宏观动态 - 市场监管总局召开会议部署综合整治市场竞争秩序和防范非理性竞争 强调聚焦重点领域加大执法力度并构建长效治理机制 [2][3] - 商务部宣布加大对外贸企业金融和就业支持力度 包括保障生产履约、开拓多元化市场及提供信保支持 [4] - 商务部决定对原产于美国、欧盟、韩国、日本和泰国的进口苯酚继续征收反倾销税 实施期限为5年 [5] - 截至2025年7月末全国地方政府债务余额527627亿元 其中一般债务172483亿元 专项债务355144亿元 [6] 金融机构 - 中信证券上半年营业收入330.39亿元同比增长20.44% 净利润137.19亿元同比增长29.8% [7] - 中国银河上半年营业收入137.47亿元同比增长37.71% 净利润64.88亿元同比增长47.86% 拟每10股派1.25元 [8] - 中国人保私募证券基金投资以A股为主 重点关注优质标的并做好风险管控 已获批100亿元长期股票投资试点 [9] 市场数据 - A股主要指数收盘上涨 沪指涨1.14% 深证成指涨2.25% 创业板指涨3.82% 全市场超2800只个股上涨 [10][11] - 半导体芯片和CPO概念板块走强 天孚通信20%涨停 寒武纪股价突破1500元 两市成交达3万亿元 [10][11] - 截至8月27日两市融资余额合计22048.81亿元 较前一交易日增加201.01亿元 [12] - 香港恒生指数收跌0.81% 恒生科技指数跌0.94% 中芯国际涨约11% 华虹半导体涨超8% [13] 公司动态 - 中芯国际上半年收入44.56亿美元同比增长22.0% 净利润3.21亿美元同比增长35.6% 预计三季度需求持续 [14] - 中微公司上半年营业收入49.61亿元同比增长43.88% 净利润7.06亿元同比增长36.62% 刻蚀设备销售增长40.12% [15] - 顺丰控股上半年营业收入1469亿元同比增长9.3% 净利润57.4亿元同比增长19.4% 拟每10股派4.6元 [16] - 伊利股份上半年营业收入617.77亿元同比增长3.49% 净利润72亿元同比下降4.39% 多项业务市场份额居行业第一 [17] - 理想汽车第二季度收入总额302亿元同比减少4.5% 车辆销售收入289亿元同比减少4.7% 净利润11亿元同比减少0.4% [18] - 安踏体育澄清并非加拿大鹅控股公司潜在收购的一方 [19]

市场整体表现 - 8月28日A股三大股指震荡收涨 沪指盘中一度跌超1%但尾盘拉升最终收涨1.14%报3843.60点 深证成指收涨2.25%报12571.37点 创业板指收涨3.82%报2827.17点[2][5] - 沪深北三市合计成交30009亿元 较上一日缩量1969亿元 全市共有2868只个股上涨 2402只下跌[5] - 沪指开盘报3796.71点跌0.1% 午间收盘报3803.08点涨0.07% 盘中最低触及3761.58点跌幅1.02%[3][5] 半导体行业表现 - 半导体板块爆发 半导体指数单日涨幅达6.15%[8][9] - 寒武纪收盘大涨15.73%报1587.73元/股 市值达6643亿元 超越贵州茅台成为A股新"股王" 创始人单日身家增长超265亿元[6][8] - 中芯国际股价创历史新高 捷佳伟创/东芯股份/德科立/臻镭科技涨超15% 上海新阳/屹唐股份/富创精密等9只个股涨超10%[8] 通信设备与AI概念 - 通信设备板块爆发 天孚通信出现"20cm"涨停报180.01元/股创历史新高 年内涨幅接近180%[10] - CPO概念/光通信/铜缆高速连接/汽车芯片/先进封装等概念股拉升[5] - 英伟达二季度收入467亿美元同比增长55%超预期 净利润264亿美元同比增长60% 预计三季度营收540亿美元±2%超分析师平均预期的531.4亿美元[10] 政策与行业展望 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》提出加快实施六大重点行动及八项基础支撑能力[10] - 华泰证券分析认为当前行情介于06-07年基本面驱动和14-15流动性驱动之间 预期ROE拐点在今年四季度出现[5] - 华龙证券认为"AI+"有望开启黄金十年 算力基建/AI软件/智能终端将更紧密结合 算力基建建设节奏有望加快[11]

