项目概述 - 腾讯于10月29日举办"碳寻计划2025峰会"并揭晓第二期全球50强名单 [1] - 该计划旨在构建全球化生态 弥合研究与应用鸿沟 促进各方合作应对气候变化 [2] - 计划初衷是打造"朋友圈"而非"大奖赛" 通过建立全球生态圈推动低碳领域发展 [2] 项目规模与评选 - 第二期征集收到来自54个国家和地区超过660份气候创新方案 [1] - 评审过程邀请87位评委参与多轮筛选 其中近半数评委来自海外 [1] - 评选基于技术、应用、商业落地等维度 不区分申报团队地域背景 [1] - 50强名单中中国团队占比超过40% 北美、欧洲紧随其后 另有来自非洲的3个团队 [1] 技术亮点与创新 - 安第斯公司的"微生物碳矿化"技术可利用微生物将二氧化碳转化为矿物质 提高土壤肥力并储存碳 [1] - 中国矿业大学和中国科学院武汉岩土力学所研发技术 以玄武岩和硅藻土为原料合成吸附剂捕集二氧化碳 再利用生物酶加速矿化实现永久封存 [1] 支持机制与资源 - 50强团队将竞逐总额2亿元的催化性资金 [2] - 优胜团队将获得腾讯连接的产业及专家资源 [2] - 有机会在肯尼亚、马尔代夫、塞尔维亚等国际试点场景落地验证技术创新方案 [2] - 计划投入亿元级催化性资金 帮助技术应对资金不足、缺乏合作伙伴、缺少测试场景等卡点 [2] 项目进展与成果 - 一期项目已取得从实验室走向现实场景的初步成果 [3] - "东部近海玄武岩CO2快速矿化封存技术及应用"项目已在上海浦东地区开展工作 完成一阶段取芯钻探工程及地质条件分析 [3]

峰会与计划概述 - 腾讯于10月29日在深圳举办"碳寻计划2025峰会"，并揭晓了第二期全球50强名单 [1] - "碳寻计划"第二期自2024年12月发起征集，旨在识别和支持有前景的早期气候技术方案并助力其落地应用 [3] - 腾讯于2023年发起"碳寻计划"，联合产业、投资和生态合作伙伴，投入亿元级催化性资金，推动前沿低碳技术规模化应用 [3] 项目申报与评选规模 - 第二期遴选范围从中国扩展至全球，申报阶段共收到来自54个国家和地区的超过660份气候创新方案 [3] - 评审过程邀请87位评委参与多轮筛选，其中近半数评委来自海外，最终评选出全球50强 [3] - 全球50强名单中，中国团队占比超过40% [3] 获奖支持与落地机会 - 50个气候创新团队竞逐总额2亿元人民币的催化性资金 [3] - 最终优胜团队将获得腾讯连接的产业及专家资源，并有机会在肯尼亚、马尔代夫、塞尔维亚等国际试点场景中落地验证其技术创新方案 [3] 代表性创新技术案例 - 安第斯公司探索微生物碳矿化技术，利用微生物能力将空气中二氧化碳转化为矿物质，提高土壤肥力和作物产量，并能将碳储存上千年 [1] - 中国矿业大学和中科院武汉岩土力学所探索以玄武岩和硅藻土为原料合成吸附剂，通过地热驱动直接从空气中吸附捕集二氧化碳，再利用生物酶加速矿化反应实现二氧化碳永久封存 [1]

会议概况 - 会议主题为“好房子与宜居城市”，深度契合《联合国人居署2026—2029年战略规划》，主线为“住房公平促进城市宜居” [6] - 超过300位专家学者参会，聚焦从“城镇化”向高品质“现代化人民城市”转型的关键阶段 [6] - 会议由上海市住建委、华东理工大学、中国建筑第八工程局、华东建筑集团等联合主办 [6] 政策与行业方向 - 中央城市工作会议首次提出建设创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市 [8] - 政府工作报告首次明确要建设安全舒适绿色智慧的好房子，上海将作为排头兵先行者 [8] - “好房子”建设被纳入城市更新机制以加强工作统筹，着眼于城市高质量发展与居民安居宜居的和谐共生 [11] 创新技术与成果发布 - 大会集中展示多项最新政策与科研成果，包括绿色设计国际标准、新型光致变色玻璃、石墨烯绝热不燃板等 [7] - 发布天蝉好房子智能建造体系、新型二氧化碳地层冻结技术、建筑能碳双控设计解决方案等系统化技术 [7] - 推出《好房子技术体系典型案例白皮书》和《上海市农村村民建房设计方案（示范图集）》等指导文件 [7] 企业实践与解决方案 - 中国建筑第八工程局通过好标准、好设计、好建造、好服务等关键环节，为好房子全生命周期提供系统解决方案 [9] - 中建八局引入以天蝉施工机器人系统为核心的人机协同群体智能建造新模式，并自研绿碳方舟软硬件协同平台 [10] - 华东建筑集团深耕绿色低碳、数字智能领域，通过城市体检加城市更新的业务模式，打通从建筑到社区再到城市的完整链条 [9] 科研创新与市场前景 - 华东理工大学在绿色工艺、碳捕集利用、新型储能、光能转化等领域取得具有产业应用性的成果 [8] - 科研人员介绍光致变色玻璃等新材料，有望在节能减排领域撬动一个百亿级的新市场 [10] - 高校注重科技成果应用转化，在绿色设计标准、城市更新等领域已形成系统化的研究与实践 [8] 城市更新理念与实践 - 城市更新进入有机更新阶段，政策重点转向社区邻里环境的综合整治与活力振兴 [11] - 更新规划强调社会、经济和物质环境相结合，方式转向小规模、渐进式改善 [11] - 强调在城市更新中需留住具有城市文化特质的DNA，生活的多样性是城市发展的动力源泉 [11]

会议概况 - 2025年深地能源开发高端论坛暨世界能源大学联盟秘书处工作会议在中国石油大学（北京）举办，会议主题为“深地赋能·低碳未来” [1] - 会议汇聚全球20余个国家的100余名院士、高校领导、专家学者，旨在探讨能源发展与国际合作的新路径 [1] - 会议期间举行了“深地能源国际合作联合实验室”揭牌仪式 [3] 核心议题与前沿技术 - 论坛聚焦深层深海资源、地热能等深地能源领域，探讨其作为连接能源安全与能源转型的“桥梁”作用 [1][2] - 15位中外院士及专家作主旨报告，内容涵盖深地能源开发、万米深井工程、咸水层碳封存、地热能开采等低碳路径 [3] - 技术前沿涉及人工智能在油气工程的应用、语义技术赋能能源行业、偏微分方程求解创新等技术突破 [3] 国际合作与联盟发展 - 世界能源大学联盟于2018年9月由中国石油大学（北京）联合全球28所能源高校发起，旨在构建全球能源教育共同体 [4] - 联盟秘书处设在北京，目前成员院校覆盖来自世界17个国家和地区的32所知名能源高校 [4] - 此次系联盟自成立以来首次举办线下联盟大会，汇聚十余个国家高校代表，以深化科研合作与人才培养 [3][4] - 多国高校代表表示愿与中方院校及企业在科研、人才培养领域携手合作，凝聚共识与力量 [2]

评选活动概述 - 第一商用车网主办的年度评选活动正式拉开序幕，旨在发掘优秀企业及产品，助力中国智造，推动行业健康可持续发展 [1] - 评选涉及中重卡、轻卡、大中轻客、新能源及零部件等多个细分领域，奖项将在颁奖典礼上揭晓 [1] - 经过多年发展，该活动已成为业内一项行业盛事 [1] 2025年行业整体表现 - 2025年商用车行业波澜壮阔，竞争激烈，是反内卷的一年 [3] - 行业持续转型，在电动化、智能化、低碳技术驱动下实现新突破，迈向高质量发展阶段 [4] - 重卡市场在复苏与环保政策推动下，企业主动出击，新品扎堆上市，新能源屡创新高，全年销量有望突破百万辆 [4] - 轻卡市场整体向好，前8月新能源轻卡销量已超10万辆，同比暴涨94%，成为增长核心驱动力 [4] - 客车行业呈现稳定增长态势，海外出口欣欣向荣 [4] - 发动机市场加速向绿色、智能化转型 [4] 近期市场动态与竞争格局 - 解放、重汽、东风、福田等23款新能源重卡新品配备特定电机，显示该电机受青睐 [9] - 客车领域出现1.2亿元招标大单被某企业独家拿下 [9] - 宇通在新能源牵引车领域表现突出，三一产品出现882度大电量 [9] - 金龙、中通、福田等企业竞争190辆客车招标大单 [9] - 东风商用车重卡再次获得大单 [9]

