本次可转债概况 - 核准规模为不超过12亿元的可转换公司债券，获中国证监会"证监许可20222065号"文核准 [2] - 债券期限为6年，自2022年10月14日至2028年10月13日，票面利率逐年递增从0.30%至2.00% [3] - 初始转股价格为34.17元/股，根据派息、增发等情形动态调整，最新调整后转股价为31.72元/股 [5][22] - 设有赎回条款：到期后按面值110%赎回，转股期内若股价连续30日中有15日不低于转股价130%可触发赎回 [9][10] - 回售条款规定最后两个计息年度若股价连续30日低于转股价70%，持有人可按面值加利息回售 [10][11] 募集资金使用 - 募集资金总额12亿元，投向新能源汽车零部件、小家电扩建、智能工厂技改三大项目及补充流动资金 [13] - 截至2024年底累计投入8.46亿元，进度71.02%，其中新能源汽车零部件项目投入4.74亿元（进度62.79%） [17] - 2024年使用2.27亿元募集资金，闲置资金曾多次用于补充流动资金及现金管理，最高单次额度达7亿元 [18] 公司经营与财务 - 2024年营业收入97.65亿元同比增长11.06%，归母净利润12.30亿元同比增长10.17%，净资产收益率24.81% [16][17] - 主营业务涵盖家居清洁、空气净化、汽车零部件等，通过三次转型实现从贴牌到自主品牌的发展 [15] - 总资产136.23亿元，资产负债结构稳健，未对可转债提供担保因净资产超15亿元门槛 [14][19] 债券跟踪与调整 - 中证鹏元维持公司主体及债券AA评级，展望稳定，2025年最新跟踪评级未下调 [19][20] - 转股价格因利润分配及限制性股票回购累计调整6次，从34.17元/股降至31.72元/股 [21][22] - 2024年完成第二次付息，未出现违约情况，付息利率为第二年0.50% [19]

本期债券基本情况 - 核准发行规模为23.60亿元可转换公司债券，中国证监会于2022年1月24日核准[3] - 实际发行规模为2,360万张，每张面值100元，发行总额23.60亿元，净募集资金约23.45亿元[4] - 债券期限为6年，自2022年2月25日至2028年2月24日[4] - 票面利率逐年递增，第一年0.20%，第六年2.00%[5] - 初始转股价格为9.82元/股，最新调整后转股价格为9.35元/股[19] 募集资金使用情况 - 募集资金主要用于登封项目、恩施项目、朔州项目、武汉二期项目、葫芦岛发电项目及偿还银行贷款[11] - 截至2024年底累计使用募集资金22.31亿元，剩余13.78亿元[17] - 登封项目已投入1.5亿元，实现效益1,116.70万元；武汉二期项目投入5.68亿元，实现效益5,528.15万元[17] - 募集资金专户存放于招商银行、邮储银行、汇丰银行等多家银行[15] 公司经营与财务状况 - 公司是中国最早从事生活垃圾焚烧发电的企业之一，运营37个项目，垃圾处理能力达4.03万吨/日[14] - 2024年营业收入33.99亿元，同比下降14.08%；归属于上市公司股东的净利润5.79亿元[14] - 截至2024年底总资产219.89亿元，资产负债率61.21%，归属于母公司股东每股净资产5.78元[14] 债券条款与调整 - 转股期自2022年9月5日至2028年2月24日[7] - 赎回条款：期满后按面值109%赎回；转股期内若股价连续30个交易日中有15日不低于转股价130%可触发赎回[7] - 回售条款：最后两个计息年度若股价连续30日低于转股价70%可回售[8] - 转股价格因派息多次调整，从初始9.82元/股降至9.35元/股[19] 评级与付息情况 - 主体及债项信用等级均为AA+，评级展望稳定[12][18] - 2023年付息0.20元/张，2024年付息0.40元/张，2025年付息0.60元/张[18]

