金融赋能乡村振兴 - 金融是推动乡村全面振兴的关键支撑 需充分发挥金融在资源配置中的引导作用[1] - 创新金融产品和服务模式 扩大农村信贷投放 提升农业保险保障水平[1] - 重点引导金融资源投向农业产业链 农村基础设施建设及乡村治理领域以增强农村造血功能[1] 科技驱动农业现代化 - 加强农业科技创新 促进大数据 人工智能 遥感技术 区块链等现代信息技术与农业深度融合[1] - 构建智慧农业 数字农业 精准农业发展新格局[1] - 鼓励企业 科研机构和高校协同创新以加速农业科技成果转化[1] 模式创新与资源整合 - 各地需结合自身资源禀赋探索特色乡村振兴路径[2] - 中国乡村发展协会持续推进百千万行动 聚焦宜居宜业和美乡村建设 乡村产业发展及人才培育等重点领域[2] - 搭建多方合作桥梁推动政策 资金 技术 人才等要素向农村汇聚 助力乡村新产业 新业态 新模式发展[2]

核心观点 - 瑞银CIO确定5大长期投资主题为当前最佳入场选择 包括数字消费者 多元化与平等 赋能技术 金融科技和发掘下一个前沿市场 [1][2] - 短期建议减少对基因疗法和医疗科技的敞口 智能出行主题因估值与动量改善可重新关注 [2][9][11] - 长期投资核心支撑来自三个不可逆全球趋势：人口增长 城市化和老龄化 [12] 五大长期投资主题 数字消费者 - 排名第一 核心优势是质量过硬 相关企业资产负债表稳健 投入资本回报率高 [3][4] - 投资逻辑基于Z世代消费习惯重塑 更看重体验共享而非实物拥有 AI颠覆传统领域 [3] - 科技板块反弹带动动量提升 但估值相对较高 [4] 多元化与平等 - 估值合理 质量得分高 跨行业分散 兼具防御 价值与成长属性 [5] - 投资逻辑基于全球监管推动企业披露多元化数据 提升多元化能缩小社会财富鸿沟并拉动GDP增长 [5] - 需警惕美国部分州对平权行动的法律挑战 [5] 赋能技术 - 动量表现突出 估值有吸引力 高度聚焦IT板块 [6] - 投资逻辑基于生成式AI加速技术融合 重点看好AI AR/VR 大数据 5G和突破性技术 [6] - 2030年AI市场规模将达2.6万亿美元 较2024年CAGR达41% [6] 金融科技 - 动量持续改善 与看好美国金融板块观点契合 [7] - 行业收入将从2024年3100亿美元增至2030年5800亿美元 [7] - 企业从追求规模转向盈利增长 叠加AI进步和低利率周期启动 [7] 发掘下一个前沿市场 - 首次进入Top5 因美元走弱和利率下降预期提升吸引力 [2][8] - 投资逻辑基于新兴经济体成为全球GDP增长核心动力 人口占比超50% [8] - 部分市场能将经济增长转化为企业盈利增长 [8] 需谨慎主题 基因疗法 - 定量模型排名靠后 动量和质量得分低 估值吸引力不足 [9] - 生物科技行业面临严重资本约束 早期企业现金流承压 [9] - 临床研发与商业化进展受阻 [9] 医疗科技 - 定量模型排名靠后 估值基于数字颠覆预期而非实际商业模式 [9] - 用户增长难转化为可持续收益 医保报销和监管障碍导致落地变慢 [9] 可重新关注主题 智能出行 - 因估值与动量改善脱离谨慎名单 行业估值过低 [11] - 短期利好包括IAA车展展示电动化和自动驾驶进展 [11] - 长期汽车脱碳是必然趋势 [11] 长期投资底层趋势 人口增长 - 全球人口从2024年81亿增至2050年97亿 2100年或超100亿 [12] - 增长主要来自中低收入国家 [12] 城市化 - 2018年全球城市人口占比55% 2050年将达68% [12] - 90%增长来自亚洲和非洲 [12] 老龄化 - 2024年全球每10人中有1人≥65岁 2050年将升至每6人1人 [12] - 欧美等发达国家老龄化更严重 每4人中有1人≥65岁 [12]

