科创板整体市场表现 - 科创50指数上涨1.04%至996.41点 全日成交量27.34亿股 成交额939.65亿元 加权平均换手率1.61% [1] - 400只科创板股票上涨 其中6只涨幅超10% 包括生益电子和青云科技涨停 30只涨幅5%-10% 177只下跌 仅1只跌幅超10% [1] - 换手率分布显示3只股票换手率超20% 12只介于10%-20% 36只介于5%-10% 103只介于3%-5% 268只介于1%-3% 165只低于1% [1] 高换手率个股表现 - 换手率超5%个股中39只上涨 涨幅前列包括青云科技涨20.00% 瑞可达涨16.49% 华强科技涨13.32% 跌幅前列包括中邮科技跌12.76% 科捷智能跌7.91% 阳光诺和跌3.59% [2] - 高换手率个股行业分布以医药生物行业为主共11只 电子行业8只 国防军工行业7只 [2] - 主力资金净流入33只高换手个股 净流入金额前列为优刻得9764.99万元 华丰科技8267.22万元 青云科技6034.97万元 净流出前列为中邮科技8133.91万元 概伦电子5805.99万元 瑞可达4400.18万元 [2] 杠杆资金动向 - 25只高换手个股获融资净买入 近5日融资余额增加前列包括中邮科技增加2.03亿元 概伦电子增加9776.51万元 华纳药厂增加5389.41万元 [2] - 融资余额减少前列包括优刻得减少6252.08万元 航天南湖减少2784.06万元 德科立减少2600.50万元 [2] 换手率居前个股详情 - 青云科技换手率21.57%居首 股价涨停涨20.00% 成交额4.24亿元 主力资金净流入6034.97万元 [1][2][3] - 汉邦科技换手率20.64% 股价下跌2.27% 成交额1.71亿元 主力资金净流出317.53万元 [1][3] - 中邮科技换手率20.57% 股价下跌12.76% 主力资金净流出8133.91万元 [1][2][3]

公募基金自购浮动费率基金 - 兴证全球基金拟自购2000万元认购旗下兴证全球合熙混合型证券投资基金，该基金为首批新模式浮动费率基金之一 [1] - 中欧基金出资1000万元购入旗下中欧大盘智选混合发起式基金，承诺持有期限不低于三年 [1] - 东方红资管、天弘基金、博时基金等多家基金管理人已自购旗下新发浮动费率基金 [1] 港股主题ETF规模增长 - 今年以来港股主题ETF规模增长856.74亿元，增幅27.97%，截至5月30日规模达3919.62亿元 [2] - 百亿级别港股主题ETF从去年底的8只增至5月底的11只 [3] - 在管港股主题ETF规模超百亿元的管理人从7家增至10家，头部化效应明显 [3] QDII基金动态 - 部分场外QDII基金放宽限购，如海富通美元债限购额度从5万元调高至3000万元 [4] - QDII基金时隔10周后重启募集，新发1只投向恒生科技指数的股票型基金 [4] - 年内获批的6只QDII基金主要聚焦港股市场，包括万家恒生互联网科技业ETF等产品 [4] ETF发行规模变化 - 2月至5月ETF发行规模连续四个月下降，从1月的340.14亿份降至5月的110.68亿份 [5] - 5月公募管理人密集布局数字经济、科创板、自由现金流主题产品 [6] 科创ETF资金流入 - 5月科创、芯片、半导体等方向ETF净流入额居前，前30只产品合计吸引超200亿元 [7] - 华夏科创50ETF、国联安半导体ETF、嘉实科创芯片ETF分别净流入49.31亿元、23.64亿元、18.74亿元 [8] 基金经理变动 - 曲扬因内部调整离任前海开源人工智能混合基金经理，该基金由魏淳继续管理 [9] - 截至一季度末，该基金A类份额规模6.88亿元，C类份额0.08亿元，曲扬任职回报14.19% [9] 市场行情回顾 - 上一交易日沪指涨0.42%，深成指涨0.87%，创业板指涨1.11%，两市成交额1.15万亿元 [10] - 港股创新药相关ETF全线走强，最高涨4.29% [11] - 大湾区ETF领跌1.40%，其他ETF跌幅均小于1% [12]

