交易概述 - 特变电工全资子公司电装集团拟以自有货币资金受让曙光电缆2.25亿股股份，占其总股本的74.19% [1] - 股权受让款总计为9.46亿元 [1] - 交易对方包括49名自然人及扬州市福茂企业管理合伙企业(有限合伙) [1] 战略目的 - 收购旨在提升公司在核电、轨道交通用电缆等中高端电缆产品的市场份额 [1] - 收购旨在扩大公司电线电缆业务规模 [1]

公司股权结构变动 - 控股股东真爱集团通过其子公司真爱数智拟受让义乌国资持有的公司9.26%股权，转让价格不低于5.36元/股，涉及102,249,872股 [1][2] - 公司拟向控股股东真爱集团定向增发募集资金约7.08亿元，该定增已于2025年9月26日获得上交所受理 [3] - 股权受让及定向增发完成后，真爱集团及其一致行动人合计控制公司表决权的比例将由15.81%大幅提升至40.62% [1][3] 公司主营业务发展 - 定向增发募集资金将用于建设6.5万吨高品质差别化锦纶PA6长丝项目，旨在扩大锦纶业务规模 [3] - 定增有助于向公司注入资金，夯实公司主营业务发展 [3] 公司盈利预测与估值 - 预测公司2025年净利润为3.63亿元，2026年净利润为4.51亿元 [4] - 当前股价对应2025年市盈率为12.8倍，对应2026年市盈率为10.3倍 [4] - 维持目标价4.90元，对应2025年市盈率15.0倍，对应2026年市盈率12.0倍，较当前股价存在16.4%的上行空间 [4]

交易概述 - 公司以现金方式受让宁波嘉诺威咨询服务有限公司持有的宁波聚嘉新材料科技有限公司20.1667%的股权，交易总价为1.21亿元人民币 [7][10] - 本次交易前，公司持有聚嘉科技1.8678%的股权，交易完成后，持股比例将增至22.0345% [7][10] - 交易于2025年9月29日经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [9][11] 交易标的公司情况 - 聚嘉科技创立于2017年，核心布局了LCP纤维、薄膜及树脂三大系列产品，具备从高性能LCP纤维级基体树脂到高性能LCP纤维全产业链规模化生产能力 [16] - LCP作为一种高端特种工程材料，在航空航天、工业输送、光缆电缆、高端绳缆等关键领域应用广泛，市场前景广阔 [16] - 交易标的产权清晰，不存在抵押、质押及其他限制转让的情况，目标公司及其交易对方均不属于失信被执行人 [15][18] 交易协议关键条款 - 公司获得向目标公司提名两名董事的权利，并能委派人员参与日常经营管理 [19][30] - 协议设置了业绩承诺与回购或补偿机制，若目标公司未达成约定业绩指标，公司有权要求回购股权或获得股权补偿 [27][29] - 公司享有优先认缴权、知情权等股东权利，目标公司需定期提供财务报表和重大经营信息 [26][30] - 股权转让价款将分两期支付，首期支付3600万元，剩余8500万元在工商变更登记完成后支付 [33][34] 交易对公司的影响 - 本次投资旨在深化公司产业链的资源整合与协同效应，以提升公司整体竞争力和市场地位 [60] - 交易资金来源为公司自有资金及银行贷款，不会对财务及经营状况产生重大不利影响，不影响公司独立性 [60] - 本次收购不会导致公司合并报表范围发生变化，不会导致公司主营业务变化，也不会产生关联交易或同业竞争 [60]

董事会决议概况 - 第四届董事会第五次会议于2025年9月28日以现场结合通讯方式召开 全体7名董事出席并参与表决 会议程序符合法律法规及公司章程规定 [2] 参股公司股权受让计划 - 拟提高受让长嘉纵横私募股权投资基金管理有限公司股权比例至不超过27.20% 授权竞价金额上限由600万元人民币提升至800万元人民币 [3][4][17] - 长嘉纵横投资管理能力突出 公司历年累计获得分红58.19万元人民币 本次增持旨在获取更高投资收益 [4][16][22] - 通过重庆联合产权交易所公开竞价方式参与受让 交易对手为重庆国际物流枢纽园区建设有限责任公司 [3][15][21] - 因长嘉纵横另一股东顺源政信（重庆）企业管理有限责任公司执行董事周淋曾任公司董事 本次交易构成关联交易 [18] 控股股东财务资助安排 - 控股股东邱红阳先生提供无息财务资助 额度不超过2.5亿元人民币 借款期限6个月并可循环使用及展期 [8][9][27] - 资金用途覆盖日常经营、业务发展及可转债赎回资金储备等需求 无需提供担保且不计收利息 [9][27][32] - 邱红阳先生及其一致行动人合计持有公司62.96%股权 截至2025年6月30日未发生本年度关联交易 [29][34] 交易审议程序 - 两项议案均获得董事会7票全票通过 独立董事专门会议事前认可 且无需提交股东大会审议 [5][10][18][24][28][36][37] - 股权受让事项需通过产权交易所竞拍 最终成交价格及能否成功取得股权存在不确定性 [19][21][26]

