回售结果 - 海优转债回售申报期内有效申报数量为0张 回售金额为0元[1][2] - 回售价格为100.22元/张（含当期利息）[2] - 公司无需办理向投资者支付回售资金等后续业务事项[1][2] 回售安排 - 回售期为2025年8月12日至2025年8月18日[1][2] - 转债代码为118008 转债简称为海优转债[1][2] - 回售申报期已于2025年8月18日上海证券交易所收市后结束[2] 公告披露 - 公司分别于2025年8月6日、8月13日、8月15日披露了三次回售提示性公告[1] - 公告编号分别为2025-054、2025-055、2025-056[1] 后续影响 - 本次回售不会对公司现金流、资产状况、股本情况造成影响[2] - 未回售的海优转债将继续在上海证券交易所交易[2]

核心观点 - 海优新材因变更募集资金用途触发可转债附加回售条款 持有人可在2025年8月12日至18日以100.22元/张的价格回售部分或全部债券 [1][2][4] 回售条款详情 - 回售价格100.22元/张包含当期利息 按票面利率1.60%和50天计息周期计算得出 [1][3][4] - 回售资金发放日为2025年8月21日 回售申报需通过上交所交易系统以"卖出"方向操作 [1][5] - 回售期间可转债继续交易但停止转股 同一交易日系统优先处理卖出指令 [5] 募集资金用途变更 - 公司终止原募投项目"年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）" 将剩余资金转入新项目"年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）" [1] - 该变更触发附加回售条款 根据《募集说明书》规定 持有人享有一次回售权利 [2][3] 市场交易情况 - 公告明确提示当前可转债市价高于回售价格 选择回售可能产生实际损失 [1][6] - 若回售后流通面值低于3000万元 可转债将在回售期结束公告后三个交易日停止交易 [5]

新股发行及权益提示 - 中国重工(601989)现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶(600150)收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢(600399)要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动及风险提示 - *ST苏吴(600200)可能终止上市[4] - *ST高鸿(000851)可能暂停上市[6] - *ST广道(839680)存在退市风险[6] - *ST云创(835305)面临退市风险[6] 可转债及基金动态 - 志特转债(123186)赎回登记日为2025年8月7日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债(123031)最后交易日为2025年8月25日[6] - 港股创新药ETF(159567)份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝(159231)份额拆分日为2025年8月8日[6]

回售条款及安排 - 海优转债触发附加回售条款 因公司终止原募投项目"年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）"并将剩余资金投入新项目"年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）" 导致募集资金用途发生重大变化 [1][2][3] - 回售价格为100.22元/张 含当期利息 按票面利率1.60%及计息天数50天（2025年6月23日至8月11日）计算得出 [1][4][5] - 回售期为2025年8月12日至8月18日 回售资金发放日为8月21日 持有人可通过上交所系统申报回售（代码118008） 回售期间债券继续交易但停止转股 [1][5] 募集资金用途变更 - 公司终止原光伏封装胶膜项目（一期） 将剩余募集资金（含利息及理财收益）转向投资PDCLC调光膜项目（一期） 该变更经债券持有人会议及临时股东大会审议通过 [1] - 新项目年产规模为200万平米PDCLC调光膜 属于光学膜材料领域 区别于原光伏胶膜业务 [1] 市场交易影响 - 截至公告日海优转债市价高于回售价格（100.22元/张） 持有人选择回售可能产生价差损失 [1][6] - 若回售后债券流通面值低于3000万元 将在回售期结束公告后三个交易日内停止交易 [5]

海优新材可转债回售公告分析 核心观点 - 公司公告可转债持有人可选择以100 22元/张（含当期利息）的价格回售"海优转债" [1] - 当前"海优转债"收盘价高于回售价格 选择回售可能导致持有人损失 [1] 可转债市场动态 - 回售价格设定为100 22元/张 包含当期利息成分 [1] - 公告发布时点市场交易价格已高于回售定价 存在明显价差 [1] 持有人行为影响 - 理性持有人需权衡市场价格与回售价格的收益差异 [1] - 当前市场条件下执行回售将产生即时账面亏损 [1]

募集资金基本情况 - 公司发行可转换公司债券总额为694,000,000元 实际募集资金净额为691,397,169.81元 扣除不含税发行费用2,602,830.19元 [1] - 募集资金于2022年6月29日全部到位 并存放于专项账户 [1] - 债券期限为6年 资金用途受专项账户监管 [1] 回售条款触发原因 - 公司终止原募投项目"年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）" 将剩余资金投入新项目"年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）" [2] - 募集资金用途变更触发附加回售条款 符合募集说明书约定 [2] 回售具体安排 - 回售申报期为2025年8月12日至2025年8月18日 代码118008 简称海优转债 [4] - 回售价格为100.22元/张（含当期利息） 采用IA=B×i×t/365公式计算应计利息 [3][4] - 回售期间债券继续交易但停止转股 卖出指令优先于回售指令 [4] 回售执行机制 - 持有人可部分或全部回售 不具有强制性 [4] - 回售资金发放日为2025年8月21日 通过上交所系统申报 [4] - 若流通面值总额少于3,000万元 回售期结束后将停止交易 [5]