公司概况 - 苏利股份主要从事农药、阻燃剂及其他精细化工产品的研发、生产和销售，产品包括百菌清原药、嘧菌酯原药、农药制剂、十溴二苯乙烷等 [9] - 公司拥有成熟的中间体生产工艺和较为完善的产业链，有利于保障产品质量 [1] - 2024年末公司资产总额57.42亿元，资产负债率29.57%，债务负担较轻 [1][11] - 2022-2024年营业收入分别为31.50亿元、19.58亿元和23.09亿元，受行业景气度影响呈现波动 [9][11] 业务运营 - 农药类产品2024年收入12.91亿元，占比55.92%，毛利率11.83%；阻燃剂产品收入7.21亿元，占比31.21%，毛利率17.17% [9] - 2024年农药类产品产量46,379.14吨，同比增长60.63%；阻燃剂产量22,831.26吨，同比增长30.90% [10] - 公司海外销售占比39.07%，主要出口巴西及欧美地区，2024年前五大客户销售额占比31.75% [10] - 研发投入2022-2024年分别为1.38亿元、1.05亿元和1.13亿元，占营业收入比重4.39%左右 [11] 募投项目 - 苏利转债募集资金9.57亿元，用于年产1.9万吨精细化工产品项目，截至2024年末募集资金投入进度71.15% [2][3] - 间苯二甲腈项目已于2023年9月投产，2023-2024年实现收入2.09亿元 [3] - 项目变更后投资总额增至14.83亿元，新增霜霉威盐酸盐等产品产能 [3] 行业环境 - 2024年中国化学农药原药产量367.5万吨，同比增长22.2%；2025年1-4月产量131.4万吨，同比增长7.5% [5] - 农药价格指数2024年末80.14，同比下降10.4%；2025年4月78.75，同比下降5.6% [6] - 全球阻燃剂市场规模2024年103.8亿美元，预计2033年达169.6亿美元，中国市场规模256.6亿元，同比增长24.99% [8] - 原油价格下跌降低农药企业成本，2025年3月末布伦特原油63.12美元/桶，较年初下降16.87% [6] 财务表现 - 2024年经营性现金流净额-0.42亿元，主要因海外销售回款较慢 [12] - 2024年末货币资金4.43亿元，交易性金融资产2.90亿元，应收账款4.71亿元 [11] - 2024年EBITDA 2.73亿元，对刚性债务覆盖倍数0.16倍 [12] - 2025年一季度营业收入6.47亿元，同比增长33.32%，毛利率19.34% [9]

可转债发行概况 - 公司于2022年6月28日向不特定对象发行440万张可转换公司债券 每张面值100元 募集资金总额44,000万元[1] - 可转债期限为自发行之日起六年 即2022年6月28日至2028年6月27日[1] - 票面利率采用逐年递增结构 第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年1.80% 第六年2.00%[1] - 可转债于2022年8月2日起在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"洁特转债" 债券代码"118010"[2] 本次付息方案 - 本次付息为第三年付息 计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日[3] - 本计息年度票面利率为1.00% 即每张面值100元可转债兑息金额为1.00元（含税）[3] - 付息债权登记日为2025年6月27日 除息日和兑息日均为2025年6月30日（因非交易日顺延）[1][3] 付息对象及方法 - 付息对象为截至2025年6月27日上海证券交易所收市后登记在册的全体"洁特转债"持有人[4] - 委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行债券兑付兑息 公司将在兑息日前2个交易日将利息足额划付至指定账户[4] 投资者税务安排 - 个人投资者按利息额的20%缴纳个人所得税 实际派发利息为每张0.80元[5] - 居民企业投资者需自行缴纳企业所得税 实际派发金额为每张1.00元[5] - 合格境外机构投资者等非居民企业暂免征收企业所得税 实际派发金额为每张1.00元（2021年11月7日至2025年12月31日期间）[5]

