合作概况 - 瀚蓝环境全资子公司瀚蓝生物能源与中资环国际签署合作协议，在可再生油脂贸易、废弃油脂处理、绿色能源及生物质能源领域深化合作 [1] - 合作内容包括推进技术研发、市场拓展与资源共享，并关注新兴能源开发应用，参与国家及地区能源转型项目 [1] - 此次合作是行业龙头的强强联合，旨在落实国家“十四五”循环经济发展规划与能源转型战略 [2] 合作方背景与优势 - 中资环国际是中国资源循环集团有限公司成员企业，中国资环集团由国务院国资委联合中国宝武、中国石化等5家企业出资组建，是资源循环利用领域“国家队” [1] - 中资环国际是集团在粤港澳大湾区关键布局，聚焦动力电池、生物柴油、再生有色金属等业务 [1] - 瀚蓝环境在全国运营19个餐厨垃圾处理及动物无害化处理工厂，凭借多元稳定原料来源、产业园协同生态及智能收运管理，每年可稳定产出废弃油脂及生物柴油 [2] 业务模式与技术能力 - 双方将构建“资源回收-精深加工-终端应用”全链条模式 [2] - 公司已构建完善智慧的收运体系，以佛山南海固废处理环保产业园为例，其智慧环卫系统可实时监测商户产油量与收集率，为万家餐厅动态规划收运路线，大幅提升效率 [2] - 在农业废弃物收运方面，公司打造“全覆盖收集+信息化监管”双网融合体系，确保病死畜禽处理全程可追溯 [2] - 公司依托深度精炼工艺对废弃油脂进行提纯处理，去除磷、胶质及重金属等杂质，可制备出SAF（可持续航空燃料）的原料与再生塑料基材 [3] 合作意义与战略契合 - 合作是双方应对全球环境挑战的责任体现，也是推动绿色发展的郑重承诺 [1] - 双方将发挥各自优势实现资源共享、优势互补，最大化释放“技术+场景”乘数效应，探索再生生物能源发展新模式 [1] - 合作契合国家绿色发展战略及瀚蓝绿色创新战略，旨在为循环经济提供实践案例，为国家绿色低碳循环发展注入力量 [3] - 合作将为粤港澳大湾区绿色低碳转型提供示范，为国家能源结构优化贡献央企与地方国企协同力量 [2]

政策核心与导向 - 国家发展改革委发布《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》以加强和规范节能降碳专项中央预算内投资管理 高质量推进项目建设 提高资金使用效益 [1] - 政策核心在于推进“软建设”落地见效 通过优化制度供给 完善项目管理流程 强化绩效监控等机制性安排 确保资金投入转化为持续减排效益 形成推动绿色低碳循环发展的内生动力 [1] - 政策体现了从单纯注重项目硬件投入向长效机制构建的深刻转变 旨在提升政策执行的可追溯性和透明度 为绿色低碳投资积累可复制 可持续的管理经验 [1] 政策支持范围与方向 - 支持范围包括重点行业领域节能降碳 煤炭消费清洁替代 循环经济助力降碳 低碳零碳负碳示范 碳达峰碳中和基础能力建设等项目 [2] - 支持方向基于中国碳排放结构的现实与战略考量 电力 钢铁等重点行业是碳排放主体 其节能降碳对实现“双碳”目标至关重要 [2] - 循环经济通过资源高效利用从源头减少排放 煤炭清洁替代直接关乎能源结构优化 低碳零碳负碳示范项目着眼于前沿技术突破和未来竞争力培育 [2] 重点支持领域 - 支持电力 钢铁 有色 建材 石化 化工 机械等重点行业节能降碳改造 [2] - 支持以工业园区 产业集群为载体整体部署并规模化实施的节能降碳改造 [2] - 特别支持供热 算力等基础设施节能降碳改造 [2] 算力基础设施改造的意义 - 支持算力基础设施节能降碳改造具有必要性和前瞻性 随着数字经济快速发展 数据中心能耗持续增长 其能效提升至关重要 [3] - 该领域降碳改造将直接推动液冷 AI智能调度等绿色技术应用 并促进绿电消纳 [3] - 改造将夯实数字产业的绿色底座 提升中国数字经济在国际市场的环境合规性与核心竞争力 [3]

