橡鹿机器人商用炒菜机器人进展 - 周鸿祎直播试吃机器人炒菜并评价"锅气十足" 难以区分人类或机器人烹饪[3] - 橡鹿机器人累计出货量近1万台 可稳定出餐并保证口味一致性 降低连锁餐饮标准化难度[3] - 炒菜机器人可降低人力成本 实现菜品标准化 改善后厨环境 公司四季度将上线全新月租商业模式[3] 优必选与云智汇科技战略合作 - 优必选与富士康关联公司云智汇科技签署2025-2027年人形机器人领域全球战略协议[6] - 云智汇科技负责全球销售推广与售后 优必选专注研发生产环节 共同推进智能制造升级[6] - 双方将打造"人形机器人+智慧工厂"示范场景 优必选拥有全球第一的有效专利数量[6] 哈尔滨工程大学水下机器人技术突破 - "海龟"水下机器人实现近海底环境观测厘米级精度 沉积物干扰降低90%[9] - 采用三点惯性测量感知方法使数据噪声降低76.2% 响应时间缩短1.1倍 倾角控制稳定性提升7.16倍[9] - 具备360度灵活机动能力 突破复杂地形全域机动技术瓶颈 适用于珊瑚观测/水下捕捞/搜救等领域[9] OpenMind开源AI原生机器人系统 - 发布全球首个AI原生开源机器人系统 支持多种硬件设备及仿真环境[13] - 系统具有硬件中立特性 适配四足/双足等机器人形态 支持Docker快速部署[13] - 集成SLAM技术实现复杂环境稳定移动 配备OM1 Avatar前端交互界面降低研发成本[13] 英伟达投资台湾宇见智能 - 英伟达首次投资台湾创业公司宇见智能 其MetGen平台可将工厂设计蓝图转换为数字孪生环境[17] - 平台3分钟生成完整数字模拟场景 大幅减少厂商蓝图设计时间[17] - 技术契合物理AI落地需求 实现真实与虚拟世界的双向循环[17] 机器人行业企业分类 - 工业机器人企业包含埃斯顿自动化/埃夫特机器人/非夕科技等15家企业[23] - 服务与特种机器人企业包含亿嘉和/晶品特装/七腾机器人等8家企业[24] - 医疗机器人企业包含元化智能/天智航/思哲睿智能医疗等12家企业[25] - 人形机器人企业包含优必选科技/宇树/云深处等26家企业[26] - 具身智能企业包含跨维智能/银河通用/千寻智能等25家企业[27] - 核心零部件企业包含绿的谐波/因时机器人/坤维科技等28家企业[29]

公司融资与估值 - 完成1.2亿美元A轮融资 估值达6亿美元 较半年前种子轮估值1亿美元增长5倍 [1][3] - 种子轮融资超2000万美元 由CRV和First Round Capital领投 真格基金参投 [1][3] - 行业巨头英伟达 亚马逊 三星和LG Technology Ventures参与A轮投资 [1][8] 团队背景与构成 - 三位华人联合创始人：Lindon Gao（商业经验） 杨世远（技术专长） Jason Ma（学术权威） [2][3] - 核心成员来自哈佛 MIT Berkeley及谷歌 英伟达等头部科技公司 [3] - 创始人曾成功创立并出售智能购物车公司Caper AI 交易额3.5亿美元 [2] 技术研发与产品 - 研发AI模型帮助机器人在现实场景学习 拥有30名员工 [3] - 发布全球首款商业落地灵巧操作基础模型DYNA-1 支持双机械臂协作和语音指令响应 [3][8] - 采用"物理AI"理念 让机器人通过环境数据输入学习而非编码指令 [4][8] 商业模式与应用场景 - 重点非人形机器人 当前应用固定机械臂于餐厅 健身中心和自助洗衣店等场景 [4] - 解决实际商业场景具体问题 如折叠餐巾 整理毛巾和处理衣物 [4] - 长远目标探索更接近人类形态的机器人并解锁物理AGI [4] 行业环境与趋势 - 机器人行业上半年吸引121亿美元投资 处于趋势投资前期 [4] - 行业核心挑战为硬件成本高 结构复杂及大脑不够智能 [4] - 英伟达2024年进行约45笔投资 拥有约40家独角兽或准独角兽企业 [7] 战略投资与生态布局 - 英伟达投资逻辑为强化生态体系 延伸AI能力至物理世界 [7][11] - 通过算力-仿真-数据基础设施编织硬件本体和算法团队网络 [9] - 投资英特尔50亿美元 结合x86 CPU与AI加速GPU 开拓年市场250-500亿美元新领域 [9][11] 华人科技影响力 - 全球百大AI顶尖科学家中65人具中国背景 50人在中国机构工作 [15] - 中国AI专利总量占全球69.7% 2023年专利数达122511件 年增29.6% [16] - 硅谷巨头如马斯克xAI团队华人比例近80% Meta招募多名华裔工程师 [13][14]