债券基本信息 - 债券代码127071 债券简称天箭转债 发行主体为陕西中天火箭技术股份有限公司[1] - 发行规模为人民币49,500万元 发行数量为4,950,000张 每张面值100元[3] - 债券类型为可转换公司债券 期限为自2022年8月22日起6年 至2028年8月21日到期[3] 债券条款细节 - 票面利率采用递进结构：第一年0.2% 第二年0.3% 第三年0.4% 第四年1.5% 第五年1.8% 第六年2.0%[3] - 付息方式为每年付息一次 计息起始日为2022年8月22日 付息债权登记日为付息日前一交易日[4] - 转股期自2023年2月27日起至2028年8月21日止 初始转股价格为53.11元/股[4] 信用与担保安排 - 信用评级机构为东方金诚国际信用评估有限公司 主体信用评级AA 债券信用评级AA+ 展望稳定[4] - 采用连带责任保证担保方式 由控股股东航天四院提供全额无条件不可撤销的保证担保[5] - 登记托管机构为中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司[5] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利等情况[5] - 根据2024年度利润分配方案 以总股本155,393,745股为基数 每10股派发现金红利0.38元（含税）[6] - 调整后转股价格由52.94元/股降至52.90元/股 调整公式为P1=P0－D 其中D为每股现金股利0.037999元[7] - 新转股价格自2025年6月25日起生效[7] 发行核准与受托管理 - 发行于2022年7月18日获证监会核准（证监许可〔2022〕1549号）[2] - 债券受托管理人为中国国际金融股份有限公司（中金公司） 负责持续监督对债券持有人权益有重大影响的事项[2][7]

债券基本信息 - 博杰股份于2021年11月17日公开发行可转换公司债券 发行规模为52,600.00万元 债券简称"博杰转债" 债券代码127051 [2][3] - 债券期限为6年 自2021年11月17日至2027年11月16日 票面利率逐年递增 第一年0.4% 第二年0.6% 第三年1.0% 第四年1.6% 第五年2.5% 第六年3.0% [3] - 债券初始转股价格为62.17元/股 设转股价格向下修正条款 赎回条款及回售条款 [5][7][8][9] 募集资金使用 - 募集资金净额为51,425.29万元 截至2024年12月31日累计投入29,202.75万元 结余24,292.96万元 其中活期存款8,292.96万元 理财产品16,000.00万元 [13][15] - 募集资金用于消费电子智能制造设备建设项目及半导体自动化检测设备建设项目 截至2024年末投入进度分别为39.19%和37.73% 项目预定可使用状态时间调整至2027年1月1日 [15][16][19] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 2024年末持有中信银行理财产品16,000.00万元 年化收益率介于1.05%-3.1% [15] 公司经营与财务 - 2024年公司营业收入123,278.88万元 同比增长36.17% 归属于上市公司股东净利润2,225.42万元 同比上升138.89% [13] - 总资产278,935.48万元 较期初增长2.21% 归属于上市公司股东的净资产180,563.52万元 较期初上升9.94% [13] - 经营活动产生的现金流量净额为-20,431.15万元 同比下滑273.58% 加权平均净资产收益率1.32% [13] 转股价格调整 - 2024年4月因回购注销限制性股票 总股本由139,128,466股调整为138,939,916股 转股价格由61.87元/股调整为61.89元/股 [23][24] - 2024年8月经股东大会决议向下修正转股价格 由61.89元/股调整为26.82元/股 修正后转股价格不低于股东大会前20日交易均价26.82元/股 [25] 债券特殊条款执行 - 2025年2月21日至3月13日期间公司股票收盘价连续15个交易日高于当期转股价格130% 触发有条件赎回条款 [26] - 公司于2025年4月24日完成债券全额赎回 债券于2025年5月8日在深交所摘牌 [27] - 债券由实际控制人王兆春 付林和成君提供连带责任保证担保 担保范围包括债券本金 利息及实现债权的合理费用 [11]

