信托业服务民营企业的机遇与方向 - 信托业在高质量发展阶段面临新机遇 需在防范风险基础上做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章 [1][2] - 行业可挖掘新兴产业和未来产业机会 包括商业航天、低空经济、深海科技、生物制造、量子科技、具身智能、6G等领域 [2] 科技领域服务模式与成效 - 2023年信托业为战略性新兴产业提供投融资2236亿元 支持科技创新投融资1207亿元 [2] - 支持科技创新项目规模同比增加359.58亿元 同比增长42.44% [2] - 通过资产管理信托采取股权投资、股票投资、投贷联动、双创债投资、供应链融资、知识产权质押融资等方式服务科技企业 [2] - 超40家信托公司作为有限合伙人参与股权投资 出资总额超过320亿元 [3] - 信托公司通过资本市场经验协助企业完成核心员工战略配售业务 [3] 资产服务信托工具应用 - 资产服务信托包括财富管理、风险处置服务信托和公益慈善信托 [4] - 家族信托可提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善等定制化服务 [4] - 万向信托推出"华龙慈善信托" 探索股权、不动产等资产设立慈善信托 [4] - 国民信托通过风险处置服务信托帮助7家民营企业实现重整 涉及农牧、制药、有色金属等行业 累计盘活债权近500亿元 [5] 业务转型与发展路径 - 风险处置服务信托可帮助企业厘清治理结构 稳定正常化经营 为走出困境奠定基础 [5] - 信托公司需跳出传统融资中介角色 以产业服务集成商定位重构价值 [6] - 短期重点突破数据资产信托、专利许可ABS等创新业务 [6] - 中期形成新能源全产业链服务能力 覆盖锂矿信托、电池融资租赁到碳资产管理 [6] - 长期构建"产业智库+数字平台+跨境通道"三位一体服务体系 成为核心金融基础设施 [6]

近日，金融监管总局印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》（以下简称《方案》）， 为养老金融领域注入了新的活力。《方案》提出，鼓励银行机构积极探索引入政府融资担保机制，有序 扩大信贷供给。在业内人士看来，融资担保在养老金融领域具有广阔的发展前景。 融资担保机构如何赋能养老金融？在养老金融领域，未来融资担保机构还有哪些举措？ 养老，既是家事也是国事。当前，我国养老产业处于快速发展阶段。随着老龄化社会的到来，养老 服务需求呈现快速增长态势。 从养老机构的新建与扩建，到养老服务设施的更新升级，都离不开资金的支持。 某电子科技（上海）有限公司是一家提供无线智能照明整体解决方案的高新技术企业，其核心产品 除应用于传统家居外，还广泛应用于养老领域，但由于项目周期较长、资金回笼较慢等原因，该公司尚 存一定的资金缺口，且在传统融资渠道屡屡碰壁。 上海市中小微政策性融资担保基金管理中心了解情况后，与银行共同对接客户开展工作并完成融资 需求确认等系列服务。经银担双方紧密合作，该公司在10个工作日内便成功通过"养老服务批次贷"担保 项目获批200万元担保贷款，缓解了企业资金压力。 近年来，为破解养老金融领域融资难题，一系列支 ...

不动产信托财产登记试点进展 - 北京、上海和广东等地已展开不动产作为信托财产登记试点 [1] - 成功推出四单不动产信托财产登记案例 创新性地将信托制度与养老需求融合 [2] 不动产信托财产登记的核心突破与作用 - 核心突破点在于解决信托财产权属登记的法律障碍 此前缺乏统一登记制度制约养老金融创新 [2] - 规范登记制度确保养老信托财产独立 增强资产安全性 为养老金融提供稳定底层资产 [2] - 便于信托公司灵活管理不动产及股权 实现长期增值 [2] - 支持以房养老和股权收益型养老产品设计 [2] - 通过登记公示效力保护受益人权益 实现风险隔离 [2] - 助力完善养老信托制度体系 促进行业健康发展 [2] 不动产信托模式与传统以房养老模式的比较优势 - 信托财产独立于委托人和受托人资产 避免因债务或继承纠纷影响养老保障 [3] - 可设定多层次受益人实现养老+传承双重目标 而抵押贷款模式可能导致资产最终归属金融机构 [3] - 信托受托人按合同管理资产 避免传统模式中因房价波动或机构经营风险导致的养老金断供问题 [3] - 可整合医疗、护理等增值服务 形成金融+养老生态 传统模式仅提供资金支持 [3] 目标客群与普惠化路径 - 核心受众包括拥有房产但缺乏稳定现金流需补充养老收入群体 [4] - 无子女或子女海外定居家庭需通过信托实现资产管理与身后安排 [4] - 中高净值家庭希望兼顾养老保障与财富传承 [4] - 探索迷你信托模式 允许部分产权或小户型房产入信托 [4] - 需要政策支持登记费减免和税收优惠如递延纳税等 [4] - 通过金融科技标准化产品简化流程降低运营成本 [4] 市场潜力与发展前景 - 参考美国反向抵押贷款渗透率约2% 我国潜在规模很大 [5] - 在一二线城市若税收优惠相关政策落地 未来5至10年或可形成千亿元级市场 [5] - 长远有望激活存量房产 盘活闲置资产通过信托运营提升使用效率 [5] - 避免集中抛售 老年人可通过信托逐步释放房产价值减少对房地产市场冲击 [5] 全国推广时间表与配套政策需求 - 预计2025至2027年在老龄化率高、房产价值稳定的城市如广州、杭州进一步扩大试点 [7] - 2030年前后全国性制度有望落地 但需结合《信托法》与《不动产登记暂行条例》衔接等立法修订 [7] - 需优化税收政策明确非交易过户税收豁免避免重复征税 [7] - 完善信托财产执行细则防止司法冻结冲突 [7] - 统一金融监管、自然资源、税务等部门操作标准 [7] 信托公司业务发展建议 - 开发以房养老信托+长期护理保险等组合产品延伸服务链条 [8] - 联合养老机构、医疗机构打造一站式养老解决方案 [8] - 运用人工智能优化房产估值、租金预测等环节提升运营效率 [8] - 通过保险+信托等集团联动模式降低准入门槛 [8]