文章核心观点 - ESG表现，特别是低碳技术实践，正成为重塑化工行业上市公司市值的关键变量和差异化竞争的核心 [1][2][3][4] - 化工企业需根据自身规模和发展阶段，采取差异化的低碳技术路径，以提升资源效率、吸引ESG资金并最终实现市值增长 [3][4] - 在“双碳”背景下，ESG理念正从合规成本转变为战略资产，主导低碳技术标准的企业将获得产业链估值提升和绿色溢价 [4] 市值管理与ESG的关联 - 市值管理是上市公司通过战略规划和资本运作提升市场价值的重要手段 [1] - ESG表现成为影响市值的关键变量，其指标涵盖环境、社会和治理维度，是衡量企业可持续发展能力的标尺 [1] - 良好的ESG表现可通过降低监管风险、提升资源效率和吸引长期资金三种途径正向影响市值 [2] 全球及中国ESG投资趋势 - 2025年全球ESG资产管理规模预计达53万亿美元，占全球资产管理总额的35%至37% [2] - 截至2025年5月底，中国ESG公募基金规模为8242亿元（共669只产品），其中环境保护主题基金规模超2200亿元，占比27% [2] - 具有良好ESG评级的企业更易获得长期资金青睐并具备融资成本优势 [2] 化工行业ESG投资关注焦点 - 投资者最关注化工企业在低碳技术、碳排放管理、安全治理及供应链责任等核心ESG议题上的表现 [3] - 化工行业作为高能耗高排放代表，低碳技术议题是ESG评级机构和投资者的关注焦点，直接关乎资本市场对企业未来的预期 [3] - 低碳技术议题已成为化工企业市值管理的命脉所系 [3] 不同发展阶段化工企业的低碳技术路径 - 小型或初创企业：通过产学研合作承接低碳技术成果、改进低碳装置、抓住细分市场绿色认证机遇，以精准技术嫁接打开估值空间 [3] - 具备国内竞争力的企业：在单项工艺上对标国际，采用“设备租赁+技术服务”模式突破技术壁垒，将技术优势转化为服务收益以提升市盈率 [4] - 产业链链主企业：通过主导产业链低碳技术标准、与下游共建闭环供应链，将技术红利转化为生态控制权，提升绿色溢价并带动全产业链估值 [4] ESG实践对化工行业估值体系的影响 - 低碳技术驱动的ESG实践正以前所未有的力度重塑化工行业上市公司的估值体系 [4] - 案例显示，卫星化学因开发减碳达3.2吨CO2/吨产品的光伏级EVA胶膜原料并被纳入富时罗素ESG指数后，市值增长82% [2] - 中国化工行业市值分化大幕已拉开，破局者需深耕绿色低碳技术以突破传统高耗能行业的估值天花板，实现长期价值跃迁 [4]

IMARC 2025全球矿业盛会 - 会议将于2025年10月21日至23日在悉尼国际会议中心举行，预计吸引超过10,000名来自120多个国家的嘉宾和与会代表，规模和影响力均创纪录 [1][3] - 大会主题为“强化供应链、优化成本、提升生产力”，聚焦能源转型、关键矿产供应链安全及跨境投资机遇 [1][30] - 新南威尔士州州长Chris Minns将主持开幕式，澳大利亚联邦资源部部长Hon Madeleine King发表主旨演讲，凸显澳大利亚在全球关键矿产与清洁能源供应链中提升的战略地位 [5][6] 政府参与与国际合作 - 来自沙特阿拉伯、新西兰、博茨瓦纳、瑞典、乌干达、东帝汶、秘鲁、欧盟、美国犹他州等全球五大洲的部长级代表及多边机构要员将齐聚，共议全球能源与资源安全 [12] - 秘鲁能源与矿业部长与央行行长将率团出席，欧盟内部市场司司长、美国犹他州州长等政要将发表主题演讲 [12] - 秘鲁、德国、瑞典、意大利、新西兰、摩洛哥、印度、加拿大魁北克省等将设立国家馆/官方展团，集中展示关键矿产项目与投资机会 [13] 矿业技术创新与展示 - 大会新设“创新与投资长廊”，汇聚全球领先矿业科技公司，展示AI赋能、自动化与低碳技术等突破性方案 [17] - 参展及展示项目包括Fleet Space Technologies的“SPIDER”月球勘探计划、三一重工/沃尔沃/日立建机的新能源矿用车辆、以及力拓集团与Founders Factory联合揭晓的18家矿业创新初创企业 [17] - 咨询机构Bain & Company将在大会期间发布《全球矿业资本配置与创新投资趋势报告》，探讨新资本周期下的风险与回报格局 [18] 投资机遇与中澳合作 - 大会的“投资者计划”将设立专场圆桌，讨论关键矿产供应链资本重构、电动车与储能产业对矿业的拉动、ESG绩效与长期回报平衡等议题，并新增“投资者礼宾服务”提供一对一精准撮合 [24] - 在能源转型背景下，中澳在锂、镍、铜、稀土等关键矿产及光伏、氢能与储能领域拥有高度互补的合作潜力，IMARC被视为推动两国深化交流的重要平台 [25][26] - 澳大利亚的“Future Made in Australia”计划旨在构建本地化关键矿产加工与绿色制造体系，中国在新能源领域的技术与产业规模可为全球能源转型提供借鉴 [25][26] 稀土与锂矿市场动态 - 稀土股Lynas Rare Earths股价上涨5.3%至14年来最高点20.59澳元，今年以来股价已上涨两倍，公司与美国制造商Noveon Magnetics签署协议为美国国防部和商业客户提供稀土磁铁 [34] - Brazilian Rare Earths股价飙升8.6%至历史新高4.93澳元，公司与法国稀土加工巨头Carester签署重稀土原料承销协议，今年以来股价已然翻番 [34] - Mineral Resources已聘请摩根大通审查其西澳锂矿资产组合，包括与赣锋锂业合资的Mt Marion矿山50%股份及Wodgina锂矿50%股权，管理高达54亿澳元的净债务负担是主要动力 [35][36] 铝土矿与电池技术合作 - ABx Group子公司ABx3获得Good Importing International的270万美元第一阶段战略投资，用于推进昆士兰州Sunrise铝土矿项目开发，交易完成后GII持有ABx3 70%股权 [42][43] - 若达到第二阶段条件，GII将追加270万美元投资，持股比例提升至75%，项目初期目标为至少80万吨直运铝土矿的开采与出口 [43] - 电池技术公司Li-S Energy与防务科技企业Praetorian Aeronautics签署协议，探索将轻量化、高能量密度锂硫电池集成至“Dagger”反无人机拦截系统，Praetorian计划在澳大利亚年产多达10,000架该型无人机 [45][46] 黄金市场与勘探开发 - COMEX黄金期货价格跃上每盎司4058美元，创下历史新高，高盛将2026年底黄金价格预测大幅上调至每盎司4900美元 [48][50] - 中国央行9月末黄金储备为7406万盎司，为连续第11个月增持，反映出黄金作为“超级货币”的战略价值被重新认识 [50][51] - 黄金勘探公司Theta Gold Mines Limited锁定5,140万澳元融资，加速推动南非TGME高品位金矿项目建设，该公司坐拥逾600万盎司黄金资源量 [52][53][54] 澳大利亚经济与房地产市场 - 截至2025年6月30日的财年，澳大利亚GDP同比增长1.8%，政府消费支出增长4.0%，家庭消费增长2.0%，未来一年进一步降息的可能性显著增加 [37][38] - 悉尼公寓周租金中位数较去年同期上涨4.9%至750澳元，创下历史新高，独立房周租金中位数上涨1.3%至780澳元 [32][33] - 2025年8月份澳大利亚新房审批量经季节性调整后环比下降6%至14,744套，维州录得最大降幅为11.8%，新州下降11.4% [55][56] 农业与金融服务 - 农业综合企业Elders Limited获得监管批准，将以4.75亿澳元收购竞争对手Delta Agribusiness，前提是承诺剥离位于西澳的六家旗下门店，交易预计于11月3日完成 [34][35] - 金融服务集团Fiducian Group管理、建议及托管的资产总规模达到148.4亿澳元，财年净利润达1860万澳元，同比增长23%，公司保持零负债运营 [40][41]

