云门酒业国潮创意大赛 - 公司作为北方酱酒领军品牌，致力于将千年酒文化通过时尚美学传递给年轻一代，本次携手第19届中国超级模特大赛开展线上线下联动的国潮文化狂欢 [4] - 推出"2025云门再造计划·OPEN CALL时装周"线上创意挑战赛，邀请参赛者用设计语言重新诠释云门酱酒文化基因，赢取万元大奖 [4] - 参赛需从青州酒文化、青州从事诗词、云门印象三大文化元素中至少选择一项进行服装设计改造，可使用环保废料等闲置物品 [4][5][6] 参赛方式与评审 - 参赛流程包括创意设计、录制5秒以上走秀视频、抖音发布添加话题、参与评审四步骤 [8][10][12] - 评比采用网络点赞(30%)与专家评审(70%)结合，点赞前90名入围最终评审，按点赞排名区间给予5-30分 [12] - 评委评审时间为7月10-12日，结果将于7月13日线下模特大赛和7月15日线上平台同步公布 [13] 奖项设置 - 一等奖1名：价值9988元云门酱酒青州从事纪念酒+2000元现金 [17] - 二等奖3名：价值2808元云门陈酿(玉白)1箱 [19][20] - 三等奖6名：价值948元青州陈酿1箱+500元现金 [22] - 优秀奖20名：价值188元云宝掼蛋礼盒 [24]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为优于大势，上次评级为同步大势 [6] 报告的核心观点 - 中国消费市场正从物质消费向情绪消费跃迁，香水上手门槛低、应用场景广，成为消费者追求情绪价值和自我体现的重要选择 [4][113] - 国货香水品牌紧跟国潮文化趋势快速崛起，重点推荐品牌沉淀深厚、渠道布局广泛、香水产品差异化优势明显的毛戈平 [4][113] 根据相关目录分别进行总结 香水：中国香水增速远超成熟市场，渗透率提升空间广阔 行业概括 - 香水由香精、酒精和水组成，能增添香气、提升魅力、反映个性，按酒精浓度、性别、目标群体和香调可分类，产业链完善，上游提供原料，中游负责制造和品牌管理，下游包括销售渠道和广告公司 [18][19][21] - 香水厂商核心壁垒体现在产品和品牌层面，产品壁垒在于调香技术和高品质原材料稀缺性，品牌壁垒在于差异化体系打造和长期沉淀 [25] 香水历史 - 欧美香水从祭祀用品发展为大众消费品，宗教文化和经济发展是驱动因素；日韩积极融合本土与西方元素，受益于经济增长和文化传播；中国现代香水起步晚，西方文化渗透加速发展，目前具备繁荣的经济基础，有望从小众符号向大众日常情绪刚需转化 [27][32][34] 市场空间 - 全球香水规模稳步增长，中国市场增速领先，2018 - 2023 年 CAGR 为 15%，2023 年规模达 261 亿元，预计 2023 - 2028 年 CAGR 为 12.82%，占全球市场份额将从 3.68%提升至 5.67%，且增速超过其他化妆品细分市场 [40][45][47] 未来趋势 - 中国 2023 年人均香水额仅 16 元，提升空间广阔，线上渠道高速发展，非一线城市更具增长潜力，高端及奢侈香水快速增长，情绪价值需求提升，“他经济”崛起推动男士香水增长 [50][53][61] 竞争格局 - 中国香水市场处于发展初期，品牌集中度高于全球成熟市场，国际大牌占主导，东方香积极突围，国产品牌融合东方文化与现代设计，有望获得消费者认可 [71][73][76] 外资香水：国际美妆集团加码香水布局，看好香水增长潜力 欧莱雅 - 搭建完善香水品牌矩阵，重点布局中国及高端香水市场，2024 年香水业务收入为 59.56 亿欧元，2011 - 2024 年 CAGR 为 9.46%，占集团 13.70% [80][81][82] 雅诗兰黛 - 构筑多维度品牌矩阵，实现香水业务可持续发展，2024 年香水品类收入为 24.87 亿美元，2011 - 2024 年 CAGR 为 5.5%，占公司营收比重约 16% [83][85][89] 国货香水：以东方香调为刃，重塑香水市场新格局 观夏 - 定位东方文化香氛品牌，产品系列象征不同东方文化，线上小程序及天猫年 GMV 均破亿，线下 9 家门店带动销售额抬升 [90][91][92] 闻献 - 定位“禅酷风格”的浓香精品牌，产品系列理念独特，以线下为主要渠道，逐步进军线上，4 年布局 16 城 24 店 [95][96][97] 毛戈平：延伸布局香水品类，从美妆品牌跨越至美学品牌 - 2024 年注册香水商标，2025 年推出限定版和常规款香水，同步推出无火香薰和香氛蜡烛，上线两种规格，价格约 300 - 500 元/30ml，精准卡位空白价格带，与自有客群契合，具备定位、香型、品牌和渠道等差异化优势 [99][100][109] 投资建议 毛戈平 - 2000 年创立美妆品牌，品牌、渠道和产品三重共振，共筑高端国货美妆，香水业务借助原有优势有望逐步起量，预计 2025 - 2027 年营业收入分别为 52.41 亿/67.88 亿/85.24 亿，归母净利润分别为 12.12 亿/16.06 亿/20.27 亿，维持“买入”评级 [114][115][116]

