共封装光学(CPO)概念板块表现 - 截至9月2日收盘，共封装光学(CPO)概念板块下跌5.05%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内95只个股获主力资金净流出，总净流出金额达221.56亿元 [2] - 板块内仅8只个股上涨，涨幅居前的包括嘉元科技(10.59%)、青山纸业(9.96%)和凌云光(4.50%) [1][4] 个股表现 - 跌幅居前的个股包括兴森科技(-10.01%)、景旺电子(-10.00%)、光迅科技(-10.00%)、德科立(-14.63%)和致尚科技(-12.39%) [1][2][4] - 主力资金净流出最多的个股为新易盛(-31.04亿元)、中际旭创(-14.35亿元)、华工科技(-10.63亿元)和领益智造(-10.12亿元) [2] - 主力资金净流入居前的个股为凌云光(1.21亿元)、青山纸业(1.09亿元)和赛微电子(9484.77万元) [2][4] 概念板块涨跌幅对比 - 跌幅最大的概念板块为F5G概念(-5.20%)、WiFi 6(-5.15%)和共封装光学(CPO)(-5.05%) [2] - 涨幅居前的概念板块包括减速器(1.87%)、PEEK材料(0.80%)和工业母机(0.62%) [2] 相关ETF表现 - 云计算50ETF(516630)近五日上涨5.37%，市盈率126.28倍，主力资金净流出743.6万元 [7] - 科创卡音体ETF(588170)近五日上涨3.70%，主力资金净流入540.0万元 [6] - 游戏ETF(159869)近五日上涨1.72%，市盈率42.95倍，主力资金净流出6436.5万元 [6] - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.65%，市盈率21.23倍，主力资金净流出3085.9万元 [6]

黄金概念板块市场表现 - 截至9月2日收盘黄金概念板块上涨0.34%位居概念板块涨幅第4位[1] - 板块内30只个股上涨白银有色、中国瑞林、西部黄金涨停曼卡龙、盛达资源、株冶集团分别上涨11.91%、6.68%、6.23%[1] - 跌幅居前个股包括司尔特下跌7.71%、金诚信下跌5.34%、福达合金下跌4.51%[1] 板块资金流向 - 黄金概念板块整体获主力资金净流出33.49亿元[2] - 18只个股获主力资金净流入其中7只净流入超3000万元[2] - 白银有色主力资金净流入1.08亿元居首莱绅通灵、曼卡龙、西部黄金分别净流入1.00亿元、8485.72万元、7300.84万元[2] 个股资金流入比率 - 白银有色主力资金净流入率30.14%居首换手率1.13%[3] - 莱绅通灵主力资金净流入率15.24%换手率15.89%[3] - 西部黄金主力资金净流入率7.44%换手率5.98%[3] 相关ETF产品表现 - 黄金股ETF（代码159562）跟踪中证沪深港黄金产业股票指数[6] - 近五日上涨8.38%市盈率21.47倍[6] - 最新份额3.2亿份增加700万份主力资金净流出3698万元[6]

核心观点 - 公司为黄金珠宝行业央企 业务涵盖传统黄金产品与新兴培育钻石领域 但2025年上半年业绩出现显著下滑 [2][3][9][10] 业务概况 - 主营业务为黄金珠宝产品销售和委托加工 主要产品包括黄金产品和K金珠宝类产品 黄金产品收入占比98.42% [2][9] - 2023年正式进军培育钻石新材料领域 以"绿色、低碳、环保、创新"为宗旨整合产业链资源 [3] - 培育钻石业务推出95款产品 包括"此刻高光"和"以爱之名"等18K金镶钻系列 以及"5G手创金"等黄金镶钻系列 [3] - 2023年6月18日开启线上发布会 开设京东旗舰店 拓展支付宝、有赞及小红书平台合作 进行多平台产品推广 [3] - 参与中国国际服务贸易交易会、世界培育钻石展销会、北京国际珠宝展等行业展会提升市场认知度 [3] - 携手质检机构确立《培育钻石》企业标准 在全新领域发出"中国黄金之声" [3] 股权结构 - 公司实控人为国务院国有资产监督管理委员会 属于中央国有企业 [4][5] - 是中国黄金集团黄金珠宝零售板块唯一平台 我国黄金珠宝销售领域知名央企 [9] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入310.98亿元 同比减少11.54% [10] - 2025年上半年归母净利润3.19亿元 同比减少46.35% [10] - A股上市后累计派现25.20亿元 近三年累计派现18.48亿元 [10] 市场交易 - 9月2日收盘跌0.83% 成交额4.18亿元 换手率2.98% 总市值139.78亿元 [1] - 当日主力净流出4548.10万元 占比0.11% 行业排名15/15 [6] - 主力轻度控盘 筹码分布较为分散 主力成交额2.82亿元 占总成交额17.01% [7] - 筹码平均交易成本8.28元 股价靠近压力位8.35元 [8] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股2371.29万股 较上期减少1014.34万股 [10] - 截至6月30日股东户数11.80万 较上期减少0.55% 人均流通股14239股 较上期增加0.55% [10] 行业属性 - 所属申万行业为纺织服饰-饰品-钟表珠宝 [9] - 概念板块包括黄金股、央企改革、中字头、中特估、增持回购等 [9]