科创板整体市场表现 - 科创50指数上涨0.45%，报收986.11点，全日成交量为23.15亿股，成交额为769.28亿元，加权平均换手率为1.37% [2] - 科创板个股涨多跌少，389只股票收盘上涨，其中4只涨幅超过10%，13只涨幅在5%至10%，182只股票收盘下跌 [2] - 个股换手率分布显示，换手率超过20%的有1只，10%至20%的有7只，5%至10%的有30只，3%至5%的有66只，1%至3%的有286只，不足1%的有197只 [2] 高换手率个股表现 - 换手率最高的个股为汉邦科技，换手率达21.99%，股价下跌2.82%，成交额1.86亿元 [2] - 高换手率个股中，斯瑞新材、浩欧博、德科立涨幅居前，分别上涨13.96%、13.15%、11.56% [2] - 高换手率个股中，华纳药厂、概伦电子、纵横股份跌幅居前，分别下跌9.85%、9.41%、7.16% [2] 行业分布与资金流向 - 高换手率个股中，医药生物行业个股数量最多，有14只上榜，国防军工和通信行业紧随其后，分别有7只和5只个股上榜 [3] - 高换手率个股中，18只股票获得主力资金净流入，仕佳光子、皓元医药、浩欧博净流入金额居前，分别为6732.82万元、6488.46万元、4619.98万元 [3] - 高换手率个股中，中无人机、概伦电子、凯因科技主力资金净流出金额较大，分别为9402.33万元、8337.20万元、4234.02万元 [3] 杠杆资金动向 - 23只高换手率个股近期获得杠杆资金净买入，截至6月3日近5日融资余额增加较多的包括中邮科技、概伦电子、科捷智能，分别增加1.81亿元、8996.25万元、5465.18万元 [3] - 融资余额减少金额较多的个股包括有方科技、国科军工、鼎通科技，分别减少8813.96万元、2455.56万元、2359.11万元 [3] 换手率居前个股详情 - 换手率前五的个股分别为汉邦科技、概伦电子、航天南湖、中邮科技、德科立，换手率分别为21.99%、13.97%、13.31%、12.31%、10.96% [4][5] - 德科立在换手率前十的个股中表现最佳，股价上涨11.56%，并获得主力资金净流入4516.42万元 [5] - 华纳药厂在换手率前十的个股中表现最差，股价下跌9.85%，主力资金净流出571.94万元 [5]

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 资讯早班车 资讯早班车-2025-06-04 一、 宏观数据速览 | 发布日期 | 指标日期 | 指标名称 | 单位 | 当期值 | 上期值 | 去年同期值 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 20250416 | 2025/03 | GDP:不变价:当季同比 | % | 5.40 | 5.40 | 5.30 | | 20250531 | 2025/05 | 制造业 PMI | % | 49.50 | 49.00 | 49.50 | | 20250531 | 2025/05 | 非制造业 PMI:商务活 | % | 50.30 | 50.40 | 51.10 | | | | 动 | | | | | | 20250603 | 2025/05 | 财新 PMI:制造业 | % | 48.30 | 50.40 | 51.70 | | 20250506 | 2025/04 | 财新 PMI:服务业经营 活动指数 | % | 50.70 | 51.90 | 52.50 | | 20250514 | 2025/ ...

科创板整体股价表现 - 科创板平均股价为29.68元 其中收盘价超过100元的有36只 股价在50元至100元之间的有100只 股价在30元至50元的有150只 [1] - 科创板股今日上涨393只 下跌184只 [1] 高价股市场表现 - 科创板百元股今日平均上涨1.30% 其中上涨25只 下跌10只 [2] - 涨幅居前个股包括热景生物、泽璟制药、思瑞浦 跌幅居前个股包括源杰科技、经纬恒润、百利天恒 [2] - 百元股相对发行价平均溢价311.11% 溢价幅度居前为百利天恒(1084.41%)、安集科技(984.18%)、寒武纪(825.39%) [2] 行业分布特征 - 科创板百元股集中在电子行业(16只)、医药生物行业(8只)、计算机行业(6只) [3] - 其他行业分布包括通信、家用电器、机械设备、国防军工等领域 [3] 资金流向数据 - 科创板百元股今日主力资金合计净流入1.12亿元 [3] - 净流入资金居前为百济神州(4888.56万元)、国盾量子(4554.02万元)、热景生物(4453.38万元) [3] - 净流出资金居前为联影医疗(5278.37万元)、寒武纪(5026.79万元)、华海清科(2830.32万元) [3] 融资融券情况 - 百元股最新融资余额合计242.92亿元 融资余额居前为寒武纪(42.39亿元)、海光信息(32.06亿元)、中微公司(29.08亿元) [3] - 最新融券余额合计1.49亿元 融券余额居前为海光信息(0.19亿元)、寒武纪(0.13亿元)、惠泰医疗(0.09亿元) [3] 个股价格排名 - 收盘价最高个股为寒武纪(595.86元) 下跌1.29% [2] - 恒玄科技(396.03元)上涨1.12% 惠泰医疗(392.12元)下跌1.11% [2] - 百利天恒(292.55元)下跌2.87% 金山办公(279.23元)下跌0.91% [3]