执法检查活动概况 - 全国人大常委会执法检查组于10月9日至12日在广东开展循环经济促进法执法检查 [1] - 检查组由副委员长何维率领，成员包括全国人大环资委主任委员鹿心社、副主任委员布小林和吕忠梅 [1] - 检查组在广州召开座谈会听取广东省贯彻实施循环经济促进法情况汇报，并前往广州、深圳、佛山等地深入科技企业、产业园区、媒体集团实地调研检查 [1] 循环经济政策导向 - 强调要深入贯彻习近平总书记关于循环经济工作重要论述和党中央决策部署，用法治力量推动循环经济高质量发展 [2] - 要求推动政府及有关部门严格依法履职，完善生产者责任延伸制度，把法律规定的减量化、再利用、资源化措施落到实处 [2] - 指出要建立健全促进循环经济发展的政策体系和激励约束机制，完善各项支持政策和保障机制，推动配套法规标准制定出台 [2] 法律实施与监督重点 - 关注法律规定与改革发展不相适应的问题，围绕提高法律可操作性，健全刚性约束制度 [2] - 要把执法检查同生态环境法典编纂、法律修改紧密结合起来，研究提出修改完善法律的意见建议 [3] - 强调要围绕检查重点全面掌握真实情况，同步开展随机抽查工作，推动有关方面切实解决问题、改进工作 [3] 行业发展目标与保障 - 执法检查旨在进一步提高资源利用效率、提升循环利用水平 [2] - 最终目标是为加快发展方式绿色转型、保障国家资源安全、积极稳妥推进碳达峰碳中和提供重要保障 [2] - 要把执法检查的过程作为法治宣传教育的过程，提高全社会节约资源、保护环境意识 [3]

福建省绿色转型行动方案 - 加快近海海上风电项目建设 稳妥推进闽南海上风电基地开发 [1] - 稳妥推进漳州核电 宁德核电项目建设 探索海洋能等新能源开发利用 [1] - 目标到2030年非化石能源消费比重达到30%以上 [6] - 目标到2030年节能环保产业规模达到3000亿元左右 [4] - 目标到2035年绿色低碳循环发展经济体系更加成熟 碳排放达峰后稳中有降 [4] 绿色低碳产业发展 - 围绕光电信息 集成电路 新能源等优势领域培育国家级战略性新兴产业集群 [3][4] - 建好厦门生物医药港等专业化园区 [3][4] - 创新发展未来产业 力争在数据智能 氢能 前沿新材料 健康与新医药等领域率先突破 [4] - 到2026年关键业务环节全面数字化企业占比超71% [5] 能源结构调整 - 十四五时期严格合理控制煤炭消费增长 十五五时期煤炭消费比重逐步降低 [5] - 加快现役煤电机组节能降碳改造 灵活性改造 供热改造三改联动 [5] - 推动陆上风电升级改造 安全有序发展核电 探索利用核能供汽供热 [6] - 因地制宜建设天然气调峰电站 推进抽水蓄能电站布局建设 有序建设新型储能设施 [6] 交通与建筑低碳转型 - 深化电动福建建设 加强新能源汽车推广应用 推动城市公共服务车辆电动化替代 [6] - 到2030年营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比2020年下降9.5%左右 [6] - 试点推动工业厂房 公共建筑等新建建筑光伏一体化建设 探索应用光储直柔技术 [7] - 到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的建筑面积比例达到40% [7] 全国政策支持 - 新型储能规模化建设专项行动方案目标到2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦 [8] - 新型储能专项行动将带动项目直接投资约2500亿元 [8] - 电力装备行业稳增长工作方案加快推进陆上大型风电光伏基地 推动海上风电规范有序建设 [9] - 