市场表现 - 沪指上涨1.14%收于3843.60点 深证成指上涨2.25%收于12571.37点 [1] - 创业板指大幅上涨3.82%收于2827.17点 科创50指数暴涨7.23%收于1364.60点 [1] - 沪深北三市合计成交额达30013亿元 显示市场交易活跃 [1] 行业板块表现 - 半导体 通信设备 元器件 电信运营等科技板块走强 [1] - 旅游服务 证券 航空 IT设备板块同样表现强劲 [1] - 铜缆高速连接 CPO概念 先进封装等概念股显著拉升 [1] 弱势板块 - 林业 种植业等农业板块走弱 [1] - 汽车服务 地产 中成药板块表现疲软 [1]

市场表现 - A股市场主要股指午后反弹 上证指数上涨超1% 深证成指涨超2% 创业板指涨近4% [1] - 科技题材全面走强 CPO概念涨超6% 6G 中芯概念 激光雷达 PCB 卫星互联网等多个板块大涨 [1] - 港股科技股大幅走高 中芯国际 中兴通讯 华虹半导体等涨幅居前 恒生指数尾盘跌幅收窄 [1] 寒武纪股价表现 - 寒武纪股价突破1500元 收盘达1587.91元 全天涨幅15.73% 超越贵州茅台成为A股新股王 [3] - 公司上半年实现营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 [3] - 收入激增源于卓越的产品适配能力和开放合作态度 通过技术合作促进应用落地拓展市场规模 [3] 寒武纪业务概况 - 公司是国内稀缺的云端AI芯片厂商 提供云边端一体 软硬件协同的系列化智能AI芯片产品和平台化基础系统软件 [4] - 业务分为云端产品线 边缘产品线 IP授权及软件三块 产品面向互联网 金融 交通 能源 电力和制造等领域 [4] - 云端产品线迭代至思元590系列 边缘产品线以思元220为主 IP授权及软件包括寒武纪1M处理器IP和CambriconNeuware开发平台 [4] 业绩预测 - 东海证券预计公司2025年营业收入84.43亿元 同比增长618.91% 2026年161.71亿元 同比增长91.52% 2027年251.05亿元 同比增长55.25% [5] - 预计2025年归母净利润15.95亿元 同比增长452.69% 2026年38.60亿元 同比增长141.96% 2027年69.13亿元 同比增长79.09% [5] - 思元系列芯片受益于国内产业算力需求提升和国产替代趋势 带动营收高增和持续盈利 [5] AI产业链表现 - AI产业链股票掀起涨停潮 CPO概念板块天孚通信20%涨停 长芯博创涨近20% 新易盛 光库科技 中际旭创等涨超10% [7][8] - AI芯片板块寒武纪大涨超15% 旋极信息 复旦微电涨超10% 瑞芯微 岩山科技等涨停 [8][9] - DeepSeek上线V3.1模型 在输出token减少20%-50%情况下保持性能 并针对下一代国产芯片设计优化 [9] 政策支持 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 为人工智能与各行业深度融合提供顶层设计蓝图 [10] - 华龙证券认为"AI+"有望开启下一个黄金十年 算力基建 AI软件和智能终端将更紧密结合 [10] - 大厂资本开支上行和财政补贴加强预期下 算力基建建设节奏有望加快 智能体将带动AI应用厂商进入业绩验证期 [10]