本期债券基本情况 - 核准文件及规模：2022年6月23日向不特定对象发行694万张可转债，每张面值100元，总额6.94亿元，中国证监会证监许可〔2022〕1014号文同意注册[2] - 上市信息：2022年7月21日起在上交所挂牌交易，债券简称"海优转债"，代码118008[3] - 债券期限：自2022年6月23日至2028年6月22日，共6年[3] - 票面利率：第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.60%、第五年2.20%、第六年2.70%[3] - 转股条款：初始转股价217.42元/股，最新转股价46.80元/股，存续期间经历多次向下修正[21][22][23] 募集资金使用情况 - 募集资金总额：6.94亿元，实际净额6.91亿元[15] - 资金投向： - 年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）平湖海优威：承诺投资3.19亿元，累计投入7,295万元，进度29.51%[16] - 年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）越南海优威：承诺投资2.55亿元，累计投入2.37亿元，进度100.66%[16] - 年产1.5亿平米光伏封装材料项目（一期）：已结项[16] - 补充流动资金：1.2亿元已全部投入[16] - 变更情况：盐城项目实施地点变更为浙江平湖，新增越南实施主体[17] 发行人经营与财务状况 - 主营业务：光伏封装胶膜（透明EVA、白色增效EVA、POE胶膜）及汽车新型膜材料[14] - 2024年业绩： - 营业收入25.91亿元，同比下降46.81%[15] - 归母净利润-5.58亿元，亏损同比扩大[15] - 总资产32.25亿元，同比下降40.10%；净资产16.07亿元，下降26.90%[15] - 业绩变动原因： - 光伏胶膜行业竞争加剧导致产品价格下调、毛利率下降[15] - 固定资产折旧及摊销成本增加[15] - 计提大额资产减值准备[15] - 新产品研发及市场推广投入增加[15] 信用评级跟踪 - 初始评级（2022年4月）：主体AA-，债券AA-[12] - 2024年跟踪评级：主体A+，债券A+，展望稳定[19]

本次可转债概况 - 核准文件及规模：公司于2021年2月7日及3月31日通过董事会决议，2021年3月5日股东大会批准发行可转债，2021年7月12日获证监会审核通过，核准规模不超过116,893万元（1,168.93万张）[2] - 主要条款：债券类型为A股可转债，期限6年，面值100元/张，按面值发行，票面利率由股东大会授权董事会协商确定，每年付息一次，到期还本付息[2][3] - 转股条款：初始转股价不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价，存续期内可因送股、增发等情形调整转股价，转股期自发行结束满6个月后首个交易日起至到期日止[4][5] - 赎回与回售：到期后5个交易日内赎回未转股债券，转股期内连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%时可触发有条件赎回；最后2个计息年度内股价连续30日低于转股价70%时可回售[8][9] 发行人经营与财务状况 - 2024年业绩：营业收入46.31亿元（同比-21.79%），归母净利润1.25亿元（同比-53.06%），主要受房地产行业调整影响，公司主动收缩高风险客户销售规模并计提资产减值[12][13] - 财务指标：经营活动现金流净额8.07亿元（同比-13.65%），总资产77.10亿元（同比-20.47%），加权平均净资产收益率3.64%（同比-4.31个百分点）[14][15] - 信用评级：主体及债券信用等级均为AA-，评级展望稳定[10][21] 募集资金使用情况 - 资金到位：2021年发行募集资金11.66亿元，实际到账11.56亿元[15] - 项目调整：原"数字化管理系统及智能仓库建设项目"因行业需求下降终止，剩余资金2.52亿元（含利息）永久补充流动资金[16][18] - 使用进度：截至2024年底累计投入11.71亿元，其中2024年投入2.73亿元，主要投向收购至美善德股权及技改项目[15][16] 重大事项披露 - 诉讼仲裁：2024年新增累计涉案金额3.49亿元，占净资产10.11%，主要为公司作为原告的工程款项纠纷[23] - 转股价调整：2024年11月1日起因触发下修条款，转股价下调至20.00元/股[24]