昇腾芯片发展规划 - 公司规划未来三年推出昇腾950、960、970三个系列芯片 [2][5] - 芯片演进速度将达到几乎一年一代且算力翻倍 [2][4][5] - 昇腾950系列相比前代有四大根本性提升：新增支持FP8/MXFP8/MXFP4等低数值精度格式，算力达1P和2P；通过提升向量算力占比等设计大幅提升向量算力；互联带宽达2TB/s，较昇腾910C提升2.5倍；自研HiBL1.0和HiZQ 2.0两种HBM与Die合封 [5] - 昇腾960计划于2027年四季度推出，在算力、内存访问带宽等规格上较昇腾950全面翻倍，并支持自研HiF4数据格式 [6] - 昇腾970初步计划FP4算力、FP8算力、互联带宽较昇腾960翻倍，内存访问带宽至少增加1.5倍 [7] 超节点与集群产品 - 公司发布Atlas 950超节点、Atlas 960超节点、TaiShan 950超节点三款超节点产品 [9] - 推出新型互联协议“灵衢”，并开放灵衢2.0技术规范以促进产业生态 [9][10] - Atlas 950 SuperCluster集群规模是当前世界最大集群xAI Colossus的2.5倍，算力是其1.3倍 [10] - 计划在2027年四季度基于Atlas 960超节点推出Atlas 960 SuperCluster，集群规模将提升至百万卡级 [10]

项目概况 - 英伟达内部正在孵化全新的Robotaxi项目，由资深高级总监Ruchi Bhargava负责 [4] - 公司预计为此项目投入30亿美元，未来将在美国落地开城 [5] - 项目核心逻辑是推出技术样本，验证其从GPU芯片到物理AI大模型的全链路工程能力，进而定义下一代基础设施与生态标准 [5] 技术路线与基础 - 英伟达采用一段式端到端技术路线，通过仿真技术构建的世界模型对神经网络进行强化训练，与特斯拉FSD路线高度相似 [4] - 关键支撑是今年1月发布的Cosmos世界基础模型，该平台整合多模态数据生成高质量合成视频，已完成2000万小时数据的预训练 [4] - 最新升级的Cosmos推出了仅7B参数的Cosmos Reason模型，具备物理理解能力和多步推理功能 [4] - 自研DRIVE Thor芯片算力高达2000TOPS，可大幅提升端到端模型推理效率 [6] 市场竞争格局 - 行业领导者Waymo为达成当前运营规模累计投入约120亿美元 [5] - Waymo已在美国7座城市运营，每周提供超过25万次付费出行，运营车辆约700辆 [5][6] - 特斯拉于今年9月在奥斯汀和湾区开放Robotaxi服务，首日下载量超过Uber 40%，比Waymo历史最高下载量高出6倍，首批投放仅数十辆 [5][6] - 2025年美国Robotaxi市场正加速发展 [5] 公司优势与挑战 - 英伟达2025年第二季度净利润达264亿美元，为长期研发提供充足资金支持 [6] - 公司在自动驾驶软件方面仍面临挑战，2024年6月测试显示其布局4年的辅助驾驶软件效果不如中国企业Momenta耗时1个月调试的软件 [5] - 内部对标测试显示，在五六百公里路程中，特斯拉FSD仅需接管1-2次，英伟达与特斯拉差距仍较大 [5] - 行业专家认为当前市场仍处早期阶段，英伟达入场时机并不算晚，仍有争夺技术话语权的机会 [6]

韩国科学技术信息通信部长官裴庆勋日前在就任50天的首次新闻发布会上，阐释了韩国未来五年科技发 展重点方向，包括到2030年跻身世界AI强国前三名，建立人人都能使用AI的社会等。 裴庆勋表示，韩国计划成立新的科学技术与人工智能部长级理事会。他说，韩国2026年AI领域预算将 超过10万亿韩元，因此需要消除各部委之间的预算重叠提高效率。科学技术与人工智能部长级理事会将 作为政府层面的机构，负责监督人工智能政策。已升任副总理的科学技术信息通信部部长将担任该理事 会主席，预计理事会将于10月在国会全体会议和内阁会议后正式成立。 裴庆勋透露，韩国还将发展物理AI。他说，凭借在制造业和软件开发方面的优势，韩国可在医疗保 健、造船、国防和内容领域实现AI转型，从而在物理AI领域获得全球竞争力。 （文章来源：科技日报） 韩国还将建设AI包容型社会。裴庆勋表示，尽管韩国目前在ChatGPT使用率方面位居世界第一，但必须 把最佳替代方案开发成韩国自己的AI基础模型，并将其开源，以便全世界任何人都可以使用。"包容型 AI"意味着任何人都可使用和接触它，无论年龄、性别或经济状况如何。到2030年，韩国将确保20万台 用于AI学习和数 ...