市场整体表现 - A股主要指数早盘小幅震荡后尾盘拉升冲高 沪指涨1.14%报3843点 深证成指涨2.25% 创业板指涨3.82% 科创50指数涨7.23% [1] - 全天成交额3万亿元 较前一交易日缩量1969亿元 全市场超2800股上涨 [1] - 沪深300指数涨1.77%至4463.78点 中证500指数涨2.17%至7011.16点 中证1000指数涨1.51%至7447.11点 [2] 行业板块表现 - 通信设备板块领涨 涨幅达7.31% 电子元器件板块5日涨幅达4.88% [2] - 多元金融板块涨2.74% 电脑硬件板块涨2.99% 基本金属板块5日涨幅2.02% [2] - CPO概念爆发 天孚通信 沃格光电等多股涨停 铜缆高速连接板块走高 奕东电子20%涨停 [3] - F5G概念 6G概念拉升 特发信息涨停 卫星互联网板块活跃 万通发展 星网宇达涨停 [3] 科技板块强势股 - 芯片及半导体板块大幅走高 中芯国际涨超17% 寒武纪涨超15%成为A股新股王 [3] - 光通信模块 PCB 激光雷达及AIPC等科技相关板块涨幅居前 [3] 弱势板块表现 - 转基因板块走低 托普云农跌超7% 阿兹海默板块走弱 康缘药业领跌 [3] - 痘病毒防治板块下挫 阿拉丁跌逾8% 汽车服务 粮食概念及房地产服务等板块跌幅居前 [3]

市场表现 - A股主要股指午后反弹 上证指数上涨超1% 深证成指涨超2% 创业板指涨近4% [1] - 科技题材全面走强 CPO概念大涨超6% 6G 中芯概念 激光雷达 PCB 卫星互联网等多个板块大涨 [1][5] - 港股科技股大幅走高 中芯国际 中兴通讯 华虹半导体等涨幅居前 恒生指数盘中跌幅收窄 [1] 寒武纪个股表现 - 寒武纪股价收盘1587.91元 单日涨幅达15.73% 超越贵州茅台成为A股新"股王" [2] - 公司2025年上半年营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 [2] - 业务涵盖云端AI芯片 边缘产品线及IP授权 思元590系列为最新云端迭代产品 [3] 行业与政策背景 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 为AI与各行业深度融合提供顶层设计 [8] - 华龙证券认为"AI+"将开启黄金十年 算力基建 AI软件及智能终端结合将更加紧密 [8] 相关板块及个股 - CPO概念板块中 天孚通信20%涨停 长芯博创涨近20% 新易盛 光库科技 中际旭创等多股涨超10% [5][6] - AI芯片板块除寒武纪外 旋极信息 复旦微电涨超10% 瑞芯微 岩山科技涨停 [6][7] - 东海证券预测寒武纪2025-2027年营收分别为84.43亿元 161.71亿元和251.05亿元 同比增速最高达618.91% [4] 技术进展 - DeepSeek上线V3.1模型 在输出token数减少20%-50%情况下 性能与前期版本持平 [7] - UE8M0FP8针对下一代国产芯片设计 采用无符号优化及特定指数尾数位数配置 [7]

市场表现 - A股主要股指午后反弹 上证指数上涨超1% 深证成指涨超2% 创业板指涨近4% [1] - 科技题材全面走强 CPO概念涨超6% 6G 中芯概念 激光雷达 PCB 卫星互联网等多个板块大涨 [2] - 港股科技股大幅走高 中芯国际 中兴通讯 华虹半导体等涨幅居前 恒生指数跌幅收窄 [3] - AI产业链股票掀起涨停潮 CPO概念板块中天孚通信20%涨停 长芯博创涨近20% 新易盛 光库科技 中际旭创等涨超10% [10] - AI芯片板块寒武纪大涨15.73% 旋极信息 复旦微电涨超10% 瑞芯微 岩山科技涨停 [13] 寒武纪个股表现 - 股价突破1500元 收盘达1587.91元 涨幅15.73% 超越贵州茅台成为A股新"股王" [4] - 上半年营业收入28.81亿元 同比增长4347.82% 归母净利润10.38亿元 [5] - 公司是国内稀缺云端AI芯片厂商 提供云边端一体 软硬件协同的智能AI芯片产品 [6] - 东海证券预计2025-2027年营业收入分别为84.43亿元 161.71亿元和251.05亿元 同比增速分别为618.91% 91.52%和55.25% [7] 行业动态 - DeepSeek上线V3.1模型 在输出token数减少20%-50%情况下保持性能持平 [15] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 为人工智能与各行业深度融合提供顶层设计 [15] - 华龙证券认为"AI+"将开启黄金十年 算力基建 AI软件和智能终端结合将更加紧密 [15]