毕马威中国国资国企改革发展中心主管合伙人乔漠表示，整体看，国资国企正强调创新体系化建设，包 括强化高质量科技供给、推进高效率成果转化、建设高水平创新生态等。国资国企可以通过打造创新与 服务平台，整体谋划域内低空空域资源开发、场景应用和产业布局，进一步强化产业链主导地位，加速 新技术、新产品的孵化与转化应用。国资国企也可以充分发挥产业基金的作用，比如提供融资支持，撬 动社会资本、分担投入风险，通过基金平台获取先进的技术和经验、对接创新资源、发掘市场机会等。 低空经济作为国家战略性新兴产业，正迎来前所未有的政策红利与发展机遇。报告认为，低空经济被明 确列为战略性新兴产业，更多部门协同推进相关举措，推动该领域实现爆发式增长。在低空产业发展 中，国资国企积极履行功能使命，在促进产业发展、维护国家安全以及激发消费市场活力三个方面能够 发挥重要作用。 毕马威研究团队对超过170家低空经济相关上市企业进行分析，研究结果显示国资国企上市公司规模较 大、实力较强，表现出更强的增长韧性。针对国资国企低空产业发展，《报告》提出"四个要"的战略建 议，包括要从区域整体规划和自身发展需要出发，形成差异化发展优势；要在低空经济集群中发挥 ...

行业发展趋势 - 全球电子商务正步入以人工智能和大数据为核心动力的新发展阶段 数智化转型与品质化升级成为推动行业持续增长的两大核心引擎 [1] - 电商成为数字经济与实体经济深度融合的关键枢纽 正在成为服务消费扩容 跨境贸易畅通和绿色低碳转型的重要力量 [1] - 未来电商竞争将从规模扩张转向质量提升与模式创新 强调品质与价值 AI全面赋能 服务消费深度融合 跨境与产业电商协同发展 绿色低碳转型成为新关键 [2] 品质电商发展 - 品质电商逐渐成为行业共识 不仅提供优质产品 更注重与消费者的情感连接 赋予产品文化和情感价值以提升购物体验 [1] - 52TOYS等企业通过IP内容与产品设计的情感闭环拓展新消费边界 文化附加值显著提升品牌忠诚度 [1] - 直播电商本质是零售行业 核心是以消费者为核心 为消费者提供优质商品 公道价格 贴心售后和稳定供应 [7] 数智技术应用 - 数智驱动正在重构电商全链路 AI技术已全面渗透至选品 营销 客服等关键环节 实现降本增效与体验升级 [1] - AIGC等新兴技术进一步降低商家运营门槛 激发创新潜能 人工智能成为下一代电商生态的基础设施 [1] - AI通过精准洞察用户 生成式内容创新 沉浸式场景重塑"人货场" 激发消费需求 赋能范围覆盖文旅 养老 教育等多领域 [8] 服务电商崛起 - 服务电商正在崛起为行业新增长极 美团 京东家政等企业通过数字化整合生活服务资源 实现从"商品电商"向"服务电商"的战略扩展 [2] - 集餐饮 旅游 家政 娱乐于一体的"一站式服务零售"正迅速改变城市消费形态 成为电商扩容的新蓝海 [2] - 2025年1—5月网络服务消费额同比增长13.3% 线上文娱消费增长24.2% 显著高于实物电商增速 表明消费正向智能化 体验化升级 [8] 跨境电商发展 - 跨境电商在不确定的全球经济环境中展现出强大韧性 尽管面临国际关税政策与AI转型等多重挑战 仍是中国企业出海的核心路径 [2] - 通过加强国际合作与规则对接 跨境电商持续发展 中国作为全球最大B2C电商市场 通过"丝路电商"等实践为国际合作提供范例 [6] - 北京市跨境电商试点持续深化 全国首个跨境电商销售医药产品试点 首批B2B出口监管试点等新业态新模式相继落地 [3] 绿色电商实践 - 循环经济与绿色消费在电商平台中加速实践 转转集团通过建立标准化二手交易与质检体系 推动闲置资源高效流转 [2] - 电商平台在循环经济发展中扮演重要角色 通过搭建二手商品交易平台推动闲置物品循环利用 减少资源浪费 [9] - 转转在全国设有三个大型检测中心 质检品类从二手手机扩展到消费电子 二手奢侈品包包及兴趣品类 提供"官方验"品质交易体验 [9] 区域电商表现 - 电商成为拉动北京消费增长的重要引擎 2024年北京市网上零售额5786.56亿元 较2020年增长1363.26亿元 