发行计划 - 公司拟以简易程序向不超过35名特定对象发行A股股票，发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司等机构投资者[1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，发行数量不超过发行前总股本的30%[1] - 本次发行拟募集资金总额不超过29,986.21万元(约3亿元)，不超过最近一年末净资产的20%[2] 募集资金用途 - 募集资金将主要用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目(23,986.21万元)和补充流动资金(6,000万元)[2][3] - 项目总投资额与拟使用募集资金金额均为29,986.21万元[3] 股权结构 - 轩景泉直接持股21.80%，其女轩菱忆持股9.59%，其妻李汲璇持股0.92%，三人合计控制公司33.32%股权[4] - 长春巨海(员工持股平台)持股1.01%，由轩景泉控制[4] - 发行后控股股东与实际控制人地位不变[4] 历史融资 - 2023年向特定对象发行495.16万股，发行价18.47元/股，募集资金9,145.60万元[5] - 2020年IPO发行1,828.42万股，发行价62.57元/股，募集资金11.44亿元，超募3.83亿元[5][7] - 两次募资合计12.35亿元[6] 财务表现 - 2025年一季度营业收入1.53亿元，同比下降40.71%[8][9] - 归母净利润2,543.60万元，同比下降73.23%[8][9] - 扣非净利润1,330.02万元，同比下降82.12%[8][9] - 经营活动现金流净额2,660.40万元，同比下降56.32%[8][9] 分红送转 - 2024年6月实施每10股转增4股派8元[7] - 2023年5月实施每10股转增4股派10元[7] - 2022年6月实施每10股转增4股派14.9606元[7] - 2024年6月将实施每10股转增2股派2.5元[7]

财务表现 - 2024年公司营业收入172.32亿元，同比下降1.71% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-3.00亿元，同比下降168.72% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.14亿元，同比下降177.72% [1][2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为12.65亿元，同比增长1,097.92% [1][2] - 2025年一季度营业收入39.19亿元，同比下降7.74% [3][4] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润为4,796.45万元，同比增长5.92% [3][4] - 2025年一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,072.00万元，同比下降48.22% [3][4] - 2025年一季度经营活动产生的现金流量净额为2.36亿元，同比增长245.19% [3][4] 利润分配 - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.5元(含税)，不送红股，不转增股本 [2] - 2023年分红方案为每10股派息(税前)3元，转增5股 [5] 募集资金 - 首次公开发行股票募集资金总额为30.63亿元，募集资金净额为29.15亿元，超募14.11亿元 [5] - 首次公开发行股票的发行费用总额为1.48亿元，其中保荐及承销费1.23亿元 [5] - 2024年发行可转债募集资金总额不超过27亿元，用于年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目(一期)及补充流动资金 [5][6] - 两次募集资金总额合计57.63亿元 [6] 上市情况 - 公司于2022年3月29日在深交所创业板上市，发行股票8585万股，发行价格35.68元/股，保荐机构为中国国际金融股份有限公司 [4] - 目前股价处于破发状态 [4] 募投项目 - 首次公开发行拟募集资金15.04亿元，用于年产120万吨食品级PET高分子新材料项目(二期)、多功能绿色环保高分子新材料项目及补充流动资金 [5]

财务表现 - 2024年营业收入23.11亿元同比下降18.68% [1][2] - 2024年归母净利润8393.72万元同比下降67.43% [1][2] - 2024年扣非净利润7052.87万元同比下降68.49% [1][2] - 2025年第一季度营业收入5.71亿元同比增长5.46% [3][4] - 2025年第一季度归母净利润390.64万元同比下降91.46% [3][4] - 2025年第一季度扣非净利润21.68万元同比下降99.46% [3][4] 现金流状况 - 2024年经营活动现金流净额2.96亿元同比增长0.45% [1][2] - 2025年第一季度经营活动现金流净额-8393.01万元同比下降158.54% [3][4] 分红方案 - 拟每10股派发现金红利0.60元（含税） [2] - 合计派发现金红利2698.92万元 [2] - 2024年度不进行资本公积金转增股本及送红股 [2] 融资活动 - 2021年IPO募集资金净额4.01亿元 [4][5] - 2025年定向增发募集资金净额7.11亿元 [5][6] - 两次募资总额合计11.75亿元 [6] - 2025年定向增发价格为13.33元/股 [5] 历史发行信息 - 2021年4月30日在上交所上市 [4] - 首次发行4001万股 [4] - 发行价格11.25元/股 [4] - 保荐机构为东吴证券 [4] - 发行费用4936.92万元 [5]