哈根达斯业绩下滑与市场挑战 - 哈根达斯中国门店数量从巅峰时期的400多家缩减至250余家，减少近一半[10] - 2025财年第三季度母公司通用磨坊净销售额48亿美元同比下滑5%，中国市场下滑3%，净利润6.26亿美元同比下滑7%[11] - 公司股价在财报发布后下跌超2%至59.215美元[11] - 母公司考虑以数亿美元出售中国门店业务，但谈判尚处初期阶段[7][8] 中国冰淇淋市场竞争格局 - 2024年中国冰淇淋市场规模达1835亿元，Gelato品类以10%增速突破120亿元规模[19] - DQ门店3年增长近800家，2025年达1721家门店[18] - 国产新锐品牌野人先生门店566家，两个月增长超100家，单场直播销售额破1500万元[20] - 波比艾斯门店近1000家，月净增长率5.11%，单商圈出现3店同开现象[22] 哈根达斯市场地位变化 - 1996年进入中国时凭借高端定位迅速占领市场，2006-2015年销售额年均复合增长23%[14][17] - 2017年中国市场贡献哈根达斯全球近50%业绩，当时中国门店占全球总量过半[17] - 当前面临价格策略失效（国内外价差显著）、产品创新不足、本土化不足等问题[33][36] - 尝试推出9.9元折扣产品和跨界品类（咖啡/酸奶），但创新速度落后本土品牌[35][36][38] 行业消费趋势变化 - 消费者转向"面子不如里子"的悦己消费，国潮文化削弱外资品牌溢价[40] - 现制冰淇淋成为餐饮"社交货币"，催生红薯/包子/中药等跨界产品[25][27] - 蒙牛/伊利等乳企、海底捞等餐饮品牌纷纷布局冰淇淋赛道[24] - 国产品牌凭借本土口味创新和性价比优势快速抢占市场份额[18][19][22]

哈根达斯中国业务现状 - 母公司通用磨坊考虑以数亿美元出售哈根达斯在华冰淇淋门店业务 目前谈判处于初期阶段 公司对传闻不予置评 [1] - 2023年起中国市场门店数量从巅峰期400多家缩减至250余家 关闭北京/上海/大连等城市标志性店铺 泰州/南宁等城市已无门店 [3] - 2025财年第三季度母公司净销售额48亿美元(同比-5%) 中国市场销售额下滑3% 净利润6.26亿美元(同比-7%) 股价当日下跌超2%至59.215美元 [3] 财务数据表现 - 2025财年第三季度(截至2月23日)净销售额48.422亿美元 同比下滑5% 销售成本32.031亿美元 [4] - 营业利润8.914亿美元 税前收益7.69亿美元 归属于通用磨坊的净利润6.256亿美元 [4] - 每股收益基本1.14美元(同比-3.4%) 摊薄1.12美元(同比-4.3%) [4] 市场竞争格局 - 竞品DQ门店3年增长近800家 2025年达1721家门店 国产新锐品牌波比艾斯门店近1000家 月净增长率5.11% [7][9] - 2024年中国冰淇淋市场规模1835亿元 Gelato细分市场增速10%达120亿元 野人先生品牌单场直播销售额破1500万元 [8] - 跨界竞争者包括蒙牛/伊利等乳企 海底捞等餐饮品牌 以及现制创新品类如中药养生冰淇淋/红薯冰淇淋等 [11] 品牌战略调整 - 尝试折扣促销(9.9元咖啡) 拓展酸奶/咖啡品类 加速口味创新和联名合作 但创新速度仍落后本土品牌 [16] - 价格策略受质疑 同款产品中国售价40元以上 vs 美国市场低至1美元 导致高端定位说服力下降 [14] 行业消费趋势 - 消费逻辑转向"悦己消费" 国产盛行/国潮崛起削弱"洋品牌"溢价 哈根达斯作为"西方生活方式象征"的溢价能力减弱 [18] - 1996-2015年哈根达斯中国销售额年均复合增长23% 2017年中国市场贡献全球近50%业绩 门店数量曾占全球总量超50% [5][7]

