科技创新与环保升级 - 公司投资1.5亿元实施锅炉超低排放改造，采用选择性催化还原脱硝技术与"半干法循环硫化床脱硫+后除尘系统"工艺组合，确保烟气排放长期稳定达标 [1] - 该项目预计年底投运，年减排温室气体1584吨 [1] - 近两年通过碳交易增创效益1500万元 [1] 工艺革新与节能降耗 - 实施干全负压输送、废汽回收系统等技改项目，蒸汽、电和循环水单耗分别降低13%、6%和36% [2] - 机泵冷却水"零排放"项目年减排污水80万立方米、化学需氧量12吨 [2] - 清净生产废水排放口及新建明渠项目在高温季节减少污水外排280万吨，同步减排化学需氧量54吨、氨氮0.5吨 [2] 设备智能化与能效提升 - 机泵变频改造降低能耗15%至20%，预液化醪泵变频改造年节电创效逾200万元 [2] - 将200千瓦高压电机替换为160千瓦低压电机，延长关键部件寿命 [2] - "吉特e联"赋码平台部署1312枚设备二维码，设备管理效率提升50% [2]

宏观经济与政策 - 上半年中国GDP增速达5.3%，展现经济韧性和高质量发展态势 [3] - 政治局会议部署"十五五"规划，强调基本实现社会主义现代化关键期 [6] - 高质量发展是新时代硬道理，高频词包括"新质生产力""节能降碳" [8] 产业升级与技术创新 - 阳泉阀门股份累计申请专利72项，获专利63项，聚焦氢能阀门部件研发 [10] - 山西推动能源转型与产业升级，构建新型能源体系和现代化产业体系 [10][11] - 传统产业需通过先进技术和装备提升水平，实现智能化与精密制造转型 [10] 城市发展与治理 - 中央城市工作会议提出从"摊大饼"扩张转向内涵式发展，强调安全与效率 [14][15] - 城市发展需兼顾经济、环境和社会协调，建设创新、智慧、韧性城市 [15] 国际关系与贸易 - 中欧经济总量占全球三分之一，贸易量超四分之一，每分钟贸易额超1000万元人民币 [21] - 中欧关系三点主张：相互尊重、开放合作、多边主义，目标开辟下一个50年合作 [21][22] 文化与精神建设 - 革命文化传承需讲好抗战故事，如百团大战纪念馆展示历史照片与实物 [26] - 文艺工作者需坚定文化自信，如游本昌入党、田华等艺术家获总书记回信勉励 [27][29]

经济社会绿色转型 - 我国经济社会绿色转型进入"快车道"，绿色成为经济发展的重要底色 [1] - "以旧换新"政策带有鲜明的"低碳导向"，通过差异化国家补贴政策释放消费潜能并助力节能减排 [1] 家电行业能效提升 - 新一级能效空调从30℃降到26℃用时44分钟耗电1度，旧空调用时8小时耗电5度 [7] - "换新"空调一年将为中国消费者节省电费开支9.43亿美元（约67亿元人民币） [7] - 消费者案例显示：新空调电费节省近50%（400多元降至200多元）[9]，新房面积增加但电费下降（40平600元 vs 105平不到600元）[11] - 家电企业生产重心转向一级能效产品线，长虹智慧显示工厂一级能效电视出货占比达70%[14][16] - 海尔冰箱互联工厂一级能效产品占比超90%，订单同比增幅10%[16][18] - 政策对一级能效产品补贴售价20%，二级能效补贴15%[14] 工业设备更新改造 - 兴澄特钢实施3亿元鼓风机气改电项目，改造后预计年节能12.52万吨标准煤，减排33.3万吨二氧化碳[21] - 铜山口矿投入6300万元建设"智慧矿山"，铜产量增长10%，日耗电量从2.4万度降至1万度[25] - 大冶有色金属集团配套2.06亿元改造三座老矿山，年节电4400万度，减排2.8万吨二氧化碳[25][27] - 湖北黄石获5.1亿元设备更新资金，撬动24亿元工业技改投资，单位GDP能耗降5.9%，二氧化碳排放降5%[27]