可转债赎回安排 - 赎回价格为100.49元/张（含当期应计利息0.49元/张），扣税后价格以中登公司核准为准 [2][9][11] - 赎回条件满足日为2025年9月16日，因公司股票连续30个交易日中15日收盘价不低于转股价37.43元/股的130%（即48.659元/股） [7] - 停止交易日为2025年10月14日，赎回登记日为10月16日，赎回日为10月17日，资金到账日为10月24日 [3][16] 可转债基本条款 - 发行规模2.1亿元（210万张），面值100元/张，期限6年（2023年10月26日至2029年10月25日） [5] - 转股期为2024年5月1日至2029年10月25日，初始转股价37.65元/股，经两次分红调整后为37.43元/股 [6] - 未转股余额不足3000万元时公司有权赎回 [7] 资金支持安排 - 控股股东邱红阳提供不超过2.5亿元无息财务资助，期限6个月可展期，用于日常经营及可转债赎回资金储备 [47][52] - 邱红阳及其一致行动人持股比例62.96% [50] - 财务资助无需担保且不收取利息 [47][52] 股权投资计划 - 拟以不超过800万元参与受让长嘉纵横不超过27.20%股权，原持有1.60%股权 [24][36] - 长嘉纵横从事私募股权投资管理，公司历年累计获分红58.19万元 [24][36] - 通过重庆联交所竞拍方式实施，交易构成关联交易 [37][39]

股权交易 - 公司以500万元人民币受让嘉兴慧尔持有的上海纳尔终能氢电17.5%股权 交易完成后对终能氢电持股比例由82.5%提升至100% [1] - 公司以600万元人民币受让嘉兴慧尔持有的南通亿帆材料科技30%股权 交易完成后持有南通亿帆30%股份 [1] 战略影响 - 交易符合公司未来战略发展规划 有利于促进长远发展和整体利益 助力高质量发展 [2] - 交易符合全体股东利益 不会影响现有主营业务正常开展 不会对当期经营业绩产生重大影响 [2] 经营风险 - 终能氢电和南通亿帆未来经营可能面临宏观经济政策 行业政策 市场需求与竞争 技术更新迭代及经营管理等不确定因素 [2]

股权收购交易 - 公司以500万元受让嘉兴慧尔持有的终能氢电17.5%股权 交易完成后对终能氢电持股比例由82.5%提升至100% [1] - 公司以600万元受让嘉兴慧尔持有的南通亿帆30%股权 交易完成后持有南通亿帆30%股份 [1] - 交易已通过独立董事专门会议审议 无需提交股东大会批准且不构成重大资产重组 [1]

股权转让与表决权委托 - 永和智控控股股东曹德莅拟将3566万股股份(占公司股份总数的8%)以每股8.9736元的价格转让给杭州润锋，转让价款约3.2亿元 [1] - 曹德莅和夏祖望将分别将剩余734.37万股(1.65%)和2228.77万股(5%)股份对应的表决权委托给杭州润锋行使，委托期限18个月 [1] - 股份转让完成后，公司控股股东变更为杭州润锋，实际控制人变更为孙荣祥 [1] 交易细节与条件 - 杭州润锋受让价格8.9736元/股较8月5日收盘价6.55元/股溢价约37% [2] - 曹德莅需在约定日期内将现有董事、监事、高级管理人员劳动关系转至成都永和成医疗科技，并配合完成董事会、监事会改选 [2] - 曹德莅承诺在2025年12月20日前完成剥离医疗板块(不含成都山水上酒店)及光伏不良资产的工作 [2] 公司经营状况 - 永和智控2024年营收8.232亿元，亏损2.97亿元 [2] - 预计2025年上半年营收3.3亿元-3.8亿元(上年同期4.2亿元)，预计亏损3000万元-5600万元(上年同期亏损5623.41万元) [2] - 上半年亏损主要因阀门管件业务收入减少、毛利率下降，其他业务收入下降且负担较高折旧费用和人工成本 [3] 接盘方情况 - 杭州润锋成立于2025年7月22日，主营智能基础制造装备制造，工业机器人与智能机器人制造销售 [3] - 截至公告披露日，杭州润锋未实际开展机器人相关业务，承诺后续也不会开展并将在10个工作日内完成经营范围变更 [3]

股份回购进展 - 公司于2024年11月通过董事会决议，计划以集中竞价方式回购股份，资金总额为1亿至2亿元人民币，回购价格上限12元/股，实施期限12个月[2] - 因权益分派调整回购价格上限至11.8元/股[3] - 截至2025年7月31日累计回购1291.31万股（占总股本1.17%），成交总金额1.16亿元，最高价10.94元/股，最低价8.04元/股[4] 股权受让交易 - 公司于2025年7月30日签署协议，以8122.95万元受让种业基金持有的滨州益生37.81%股权，交易后公司直接及间接持股比例达100%[6] - 已完成全部股权转让价款支付及工商变更登记手续[7] 合规性说明 - 回购操作符合交易所规则，未在重大事项披露窗口期及涨跌幅限制时段进行委托[5] - 股权受让交易流程完整履行，工商登记同步更新[7]

交易概述 - 公司拟以2.98亿元受让神火新材14.6869%股权 [1] - 交易方式为通过公开摘牌方式受让商丘新发所持股权 [1] - 挂牌底价为2.98亿元 [1] 交易影响 - 交易完成后神火新材将成为公司全资子公司 [1] - 交易旨在巩固公司在铝箔行业的市场地位 [1] - 交易将提升公司核心竞争力 [1] 交易细节 - 交易资金来源为公司自有资金 [1] - 交易不影响现有业务的正常开展 [1]