公募基金发行市场总体表现 - 5月公募基金总发行份额657.59亿份，债券型基金占比55.07%主导市场，权益类产品呈现结构性分化 [1] - ETF发行规模连续四个月下降，5月仅发行110.68亿份创5个月内新低，较1月峰值340.14亿份下降67.5% [1][5] - 市场风险偏好持续收缩，混合型基金发行份额占比仅4.49%，遭遇"两头不讨好"困境 [1][7] 债券型基金发行特征 - 20只新发债券型基金合计募集362.11亿份，单只平均规模18.11亿份，远超整体平均水平 [2] - 利率债、政策性金融债及中高等级信用债等低风险品种占比超八成，汇安裕宏利率债A以60亿份居首 [2][3] - 信用债ETF获准成为通用质押式回购担保品，提升资金使用效率并增强投资吸引力 [4] 权益类产品发行分化 - 股票型基金63只产品募集265.87亿份，占比40.43%，但平均发行份额低于整体水平 [7] - 科创板及数字经济主题基金逆势吸金，工银瑞信中证诚通国企数字经济ETF募集9.82亿份 [6] - 红利策略与人工智能主题基金占比超七成，但单只募集规模普遍低于5亿份 [7] 细分领域产品表现 - 5只科创板ETF覆盖半导体材料设备、生物医药等方向，富国上证科创板50成份ETF以3.16亿份领先 [6] - 自由现金流主题产品内部分化显著，平安基金产品募集7.18亿份而招商、广发产品份额较低 [6] - 增强指数型ETF发行规模稳定在4.39-6.65亿份区间，摩根中证A500增强策略产品10天完成募集 [6] 创新品类市场遇冷 - 另类投资基金、QDII及REITs5月无新发产品，FOF基金仅发行0.10亿份占比不足0.02% [7] - 底层资产透明度受关注，REITs等产品因受宏观政策及项目运营影响短期难获大规模配置 [8]

公募基金发行市场概况 - 5月公募基金发行市场呈现"冰与火之歌"格局，债券型基金以55.07%发行比例主导市场，ETF发行规模遭遇年内四连降至110.68亿份，权益类产品中科创板、数字经济主题基金逆势吸金但混合型基金"两头不讨好" [1] - 华南公募人士指出当前市场是求稳与求变的角力场，债券基金提供安全垫而ETF权益类需在细分赛道寻找破局点 [1] 债券型基金表现 - 5月95只基金合计发行657.59亿份，其中20只债券型基金募集362.11亿份占比55.07%，单只平均规模达18.11亿份远超整体水平 [2] - 利率债、政策性金融债等低风险产品占债券型基金超八成，汇安裕宏利率债A以60亿份居首，国泰中债优选信用债指数A和民生加银恒悦分别募59.99亿份和59.90亿份 [2] - 中长期纯债型基金因纯粹债券策略和稳定收益特性成为机构投资者资产配置的"稳定器"，尤其受风险偏好较低者青睐 [2] 权益类产品分化 - 股票型基金63只合计募265.87亿份占比40.43%，建信上证科创板综合联接A以19.55亿份领先，但平均发行份额低于整体水平 [3] - 红利策略、人工智能主题基金占股票型产品七成但单只规模普遍低于5亿份，反映投资者对股市持谨慎态度 [3] - 混合型基金11只总募29.52亿份占比4.49%，单只平均仅2.68亿份，机构偏好纯债而个人倾向行业主题致其遇冷 [3] - 另类投资基金、QDII、REITs等创新品类5月零发行，FOF基金仅1只成立募0.10亿份 [3] ETF发行趋势 - ETF发行规模连续四月下滑：1月340.14亿份→2月261.93亿份→3月169.64亿份→4月168.51亿份→5月110.68亿份 [4] - 公募密集布局数字经济主题，工银瑞信、嘉实、富国同步推出中证诚通国企数字经济ETF，工银产品以9.82亿份领先 [4][5] - 5只科创板ETF覆盖半导体、生物医药等方向，富国上证科创板50成份ETF募3.16亿份居首但部分产品募集期长达33天 [5] - 5家公募推出自由现金流产品，平安基金旗下产品募7.18亿份领先，增强指数型ETF规模稳定在4.39-6.65亿份区间 [5]