A股市场整体表现 - 主要股指全面下跌 沪指跌0.45% 深成指跌2.14% 创业板指跌2.85% [3] - 市场呈现普跌格局 上涨个股1259只 下跌个股4056只 下跌家数占比74.7% [4] - 总成交额达29124.23亿元 总成交量176918.37万手 [5] 行业板块分化表现 - 红利股逆势活跃 中国石油涨4.25%创年内新高 中国海油涨1.70% [5][6] - 黄金板块强势上涨 西部黄金和白银有色涨停 曼卡龙涨11.91% [6][7] - 算力硬件板块大幅下挫 德科之跌14.63% 鼎通科技跌13.10% 多只个股跌停 [8] 机器人概念异动 - 机器人概念股午后逆势拉升 上纬新材涨14.66% 震裕科技涨14.53% 安培龙涨13.42% [10] - 多只个股涨停 包括浙江荣泰 拓普集团 秦川机床 龙溪股份等 [10] - 催化因素包括特斯拉上调量产指引及发布"大师计划第四篇章" 重心转向人工智能和机器人领域 [10] 黄金板块驱动因素 - 现货黄金价格突破3500美元/盎司 日内涨幅超0.7% 创历史新高 [6] - 黄金作为避险资产吸引力增强 市场担忧美联储可能失去独立性 [6] - 美国总统向美联储施压大幅降息 并试图解雇美联储理事 [6] 科技股调整原因 - 科技股回落主要因前期涨幅过大 主力资金短线兑现利润 [8] - 通信设备 光模块等高位股集体下挫 剑桥科技 光迅科技等跌停 [8]

市场整体表现 - A股三大指数全线下跌 沪指下跌0.45% 深指大跌2.14% 创业板指大跌2.85% 超4000只个股下跌 [1] - 两市成交额28750亿元 较上一交易日放量1250亿元 [1] - 市场下跌主因技术面偏空叠加阶段获利了结 沪指自4月8日以来最大涨幅27% 深指40% 创业板指68% [1] 行业板块表现 - 算力硬件与数字货币概念股领跌 科技股全面大跌 半导体/芯片/CPO板块集体砸盘 [1] - 防御性板块逆势活跃 黄金概念股维持强势 [1][2] - 电力板块表现突出 33家火电企业中17家净利润同比增长 华银电力上半年净利润同比增幅达4146.80% [3] - 大金融板块逆势上涨 证券公司总资产规模达13.46万亿元 净资产3.23万亿元 净资本2.37万亿元 [4] 贵金属市场动态 - COMEX黄金和白银期货价格均刷新历史最高记录 受美联储降息预期推动 [2] - 黄金走势受美债收益率波动和风险偏好变化影响 市场聚焦非农数据对政策走向指引 [2] - 贵金属市场预计维持高位震荡 白银因工业属性支撑可能表现更佳 [2] 金融机构数据 - 证券公司客户交易结算资金余额（含信用交易）达2.82万亿元 [4] - 证券公司受托管理资金本金总额达9.35万亿元 [4]

市场表现 - 创业板指领跌 中证A500指数下跌1.28% [1] - 场内多只跟踪中证A500指数的ETF跌超1% [1] - 14只中证A500相关ETF成交额超1亿元 其中3只超28亿元 [1] 板块动态 - 黄金概念股维持强势 [1] - 电力股逆势活跃 [1] - 大金融股临近收盘时拉升 [1] - 算力硬件股集体调整 [1] ETF成交数据 - A500ETF基金现价1.120元 跌1.32% 成交额41.55亿元 [1][2] - A500ETF华泰柏瑞现价1.191元 跌1.16% 成交额31.39亿元 [1][2] - A500ETF南方现价1.173元 跌1.10% 成交额28.61亿元 [1][2] - A500ETF中金现价1.211元 跌0.82% 换手率11.47% [2] - 中证A500ETF现价1.127元 跌1.31% 换手率13.68% [2] 资金流向 - 券商提示热门科技股出现高位滞涨现象 [1] - 市场资金调仓行为加速 [1] - 建议在热门板块细分领域进行高低切换布局 [1]