公司战略与政策背景 - 公司作为金融央企和寿险行业头雁 以国之大者胸怀落实金融五篇大文章战略 服务国家战略与实体经济[1] - 国务院办公厅3月印发《关于做好金融"五篇大文章"的指导意见》 明确总体要求和重点领域[1] - 公司制定三年行动方案 因地制宜加大当地社会发展支持力度 打造县域金融生态山西样本[3] 科技金融领域 - 与山西联通建立战略合作 借鉴信息技术强化销售队伍管理[1] - 战略新兴产业保险业务提前超额完成目标 为科技型企业保驾护航[1] 绿色金融领域 - 明确绿色产业拓展方向并纳入考核 2024年绿色保险保费收入157.5万元 同比增长33%[2] - 超额完成绿色保险目标 为山西经济绿色转型提供风险保障[2] 普惠金融领域 - 特殊群体保障成果显著：老龄保险承保64万人提供97.41亿元风险保障 计生保险承保129万人提供395.84亿元风险保障 学生险承保175.63万人 新业态人群保险承保2100人提供7.79亿元风险保障[2] - 支持小微企业9027户 提供522亿元风险保障 服务10.42万就业人员[2] - 涉农保险业务发展迅速：短期险涉农保费2.34亿元同比增长7.26% 乡村振兴保险保费超8300万元同比增长39.53%[2] - 通过消费帮扶和选派干部驻村等方式助力乡村振兴[2] 养老金融领域 - 个人养老金业务服务客户人数同比增长151.3%[3] - 商业养老年金保险承保6.1万人 专属商业养老保险保费1295.34万元[3] - 长期护理保险覆盖临汾市超8万人 受益700多人 理赔金额超600万元[3] 数字金融领域 - 个人保全线上化率提升至99.66% 柜面非人工窗口分流率达52.9%[3] - 理赔服务e化率达99.89% 多项特色服务提升客户体验[3] - 优化农村网点布局 新建激活26个两乡网点[3] 服务体系建设 - 通过"保险五进入"方式提升保险覆盖面 包括进机关 进企业 进农村 进学校 进社区[3] - 构建发展充分 竞争有序 保障多元 风险可控的县域金融生态[3] - 多层次 广覆盖 多样化 可持续的五篇大文章服务体系加速形成[4]

