集团有限公司原党委书记、董事长李楚源严重违纪违法被开除党籍和公职 [5] 小米自研芯片布局 - 小米集团总裁卢伟冰透露搭载自研"玄戒 O1"芯片的产品不只有手机 [9] - 小米Civi 5 Pro由雷军发布 [9] 宁德时代北方基地投产 - 山东时代储能及动力电池生产基地正式投产，为宁德时代在北方布局的首个基地 [10] - 基地签署含零碳城市、产业新能源化、换电规模化、船舶电动化等多个领域的合作协议 [10] 明星基金经理辞职 - 景顺长城基金百亿基金经理鲍无可因个人原因辞职，卸任所有在管产品 [12] OpenAI发布Codex - OpenAI正式发布Codex，基于云端运行的软件工程智能Agent，可并行处理多个开发任务 [14] - Codex功能包括编写代码、理解代码结构、回答关于代码库的问题、修复bug等 [14] 俞敏洪担任文旅学院院长 - 新东方教育科技集团董事长俞敏洪受聘成为徐霞客文旅学院院长 [16] 段永平与李录持仓变动 - 段永平掌管的H&H基金新进微软、英伟达、台积电，加仓拼多多，减持阿里巴巴、谷歌、苹果 [18] - 李录大举减持苹果、谷歌以及第一大重仓股美国银行 [19] - 两大投资人一季度净卖出美股、囤积现金，或认为美股阶段性高估 [19]

江苏省信息通信业发展情况 - 江苏省在"5G+工业互联网"融合应用试点城市入选数、5G工厂名录入选数、5G虚拟专网数、工业互联网标识解析二级节点主要指标等四个方面实现全国第一 [1] - 完成工业互联网流量"全接入"，实现全省6万家规上工业企业互联网流量全覆盖 [1] - 全省累计建成开通5G基站29.4万个，位居全国第二 [1] - 5G-A基站达2.6万座，提前实现各设区市及县城5G轻量化(RedCap)全覆盖 [1] - 固定互联网宽带接入端口数量达1.07亿个，全国排名第3位，其中光纤接入端口占比达87.3% [1] 万兆网络建设 - 在全国率先实施"万兆园区"标准化建设 [1] - 全省首批7个园区获评"万兆园区" [1] - 万兆网络高效支撑园区工业控制、自动驾驶、3D渲染、在线仿真等应用场景 [1] 算力设施建设 - 形成"南京—苏州双圈驱动、13个设区市级云资源池协同联动"的云计算产业带 [2] - 中国电信推动组建"2+13+X"算力布局，形成南京、苏州双云算力网络集群 [2] - 中国移动建成覆盖全省的"5+13+X"算力中心布局，已建成数据中心54个、边缘算力节点8000个，可承载服务器超90万台 [2] - 中国联通建成长三角"2345+7"时延圈，在全国首批获得国家"算力时延圈2.0"认证 [2] 人工智能产业发展 - 江苏三家基础电信企业人工智能应用项目数达1万个 [2] - 用于部署在制造能源(工业)的人工智能应用项目数1800余个 [2] - 联合省内高校建立联合实验室，与华为、字节跳动等超40家企业共建AI软硬件生态 [2] - 打造具身智能产业集群，带动上下游企业协同发展 [2]