可转换公司债券概况 - 晶澳科技发行可转换公司债券（晶澳转债）规模为89.6亿元，每张面值100元，按面值发行，募集资金总额为89.6亿元[1][2] - 债券期限为6年，自2023年7月18日至2029年7月17日，票面利率逐年递增，第一年0.20%，第六年2.00%[2] - 转股期自2024年1月24日起至2029年7月17日止，初始转股价格为38.78元/股[2][3] - 债券设有赎回条款和回售条款，赎回价格为面值的108%，回售条件包括募集资金用途变更或股价持续低于转股价70%[3][4][5] 发行人经营与财务状况 - 2024年公司营业收入701.21亿元，同比下降14.02%，主要因光伏组件价格下降及国际贸易环境影响[18][19] - 光伏组件业务收入占比95.02%，但收入同比下降14.77%，光伏电站运营收入同比增长47.32%[18][19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-46.56亿元，同比下滑166.14%，主要因资产减值计提及产品价格下跌[19][20] - 2024年末货币资金250.89亿元，同比增长56.92%，短期借款84.98亿元，同比大幅增加768.35%[20] 募集资金使用情况 - 募集资金89.6亿元主要用于包头晶澳20GW拉晶切片、年产10GW高效电池和5GW高效组件等项目[12][23] - 截至2024年底，累计投入募集资金78.87亿元，募集资金专户余额4.19亿元[22][23] - 部分募投项目延期，包头晶澳三期项目延长至2025年6月完成[23] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年累计使用27.6亿元[23] 债券相关事项 - 2024年7月18日支付第一年利息，每10张利息2元[15][17] - 报告期内转股价格多次调整，2024年4月因限制性股票回购注销调整至38.78元/股，5月因分红调整至38.54元/股[28][29] - 2024年多次触发转股价向下修正条款，但公司董事会均决定不修正[29][30] - 债券信用评级维持AA+，主体评级AA+，展望稳定[13][25]

本次债券发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券经董事会和股东大会审议通过，并经中国证监会证监许可〔2023〕1845号文同意注册[2] - 本次可转债发行总额为人民币200,000万元，发行数量为2,000万张，每张面值100元，按面值发行[3] - 募集资金净额为1,986,231,480.13元，已由天健会计师事务所验证并出具验资报告[2] - 债券简称"东南转债"，债券代码"127103"，于2024年1月24日起在深交所挂牌交易[3] 债券基本条款 - 债券期限为自发行之日起6年，即2024年1月3日至2030年1月2日[3] - 票面利率设定为第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[3] - 采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金并支付最后一年利息[3] - 初始转股价格为5.73元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[4] - 转股期自发行结束之日满6个月后的第一个交易日（2024年7月9日）起至可转债到期日止[4] 转股价格调整机制 - 当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况时，将按公式进行转股价格的调整[5] - 在债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[6] - 截至报告期末，公司已进行两次转股价格调整：从5.73元/股调整为5.63元/股，再调整为5.67元/股[26] 赎回与回售条款 - 到期赎回条款：债券期满后5个交易日内，公司将按债券面值的108%赎回全部未转股的可转债[8] - 有条件赎回条款：在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权决定赎回[8] - 有条件回售条款：在最后两个计息年度内，若公司股票连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[9] - 附加回售条款：若募集资金用途发生重大变化，持有人享有一次回售权利[10] 募集资金使用情况 - 募集资金总额198,623.15万元，2024年度投入145,803.89万元[19] - 主要投向两个项目：科技产业园EPC总承包项目（承诺投资90,000万元，已投入55,726.01万元）和中心二期地块EPC总承包项目（承诺投资60,000万元，已投入40,511.33万元）[20] - 截至2024年末，募集资金专户余额合计83,365,497.27元[19] 公司经营与财务状况 - 公司主营业务包括钢结构、化纤、新能源三大板块[16] - 2024年实现营业收入112.42亿元，同比下降13.52%；归属于上市公司股东的净利润1.90亿元，同比下降42.17%[17] - 分业务看：工程总承包业务收入34.68亿元，钢结构业务收入31.24亿元（同比下降2.33%），光伏业务收入0.72亿元（同比下降24.52%）[16] - 2024年末总资产196.16亿元，较上年末增长4.39%[18] 信用评级与受托管理 - 公司主体信用等级为AA，可转债债项信用等级为AA，评级展望为稳定[14] - 开源证券作为债券受托管理人，持续跟踪和监督公司经营、财务及募集资金使用情况[14] - 公司已建立募集资金专项账户管理制度，并与保荐机构、商业银行签订三方监管协议[19]