占全市社零总额比重超四成 [3] - 2025年1—7月北京市网上零售额3035.09亿元 占社零总额比重39.55% 高于全国14.64个百分点 [3] - 北京市形成龙头电商引领 骨干电商支撑 中小电商多点发力发展格局 直播电商 即时零售 沉浸式体验式消费等新模式表现活跃 [3] 行业支持举措 - 中国商业联合会通过研究制定电商行业标准 规范交易质量筑牢品质防线 组织培训助力中小电商提升数字化能力 [4][5] - 联合国国际贸易中心推动数字基建 技能培养和监管优化 超80%企业借助数字技术成功降本增效 [6] - 与辉同行团队前往农产品产业带为不同产业带创造价值 包括提供热度和曝光 指导消费者正确挑选 破除偏见等 [7] 企业创新实践 - 与辉同行与商家探讨精简配料表 对农残 微生物等标准进行检测和审核 帮助提升发货标准和售后流程 [7] - 52TOYS通过打造富有情感内涵的IP内容并融入产品设计 引发消费者情感共鸣 增强认同感和忠诚度 [11] - 转转集团建立标准化交易流程和质量检测体系 保障二手商品交易的安全性和可靠性 为绿色消费发展提供支持 [10]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入2.19亿元 同比减少7.11% [1] - 净利润亏损1567.81万元 同比减少316.25% [1] - 扣非净利润亏损1839.1万元 同比减少354.17% [1] 业绩下滑原因 - 传统通信设计和施工行业竞争激烈 主要客户项目中标折扣率下降 [1] - 多个中标项目集中进入实施阶段 项目实施成本集中产生导致短期毛利率下降 [1] - 新业务拓展需求增加及经济环境波动 导致管理费用销售费用研发投入不同程度增长 [1] 业务战略布局 - 坚持深化四轮驱动业务布局：通信技术服务业务、信息化产品集成运营业务、国际业务、投资业务 [2] - 通信技术服务领域提供全链路服务 多角度拓展潜在市场提升占有率 [2] - 信息化产品以5G信息产业为核心 整合产业链资源拓展业务外延 [2] 新兴业务发展 - 智慧食堂产品通过技术创新打造核心竞争优势 利用AI大模型挖掘数据价值 [2] - 国际业务借助5G技术优势开拓一带一路新兴市场 建立海外分支机构 [3] - 投资业务建立健全机制 通过产业并购完善业务链和产业布局 [3] 技术发展方向 - 积极把握人工智能产业发展机遇 适度拓展新兴业务领域寻找新增长点 [3] - 紧跟AI大数据物联网等前沿技术 推动技术创新与业务场景深度融合 [4] - 持续在智慧食堂数据资源管理产业数智化转型能源信息化等新方向发力 [4]

张玉卓与企业领导班子成员座谈交流，认真听取工作汇报及相关意见建议。他表示，中国矿产成立以来，始终以保障战略 性矿产资源安全为己任，着眼于用好国内国际两个市场、两种资源，积极推动构建矿产资源共生、共享、共赢、可持续的产业 链供应链生态，初步建立了一套系统全面的矿产资源综合服务体系，总体实现起步平稳、开局良好。国务院国资委将持续加强 政策支持保障，推动企业与产业链上下游融通发展，构建更加高效的矿产资源综合服务体系，打造深度链接政府、钢企、港 口、矿山的综合服务提供商。 张玉卓强调，中国矿产要坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚决扛起使命责任，加强资源统筹，进一步深化与钢铁 企业、贸易公司合作，不断增强战略性矿产资源安全保障能力。要更加突出价值创造，学习借鉴相关国际机构经验，充分利用 大数据、人工智能等现代信息技术，积极推动行业高端化智能化绿色化转型。要切实提升经营质效，围绕企业"十五五"规划编 制，研究市场、行业、产业，积极探索商业化运营模式，着力防范化解各类风险，加快实现高质量可持续发展。要持续完善公 司治理，对照国有企业改革深化提升行动要求，提升各项改革任务落实质效，打造高素质干部人才队伍，充分激发企业内生 ...