福建德化是国内陶瓷工艺品出口基地之一，眼下正值出口生产旺季，陶瓷生产企业都在加班加点赶订 单。在福建德化的一家陶瓷生产企业，工人们正忙着生产印有新年图案的陶瓷工艺品。负责人介绍，一 直以来欧美都是德化陶瓷出口占比最大的市场。今年5月份后，之前暂停的美国订单迅速恢复了生产。 福建省陶瓷行业协会执行会长介绍，陶瓷企业积极拓展新兴市场，如印度、越南、俄罗斯等。海关数据 显示，今年1至5月，福建德化陶瓷自营出口额14.4亿元，同比增长15.09%。随着国潮文化的兴起，设计 师们捕捉年轻消费群体的需求，把更多的国潮文化融入其中。2024年福建德化陶企线上销售额达到203 亿元，其中年轻消费群体在直播电商中的销售额占比高达70%。(央视财经) ...

非遗旅游线路开发 - 武汉市文旅局推出"跟着非遗游武汉"主题旅游线路 将非遗融入城市漫游 景区畅游和研学沉浸三大场景 [2] - 非遗在武汉以历史街区 旅游景区和街头博物馆等多形式展现 成为城市文化标识和日常生活组成部分 [2] 市井消费业态创新 - 吉庆民俗街老字号店铺如蔡林记热干面 老通城豆皮等吸引全国游客打卡 非遗项目与市井生活深度融合 [3] - 马应龙非遗体验店通过打卡装置和直播吸引年轻游客 传统药膏结合国潮包装带动销售 [3] - 扬子江非遗体验店对传统糕点进行文创升级后 部分产品年销量超10万盒 较此前大幅增长 [3] 景区演艺模式升级 - 晴川阁推出楚剧实景演出《又从西厢过》 游客可参与互动 夜戏与长江大桥景观形成文化共鸣 [4] - 东湖风景区引入国家级非遗武汉杖头木偶戏 《新龟兔赛跑》等剧目吸引亲子家庭 单场演出获观众高度评价 [4] 非遗研学体验优化 - 汉剧博物馆运用AI唱曲 VR穿戏等技术 推出毕业季免票活动吸引学生群体 [5] - 汉口非遗圈聚集汉绣传承人工作室 开设体验课促进传统技艺传播 [5] - 高龙博物馆采用弧幕投影和3D技术 黄鹤楼酒文化博览园使用全息投影 叶开泰博物馆展示中医药非遗技艺 [5][6] 产业融合发展趋势 - 武汉通过"传统技艺+时尚表达"模式 使百年老字号转型为网红打卡点 [3] - 非遗场馆结合科技手段提升互动性 形成研学热潮 推动文化消费升级 [5][6]

公司业绩与前景 - 光线传媒董事长透露《哪吒》系列衍生品销售额前景十分可观 有望突破千亿元 [2] - 公司授权产品中单个品类销售额最高已超百亿元 [2] - 《哪吒之魔童闹海》全球票房达158亿元 位列全球影史第五 [2] 产品与市场表现 - 《哪吒》衍生品覆盖潮玩盲盒、手办及各类联名商品 市场需求强劲 [2] - 电影上映不足1个月周边商品成交额突破3亿元 其中潮玩类商品成交超2亿元 [2] - 催生近10家千万元级店铺 泡泡玛特联名盲盒预售超10万件 [2] - 万代南梦宫"敖光"手办预售期达230天 二手市场溢价至近400元 [2] 行业趋势与战略布局 - 国潮文化兴起带动传统文化元素产品需求增长 《哪吒》完美契合该趋势 [3] - 公司提前布局衍生品开发 与众多品牌合作拓宽产品覆盖面 [3] - 衍生品销售额突破千亿将刷新国产IP销售纪录 推动行业探索多元化盈利模式 [3]