绿色转型与以旧换新政策 - 我国经济社会绿色转型进入"快车道"，绿色成为经济发展的重要底色 [1] - "以旧换新"政策带有鲜明"低碳导向"，通过差异化国家补贴释放消费潜能并助力节能减排 [1] - 政策明确一级能效产品补贴售价20%，二级能效补贴15%，推动家电企业与消费者对节能产品的"双向奔赴" [11] 家电行业能效升级 - 新一级能效空调从30℃降至26℃耗电1度（44分钟），旧空调耗电5度（8小时），能效差异显著 [5] - "换新"空调一年可为中国消费者节省电费开支9.43亿美元（约67亿元人民币） [5] - 家电企业将生产重心转向一级能效产品线，如长虹智慧显示工厂每分钟下线1台85寸一级能效电视，日产能超2000台 [9][13] - 青岛海尔冰箱互联工厂一级能效产品占比超90%，年产能100万台（每10秒下线1台），订单同比增10% [15] 工业设备更新与节能降碳 - 2000亿元设备更新超长期特别国债资金支持钢铁、冶金、水泥等行业节能改造 [16] - 兴澄特钢实施鼓风机汽改电项目（改造进度75%），预计年节能12.52万吨标准煤，减排二氧化碳33.3万吨 [18] - 铜山口矿"智慧矿山"项目投用后铜产量增10%，日耗电量从2.4万度降至1万度，配套2.06亿元用于三座矿山数智化改造 [20] - 湖北黄石获国家设备更新资金5.1亿元，撬动工业技改投资24亿元，单位GDP能耗同比下降5.9%，二氧化碳排放降5% [22]

具体而言，新《办法》要求节能报告必须包含碳排放总量、结构、单位产品碳排放等核心指标，并与国 家、行业标准及国际先进水平进行全面比较。对于由国家发改委审查的项目，必须同步开展碳排放评 价；地方则需对可能影响区域碳达峰进程的项目实施评价。这种分级分类的管理思路，既确保了重点项 目的严格管控，又赋予地方针对性的执行空间。 值得注意的是，新《办法》特别强化了对煤炭消费的控制，将年煤炭消费量1000吨以上的项目全部纳入 审查范围，这较之前仅考虑能源消费量的标准更为严格。 管理升级：权限上收与动态调整机制筑牢制度防线 高耗能项目审批红线收紧，从"单一节能审查"升级为"节能审查+碳排放评价"。 7月25日，国家发展和改革委员会发布《固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法》（以下简称"新 《办法》"），标志着我国节能降碳源头管控体系迎来重大升级。 这一将于9月1日正式施行的新规是我国实现"能耗双控"向"碳排放双控"转型的关键制度设计。新《办 法》首次将碳排放评价与节能审查深度融合，构建起覆盖项目全生命周期的能碳一体化管控机制， 为"十四五"收官和"十五五"规划提供了强有力的政策工具。 制度创新：从"能耗双控"到"碳排放双控 ...

变被动"遇见"为主动"预见"。石化企业生产过程中涉及大量能源消耗，生产过程复杂，工艺条件苛刻， 设备管道种类和数量众多。企业要改变管理方式，变被动"遇见"为主动"预见"，从根本上杜绝泄漏事件 发生。如针对地下水系统泄漏具有隐蔽性和长期性的问题，抚顺石化烯烃厂组建了"测漏小队"，引进行 业先进的气体法测漏技术，采取定期摸排、精准定位、优化检测流程、高效修复等措施，发现多处隐蔽 漏点，取得了显著成效。 既要"算大账"更要算"细账"。石化企业生产过程包括燃料、水、电、蒸汽等10余种消耗项。企业不仅要 算好能耗指标"大账"，也要算好每个指标的"细账"，逐个指标分析、提升。比如，抚顺石化石油二厂组 织人员"表单式"列出每台加热炉的氧含量，排烟温度的设计值、实际值、极限值，"一炉一策"地制订降 耗措施，摸索出既能保证完全燃烧又能保证热效率的氧含量最佳值，使日均燃料消耗明显降低。 既要发"票子"也要打"板子"。石化企业装置多、流程长、地域分散，节能工作仅靠几个部门、几名管理 人员推进显然力不从心。企业要充分发挥车间、班组乃至每名员工的主观能动性，激活人这个最重要的 降本力量。如石油二厂加大考核力度，出台了节能降耗双向激励机 ...

