市场资金流向 - 沪深两市主力资金净流出12.94亿元 创业板净流出11.2亿元 沪深300成份股净流出4623.61万元 [2] - 12个行业获主力资金净流入 通信行业净流入66.98亿元居首 电子和传媒行业净流入均超20亿元 机械设备行业净流入14.54亿元 [1][2] - 19个行业主力资金净流出 电力设备行业净流出66.32亿元居首 基础化工净流出24.01亿元 有色金属/医药生物/汽车行业净流出均超13亿元 [2] 行业表现 - 申万一级13个行业上涨 通信行业涨3.49%居首 电子/传媒/社会服务均涨超1% [2] - 18个行业下跌 电力设备和综合行业跌幅均超1% 基础化工/有色金属/煤炭/钢铁/公用事业微跌 [2] 个股资金动向 - 91股主力资金净流入超1亿元 其中11股净流入超5亿元 [3] - 工业富联净流入17.47亿元居首 创2025年1月22日以来新高 股价涨停 [3] - 利欧股份净流入16.5亿元居次 公司审议通过发行H股股票议案 [3] - 77股主力资金净流出超1亿元 其中14股净流出超3亿元 [3] - 宁德时代净流出9.63亿元居首 股价下跌1.24% 亿纬锂能净流出5.75亿元 股价跌2.88% [4] - 三花智控/国轩高科/天际股份/春兴精工等净流出金额均超4亿元 [5] 细分板块表现 - CPO板块热度回升 中际旭创/新易盛均获主力资金抢筹超12亿元 [3] - PCB板块表现活跃 东山精密涨停 胜宏科技涨超12% 主力资金分别净流入12.33亿元和8.48亿元 [3] - 固态电池概念股道氏技术尾盘主力资金净流入1.35亿元 股价涨6.87% [6] 尾盘资金流向 - 尾盘两市主力资金净流出19.17亿元 创业板尾盘净流出12.39亿元 沪深300成份股尾盘净流出12.61亿元 [6] - 19股尾盘主力资金净流入超3000万元 其中3股净流入超1亿元 [6] - 工业富联/利欧股份/南都电源/元隆雅图/江淮汽车等尾盘主力资金净流入金额居前 [7] - 16股尾盘主力资金净流出超6000万元 其中3股净流出超1亿元 [8] - 胜宏科技尾盘净流出3.22亿元居首 中际旭创/新易盛/亿纬锂能/协创数据等尾盘净流出金额居前 [8] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日涨2.01% 市盈率21.44倍 份额增加2.2亿份至79.5亿份 主力资金净流入135万元 [10] - 游戏ETF(159869)近五日涨6.16% 市盈率43.97倍 份额增加6800万份至52亿份 主力资金净流入5294万元 [10] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌5.12% 份额增加4000万份至5.1亿份 主力资金净流出1395.1万元 [10] - 云计算50ETF(516630)近五日跌4.42% 市盈率112.48倍 份额维持3.8亿份 主力资金净流入723.6万元 [11]

产品发布与规格 - 苹果将于太平洋时间9月9日上午10点举办秋季发布会 推出iPhone 17系列 包括iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max和超薄版本iPhone 17 Air 以及新款Apple Watch、升级版iPad Pro和性能更强的Vision Pro头显 [1] - iPhone 17 Air厚度仅5.5毫米 成为史上最薄iPhone 取代市场反响平平的Plus型号 [1] - iPhone 17 Pro取消128GB入门存储选项 以256GB起步 起售价从999美元上调至1099美元 [2] - iPhone 17系列配备更大的基础款屏幕、升级的摄像头和更强的A19系列处理器 [2] 定价策略与市场预期 - 除Pro型号外 其余机型起售价保持不变 iPhone 17 Air定价至关重要 中国市场售价能否低于6000元人民币补贴门槛将直接影响销量 [2] - 高盛预计iPhone业务收入在2025和2026财年分别实现5%和7%的同比增长 [2] - 苹果计划追加1000亿美元对美投资承诺 未来四年投资总额达6000亿美元 换取对印度组装iPhone惩罚性关税的豁免 [3] 产业链影响与资本动态 - 苹果发布会定档后产业链整体走强 工业富联、科森科技、恒宝股份、领益智造等涨幅居前 [3] - 三季度以来工业富联、水晶光电、东山精密等十余家果链公司均接待50家以上机构密集调研 [3] - 天风国际证券透露苹果计划2028年推出可折叠iPhone和可折叠iPad [3] - 开源证券指出果链板块2026年主要标的Wind一致预期PE在12-22倍 [3] 核心供应商业绩与展望 - 蓝思科技获美银证券重申买入评级 H股目标价由26港元升至30港元 A股目标价由29元人民币升至34元人民币 2025-27年盈利预测上调5-8% [4] - 高伟电子2025年中期收益达13.6亿美元 同比增加132.2% 净利润6739.8万美元 同比增长约3.2倍 [4] - 比亚迪电子获建银国际上调目标价36.8%至52港元 维持跑赢大市评级 [5] - 瑞声科技2025年上半年收入133.2亿元人民币 同比增长18.4% 净利润8.76亿元 同比大幅提升63.1% 预计下半年增速不低于18.4% 全年毛利率不低于22.1% [6] - 舜宇光学科技上半年纯利16.5亿元人民币 同比增长52.6% 获海通国际上调目标价至90.53港元 预计智能手机镜头和模组均价今年分别提高25%和13% 汽车产品业务收入今明两年增长20%和18% [6]