股东减持 - 控股股东北大青鸟环宇完成减持计划 共减持2000万股 占总股本2.72% [1][2] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 减持均价分别为11.23元/股(700万股)、12.13元/股(1146.8万股)、10.23元/股(153.2万股) [2] - 合计套现23338.92万元 [3] 融资历史 - 2019年8月IPO发行6000万股 占总股本25% 发行价17.34元/股 募资净额93812.95万元 [3] - 2022年11月非公开发行7442.22万股 发行价24.01元/股 募资净额173487.49万元 [3] - 两次募资合计282727.66万元 [3] 分红送转 - 2021年度分红方案为每10股派4元现金 共派发13957.42万元 同时每10股转增4股 总股本增至48850.99万股 [4] - 2020年度分红方案为每10股派4.489534元现金 同时每10股转增3.990697股 [4]

公司业绩表现 - 2025年第一季度营业收入3.99亿元，同比增长92.96% [1] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润4449.70万元，上年同期为-1640.56万元 [1] - 2025年第一季度扣除非经常性损益的净利润3409.07万元，上年同期为-828.36万元 [1] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额5796.03万元，上年同期为-4627.95万元 [1] - 2023年营业收入10.20亿元，2024年营业收入12.00亿元 [1] - 2023年归属于上市公司股东的净利润1678.08万元，2024年为-2015.56万元 [1] - 2023年扣除非经常性损益的净利润-1119.42万元，2024年为-1623.86万元 [1] - 2023年经营活动产生的现金流量净额9291.93万元，2024年为4353.18万元 [1] 公司IPO情况 - 2020年8月24日在科创板上市，发行数量2770万股，发行价格33.61元/股 [1] - 首次公开发行股票募集资金总额9.31亿元，扣除发行费用后净额8.51亿元 [2] - 最终募集资金净额较原计划多2.61亿元 [2] - 原计划募集资金5.90亿元用于多个建设项目及补充流动资金 [2] - 首次公开发行股票发行费用8028.45万元，其中保荐费、承销费6336.77万元 [2] 可转债发行情况 - 2021年12月发行可转换公司债券募集资金总额7亿元，扣除发行费用后净额6.89亿元 [3] - 可转债发行承销及保荐费855.66万元 [3] - 两次募资共计16.31亿元 [4]

财务表现 - 2024年公司营业收入8.64亿元，同比下降38.13% [1][3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-6707.73万元，亏损同比扩大 [1][3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1.47亿元，同比下降30.97% [1][3] - 2025年第一季度营业收入1.74亿元，同比下降46.94% [4] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润-2317.15万元，同比由盈转亏 [4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额-1.29亿元，同比恶化 [4] 募集资金 - 2020年IPO发行价格15.87元/股，募集资金净额5.73亿元，超募1.6亿元 [5] - 2022年定增发行价格45.02元/股，募集资金净额16.56亿元 [6] - 两次募集资金合计23.26亿元 [7] 股价表现 - 目前股价处于IPO发行价破发状态 [5] - 目前股价低于2022年定增发行价 [6] 业务布局 - IPO募集资金拟用于太阳能电池背板、锂电池铝塑膜、光电复合材料等项目 [5]

股东减持计划 - 公司持股5%以上股东白宝鲲计划减持不超过2,500,000股(占剔除回购账户后总股本1.50%) 陈和军计划减持不超过2,700,000股(占剔除回购账户后总股本1.62%) [1] - 减持前白宝鲲持股16,411,000股(占总股本9.69% 剔除回购后9.85%) 陈和军持股10,858,500股(占总股本6.41% 剔除回购后6.52%) [1] - 两位股东非控股股东或实控人 减持不影响公司控制权及治理结构 [2] 股东背景信息 - 白宝鲲为公司现任董事 陈和军于2024年10月辞去董事及总经理职务 [2] - 两位股东分别为公司第三大股东和第四大股东 [2] 首次公开发行情况 - 公司2021年4月15日创业板上市 发行价28.28元/股 发行数量42,340,000股 保荐机构为中信建投证券 [2] - 实际募集资金净额11.06亿元 较原计划少1.82亿元 [3] - 发行费用总额9,150.73万元 其中保荐承销费7,184.25万元 [4] 可转债发行情况 - 2023年向不特定对象发行可转债950万张(面值100元) 募资总额9.5亿元 净额9.38亿元 [4] - 两次募资累计达21.47亿元 [5] 募投项目规划 - 原计划IPO募资12.88亿元投向三水/长兴/卫辉生产基地扩建 研发中心建设 信息化改造及补充流动资金 [3]