市场表现 - 上证指数全周上涨0 76%收于3367 46点 深证成指周涨0 52% 创业板指涨1 38% [2] - 本周共有163家上市公司披露机构调研记录 安集科技为最受关注公司 获241家机构调研 [2] 安集科技 - 公司专注于高端半导体材料研发 主要产品包括化学机械抛光液 功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂 [2] - 电镀液及添加剂产品已完成平台搭建 推进本地化生产及验证 功能性湿电子化学品业务增速显著 刻蚀后清洗液和抛光后清洗液增长较快 [2] - 公司未单独统计先进制程产品占比 但新应用新技术在新产品占比持续提高 [2] - 一季度收入与部分下游晶圆厂客户业绩不匹配 因客户集中度降低 业绩披露时间错位 产品线侧重不同 对下半年市场需求持谨慎观望态度 [3] 新时达 - 本周接受82家机构二次调研 海尔集团通过13亿元交易获得公司控制权 目前交易尚未正式交割 [3] - 公司主营电梯控制 机器人 控制与驱动等业务 电梯控制器出货量全球第二 SCARA机器人出货量国内第二全球第四 [3] - 交割后将与海尔共享全球供应链 数字化营销等资源 依托海尔工业互联网平台加强工业自动化领域协同 [4] 奥比中光-UW - 本周获59家机构调研 公司为全球3D视觉传感器重要供应商 提供"机器人之眼"技术 [4][5] - 在中国服务机器人领域市场占有率极高 已与云迹科技 擎朗智能等头部客户合作 覆盖智能巡检 酒店配送等场景 [5] - 行业门槛高 竞争格局稳定 未来三至五年将加大下游投入以保持技术和市场领先 [5] 其他调研热点 - 海大集团 阳光诺和 仕佳光子等4家公司接受超50家机构调研 [4]

行业发展前景 - 行业发展前景与宏观经济、产业升级、数字化转型等因素密切相关 [2] - 数字化转型加速，B2B 电商平台需求将持续增长 [2] - 政策支持，政策红利可能为 B2B 平台提供长期利好 [2] - 企业降本增效需求推动供应链数字化，公司模式若突破有望占据更大市场 [2] 行业与公司业绩对比 - 2024 年我国软件和信息技术服务业运行良好，软件业务收入平稳增长，利润总额增长放缓 [3] - 行业内公司各有特色，按擅长领域发展 [3] 公司业绩情况 - 2024 年公司营业总收入 565,224,215.27 元，较 2023 年上升 28.25% [3][4] - 2024 年公司营业利润 -52,426,297.94 元，较上年同期下降 262.32% [4] - 2024 年公司归属于上市公司股东的净利润 -22,793,175.63 元，较上年同期下降 219.33% [3][4] - 2024 年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -41,781,358.59 元，较上年同期下降 714.69% [4] - 2024 年末公司总资产 1,512,749,562.36 元，较上年期末下降 8.15% [4] - 2024 年归属于上市公司股东的所有者权益 900,620,903.31 元，每股净资产 3.56 元，加权平均净资产收益率 -2.48%，基本每股收益 -0.09 元 [4] 公司盈利增长点 - 公司坚持“长期主义”理念，打造四大战略：工业品电商战略、消费品电商战略、大宗品电商战略、供应链金融战略 [3] - 公司未来盈利重点是推动和发展大宗品电商战略 [3]

5G技术与工业互联网融合 - 5G技术与工业互联网深度融合成为推动产业变革的核心引擎，中国作为全球制造业规模最大的国家正通过5G网络重构工业生产范式 [1] - 5G网络的高速率、低时延、大连接特性助力中国制造业实现从传统制造向数字智造的跨越式突破 [1] 生产流程优化 - 钢铁行业龙头企业通过5G专网实现炼钢炉、轧机等核心设备云端连接，每秒百万级数据点实时采集与传输 [3] - 5G网络1毫秒级时延特性使远程操控中心对高温炉膛进行毫米级精度动态调控，吨钢能耗降低8%，产品不良率下降至0 3‰ [3] - "数字孪生+实时控制"模式推动生产过程从经验驱动转向数据驱动 [3] 产业协同与供应链重塑 - 港口集团5G智能物流系统连接岸桥起重机、无人集卡等设备，单船作业时间从72小时压缩至36小时，年吞吐量提升40% [3] - 平台接入200余家上下游企业，共享订单、库存等数据使供应链协同效率提升60%，库存周转率提高25% [3] - "端到端"数字化协同推动产业链从线性结构向网络化生态演进 [3] 创新应用与新业态 - 汽车工厂5G全连接工厂部署3000余个5G终端节点，实现冲压、焊接、涂装、总装四大工艺智能协同 [5] - 5G+机器视觉系统实时检测0 1毫米级焊缝缺陷，准确率达99 99% [5] - 5G+AGV系统使定制化车型生产周期缩短30%，订单交付周期从45天压缩至18天，市场响应速度提升150% [5] 规模化应用挑战 - 工业级5G模组价格较商用初期下降90%，但单套设备改造成本仍达数十万元 [5] - 不同行业对网络时延、可靠性要求差异显著，需建立分业分级技术规范 [5] - 工业控制系统与开放网络深度融合对数据加密、访问控制提出更高要求 [5] 政策与未来展望 - 中国推进"5G+工业互联网"512工程升级版，计划到2027年建设1万个5G工厂，打造20个融合应用试点城市 [6] - 5G-A、工业大模型等新技术突破将推动工业互联网向智能化、绿色化、服务化演进 [6] - 5G技术驱动的工业革命正在重塑全球制造业竞争格局 [6]