港股市场表现 - 恒生科技指数午间收跌1.78% 恒生指数下跌0.61% 国企指数下跌0.42% [1] - 大型科技股集体下跌 美团和快手跌近3% 百度、阿里巴巴、网易跌超1% 京东、小米、腾讯均下跌 [1] - 半导体芯片股单边下跌 上海复旦跌超7% 中芯国际跌近6% [1] - 苹果概念股大幅走弱 鸿腾精密跌超8% 蓝思科技跌近7% [1] - AI概念股集体回调 稀土概念股、军工股、重型机械股、中资券商股、机器人概念股纷纷走低 [1] - 黄金股多数呈现高开低走行情 [1] 行业板块异动 - 内银股逆势拉升 农业银行和建设银行涨幅居前 [1] - 上半年银行业绩明显回暖 资产荒下板块有望持续吸引险资流入 [1] - 8月汽车交付出炉 汽车股多数上涨 [1] - 家电股和锂电池股少部分板块上涨 [1]

市场表现 - A股半日共有43只涨停股和10只跌停股 [1] - 贵金属板块走强 西部黄金和白银有色实现2连板 [1] - 黄金概念上涨 莱绅通灵涨停 [1] 连板股表现 - ST尔雅14天10板 天普股份8连板 万通发展9天6板 [1] - *ST威尔6天5板 兆新股份4连板 山子高科4天3板 [1] - 德新科技和*ST春天3连板 上海电力和长春高新2连板 [1] - 供销大集和太平洋涨停 [1] 跌停股表现 - *ST高鸿连续17日跌停 [2] - *ST南置连续2日跌停 [2] - *ST国华和*ST波导跌停 [2]

黄金概念股市场表现 - 株冶集团和中国瑞林股价涨停 [1] - 西部黄金和白银有色此前股价封板 [1] - 湖南白银 莱绅通灵 豫光金铅 潮宏基 曼卡龙 洛阳钼业等公司股价跟涨 [1]

百亿私募持仓总体情况 - 截至8月31日，31家百亿私募出现在175家A股公司前十大流通股东中，合计持股46.99亿股，市值658.29亿元 [2] - 较一季度末，百亿私募数量增加5家，持股数量增加4.1亿股，持股市值大增158.07亿元 [2] - 新进个股32家，增持29家，减持23家，持股不变91家 [2] 百亿私募加仓原因分析 - 市场行情向好，A股持续震荡走强，呈现相对稳定且略带上涨趋势 [3] - 投资者情绪乐观，市场交投活跃，信心稳步增强 [3] - 结构性机会凸显，以AI为代表的科技领域及部分周期股、医药股等板块迎来配置窗口期 [3] - 赚钱效应驱动，前期市场良好表现使部分基金积累可观收益 [3] 行业持仓分布特征 - 持股市值超50亿元行业包括计算机、有色金属、电子、食品饮料、石油石化、通信，其中计算机为唯一超100亿元行业 [5] - 持有公司数在15家及以上行业包括电子、计算机、医药生物、基础化工、机械设备 [5] - 电子、非银金融两个行业被减持，20个行业获得增持，6个行业持股不变 [5] - 仅4个行业持有公司年内整体下跌，其余均实现上涨 [5] 重点持仓公司表现 - 持股市值大于5亿元公司共24家，大于10亿元公司共14家 [7] - 海康威视被高毅资产减持1200万股，持股市值93.73亿元，二季度末以来股价涨12%，浮盈11.62亿元 [7] - 紫金矿业被高毅资产增持790万股，持股市值71.44亿元，二季度末以来股价涨18%，浮盈13.11亿元 [7] - 国丰兴华(北京)私募5只持股均超10亿元，且均属于高股息板块 [7] 科技成长方向布局 - 持股市值超1亿元科技成长方向公司共30家，涵盖算力产业链、稳定币、创新药概念 [9] - 二季度末以来仅3家公司股价轻微下跌不足3%，其余均上涨，20家公司涨超10% [9] - 算力产业链、稳定币、创新药概念均至少有2只持股超1亿元 [9] 涨幅领先公司分析 - 二季度末以来涨幅超30%公司共31家，涨幅超50%公司共14家 [12] - 开普云涨幅居首达159%，被锐天投资新进，因收购南宁泰克半导体补齐AI基础设施领域高性能存储能力 [13] - 涨幅超30%公司中科技成长领域居多，半导体、汽车零部件、通用设备、医疗器械、元件板块均有3家公司在列 [12] 多私募共同持股情况 - 8家公司被至少2家私募共同持有，沃尔核材同时被3家私募持有 [15] - 石基信息被景林资产和谐汇一资产共同持有约3.52亿股，二季度末以来涨幅超27% [15] - 石基信息旗下敏付科技具有互联网支付牌照，能发展线上跨境支付业务 [15] 重点私募持仓分析 - 高毅资产持仓市值超260亿元，合计持有18家公司，新进3家，减持8家，增持6家，持股不变1家 [21] - 玄元投资持仓市值约71亿元，持股不变公司占比77.77%，增持4家，减持2家 [24] - 睿郡资产持有7家公司市值约13亿元，新进3家，减持2家，持股不变和增持各1家，半导体板块持仓市值11.41亿元 [27]