行业现状与成就 - 过去四年多，证券行业规模实力稳步壮大，107家证券公司总资产达14.5万亿元，净资产达3.3万亿元，分别增长超过60%和40% [2] - 证券公司客户超过2.4亿，增长26% [2] - 服务质效持续提升，四年多来助力近1200家科技创新企业上市，服务各类企业境内股债融资超过51万亿元，承销科创债、绿色债券等产品规模超过2.5万亿元 [2] 现存差距与挑战 - 证券行业机构整体实力仍有待提升，专业水平和创新能力存在短板，合规风控体系有待完善，行业文化建设亟待加强，距离国际一流水准和社会各方期待还有不小差距 [2][3] “十五五”时期使命与机遇 - “十五五”是推进中国式现代化、加快建设金融强国的关键时期，证券行业作为直接融资的主要“服务商”、资本市场的重要“看门人”、社会财富的专业“管理者”，发展空间广阔 [2] - 行业需在服务实体经济和新质生产力发展、更好服务投资者助力居民资产优化配置、加快建设金融强国、促进高水平制度型开放等四方面强化使命担当 [3] - 当前中国居民资产中股票基金等资产合计占比约15%，大致相当于美国30年前水平，资产管理和财富管理服务的需求和潜力巨大 [3] - “十五五”是全面深化资本市场改革、加快打造一流投行和投资机构的战略机遇期 [4] 打造一流投行的政策目标 - 2024年3月，证监会发布相关意见，提出力争通过五年左右时间，基本形成“教科书式”的监管模式和行业标准，推动形成十家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势 [4] 未来发展的五点行动指南 - 功能发挥：行业需从简单追求规模利润扩张加快转向功能优先，聚焦高质量发展，把握服务实体经济根本，突出服务新质生产力发展，自觉承担保护投资者合法权益和促进稳市兴市的社会责任 [5] - 专业服务能力：切实扛起“看门人”责任，从把好IPO入口关向“全程护航”加快转型，提升价值发现培育能力、财富管理服务能力及跨境金融综合服务能力 [5] - 创新方向：在风险可控基础上，不断创新金融产品、服务和组织架构，积极研究、稳步探索推进人工智能、大数据、区块链等技术在资本市场的布局和应用 [6] - 差异化发展：头部机构要在市场竞争力、客户服务、风险管理等方面树标杆，增强资源整合意识和能力，力争在“十五五”时期形成若干家具有较大国际影响力的头部机构；中小机构要把握优势、错位发展，打造“小而美”的精品投行、特色投行和特色服务商 [6] - 监管政策：将强化分类监管、“扶优限劣”，对优质机构适当“松绑”，优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制；对中小券商、外资券商探索实施差异化监管；对少数问题券商依法从严监管 [6] - 合规风控：牢牢抓住提升治理有效性关键，落实公司治理和股权管理刚性要求，健全利益冲突防范机制，坚决防范股东违规干预经营，出清不适格股东；加强交易管理，强化重点领域风险防范；对加密资产等新业态深入研判、稳慎对待 [7] - 行业文化：必须大力弘扬和践行中国特色金融文化，把文化建设融入公司发展战略、规章制度、日常经营；高度重视声誉管理，加强新媒体等舆情引导应对；加快健全激励约束和人才培养体系，吸引培育更多恪守职业道德、专业能力过硬的综合性金融人才 [7] 协会领导层变更 - 中国证券业协会选举产生新一届领导机构，新一届会长由行业代表担任，国泰海通证券党委书记、董事长朱健当选为常务理事、会长 [8] - 中信建投证券董事长刘成、申万宏源董事长刘健、中信证券总经理邹迎光、国信证券董事长张纳沙、中金公司董事长陈亮、广发证券董事长林传辉、华泰证券董事长周易、招商证券董事长霍达、益盟股份董事长曾山当选兼职副会长 [9] - 中国银河证券董事长王晟当选监事长，兴业证券董事长苏军良当选副监事长 [9]