科创板市场整体表现 - 科创50指数下跌0.94%，报收977.03点 [1] - 科创板全日成交量23.80亿股，成交额771.33亿元，加权平均换手率为1.41% [1] - 124只科创板股票收盘上涨，460只收盘下跌，其中涨幅超过10%的有4只，跌幅超10%的有3只 [1] 个股换手率分布 - 换手率超过20%的个股有1只，换手率10%至20%的有8只，换手率5%至10%的有36只 [1] - 换手率最高的个股为汉邦科技，换手率达21.68%，成交额1.78亿元 [1] - 概伦电子换手率18.10%位居第二，成交额8.99亿元 [1] 高换手率个股市场表现 - 换手率超5%的个股中，17只上涨，涨幅居前的为纵横股份（+19.99%）、皓元医药（+15.26%）、华纳药厂（+12.94%） [2] - 跌幅居前的为科捷智能（-16.21%）、精进电动（-11.25%）、井松智能（-9.67%） [2] - 医药生物行业高换手率个股最多，达17只，计算机和国防军工行业分别有8只和6只 [2] 资金流向分析 - 高换手率个股中，12只获主力资金净流入，热景生物、中邮科技、皓元医药净流入金额居前，分别为5560.70万元、4975.49万元、4228.18万元 [2] - 凯因科技、有方科技、国光电气主力资金净流出金额较多，分别为5783.53万元、5397.77万元、4859.73万元 [2] - 近5日30只高换手个股获融资净买入，天准科技、中邮科技、德马科技融资余额增加较多，分别增加6083.72万元、4906.79万元、4747.04万元 [3] 重点个股数据 - 中邮科技收盘价67.15元，日跌幅1.94%，换手率16.69%，主力资金净流入4975.49万元 [4] - 纵横股份收盘价47.11元，日涨幅19.99%，换手率9.09%，主力资金净流入2745.93万元 [4] - 艾迪药业收盘价13.85元，日涨幅11.96%，换手率5.08%，主力资金净流入2297.96万元 [5]

科创板整体股价表现 - 科创板平均股价为29.47元 [1] - 收盘价超过100元的股票有36只 股价在50元至100元之间的有101只 股价在30元至50元的有148只 [1] - 今日科创板上涨股票124只 下跌股票460只 [1] 高价股具体表现 - 寒武纪为科创板最高价股 收盘价603.66元 下跌1.51% [1] - 惠泰医疗收盘价396.51元 恒玄科技收盘价391.66元 [1] - 科创板百元股今日平均下跌0.84% 其中上涨12只 下跌23只 [1] - 百利天恒涨幅5.31% 龙芯中科涨幅3.67% 经纬恒润涨幅2.85% [1][3] - 国光电气跌幅7.52% 茂莱光学跌幅5.95% 思瑞浦跌幅4.54% [1][3] 发行溢价情况 - 科创板百元股相对发行价平均溢价306.79% [1] - 百利天恒溢价幅度1119.35% 安集科技溢价幅度936.16% 寒武纪溢价幅度837.51% [1] 行业分布特征 - 电子行业百元股16只 医药生物行业8只 计算机行业6只 [1] - 百元股覆盖电子 医药生物 计算机 通信 家用电器 机械设备 国防军工等行业 [2][3] 资金流向数据 - 科创板百元股主力资金合计净流出3.93亿元 [2] - 热景生物净流入5560.70万元 国盾量子净流入4329.17万元 龙芯中科净流入2525.27万元 [2] - 泽璟制药净流出6386.95万元 中微公司净流出5003.35万元 国光电气净流出4859.73万元 [2] 融资融券情况 - 百元股最新融资余额合计244.47亿元 [2] - 寒武纪融资余额43.36亿元 海光信息融资余额32.21亿元 中微公司融资余额29.42亿元 [2] - 最新融券余额合计1.51亿元 [2] - 海光信息融券余额0.19亿元 寒武纪融券余额0.14亿元 惠泰医疗融券余额0.09亿元 [2]

科创板IPO进展 - 科创板新受理9家企业IPO申请 [1] - 14家企业完成首发上市 [1] - 上市企业覆盖半导体、新材料、高端装备等行业领域 [1] 制度创新与标准实施 - "轻资产、高研发投入"认定标准落地实施 [1] - 科创债发行"绿色通道"成效初显 [1] - 发行承销制度改革试点效果显现 [1] 发行定价与监管优化 - 科创板新股发行适用3%高价剔除比例 [1] - 报价定价总体审慎合理 [1] - 增加网下投资者持有科创板股票市值要求 [1] - 修订发布首发网下投资者管理规则和分类评价管理指引 [1] - 加强对异常报价申购、频繁高报价等行为的监管 [1]