全国碳市场建设意见目标到2027年碳市场基本覆盖工业领域主要排放行业 [10]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 但指出海上风电运维行业具备长期发展潜力[3] 核心观点 - 海上风电运维行业针对海上风电场全生命周期运行维护 确保风电机组安全高效运行并降低全生命周期成本[3] - 中国海上风电资源丰富且受国家政策大力支持 市场规模持续扩大 预计2025年新增装机容量达88GW[3][30] - 行业呈现三足鼎立竞争格局（开发商自主运维、委托制造商运维、独立第三方运维） 第三方运维公司因专业性优势预计市占率将提升[4][41][42] - 2017-2024年行业市场规模从4亿元增长至75.2亿元 年复合增长率52.06% 预计2025-2026年从105.1亿元增至191亿元 年复合增长率81.73%[27] 行业定义与分类 - 行业涵盖风电场运行、维护、检修及管理 包括实时监控、故障响应、防腐处理等专业化服务[4] - 按服务主体分为三类：开发商自主运维（质保期后开发商负责）、委托制造商运维（制造商技术强但成本高）、独立第三方运维（成本低但能力差异大）[4][5] 行业特征 - 运维技术和成本较高：海上风机故障率较陆上高 齿轮箱和发电机故障率突出 安装维护成本更高[6] - 运维范围较大：需应对海洋腐蚀环境 钢结构基础防腐工作专业性强且工作量大[7] - 作业窗口期较短：海上气候多变导致运维频次高 但可达性受交通工具影响[8] 发展历程 - 起步加速期（2001-2009）：全球风电新增装机从6.5GW增至38.5GW 年复合增长率24.9% 中国2007年首座海上风电项目投产[10] - 阶段性调整期（2010-2013）：全球新增装机下降10GW 亚洲市场崛起[11] - 稳定发展期（2014-2020）：2020年全球海上风电总装机35GW 中国新增3GW占全球一半[12] - 新一轮增长期（2021至今）：2024年全球海上风电并网装机83.2GW（占风能总装机7.3%） 中国占全球份额50%[14] 产业链分析 - 上游：风机零部件（叶片、齿轮箱等）国产化推动成本下降 全球60-70%零部件在中国生产 但运维船舶造价提升推高短期成本[16][17] - 中游：风电场建设以央国企主导 金风科技2024年新增装机18.67GW（市占率21.5%） 运维向数字化、智能化发展[24][25] - 下游：风电场投资由国家能源集团、三峡能源等主导 2024年三峡能源海上风电装机704.98万千瓦（市占17.08%）[26] 行业规模驱动因素 - 历史增长原因：中国海上风电资源开发潜力大（5亿千瓦潜在资源） 政策支持（如"十三五"规划）推动装机跨越式增长 2024年累计装机41.27GW居全球首位[28][29] - 未来增长原因：大规模风电建设（41个海上风电集群规划 总容量290GW）和风机出质保期（2019-2022年新增装机占累计85%以上）释放运维需求[30][31] 政策支持 - 《"十四五"可再生能源发展规划》要求风电发电量翻倍 推动海上风电基地建设[37] - 《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》明确新能源参与电力交易 为海上风电消纳提供机制保障[37] 竞争格局 - 整机制造商（如金风科技、明阳智能）技术储备强 第三方运维公司（如容知日新、海电运维）凭专业服务形成优势[38][39] - 第三方运维公司因独立性、灵活性及一站式服务能力 未来市占率预计提升[41][42] 重点企业财务速览 - 金风科技：2024年营收358.4亿元（同比增长22.2%） 毛利率16.4%[45] - 明阳智能：2024年营收202.4亿元（同比下降4.1%） 