核心观点 - 宁波银行绍兴分行获选浙江省"民营企业最满意银行" 通过创新金融服务模式和服务体系 助力民营企业高质量发展 [1] 科技金融 - 科技型企业贷款余额达46.24亿元 通过信用和知识产权质押等"专利贷"产品支持科技型企业 [2] - 建立"一园区一方案"差异化服务方案 聚焦企业技术链、产业链、供应链三链核心体系 [3] - 协办"金融赋能・智创未来"政银企活动 搭建政银企沟通桥梁 [3] 绿色金融 - 绿色贷款余额17.49亿元 较年初增长2.47亿元 增速16.42% [4] - 创新推出碳排放配额质押贷款、碳减贷、碳资产挂钩债等绿色金融产品 [4] - 通过"波波知了"平台帮助企业实现节能降费 永赢金租"设备之家"提供设备全流程一站式服务 [5] 普惠金融 - 累计投放普惠型小微企业贷款88.24亿元 [7] - 差异化细分小微企业金融服务 落实"一支行一特色"策略 覆盖崧厦雨伞、店口五金等特色产业 [7] - 推进无还本续贷政策 降低小微企业融资成本和还款压力 [7] 养老金融 - 上线商养产品3款 个养产品183款 绍兴区域开立个人养老金账户9264户 [8] - 智能设备适老化改造 APP开发老年人关爱版 客服热线针对60岁以上客户优化服务 [8] - 2025年一季度开展140余场养老金融主题活动 宣传防诈骗等金融知识 [8] 数字金融 - 推出鲲鹏司库、宁行云等60多套数字化系统 服务绍兴区域企业超400家 [9] - 财资大管家2025版和鲲鹏司库2.0海外财资中心服务方案为企业提供全球化资金管理解决方案 [9] - "波波知了"和"美好生活"平台提供多元化服务 "美好生活"平台上线20大系列7000多种商品 [10] - 推出"海外服务"一站式平台 精选40多家专业机构为企业提供境外公司注册、税务筹划等全方位服务 [10]

核心观点 - 永赢金融租赁有限公司成立十周年 累计投放超4100亿元 服务企业客户突破10万家 围绕中央金融"五篇大文章"战略在普惠金融、绿色金融、科技金融、数字金融和养老金融领域取得显著成效 [1] 普惠金融 - 累计为9.7万家小微企业提供超1600亿元金融支持 [2] - 创新打造"设备之家"一站式服务平台 依托400家服务机构和1000余位专家提供设备全生命周期解决方案 [2] - 为宁波某模具企业提供"10%首付+4年分期"租赁方案 三个工作日内落地300万融资款 [2] 绿色金融 - 截至2024年底绿色金融投放达430亿元 [3] - 创新"阳光租""储能租"场景化产品体系 建立"技术顾问+专属通道+碳效管理"三位一体服务模式 [3] - 为金华某制造企业提供120万元光伏项目融资 7个工作日内完成投放 预计年均减排二氧化碳1296吨 [3] 科技金融 - 近三年累计为3万余户科技型创新主体提供超900亿元支持 [4] - 构建"设备融资租赁+政策红利转化"双轮驱动模式 为高新技术企业和专精特新企业提供定制化解决方案 [4] - 为深圳某光电企业提供3600万元设备更新资金 三周内完成从尽调到放款全流程 [4] 数字金融 - 累计提供超80亿元专项融资 其中62%用于算力基础设施投资 [6] - 为某互联网集团提供1.87亿元"分步起租"方案 助力建成千卡级智算中心 推动大模型训练效率提升300% [6] - 将算法专利、算力合约等核心技术资产转化为可量化金融要素 [6] 养老金融 - 为浙江某老年病医院提供300万元融资 一周内完成CT设备采购 [7] - 支持老年医疗机构设备升级 拓展适老化改造和智慧养老等新兴领域 [7] - 构建专业化、多元化的养老金融服务体系 [7]