公司业务与技术 - 子公司深圳市亿程物联科技公司依托大数据、云计算、人工智能、导航与定位技术、物联网、车联网等核心技术开展业务 [2] - 公司业务围绕智慧交通、智慧物流核心领域 [2] - 为多行业客户提供卫星定位运营服务、系统集成服务、软硬件研发等多元化服务 [2] 财务表现 - 2025年上半年公司卫星导航定位服务及软件业务实现营收273.87万元（未经审计） [2]

原标题：移动金融App强监管持续 互金协会开启自律检查 金融App治理进入新阶段 当前，App已成为金融消费者享受金融服务的重要渠道，极大地提升了金融服务的可获得性和覆盖范 围。随着移动金融App自律管理工作的深入开展，主动接受自律管理和完成自律备案的App安全合规水 平大幅度提升。 根据协会数据，今年1月份至6月份，新增备案App66款，备案App注销75款。另外，协会依托备案管理 系统发送钓鱼仿冒提醒468条，涉及备案机构73家。接收投诉信息528条，涉及备案App111款。对自律 管理过程中发现的问题，协会开展问询56次，发送风险提示函（整改通知书）6次、合规提示函13次。 随着移动金融App自律管理工作的深入开展，主动接受自律管理和完成自律备案的App安全合规水平大 幅度提升。据统计，截至今年6月底，已有累计836家机构的2664款移动金融App完成备案，2346家机构 完成关联备案。 涉及违规使用个人信息等问题 《通知》显示，检查对象为直接开展金融业务的App和为金融业务提供相关服务的App，重点检查发生 安全事件、引发严重舆情、投诉高企、应备案未备案、不遵守自律管理相关要求等情况的App。 检查内 ...

基金发行 - 东方红医疗创新混合型证券投资基金(QDII)作为业内首只浮动管理费医疗QDII基金于9月10日发行 由基金经理江琦和高义共同管理 江琦在管的东方红医疗升级股票发起基金(A)截至9月8日年内收益率达84.26% 近一年收益率达102.43% [1] 行业政策与会议 - 农业农村部畜牧兽医局会同国家发展和改革委员会价格司拟于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会 邀请牧原股份和温氏等25家企业参会 分析当前生猪生产形势并研究下半年及明年产能调控工作 [1] 大数据市场预测 - IDC预计2029年全球大数据IT总投资规模将超7497亿美元 五年复合增长率约16.4% 中国大数据IT支出规模预计为730.2亿美元 全球占比约10% 五年复合增长率约20.5% 增速全球第一 软件与信息服务、政府、电信与金融行业将占整个市场近六成支出 [1] 可穿戴设备市场 - 2025年上半年中国大陆可穿戴腕带设备出货量达3390万台 同比增长36% 创上半年度历史新高 基础手环品类以80%增速成为增长最快细分市场 华为以1200万台出货量占36%份额 小米以1100万台出货量占32%份额 两家厂商首次在上半年实现出货量破千万台 [2] 轮胎出口 - 7月中国半钢轮胎出口量达32.59万吨 环比增长16.78% 同比增长7.21% 创单月出口量历史新高 卓创资讯预计8月因欧盟关税窗口期和非洲及南美洲市场增长 出口仍将延续高位水平 [3] 减重药物市场 - 诺和诺德司美格鲁肽2025年上半年销售额超166亿美元 礼来减重版替尔泊肽半年销售额近57亿美元 增速达223% 但存在线上平台秒开处方和线下违规销售问题 多名用药者出现呕吐和恶心等副作用 [3][4] 公司动态 - 广汇汽车及其法定代表人马赴江新增限制消费令 涉及金融借款合同纠纷 