股价表现与市值 - 截至2025年9月12日收盘价为96.89元，较上周94.73元上涨2.28% [1] - 本周最高价99.99元（9月9日），最低价94.0元（9月8日） [1] - 当前总市值86.74亿元，在软件开发板块市值排名58/133，两市A股排名2140/5153 [1] 物理AI产品布局 - 物理AI开发及应用平台提供全场景解决方案，包含生成式建模仿真一体化、实时环境渲染、物理模拟引擎等核心功能 [2] - 自动设计训练一体化系统可实现成千上万设计样本的智能衍生与验证，并支持具身智能、低空经济等场景的高精度3D仿真训练 [2] - 产品分为平台型工具（针对开发者）和垂类应用（基于行业经验开发）两种类型 [2] 低空经济应用潜力 - 物理AI平台可解决低空经济中气象风险、电磁干扰及空域管理三大安全隐患 [3] - 通过实时重构气象和电磁环境支持无人机交通管理（UTM）系统开发，优化飞行路径 [3] - 目前公司尚未获得低空经济领域订单 [3] 力控科技收购进展 - 拟收购的力控科技是国产SCD软件领军企业，专注数据采集监控、实时数据库、工控信息安全等领域 [3] - 产品已应用于油气、石化、矿山、冶金等行业，服务中石油、中石化、国家能源等头部企业 [3] - 交易正按计划有序推进，最终实施进度仍存在不确定性 [4][5]

物理AI的“ChatGPT时刻”定义与预期 - 物理AI的“ChatGPT时刻”被定义为机器人在100种或200种常见家庭场景任务中，执行成功率能达到90%甚至95%以上 [1] - 有观点认为实现上述目标约需要2至3年时间 [1] - 另有观点通过对比ChatGPT发展历程，指出物理AI目前发展水平大致处于GPT-1.6或1.7阶段，乐观预估达到类似ChatGPT级别需要5年时间，达到较为完善程度可能接近10年 [2] 物理AI发展面临的主要挑战 - 物理AI发展的最大难点之一是数据采集，与数字世界不同，物理AI需要与物理世界频繁交互，数据收集难度大且周期长 [2] - 现实场景的复杂性加剧了数据采集困难，例如机器人叠衣服操作中，衣服的纹理、颜色、款式种类繁多且不断更新，相关数据无法完全采集 [2] - 物理AI发展的另一大难点在于建模方法，包括数据、训练流程等目前尚未有明确方向 [3] 物理AI发展的潜在路径 - 世界模型被视为解决数据困境的潜在方案，通过生成式数据填补真实数据不足，使物理世界数据在体量与泛化性上媲美互联网数据 [3] - 一条可能的路线是首先利用大规模自监督数据和高质量数据训练基础模型，然后通过对齐、强化等工作将模型能力释放到物理世界场景中 [3] - 尽管上述路线被认为是可行的，但客观难度依然很大，因为尚未找到合适的建模方法与合理的数据组织形式 [3]

公司业务发展 - 公司于2025年9月9日在德国慕尼黑国际车展展示车载声学、触觉反馈、光学影像、传感交互与电机系统等技术成果 [1] - 公司自2018年进入车载声学领域后通过多次战略收购实现关键技术整合 构建从感知-处理-输出的声学生态链 [3] - 公司成为可提供硬件、软件、算法与调音全链路服务的车载声学解决方案供应商 [3] - 公司位列全球乘用车音响系统市场前十 是其中唯一的中国企业 [3] - 公司每年投入营收7%至10%于研发 在全球19个国家和地区设有研发与生产中心 累计专利申请量超18,000件 [3] - 公司车载业务营收同比增长13%达17.4亿元 已成为集团业务重要组成部分 [5] 技术合作与产品创新 - 公司与极氪及英国音响品牌Naim Audio合作开发极氪9X车型 定制9.2.4.8多维沉浸声学系统 [5] - 合作车型配备32枚扬声器及8个座椅振子 采用40独立通道功放方案 峰值功率达3868W [5] - 系统可实现从2D高保真到3D环绕及4D沉浸的听觉体验 通过3D虚拟环绕算法转换立体声音源为三维空间场景 [5] - 公司展示以物理AI为基础的全栈式车载声学解决方案 通过极氪9X等案例体现技术应用成果 [5] 行业合作与市场拓展 - 展会吸引奥迪、宝马、保时捷、长安汽车、大众、极氪、玛鲁蒂铃木、梅赛德斯-奔驰、斯柯达等全球知名车企代表参观交流 [3] - 博士、帝瓦雷、哈曼、英国之宝、索尼等音响合作企业代表亦到展台进行技术交流 [3] - 多家品牌方体验车载解决方案后表示期待终端产品搭载、Techday活动及Demo共创等合作形式 [3] - 公司未来将凭借全球资源助力初光汽车、先锋高科等合作伙伴拓展海外市场 提供定制化全栈解决方案 [6]