毛利率15.2%[46] - 上海电气：2024年营收783.7亿元 毛利率17.9%[47] - 容知日新：2024年营收5.84亿元（同比增长17.21%） 毛利率63.62%[61] - 振江股份：2024年营收39.46亿元（同比增长2.71%） 毛利率19.86%[65] 企业竞争优势 - 明阳智能：全球海上风电创新排名第一 2024年海上风电新增装机容量全国第一[59] - 容知日新：打造工业互联网智能运维平台 链接超18万台设备 覆盖风电等多个行业[63] - 振江股份：产品覆盖2.3-6.0MW风机部件 与西门子、GE等国际企业稳定合作[67]

收购交易概述 - 德创环保控股子公司宁波甬德计划以6764万元收购明崟资产持有的华鑫环保40%股权 [1] - 交易基于战略协同需求 华鑫环保与公司现有子公司浙江飞乐环保和绍兴越信环保在产业链上互补 [2] - 公司控股股东浙江德能产业控股集团于2023年向明崟资产提供借款共计7587万元 明崟资产被认定为关联法人 [1] 战略布局与业务协同 - 收购将纵向延伸公司危废处置产业链 拓展危废焚烧业务 与现有业务形成协同 [1] - 公司计划构建覆盖"危废收集-存储-资源化利用-焚烧-填埋"的全链条处置体系 [2] - 通过统一报价体系 共享运营资源和联合技术服务为客户提供一站式危废处置服务 [2] - 三方共享客户资源 集中品牌影响力 大幅降低获客成本 [3] 行业发展现状 - 危废行业正面临产能过剩与同质化竞争的严峻挑战 行业洗牌去产能处于关键阶段 [2] - 公司废盐资源化业务和危废填埋业务未达预期 [2] 公司发展历程 - 2019年起公司将危废业务确认为第二发展方向 通过外延式发展完善环保产业链多元化布局 [1] - 2021年公司废盐资源化利用项目建成 [1] - 2023年控股子公司宁波甬德收购飞乐环保100%股权 开启危废填埋赛道 [1] 收购预期效益 - 快速切入垃圾焚烧市场 提升在当地环保领域的影响力和市场份额 [3] - 增强客户黏性 在激烈市场竞争中占据更有利地位 [3] - 响应国家"双碳"目标的具体实践 拓展公司危废处置业务的重要举措 [3]

会议核心观点 - 会议核心是深入学习贯彻习近平总书记重要讲话精神 以更大力度和更高标准抓好污染防治 坚决打好攻坚战和主动仗 为构建绿色低碳循环发展经济体系夯实绿色基底 [1][2] 会议目标与定位 - 生态文明建设被定位为重大政治问题 重大社会问题 以及“国之大者”“省之要者”“市之重者” [2] - 目标是圆满完成“十四五”生态环境目标任务 并为“十五五”期间推进国家中心城市现代化建设提供支撑 [1] 行业重点任务与方向 - 长期任务是深入推进产业结构升级 加快构建绿色低碳循环发展的经济体系 [3] - 近期重点是聚焦重点污染源 重点时段和重点区域进行精准施策和靶向施治 [3] - 强调在动态平衡中推动生态环境保护与经济社会发展多重目标协同达成 [3] 行业支撑体系构建 - 将强化法治保障和科技支撑 通过严抓严管和科学管理来形成现代环境治理体系 [3] - 需要加强人员保障 经费保障和各项机制保障 为生态环境保护工作提供坚实支撑 [3] 相关参与部门 - 市生态环境局 发展改革委 工信局 农业农村局 城建局及部分区县在会上作了发言 [4]

项目合作 - 吉利创新中心与山东中科绿碳科技联合成立绿色甲醇中试平台并签署合作协议 [1] - 项目以二氧化碳和氢气为原料进行甲醇合成 计划验证新一代二氧化碳加氢制甲醇催化剂及工艺技术与核心装置 [1] - 吉利创新中心提供小试基础数据和催化剂 山东中科绿碳科技提供中试场地、原料和公用工程进行建设 [1] 技术验证 - 中试项目是吉利创新中心催化剂技术迈向产业化的关键一步 旨在验证催化剂长期稳定性及工艺包技术的工程可行性 [1] - 项目为后续大规模工业化应用积累关键数据和实践经验 是打通产业化的最后一公里 [1] 政府支持与发展方向 - 枣庄市政府希望通过深化合作拓展甲醇燃料在内河航运、储能等领域的应用 [1] - 合作旨在推进新能源产业协同发展 加速构建现代能源体系并打造绿色低碳循环发展新模式 [1]