公司可转债回售安排 - 海优转债因募集资金用途变更触发附加回售条款 持有人可回售全部或部分债券[2][3] - 回售价格为100.22元/张 含当期应计利息 按票面利率1.6%和计息天数50天计算[4][6] - 回售申报期为2025年8月12日至18日 通过上交所系统以"卖出"方向申报[6] 停牌及交易安排 - 回售期间可转债停止转股但继续交易 卖出指令优先于回售指令处理[1][7] - 若回售后流通面值低于3000万元 将在回售期结束公告后三个交易日停止交易[7] 募集资金用途变更 - 公司终止原募投项目"年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）"[2] - 将剩余募集资金及收益转入新项目"年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）"[2] 债券发行信息 - 公司于2022年6月23日发行694万张可转换公司债券 代码118008[2]

会议召开和出席情况 - 会议于2025年8月1日以现场结合通讯方式召开 [2] - 参会债券持有人及代理人共24人，代表未偿还可转债251,200张，占债权登记日未偿还债券总数的3.6199% [2] - 会议由董事会召集，董事长李晓昱主持，采用现场投票与通讯投票表决方式 [2] - 会议程序符合《公司法》《公司章程》《募集说明书》及《会议规则》规定 [2] 议案审议情况 - 议案审议结果为通过 [2] - 表决情况显示同意票数占多数 [2] 律师见证情况 - 律师宋照旭、毛娅婷认为会议召集、召开程序、人员资格、表决程序及结果符合法律规定 [2]

债市整体表现 - 中证转债指数收涨0.18%至457.23点 成交额763.87亿元[1] - 可转债市场461只个券中315只上涨 1只持平 145只下跌[1] - 27只可转债涨幅超2% 10只跌幅超2%[1] 可转债涨幅领先品种 - 汇车退债涨幅33.35%居首[1][2] - 东杰转债上涨20.0%[1][2] - 奇正转债上涨18.03%[1][2] - 通光转债上涨9.70%[2] - 泰坦转债上涨5.91%[2] 可转债跌幅居前品种 - 应急转债下跌15.6%[1][2] - 天路转债下跌7.79%[1][2] - 大禹转债下跌7.01%[1][2] - 宏丰转债下跌4.95%[2] 正股与可转债联动表现 - 288只可转债对应正股上涨 17只持平 156只下跌[1] - 东杰智能涨停20.0% 对应东杰转债同步上涨20.0%[1][4] - 双良节能涨停10.05% 对应双良转债上涨2.69%[1][4] - ST应急跌停19.98% 对应应急转债下跌15.6%[1][5] 正股涨幅领先品种 - 东杰智能上涨20.0%[4] - 海优新材上涨12.93%[4] - 双良节能上涨10.05%[4] - 文科股份上涨10.0%[4] - 明新旭腾上涨9.99%[4] 正股跌幅居前品种 - ST应急下跌19.98%[5] - 大禹节水下跌9.34%[5] - 灵康药业下跌8.77%[5] - 景旺电子下跌6.63%[5] - 华康洁净下跌5.97%[5]

会议基本信息 - 会议为海优转债2025年第一次债券持有人会议 由上海海优威新材料股份有限公司董事会召集[5] - 现场会议时间为2025年8月1日15点00分 地点为中国（上海）自由贸易试验区龙东大道3000号1幢A楼909室[5][7] - 会议主持人为董事长李晓昱 会议议程包括参会人员签到 审议议案 债券持有人发言及提问 投票表决等环节[5][7] 会议议案内容 - 议案一为关于部分募投项目终止并将剩余募集资金投入新增募投项目的议案[1][7] - 公司拟终止"年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）" 主要基于行业环境变化 市场供需平衡 公司现有光伏胶膜产能情况等因素[7][8] - 同时新增"年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）" 新项目投资规模为25,000.00万元[8] - 公司将把剩余募集资金（以余额为准）投入新项目 剩余资金缺口由公司使用自有或自筹资金补足[8] - 该调整是公司根据战略发展规划及市场需求做出的审慎决策 旨在提高募集资金使用效率[8] 会议规则与安排 - 会议采取现场投票和通讯投票方式表决 每一张未偿还的海优转债债券（面值人民币100元）拥有一票表决权[4] - 债券持有人需在会议召开前到现场办理签到手续 出示相关证明文件[2] - 会议期间债券持有人享有发言权 质询权 表决权等权利 但发言需经主持人许可 且应围绕会议议题进行[3] - 公司不向参会债券持有人发放礼品 不负责安排住宿 全部费用自理[4]