行业供需动态 - 电子和半导体行业需求稳定且全球供给主导地位显著 [1] - 有机硅市场价格攀升至12300-12500元/吨区间 主要受原料金属硅涨价及山东企业停车整改导致的供应缩减影响 [1] - 成本端与供应端利好共振推动市场挺价心态强烈 [1] 产品价格与供应 - 国内纯MDI价格稳中小涨 欧洲装置检修形成供应端支撑 [1] - 需求端维持按需补货模式 [1] 政策环境 - 国家发改委修订印发《固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法》 推动节能降碳工作并对行业形成政策支撑 [1] 投资工具概况 - 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪科创芯片指数（000685） 单日涨跌幅可达20% [1] - 指数从上交所科创板上市的半导体及集成电路相关企业选取样本 覆盖芯片设计/制造/封装测试等核心产业链环节 [1] - 指数旨在反映科创板芯片领域领先企业的整体表现 [1]

盐业相关 - 公司全资子公司云南盐业制盐装置目前实际产能可达180万吨/年 [2] - 60万吨/年制盐节能降碳技术改造项目建成后，预计可增加20余万吨制盐产能 [2] 业务转型相关 - 公司传统业务为盐业，2015年后云南省能源投资集团成为控股股东，在其支持下新能源业务迅速发展 [3] 新赛道研究相关 - 公司积极推进昆明安宁350MW压缩空气储能示范项目等新赛道发展 [3] 储能技术指标相关 - 空气压缩储能转换效率在70%左右 [3] 成本控制相关 - 公司新能源集控中心已实现硬件与数据双落地，未来将加强已投运项目精细化运营管理和成本控制 [3] 战略规划相关 - 公司锚定绿色能源发展战略，已启动“十五五”战略规划编制工作 [3] 项目建设相关 - 2025年全力推进67万千瓦风电扩建项目及会泽8.5万千瓦光伏项目等增量新能源项目建设，马龙竹园5万千瓦光伏项目已于4月30日全容量并网发电 [4] - 积极推进富源县南冲风电场等31.25万千瓦风电项目及马龙区色甲2万千瓦光伏项目等新获取项目建设前期工作，加大资源排查，争取项目资源 [4]

电子和半导体行业 - 行业呈现需求稳定、全球供给主导的特点 [1] - 有机硅市场报价区间攀升至12300-12500元/吨 主要受原料端金属硅价格走高及山东某主要企业停车整改导致的供应缩减影响 [1] - MDI市场稳中小涨 欧洲装置检修带来供应端利好 需求端按需补货 [1] - 国家发改委修订印发的《固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法》有望推动节能降碳工作 对行业形成支撑 [1] - 电子大宗气体领域建议关注华特气体、金宏气体等企业 [1] - 行业供需边际改善 部分子行业盈利有望修复 [1] 科创芯片ETF国泰（589100） - 跟踪科创芯片指数（000685） 单日涨跌幅可达20% [1] - 指数聚焦于科创板市场中半导体与集成电路行业的代表性企业 涵盖半导体材料、设计、制造、封装及测试等环节 [1] - 反映中国科技创新领域特别是芯片行业的整体表现和发展趋势 [1]

行业转型路径 - 石化行业需以技术革新为引擎、循环经济为路径、碳管理为罗盘、设备升级为基石实现"碳路先锋"目标 [1] - 铜化集团实践表明设备升级、智能管控、绿色能源替代是构建节能降碳硬支撑的三大核心措施 [1][2] 设备升级成效 - 硫酸装置干吸泵和二氧化硫风机变频改造年节电17145万千瓦时，节约电费120万元 [1] - 永磁变频空压机升级减少无效运行，年节电17万千瓦时，折合标煤2089吨 [1] - 多工况水力优化技术定制高效水泵年节电117万千瓦时，减排二氧化碳965吨 [1] 智能管控实践 - 能源管理系统实现87项关键能耗指标动态监测，形成"监测-诊断-优化"闭环管理 [2] - 余压回收技术实现循环水发电年产能320万千瓦时 [2] - 智能水泵房实现井下无人值守，年节电20万千瓦时 [2] 绿色能源替代 - 应用热电联产、洁净煤气化、余热发电技术提升能源梯级利用效率 [2] - 光伏发电项目优先利用厂区屋顶及闲置土地，探索绿氢和生物质能应用 [2] - 制订明确绿电替代路线图加速可再生能源转型 [2] 转型价值验证 - 绿色转型成为企业竞争力核心源泉而非成本负担 [2] - 节能降碳措施实现经济效益与生态效益双赢 [2]