股价表现 - 截至2025年9月26日收盘价7.13元 较上周7.37元下跌3.26% [1] - 本周最高价7.38元（9月22日） 最低价7.11元（9月25日） [1] - 当前总市值1119.27亿元 位列电力板块第8/102 两市A股第150/5157 [1] 债券发行 - 面向专业投资者公开发行不超过400亿元公司债券获证监会注册（证监许可〔2025〕1335号） [1] - 完成2025年科技创新可续期公司债券（第四期）发行 规模15亿元 [1][4] - 品种一实际发行15亿元 基础期限5年 发行利率2.33% [1][4] - 品种二取消发行 [1][4] - 募集资金用于偿还有息债务、补充流动资金、项目投资及运营 [1][4]

债券发行计划 - 公司拟于2025年9月24日至25日发行科技创新可续期公司债券(第四期) [1] - 本期债券发行规模不超过人民币15亿元(含15亿元) [1] 债券条款细节 - 品种一票面利率询价区间为1.70%-2.70%，简称"25HPI5YK"，代码"243873.SH" [1] - 品种二票面利率询价区间为1.90%-2.90%，简称"25HPI6YK"，代码"243874.SH" [1] 资金用途安排 - 募集资金扣除相关发行费用后拟用于生产性支出 [1] - 具体用途包括偿还有息债务、补充流动资金、项目投资及运营等符合法律法规要求的用途 [1]

债券发行情况 - 河钢股份2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）于9月17日在深交所成功发行 发行规模10亿元 期限3+N年期 票面利率2.36% 由财达证券担任联席主承销商[2] 科技创新投入与成果 - 公司近三年累计研发费用接近80亿元 构建完善科技创新体系[2] - 截至2024年末拥有国家认定企业技术中心3个 CNAS认可理化试验室3个 省级产业研究院2个 重点实验室4个 省级技术创新中心3个 省级工程技术研究中心3个 博士后科研工作站3个 国家级职工创新工作室4个[2] - 形成核心技术和主营业务收入的发明专利超过30项[2] - 2025年上半年开发61项新产品 荣获13项冶金科学技术奖[3] - 为国内首台套可控核聚变装置研发3种关键核心材料 实现两种镍基合金板材进口替代及小规格无磁轴承合金国内首发[3] 智能化转型进展 - 深入推进"人工智能+"行动 一键式智能RH精炼模型缩短冶炼周期5%以上[3] - 2家工厂的6个场景入选国家智能制造示范名单[3] 战略定位与发展方向 - 公司坚持"高端化 智能化 绿色化"发展路径 持续以科技创新推动高质量发展[2] - 债券发行为科技研发和产业升级提供资金支持 助力传统钢铁行业向高端化智能化绿色化转型[3] - 公司将在资本市场和产业协同中持续释放科创动能 为钢铁行业转型升级和区域经济高质量发展注入新活力[3]

债券发行计划 - 公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第三期）[1] - 发行规模不超过人民币30亿元（含30亿元）[1] - 品种一票面利率询价区间1.50%-2.50% 品种二票面利率询价区间1.80%-2.80%[1]

财务业绩 - 2025年上半年实现营业收入20.76亿元 同比增长14.76% [1] - 归属于上市公司股东的净利润8876.90万元 同比增长9.22% [1] - 扣非净利润7427.58万元 同比增长21.08% [1] 研发创新 - 上半年研发费用4468.70万元 同比增长45.64% [1] - 多家子公司获高新技术企业及专精特新"小巨人"认定 [1] - 与高校及科研机构建立深度合作推进产学研融合 [1] 绿色业务布局 - 积极布局光伏发电、污水能源化、污泥资源处理等绿色循环业务 [1] - 拓展再生水回用途径 用于河湖生态补水和城市绿化 [2] - 通过分布式光伏项目有效降低碳排放 [2] 融资活动 - 6月成功发行科技创新可续期公司债券 规模10亿元 期限3+N年 [2] - 债券全场认购倍数达3.04倍 票面利率2.35% [2] 生态治理 - 依托污水处理优势参与武汉市水环境治理 [2] - 强化蓝藻防控与生态清淤提升水体质量 [2]

