文章核心观点 证监会主席吴清在中国证券业协会第八次会员大会上指出，证券行业需坚持防风险、强监管、促高质量发展的主线，守正创新，不断提升适应性和竞争力，以服务实体经济和新质生产力为根本使命，同时强化“看门人”责任，加强文化建设，并实施分类监管以促进行业整体高质量发展[3][4][5] A股市场与证券行业现状 - A股市场自8月以来市值超过100万亿元，实现了量的合理增长和质的有效提升[3] - 证券公司总资产达14.5万亿元，净资产约3.3万亿元，四年多来分别增长超过60%和40%[3] - 证券行业服务了1200多家科技创新企业上市，行业结构不断优化，如国泰海通合并等案例实现了1+1>2的效果[3] - 中小机构正聚焦细分赛道向差异化、特色化发展转变，同时有11家外资独资或控股公司在华展业，对外开放持续推进[3] 行业使命与发展方向 - 证券公司需在服务实体经济和新质生产力发展、服务居民资产优化配置、加快建设金融强国、促进高水平制度性开放四方面强化使命担当[5] - 服务实体经济和新质生产力是时代赋予的使命，证券公司需在发现企业创新潜力、匹配投融资需求、支持产业并购整合等方面发挥不可替代的作用[6] - 行业需从简单追求规模利润扩张，加快转向功能优先，坚决摒弃简单的拼规模、增速、争排名[7] - 需把握服务实体经济根本，优化业务结构，创新产品工具，围绕金融五篇大文章加大资源配置，突出服务新质生产力发展重点[7] 业务与产品创新要求 - 证券公司需对接投资者多元化需求，提供更丰富、精准、有利于长期投资和价值投资的产品[7] - 需在风险可控基础上不断创新金融产品，积极研究并推进人工智能、大数据、区块链等技术在资本市场的应用[9] - 需提升价值发现培育能力，强化业务协同，提升IPO、并购重组的专业性和影响力，深入参与企业价值创造[8] - 需加快建成以投资者回报为核心的评价体系，推动经纪业务向综合财富管理转型，并对各类中长期资金提供全方位支持[8] 监管与风险防控 - 监管政策将鼓励分类监管，对优质机构适当松绑，适度打开资本空间与杠杆限制以提升资本运用效率[10] - 对中小券商、外资券商探索实施差异化监管以促进特色化发展，但对少数问题券商要依法从严监管和惩治[11] - 需强化重点领域风险防范，对融资融券、场外衍生品、私募资管等业务及信用、流动性等风险必须防患未然[12][13] - 对于加密资产等新业态要深入研判、审慎对待，看不清管不住的坚决不展业，违法违规的坚决不做[13] 公司治理与行业文化 - 证券公司需牢牢抓住提升治理有效性关键，落实公司治理和股权管理刚性要求，健全利益冲突防范机制，坚决出清不适格股东[12] - 需进一步加强交易管理，增强穿透管理能力，提升交易服务公平性，维护中小投资者合法权益，严防非法套利和扰乱交易秩序[12] - 需大力弘扬和践行中国特色金融文化，坚持长期主义，重视声誉管理和企业文化建设，并主动加强舆情引导应对[14] - 需加快健全激励约束和人才培养体系，提升员工职业归属感和荣誉感，吸引培育更多恪守职业道德、专业能力过硬的综合性金融人才[14] 协会与行业生态 - 中国证券业协会新一届会长将由行业代表担任，需增强全体会员的认同感、向心力和参与度，提升共建、共治、共享质效[15]