市场交易表现 - A股全天共有66只涨停股和9只跌停股 [1] - *ST高鸿连续14日跌停 ST华扬连续3日跌停 [1] - *ST奥维和园林股份连续2日跌停 ST中迪和*ST华嵘等跌停 [1] PCB概念板块 - 江南新材实现4天2板 隆扬电子2连板 [1] - 深南电路和东山精密等公司涨停 [1] CPO概念板块 - 天孚通信涨停带动概念走强 [1] 连板股表现 - 天普股份实现5连板 万通发展6天4板 [1] - 领益智造和长飞光纤等实现4天3板 [1] - 启明信息和国光连锁等实现3连板 [1] - 翔鹭钨业4天2板 *ST威尔3天2板 [1] - 瑞芯微和岩山科技等实现2连板 [1] - 英维克和张江高科等涨停 [1]

市场整体表现 - 沪指收盘上涨1.14% 深证成指上涨2.25% 创业板指上涨3.82% [1] - 全市场超2800只个股上涨 成交金额达3万亿元 [1] 强势行业与概念板块 - 半导体芯片及CPO概念持续走强 天孚通信20%涨停 博通集成 斯达半导 长飞光纤 沃格光电等多股涨停 [1] - 卫星互联网概念表现活跃 三维通信 万通发展 星网宇达涨停 [1] - 玻璃玻纤 消费电子 证券 光伏设备 铜缆高速连接 F5G 毫米波 激光雷达概念等板块涨幅居前 [1] 弱势行业板块 - 汽车服务 房地产服务 酿酒 医药 教育 电力 纺织服装等板块跌幅居前 [1] 个股突出表现 - 寒武纪股价突破1500元 [1]

主要指数表现 - 沪指收盘3843点，单日上涨1.14% [1] - 深证成指收盘12571.37点，单日上涨2.25% [1] - 创业板指收盘2827.17点，单日上涨3.82% [1] - 科创50指数收盘1364.6点，单日大幅上涨7.23% [1] - 全天成交额3万亿元，较前一交易日减少1969亿元 [1] 行业板块涨跌 - 通信设备行业单日涨幅达7.31%，位列涨幅榜首 [2] - 半导体行业单日涨幅6.15%，资金净流入显著 [2] - 电子元器件行业单日上涨4.88%，表现突出 [2] - CPO概念板块爆发，天孚通信、沃格光电等多股涨停 [1] - 铜缆高速连接板块走强，奕东电子实现20%涨停 [1] - 芯片半导体板块强势上涨，中芯国际单日涨幅超17% [1] - 光通信模块、PCB、激光雷达及AIPC等板块涨幅居前 [1] - 转基因板块走低，托普云农跌幅超7% [1] - 汽车服务、粮食概念及房地产服务等板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 寒武纪单日涨幅超15%，成为A股市场新股王 [1] - 中芯国际单日涨幅超17%，引领半导体板块 [1] - 万通发展、星网宇达涨停，卫星互联网板块活跃 [1] - 康缘药业领跌阿兹海默板块 [1] - 阿拉丁跌幅逾8%，痘病毒防治板块下挫 [1] 市场广度 - 全市场超过2800只个股上涨，市场情绪积极 [1]