核心财务表现 - 营业收入45,565,715,081.09元 同比基本持平仅微增0.01% [1] - 利润总额-1,330,375,089.49元 同比恶化24.28% [1] - 归属于上市公司股东净利润-1,495,582,382.78元 同比大幅下降85.40% [1] - 扣除非经常性损益净利润-2,199,919,657.79元 同比下降7.02% [1] - 经营活动现金流量净额-1,537,820,887.31元 同比改善63.12% [1] - 基本每股收益-0.19元/股 同比下降58.33% [1] 资产负债状况 - 总资产272,135,854,578.45元 较上年度末增长3.08% [1] - 资产负债率66.54% 较上年末65.11%上升1.43个百分点 [5] - 加权平均净资产收益率-4.76% 较上年同期下降1.80个百分点 [1] 股东结构 - 股东总户数108,527户 [2] - 北京国有资本运营管理有限公司持股45.28%为控股股东 [2] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股21.90%为第二大股东 [2] - 中国建材股份有限公司持股4.31%为第三大股东 [2] 债务融资情况 - 2025年发行多期科技创新可续期公司债券 包括KY11(5亿元利率2.11%)和KY12(10亿元利率2.26%) [4] - 2025年发行中期票据和超短期融资券 包括MTN001(15亿元利率2.15%)和SCP002(20亿元利率1.92%) [5] - 利息保障倍数1.47 较上年同期1.40有所改善 [5] - 存续债券品种涵盖公司债、中期票据、超短融等 期限结构分布合理 [3][4][5]

债券发行 - 获批公开发行不超35亿元熊猫债券[3] - 发行第一期熊猫债券20亿元[3] - 熊猫债券（第一期）品种一10亿元提前摘牌[3] - 获批公开发行不超100亿元公司债券[3] - 发行科技创新可续期公司债券（第一期）20亿元[3] - 发行科技创新公司债券（第一期）15亿元[3] - 发行科技创新可续期公司债券（第一期）（品种二）（续发行）5亿元[3] 其他 - 已在上交所网站上载2025年公司债券中期报告[4] - 董事会由8名执行董事、1名非执行董事和5名独立非执行董事组成[4]

公司债券发行计划 - 公司计划非公开发行科技创新可续期公司债券 总规模不超过人民币15亿元 [1] - 债券发行方式为面向专业投资者非公开发行 可一次或分期发行 [2] - 债券品种为科技创新可续期公司债 基础期限不超过5年 公司有权行使续期选择权 [2] 债券条款设计 - 债券面值100元 采用固定利率形式 单利按年计息 [3] - 首个周期票面利率通过簿记建档方式确定 后续每个周期重置一次 [3] - 附设利息递延支付权 除非发生强制付息事件 公司可自行选择延期支付利息 [4] 募集资金用途 - 募集资金将用于科技创新相关的研发投入 购买知识产权 [4] - 资金可用于科技创新项目建设 并购或运营 研发平台建设 [4] - 部分资金可用于偿还公司有息债务 补充流动资金 项目收购等 [4] 发行审批程序 - 发行方案已通过第六届董事会第二十九次会议审议 [1] - 尚需提交2025年第四次临时股东大会审议 [1] - 需获得深圳证券交易所无异议函后方可实施 [6] 授权安排 - 股东大会授权董事会并由董事会授权董事长全权办理债券发行事宜 [5] - 授权内容包括制定发行方案 确定发行条款 签署相关协议等 [5] - 授权有效期自股东大会审议通过至发行事项办理完毕之日止 [5]

股价表现 - 华能国际8月19日收盘价为7.27元，上涨0.14% [1] - 当日换手率0.68%，成交量74.4万手，成交额5.42亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流入1856.03万元，占总成交额3.42% [2][5] - 游资资金净流入415.91万元，占总成交额0.77% [2] - 散户资金净流出2271.94万元，占总成交额4.19% [2][5] 公司债券发行 - 公司获准公开发行不超过400亿元公司债券 [3] - 完成发行20亿元科技创新可续期公司债券（第二期），发行利率2.30%，基础期限10年 [3][5] - 募集资金将用于偿还银行贷款、公司债券及其他债务融资工具本金及利息 [3]

债券发行情况 - 中国葛洲坝集团成功发行2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第三期)(支持西部大开发)，由申万宏源证券担任联席主承销商 [2] - 本期债券分为两个品种：品种一期限3+N年，发行规模10亿元，票面利率1.93%，全场认购倍数4.80倍；品种二期限5+N年，发行规模20亿元，票面利率2.05%，全场认购倍数2.71倍 [2] - 本期债券系全市场首单支持西部大开发科技创新可续期公司债，双品种均创中部地区央企同期限债券历史最低利率 [2] 公司战略与业务布局 - 葛洲坝集团作为国务院国资委直属的中央企业，深度融入新时代西部大开发等国家战略 [2] - 公司持续加大工程建设、综合交通、生态环保、水泥建材、清洁能源、新材料新装备"六大板块"布局 [2] - 本次债券发行是公司充分发挥水利水电工程建设优势，积极参与国家重大工程项目，持续推动经济社会发展的积极实践 [2] 未来发展与合作 - 随着西部地区的进一步发展，葛洲坝集团将持续助力西部区域经济社会发展 [2] - 申万宏源证券将持续深化与葛洲坝集团的合作，以服务国家战略、服务实体经济为宗旨 [2]