项目合作 - 吉利创新中心与山东中科绿碳科技联合成立绿色甲醇中试平台并签署合作协议 [1] - 项目以二氧化碳和氢气为原料进行甲醇合成 计划验证新一代二氧化碳加氢制甲醇催化剂及工艺技术与核心装置 [1] - 吉利创新中心提供小试基础数据和催化剂 山东中科绿碳科技提供中试场地、原料和公用工程进行建设 [1] 技术验证 - 中试项目是打通产业化的最后一公里 为催化剂技术迈向产业化的关键一步 [1] - 通过中试验证吉利催化剂的长期稳定性 并对新一代工艺包技术的工程可行性进行全面验证 [1] - 项目为后续大规模工业化应用积累关键数据和实践经验 [1] 产业应用 - 枣庄市政府希望拓展甲醇燃料在内河航运、储能等领域的应用 [1] - 合作旨在推进新能源产业协同发展并加速构建现代能源体系 [1] - 项目位于枣庄市薛城化工产业园 致力于打造绿色低碳循环发展新模式 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到14.87亿元，同比增长34.37%，主要由于液化天然气（LNG）和压缩天然气（CNG）销量增加 [2] - 归属于上市公司股东的净利润为7288.73万元，同比增长15.98% [2] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长300.67%至1.05亿元，主要因产销量增加带动收入增长 [2] - 加权平均净资产收益率为3.73%，较上年同期增加0.30个百分点 [3] - 营业成本同比增长39.60%至13.07亿元，因销售量增加 [24] 业务运营情况 - 公司主营LNG和CNG的生产、加工、储运和销售，产品主要应用于物流重卡燃料及家用轿车、出租车等车辆燃料 [17] - 经营管理的加气站达50座，另有4座拟建及在建加气站，计划通过多种方式持续扩充终端站点 [19] - 采购气源主要来自中石油等上游供应商，并建立了长期稳定的合作关系 [17][23] - 在哈密市、巴州、博州等地加气站新增充电设施，布局新能源业务 [19] - 持续推动"洪通智慧云"燃气信息化项目建设，完善数字化运营平台 [19][21] 行业政策环境 - 天然气汽车属于国家《天然气利用政策》中的"优先类"用气项目 [14] - 交通用LNG消费量占比达64%，同比增长45%，成为LNG消费增长的主要支撑 [11][12] - 国家推动内河航运绿色转型，鼓励LNG动力技术在中大型船舶应用 [13] - 重型柴油车国六排放标准全面实施，为天然气重卡提供替代优势 [16] - 新疆城镇化率60.36%，预计2030年达66%-68%，区域市场规模有望扩大 [22] 竞争优势 - 地处新疆，享受"西部大开发"、"一带一路"等政策支持，靠近油气资源地 [22][23] - 自行建设多条高压管道，包括库尔勒、哈密等地的输气管道，形成网络优势 [23] - 人才梯队完善，通过内部培养与外部培训积累大量专业人才 [24] - 持续拓展非气业务，提供餐饮、住宿、洗车等多元化生态圈服务 [20] 投资项目进展 - 第十三师天然气储备调峰及基础配套工程项目持续推进，二道湖输气管道一期累计投资499.16万元 [25] - 塔中加油加气便民服务区建设项目累计投资1343.93万元，完成进度67.20% [25] - 对外投资设立新星洪通清洁能源有限公司，注册资本100万元 [25]