文章核心观点 - 公司积极响应国务院关于金融"五篇大文章"的指导意见 通过科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融五大领域的具体实践 全面服务实体经济高质量发展 [1][13] 科技金融 - 强化科技保险服务 聚焦生命科学责任险 覆盖产品质量缺陷和临床试验意外等场景 为企业提供经济损失及法律费用保障 [2] - 扩大对科技研发、成果转化及各类科技企业的风险保障覆盖面 2024年为科创类企业提供风险保障约413亿元 [2] - 加强科技创新投研队伍建设 布局两支科技创新投资基金 投资金额约12亿元 [3] 绿色金融 - 开发机动车置换费用补偿保险(GAP险) 针对新能源汽车提供维修补偿和置换责任保障 截至2024年3月底已出具158单 承担风险保障2264万元 [4] - 在绿色能源、交通、建筑和技术领域创新布局 2024年为近250万企业及个人提供绿色保险保障近16万亿元 支付赔款约52亿元 [5] - 投资节能环保、清洁能源等绿色产业 截至2024年末绿色投资超200亿元 [5] 普惠金融 - 为小微企业定制"防火保"系列产品和"财+意"组合产品 2024年为约3.9万家小微企业提供风险保障超4128亿元 [7] - 健全乡村服务体系 2024年在31个省区为98万户次农户提供农业保险风险保障535亿元 支付理赔款6.68亿元 [8] - 针对新市民开发建筑施工人员团体意外险和职业伤害责任险 2024年为2.1万家企业提供超77亿元农民工工资支付保障 累计垫付工资超100万元 [8] 养老金融 - 开发养老年金保险、两全保险等产品 积极参与第三支柱养老保险 丰富税优健康险产品供给 [9] - 建设阳光人家·佘山康养社区 提供机构养老及居家养老服务 打造"五享四悦服务"体系 [10] - 针对三类老年人群提供居家健康、安全和生活综合解决方案 开发智能服务平台和小阳智能屏等特色服务 [10] 数字金融 - 实施"罗布泊"计划 部署客服、销售和管理三大机器人系统 2024年智能客服服务客户1457万人次 智能化服务率同比提升25.8个百分点 [11][12] - 行业首创"人伤智能定损机器人"处理赔案超17万件 使用率超82% [12] - 成立阳光数智科技有限公司 发起成立"保险科技数智创新联合体" 发布两部保险大模型白皮书 [12]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入60.62亿元，同比增长10.1% [1] - 归母净利润19.69亿元，同比增长13.51% [1] - 利息净收入46.40亿元，同比增长0.83%；非利息净收入14.22亿元，同比增长57.26% [1] - 手续费及佣金净收入1.42亿元，增幅637.77%；债权投资收益6.73亿元，增幅560.13% [1] 资产负债规模 - 截至2025年6月末资产总额4012.27亿元，较上年末增长9.45% [1] - 总贷款2514.71亿元，较上年末增长4.40%；总存款3107.77亿元，较上年末增长8.46% [1] 股东回报 - 中期利润分配预案为每股派发现金红利0.15元(含税) [1] - 共计派发现金红利4.97亿元，占半年度归母净利润比例25.27% [1] 战略发展 - 强化科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域布局 [2] - 通过网格化深耕、综合化服务、数字化赋能提升普惠金融覆盖面和可得性 [2] - 南京江宁支行、宿迁宿城支行、扬州宝应支行相继开业，实现省会市场突破与县域纵深覆盖 [2] 经营策略 - 打造"常银微金"特色服务模式 [2] - 依托稳健经营策略持续提升服务实体经济质效 [2] - 通过深化改革举措推动高质量发展 [2]

科技金融 - 公司与腾讯签署战略合作协议 深化金融科技基础设施、自主创新、信息安全及AI大模型领域的合作 [5][6] - 公司助力中国建材发行30亿科技创新可续期公司债 品种一规模15亿、票面利率1.98%、认购倍数2.73倍 品种二规模15亿、票面利率2.05%、认购倍数2.18倍 [8] - 公司助力北京建工集团发行20亿科技创新可续期公司债 品种一规模10亿、票面利率1.85%、认购倍数2.7倍 品种二规模10亿、票面利率2.07%、认购倍数1.67倍 [9] 养老金融 - 公司成功发行首期银发安享系列养老收益凭证 规模5000万元且首期售罄 丰富了养老金融产品线 [10] 区域金融 - 公司助力武汉高科发行10亿元非公开发行公司债 [12] - 公司作为主承销商助力徐汇城建集团首次发行30亿元非公开发行公司债 [13] - 公司在徐汇区设立上市服务站 为科创企业提供全流程上市服务 [14] - 公司联合举办新疆产业集群发展研讨会 聚焦亚欧产业链 吸引200余位行业嘉宾参与 [16] 荣誉获奖 - 子公司申银万国期货"保险+期货"项目获郑州商品交易所多项奖项 包括新疆红枣项目的最佳赔付奖、宣传奖及陕西苹果项目的优秀奖 [18][19]

个人养老金产品发展现状 - 截至8月7日个人养老金产品总量达1100只其中储蓄466只基金303只保险296只理财35只[1] - 与2022年12月15日相比保险产品数量从185只增至296只增幅显著高于其他三类产品[1] - 2023年2月首批理财产品亮相时保险产品仅13只目前数量增长超22倍增速领跑四类产品[2] 保险产品增长驱动因素 - 人身险公司将养老金融提升至战略高度加速将产品纳入个人养老金框架并在渠道端重点推广[1] - 银行代销端口的销售偏好和惯性促使客户开户后更倾向选择保险产品[1] - 预定利率频繁调整导致新老产品交接加速例如9月利率换挡窗口临近预计将有一波产品上新[1][5] 保险产品竞争优势 - 产品设计契合养老需求具有稳健安全长期确定现金流及整合康养资源的生态优势[3] - 专属商业养老保险采用"保证+浮动"收益模式稳健型进取型账户结算利率多不低于3%最高超4%[4][5] - 养老年金保险领取期限长方式灵活两全保险兼顾生存和身故保障满足多样化需求[3][4] 行业发展趋势 - 分红型年金险等浮动收益型产品将成为开发重点客户可参与险企收益分配分享经济红利[6] - 政策支持浮动收益型产品发展分红型产品有助于险企防范利差损风险优化资产配置[6] - 银行代销需从佣金导向转向差异化产品发行和投顾体系建设以匹配客户风险偏好和财富特征[6]