股东减持计划 - 先进制造基金计划减持不超过2,263,342股（占总股本0.50%）通过集中竞价，不超过4,526,685股（占总股本1.00%）通过大宗交易 [1] - 京津冀基金计划减持不超过2,263,342股（占总股本0.50%）通过集中竞价，不超过4,526,685股（占总股本1.00%）通过大宗交易 [1] - 两基金合计减持不超过3%股份，其中任意90日内集中竞价减持不超过1%，大宗交易减持不超过2% [2] 股东持股情况 - 先进制造基金持有21,863,353股（占总股本4.83%），京津冀基金持有21,866,010股（占总股本4.83%），均为无限售流通股 [2] - 两基金互为一致行动人，分列公司第三、第四大股东 [3] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入5858.38万元（同比增长102.40%），净利润-1320.49万元（上年同期-1006.32万元） [3] - 2020-2024年连续亏损，净利润分别为-5447.09万元、-7993.32万元、-1.11亿元、-1.56亿元、-1.21亿元 [3] - 2024年营业收入1.79亿元，较2023年2.10亿元下降14.76% [3] 募资情况 - 2020年IPO发行4190万股（发行价12.04元/股），募资净额4.48亿元，较计划少369.93万元 [4] - 2023年定向增发2954.51万股（发行价12.53元/股），募资净额3.60亿元 [5] - 两次累计募资8.75亿元 [6] 业务布局 - IPO募资原计划用于骨科手术机器人技术研发、运营中心建设、营销体系扩建及国际化能力建设 [4]

股东询价转让计划 - 公司发布股东询价转让计划书，拟转让股份数量为3,253,698股，占总股本比例1.73%，转让原因为股东自身资金需求 [1] - 江苏威腾投资管理有限公司拟转让3,153,698股，占总股本1.68%，占所持股份10.30% [1] - 镇江博爱投资有限公司拟转让100,000股，占总股本0.05%，占所持股份2.14% [1] - 出让方为公司控股股东、实际控制人的一致行动人，实际控制人承诺不参与本次转让 [2] 首次公开发行情况 - 公司于2021年7月7日在上交所科创板上市，发行数量3900万股，占发行后总股本25.00%，发行价格6.42元/股 [2] - 首次公开发行募集资金总额2.50亿元，净额2.06亿元，比原计划少2.00亿元 [3] - 原计划募集资金4.06亿元，用于母线车间智能化升级改造项目1.63亿元、年产2000套智能化中压成套开关设备及63000台智能型低压电器项目1.42亿元、研发中心建设项目5031万元、补充流动资金5000万元 [3] - 发行费用合计4450.76万元，其中保荐机构中信证券获得承销保荐费3000万元 [3] 定向增发情况 - 2025年1月7日完成向特定对象发行A股股票3000万股，发行价格19.27元/股，募集资金总额5.78亿元，净额5.70亿元 [4] - 认购资金5.78亿元已全部存入专用账户，保荐机构仍为中信证券 [4] - 两次募资合计金额达8.28亿元 [4]

国家中小企业发展基金最新动态 - 国家中小企业发展基金完成第七批第一支子基金签约，总规模20亿元，管理机构为深创投[4] - 子基金重点投向新一代信息技术、高端装备制造、生物技术及健康产业、新材料、新能源与节能环保等硬科技领域的中小企业[6] - 国家中小企业发展基金成立5年时间内，子基金认缴总规模超过1100亿元，数量累计43支[6] - 单支子基金认缴出资总规模原则上不低于10亿元，国家中小企业发展基金出资比例原则上不超过30%[6] - 子基金存续期原则上不超过8年，其中投资期3年，其他为退出期[6] 募资市场现状 - 2025年第一季度我国股权投资市场共有922只基金完成新一轮募集，募集金额为3470.84亿元人民币[9] - 人民币基金数量及规模占比进一步提升[9] - 国投先导母基金出资礼来亚洲，设立上海礼澜私募投资基金合伙企业，为近年来国内市场化募资规模最大的生物医药VC基金[9] - 政府资金LP成为出资主力军，社会化LP愈发谨慎[9] - 创投行业整体DPI不达预期，是市场化资金退坡的重要原因[9] GP管理要求 - 国家中小企业发展基金对GP的遴选严格，此前曾一次性出资6家知名机构[6] - 国资LP在选择GP管理人时，倾向于有丰富基金管理经验和专业化投资管理能力的白马基金管理人[9] - 细分领域中长期耕耘的机构以及对行业有深刻理解和资源整合能力的机构也受到关注[9] - 有充分产业背景的投资人会获得重点关注[9]