文章核心观点 - 物理AI作为工业机器人进化的最新阶段，正通过人工智能、视觉系统与机器人硬件的结合，催生新一代更智能、更具适应性的机器，为制造业带来更高的灵活性、抗风险能力和效率提升 [1][5][7] 工业机器人的演进 - 工业机器人从20世纪60年代基于规则的系统起步，通过明确编程执行高精度、高速度的重复性任务，但缺乏灵活性 [2] - 基于训练的机器人通过AI与机器学习从经验中学习，能处理存在变量的任务，适用于中等产量甚至非重复性生产任务，训练可通过虚拟化实现以缩短部署时间 [3] - 基于情境的机器人配备感知工具和AI基础模型，可实时观察、解读环境，具备自主决策和规划能力，其形态包括四足、人形和移动机器人等多种形式 [5] - 三种机器人技术将作为多元化自动化策略的一部分，根据不同产线与任务需求定制部署 [5] 物理AI与智能机器人对制造业的关键性 - 当前制造业面临供应链脆弱、地缘政治紧张、原材料短缺、运输瓶颈、市场不确定性、成本上涨、劳动力短缺及客户需求向定制化、快速交付和可持续性升级等多重挑战 [6] - 智能机器人连接数字与物理世界，通过提升运营灵活性帮助制造商应对挑战，需将机器人技术纳入长期战略而非仅追求短期收益 [7] 人才队伍的转型与培养 - 机器人与自主系统将推动岗位转型而非简单消失，催生新的高技能岗位，如机器操作员转为机器人技术员，物流团队协调移动机器人等 [8] - 实现转型需聚焦劳动力培养与持续学习，技能再培训、技能提升及长期劳动力规划是确保智能机器人兑现价值的关键 [8] 物理AI的现实应用案例 - 亚马逊在300个配送中心部署超过100万台机器人，与人类协作处理分拣、搬运等任务，试点项目使配送时间缩短，效率提升25%，行驶效率提高10%，并新增30%高技能岗位 [10] - 富士康采用AI与数字孪生技术自动化精密任务，新系统部署时间缩短40%，生产周期缩短20%-30%，错误率降低25%，运营成本下降15%，在复杂组装任务中AI机器人成功率已高于人类 [10] 制造商把握物理AI价值的策略 - 制造商需迅速行动把握技术潜力，采用分层自动化策略整合各类机器人技术以实现系统级智能，并坚持以人为本的策略确保整合的可持续性与包容性 [11]

国际巨头机器人产业布局 - 特斯拉发布宏图计划第四篇章 强调AI和机器人内容占比提高 目标建立机器驱动的生产体系实现生产力指数级增长[4] - 特斯拉预计到2029年Optimus机器人年产量达100万台 Optimus 3已基本定型预计2024年底落地[4] - 英伟达发布Jetson AGX Thor开发者套件 被称作推动物理AI和通用机器人时代的终极超级计算机[1][4] 中国机器人产业发展态势 - 中国在全球机器人市场份额达约40% 机器人市场规模将从2024年470亿美元增长至2028年1080亿美元 增幅超一倍[8] - 中国工业机器人装机量占全球一半以上 连续10年位居世界首位 预计2030年人形机器人达25.2万台 2050年增至3.02亿台[9] - 中国企业深度参与国际供应链 三花智控 拓普集团 兆威机电等进入特斯拉一级供应商名单[7] 技术突破与产业应用 - 英伟达构建基础模型+专用硬件+仿真平台的完整机器人生态体系 技术布局覆盖全链条[4] - 华为盘古大模型指挥双足机器人完成500公斤负载行走 哈尔滨工程大学研发深海柔性机器人[1] - 宇树科技 优必选等中国企业已率先使用英伟达Jetson Thor验证人形机器人商业化路径[8] 机器人ETF产品特征 - 机器人ETF（562500）最新规模170.32亿元 年内增长128.95亿元 新增规模居可比基金首位[13] - 跟踪指数包含37只人形机器人概念股 人形机器人含量达63.67% 覆盖智元产业链 宇树产业链和特斯拉产业链[13] - 指数前十大成份股占比48.86% 包含25只科创板股票 科创板权重占比29.49%[14]