该公司7月已被执行3517万余元 [4] - 居然智家发生工商变更 汪林朋卸任法定代表人及董事长 由王宁接任 注册资本由约62.87亿元减至约62.27亿元 [5] - 德马科技中标拉美某知名电商巨头智能物流项目 金额达9亿元 主要提供智能物流交叉带分拣系统 [6] - 康恩贝超短期融资券和中期票据获准注册 注册金额均为10亿元 有效期2年 [7] - 福立旺控股子公司强芯科技拟投资5亿元建设高端线材母料项目 从事桥梁缆索和煤矿锚索等研发生产 [8] - 银龙股份与中铁上海工程局签署1.65亿元钢材买卖合同 用于石家庄至雄安新区铁路站前工程 [9] - 陕建股份及下属子公司8月中标多个5亿元以上重大项目 总金额45.06亿元 包括光伏制氢和城中村改造等项目 [10] - 林洋能源中标南方电网2.44亿元计量设备项目 包括A级单相智能电能表等6个品类 预计对2025年及2026年业绩产生积极影响 [11] - 炬华科技中标南方电网1.66亿元计量设备项目 金额占公司2024年度营业收入8.19% [12] - 蒙草生态子公司联合体中标2.25亿元林草湿荒一体化保护修复项目 计划工期300日历天 管护期3年 [13] - 仙坛股份8月实现鸡肉产品销售收入5.16亿元 销售数量6.00万吨 同比分别增长16.45%和20.29% 环比分别增长1.02%和0.63% [14] 股市表现 - 创业板指涨1.27% 沪深两市成交额1.98万亿元 较上一交易日缩量1404亿元 算力硬件和油气板块活跃 电池和有色金属板块下跌 [15]

公司概况与市场定位 - 公司是中国有机硅密封胶行业龙头企业 主营高端有机硅密封胶、热熔胶、硅烷偶联剂、硅碳负极材料四大业务板块 [3] - 产品广泛应用于建筑 汽车 电子 新能源 医疗等领域 被称为"工业味精" [1] - 公司是创业板首批上市企业 上市16年营收增长近19倍 从2009年1.70亿元增长至2024年31.59亿元 [3] 财务表现与增长数据 - 2024年上半年实现营业收入17.07亿元 同比增长47.36% [3] - 工业胶产品2024年销售重量同比增长22.66% 实现销售收入8.27亿元 同比增长17.45% [7] - 电子电池板块销售收入同比增长37.88% [7] 研发创新与技术实力 - 每年研发投入超亿元 拥有行业首个国家企业技术中心 CNAS检验中心 国家博士后科研工作站等国家级创新平台 [4][5] - 2021年被工信部评为"制造业单项冠军示范企业" 拥有2家国家级专精特新"小巨人"企业 3家省级专精特新企业 [5] 业务拓展与市场应用 - 汽车用有机硅密封材料是行业"隐形冠军" 产品应用于所有国产新能源汽车 在电池 电机 车身粘接等领域广泛应用 [7] - 防雾车灯用有机硅密封胶占据行业第一地位 [7] - 客户包括比亚迪 宁德时代 中兴通讯 华工科技 禾赛科技 大疆无人机等头部企业 [7] 行业环境与区域发展 - 成都新型材料产业2024年规上工业增加值同比增长10.2% 实现营收1949.4亿元 [8] - 2025年产业规模有望突破2000亿元 规模稳居全国前十 [8] - 成都新型材料产业规上工业企业数量达952家 保持5年连续增长 平均增速8.8% [8] 发展战略与未来规划 - 将依托成都在电子信息 生物医药等产业优势 拓展有机硅材料在新领域的应用 [9] - 开发电子级有机硅材料等新产品 培育新的利润增长点 [9] - 看好新能源汽车 储能等产业发展带动的有机硅材料 锂电池材料需求增长 [8]