实体经济与数字经济融合 - 推动实体经济和数字经济深度融合是培育新质生产力、建设现代化产业体系的关键举措 [1] - 2012年至2024年实数融合发展指数增长约3倍 年均增速为12% [1] - 工业是实数融合发展的主战场 数据要素加速向工业领域全环节渗透应用 [1] 工业领域融合应用 - 工业领域形成4类典型模式：基础数字化、大数据分析、AI驱动创新优化、基于数据协同的网络化组织 [1] - 研发环节中实数融合驱动创新范式变革 药物和材料领域有望率先突破 某公司AI技术使电池电解材料研发周期缩短近一半 [1] - 生产环节中实数融合提升质量、工艺、设备等多维度效率 实现从外围感知智能向机理融合智能跨越 [1] 供应链与智能生产 - 实数融合助力构建敏捷供应链网络 实现订单自动跟踪、物流路径优化 某智能工厂将设备数据连接 推动供应链由线性链条转为生态网络 [2] - 工业企业需以数字化场景为抓手、数据为核心、数字技术为支撑 加快工业大模型应用 [2] - 浪潮智能生产打造数据分析平台 采用"大模型+小模型"融合方式 福建东亚机械合作案例显示质量改进效率提升50% [2] 工业互联网发展 - 工业互联网是实数融合重要底座 2024年核心产业规模超1.5万亿元 带动经济增长近3.5万亿元 [3] - 国家工业互联网大数据中心汇聚14亿条工业数据 工业互联网平台超340家 设备连接数超1亿台 上云企业约400万家次 [3] - 工信部将加速工业互联网与AI深度融合 实施"链网协同"工程 推动重点行业融合应用指南及5G工厂建设 [3] 政策与建议 - 促进实数融合是建设现代化产业体系核心任务 需推动产业基础高级化、产业链现代化 [4] - 建议强化数字基础设施建设 推动制造业数字化转型 释放数据要素乘数效应 [4]

中小企业发展现状 - 4月份中小企业发展指数为89 2 较3月份下降0 3点 在一季度大幅上升后小幅回落 [1] - 中小企业是推动创新、促进就业、改善民生的重要力量 [1] 数字化转型政策支持 - 2023年至2025年拟分3批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作 2023年8月和2024年6月公示两批试点城市名单 共有66个城市入选 今年将达到100个 [2] - 2024年5月国务院审议通过《制造业数字化转型行动方案》 支持中小企业转型 优化公共服务平台和构建长效机制 [2] - 2024年12月发布《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》 提出深入实施"百城"试点 推动4万家以上中小企业开展数字化转型 [2] 数字化转型进展与挑战 - 中小企业数字化转型仍处于起步阶段 受限于认知、资金、技术、人才等因素 面临"不想转、不会转、不敢转"等问题 [3] - 转型方案对中小企业特点和需求重视不够 市场机制作用发挥不足 缺乏对数字化服务商的系统评价体系 [3] 数字化转型推进策略 - 突出目标导向 "一企一表"梳理数字化改造需求 优先选择总体产值规模较大、聚集程度较高的细分行业 推进规上工业中小企业和专精特新中小企业"应改尽改" [3] - 夯实技术基础 培育既懂行业又懂数字化的服务商 打造服务商资源池 提升数据互联互通和软硬件系统兼容适配能力 [4] - 优化公共服务 选择试点企业作为转型样板 以产业链龙头企业为抓手 引领带动"链上"中小企业数字化转型 [4]