文旅融合发展 - 曹县构建"一核引领、三带联动"的文旅发展格局，以商汤文化、红色文化、非遗文化为核心，打造黄河故道生态旅游带、红色教育研学带和汉服非遗体验带 [1] - 目前拥有4A级景区1家、3A级景区1家，省级旅游强乡镇3个、特色旅游村11个，年接待游客量突破300万人次 [1] - 计划加大招商引资力度，重点招引"商汤、伊尹"文化旅游项目、红色文化旅游片区和故道生态文旅项目，推动产业融合 [2] - 深入实施景区焕新工程，提升景区品位，完善配套设施，增加游乐项目 [2] - 积极开拓研学旅行市场，培育研学基地，融入特色研学课程 [2] 汉服产业生态 - 曹县汉服产业占据全国半壁江山，全县汉服企业达2753家，形成覆盖设计研发、智能制造、场景应用的完整生态链 [3] - 2024年汉服销售额达87.5亿元，古风类景区汉服供应市场占有率达90% [3] - 下一步计划借助高校专家、汉服设计大师、古装剧情场景等六大资源体系，打造联席大师工作室、联名款高端品牌等五大功能板块 [3] - 强力建设"一院一馆三中心"，支撑汉服文旅体验，带动标准化生产 [3] 市场拓展与品牌推广 - 曹县锚定"走出去""引进来"思路，实地走访全国398家4A级及以上古风类景区，开展"曹县汉服下江南"项目 [4] - 与曹州牡丹园、西安大唐不夜城、洛邑古城等知名古风景区建立长期合作，在全国72个5A级古风景区内市场占有率达90% [4] - 举办"着我华裳游齐鲁"洽谈交流会、"曹风汉韵·盛世霓裳"游园会等活动，受到央视新闻关注 [5] - 自制《曹县：一条马面裙里的千年风华》宣传视频被新华社采用，扩大传播范围和影响力 [5] 文化传承与创新 - 曹县通过"汉服+"战略实现文化传承与产业升级的双向奔赴，用创新诠释文化自信 [1][5] - 从马面裙爆款到数字汉服，从遗址活化到场景革命，展现文旅产业蓬勃生机 [5]

外贸总体表现 - 前5个月货物贸易进出口总值17.94万亿元 同比增长2.5% 延续增长态势[1][2] - 月度数据呈现逐月改善趋势 1月同比下降2.2% 前2月降幅收窄至1.2% 一季度转正微增1.3% 前4月增速达2.4% 前5月进一步提升至2.5%[2] 装备制造业表现 - 前5月出口装备制造业产品6.22万亿元 同比增长9.2% 占出口总值58.3%[1][6] - 装备制造业对整体出口增长贡献率达73% 其中5月贡献率高达76.9%[1] - 细分领域表现突出 电动汽车增长19% 工程机械增长10.7% 船舶增长18.9% 工业机器人增长55.4%[1] - 造船业全球竞争力显著 全球新订单超70%流向中国 手持订单交付期排至2029年 高附加值LNG双燃料船占比过半[7] 民营企业表现 - 前5月民营企业进出口10.25万亿元 增长7% 占外贸总值57.1% 同比提升2.4个百分点[9] - 深圳民营企业表现亮眼 新增87家国家级专精特新"小巨人"企业 进出口规模占深圳外贸总值超70%[9] - 创新型企业快速成长 AI咖啡机器人企业实现倍增式发展 机械臂月产量达200台 样机交付周期仅168小时[9] - AI全景相机企业连续6年全球市占率第一 新品迭代周期6-12个月[10] 外资企业表现 - 前5月外资企业进出口5.21万亿元 占进出口总值29%[3] - 有进出口实绩外资企业超7.3万家 创5年来同期新高[4] 潮玩产业表现 - 东莞潮玩产业全球领先 全球动漫衍生品25%由东莞制造 中国85%潮玩产自东莞[12] - 传统文化IP创新转化 "十里红妆"系列销往100多国 累计销售230万套 70%产品含中国元素[12][13] - "醒狮"系列在欧洲热销 英国市场年销10万只[13] - 产业基础雄厚 东莞拥有超4000家玩具生产企业和1500家上下游配套企业[14] 区域产业协同 - 长三角装备制造业协同发展 AR眼镜企业拥有近300件专利 产品出口80多国[8] - 深圳产业链优势显著 2小时车程内可获取广泛供应链资源 汇聚大量高科技企业和创新人才[11]

手作经济消费热潮 - 国潮文化内核的"手作经济"成为毕业季消费新增长点，DIY材料包、手作工具及非遗工艺配件订单激增 [1] - 年轻群体通过个性化手作表达情感与文化认同，推动行业需求 [1] 电商平台与社交媒体的表现 - 小红书"毕业DIY"话题阅读量超百万次，国潮DIY材料包成为毕业礼物"新宠" [1] - "簪花学士帽"相关笔记超9000条，抖音博主DIY"哈利波特风格学位帽"引发效仿 [1] - 广东肇庆女生手工制作毛绒学士帽受媒体关注，北京、上海国潮市集手作专区单日客流量突破千人 [1] 跨界材料与新兴需求 - 工业材料如铝型材、海洋板因可塑性强、成本低成为毕业生DIY家具热门选择 [1] - 某社交平台铝型材自制书架教程点赞过万，带动"铝型材DIY"搜索量激增 [1] - 铝型材书桌材料包价格仅为成品家具三分之一，满足空间利用与环保需求 [1] 线下服务与衍生业态 - 照相馆推出"国潮毕业照"服务，毕业生在朋友圈分享国风形象 [1] - 中国传媒大学学生选择缠花工艺制作"簪花帽"作为毕业礼物 [1]