活动概况 - 中国山东-新加坡经贸合作交流会暨2025新加坡山东周开幕式在新加坡金沙会展中心举行 主题为“向新而行 共创未来” [1] - 活动旨在共商鲁新交流合作新举措与新愿景 增进了解并厚植合作优势以共促高质量发展 [1] 合作协议 - 山东省厚道鲁商促进会与新加坡绿色联盟签署战略合作框架协议 [1] - 协议旨在将“厚道鲁商”的诚信底色与新加坡绿色发展的创新基因深度融合 为两地企业搭建互利共赢新平台 [1] 合作领域与议题 - 双方围绕绿色低碳 城市更新改造 AI建筑 低碳技术 适老化建设 绿色照明等前沿议题进行沟通 [1] - 合作探索绿色经济 数字化转型 城市建设等领域的机遇 [2] - 共同探索鲁新两地优势互补 合作共赢的绿色发展新路径 [1] 合作战略与目标 - 目标是将山东的产业基础和市场优势与新加坡的绿色技术和国际经验有机结合 共同探索绿色发展“鲁新方案” [2] - 推动更多山东企业“走出去”与新加坡伙伴合作以实现互利共赢 [2] - 依托新加坡在“生态城市”建设 绿色技术 智慧化运营的成熟经验 结合山东产业基础与市场潜力 推动绿色理念与技术在中国市场落地应用 [2] 合作展望 - 推动鲁新合作迈向实质化 机制化新阶段 [1] - 共同探索鲁新两地优势互补 合作共赢的绿色发展新路径 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 调研基本情况 - 调研对象为江苏新能，所属行业是电力行业，接待时间为2025年9月15日，上市公司接待人员有公司董事长、总经理陈华，独立董事巫强，董事会秘书、财务总监张颖，证券事务代表董一红 [17] 详细调研机构 - 接待对象为其它，机构相关人员是参加公司2025年半年度业绩说明会的投资者 [20] 主要内容资料 - 公司目前授权有效期内专利30项，将持续追踪行业前沿动态与创新趋势，通过深化产学研协同创新机制，加强与高校及科研院所的战略合作，聚焦海上风电、新型储能、智慧能源、低碳技术等主攻方向，力争实现关键核心技术突破 [24] - 公司实行持续、稳定的利润分配政策，2024年度利润分配以方案实施前的公司总股本8.91亿股为基数，每股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金红利1.34亿元（含税），该项权益分派已于2025年6月实施完成 [24] - 截至目前，公司已投产控股海上风电项目装机容量为35万千瓦，控股股东国信集团先行投资的大丰85万千瓦海上风电项目处于在建阶段，未来符合条件优先注入公司，国信集团牵头联合体中选并获得155万千瓦海上风电项目开发权，该项目尚处于前期开发阶段，未来公司将持续聚焦海上，紧跟江苏省海上风电规划，择优开发项目资源，进一步扩大新能源发电市场份额，做强做大主业 [25]

政策框架 - 生态环境部 国家发改委 工业和信息化部联合印发工业领域氧化亚氮排放控制行动方案 提出六项重点工作任务 [1] - 推动相关工业产品生产企业通过使用治理设备 加装催化剂等方式有效减少氧化亚氮排放 [1] - 鼓励己二酸生产企业对氧化亚氮尾气进行回收提纯再利用 [1] 政策支持机制 - 研究利用相关资金渠道支持相关企业建设氧化亚氮回收提纯装置和减排装置 [1] - 加快推进利用市场机制鼓励工业领域氧化亚氮减排 [1] - 支持控排相关技术申报国家重点推广的低碳技术目录 [1] 技术发展路径 - 持续开展关键技术的研发创新 开展技术示范工程建设 [1] - 推动成立工业领域氧化亚氮控排产学研联盟 [1] - 研究制定监测标准和排放相关标准 在工业领域探索开展氧化亚氮排放源自动监测 [1] 行业监管措施 - 研究探索建立与氮氧化物等同源污染物的协同控制制度 [1] - 在己二酸 硝酸和己内酰胺等重点行业建设项目环境影响评价中开展氧化亚氮排放评价 [1] - 推进建立重点企业氧化亚氮排放报告制度 [1] 国际合作维度 - 积极参与全球工业领域氧化亚氮控排交流和对话合作 [2]