智能眼镜领域布局 - 精密组装设备服务于Meta智能眼镜 [2] - 检测装备主要服务于苹果智能眼镜 [2] 苹果产业链业务 - 散热片（VC）材料与模组检测设备达到量产阶段 [2] 半年度业绩表现 - 上半年营业收入同比减少（项目验收延迟所致） [2][3] - 上半年整体出货量较去年同期增加40.08% [3] - 截至2025年6月30日在手订单较上年同期增加135.34% [3] - 全年业绩取决于在手订单验收情况 [3] 并购策略 - 并购需综合考虑行业发展前景、战略定位及协同效应 [3] - 如有并购计划将依法履行信息披露义务 [3]

股价表现 - 截至8月22日15时股价报42.70元，较前一交易日上涨1.21% [1] - 当日成交额达59亿元，成交量140万手，振幅3.67% [1] - 尾盘时段出现2.3亿元资金回流 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流出5842万元 [1] - 近五日累计净流入5.64亿元 [1] 业务概况 - 主营业务涵盖连接器、声学器件、无线充电等产品的研发制造 [1] - 产品广泛应用于智能手机、汽车电子等领域 [1] - 是苹果供应链核心供应商之一 [1] 行业动态 - 苹果计划于9月发布iPhone17系列新品 [1] - 加速推进折叠屏手机和AI眼镜等创新产品研发 [1] - 市场预期果链企业将迎来新一轮设备采购与产能升级需求 [1]

市场整体表现 - 沪深主板指数全部实现日内反包并创出新高 创业板指数虽一度下跌2%但最终翻红上涨0.23% [1] - 微盘股指数上涨1.05%并创出新高 成为市场情绪的重要锚定指标 [1] - 当前成交量达到2.45万亿元 虽为缩量上涨但市场成交额已稳定在2万亿元以上水平 [3] 板块表现分析 - 白酒板块领涨市场 但板块内涨幅超过5%的个股仅有4只 整体表现相对分化 [3] - 消费电子板块表现强势 主要集中在苹果产业链相关个股 [3] - 半导体板块表现较好 涨幅前十的个股全部来自科创板 [3] - 液冷服务器、创新药、医疗器械等品种被视为主流投资方向 [4] 重大事件影响 - 国家领导人强调要有力有序有效推进雅下水电站、川藏铁路等重大项目建设 预计相关板块将获得资金关注 [1] - 军工板块在发布会后至9月3日期间预计进入真空期 板块可能呈现沉寂状态 [1][2] - 9月3日可能出现的特别军品展示将引发类似机器人上春晚的炒作效应 重点聚焦特定方向 [1] 市场趋势判断 - 市场处于牛市行情中 指数运行受到有效调控 上涨过程呈现节奏性特征 [3] - 成交量稳定在2万亿元以上 未来有望向3万亿、4万亿、5万亿元级别迈进 [3] - 当前市场对消息面反应敏感 资金推动效应明显但持续性存在不确定性 [1]

【导读】苹果秋季新品发布会临近，消息称苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段 8月19日，有媒体称，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段，作为苹果iPhone的主要代工生产商，富士 康郑州厂区正同步启动旺季招工，为产能爬坡做足准备。 在机型生产布局上，科技记者马克·古尔曼等多方报道证实，苹果今年首次在印度实现iPhone 17全系列 机型的本地化生产，包括四款机型（含Pro版本）均在印度工厂下线。 据悉，苹果已在印度的五家工厂扩大iPhone生产，其中两家为近期新建的工厂，此举是为了降低美国市 场机型对中国生产的依赖。 投资端对苹果的态度呈现分化。根据最新13F文件披露，段永平管理的H&H International Investment LLC.二季度增持苹果89.4万股，同期还增持了拼多多、谷歌、英伟达，减持西方石油和阿里巴巴，其持 仓总市值从120亿美元微降至115亿美元。 而巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦则选择减持苹果。其公布的二季度持仓报告（13F）显示，该公司减持了 2000万股苹果，同时减持2631万股美国银行，并斥资16亿美元新买进联合健康。 中信证券指出，根据媒体报道，近日美国总统特朗普 ...

苹果iPhone 17生产动态 - iPhone 17已进入大规模量产阶段 富士康郑州厂区启动旺季招工为产能爬坡做准备 [2] - 苹果首次在印度实现iPhone 17全系列机型本地化生产 包括四款机型（含Pro版本） [2] - 苹果在印度的五家工厂扩大iPhone生产 其中两家为近期新建 旨在降低美国市场机型对中国生产的依赖 [2] 投资机构持仓变化 - 段永平管理的H&H International Investment LLC 二季度增持苹果89.4万股 同期持仓总市值从120亿美元微降至115亿美元 [4] - 巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦二季度减持2000万股苹果 同时减持2631万股美国银行 [4] 苹果公司战略动向 - 苹果承诺对美国国内制造业新增1000亿美元投资 以规避硬件产品未来面临的惩罚性关税 [4] - 苹果公司正式入驻小红书平台 简介为"分享科技、创意与未来" 但尚未发布与秋季新品发布会相关信息 [4][7] 新品发布会预期 - iPhone 17系列发布会或定于9月10日凌晨1点举行 市场期待持续升温 [5]

生产与供应链动态 - iPhone 17系列已进入大规模量产阶段 富士康郑州厂区同步启动旺季招工以支持产能爬坡 [1] - 苹果首次在印度实现iPhone 17全系列机型本地化生产 包括四款机型（含Pro版本） 印度五家工厂参与生产 其中两家为新建工厂 [1] - 苹果通过扩大印度生产规模降低美国市场机型对中国生产的依赖 [1] 投资机构持仓变动 - H&H International Investment LLC二季度增持苹果89.4万股 同期持仓总市值从120亿美元微降至115亿美元 [3] - 伯克希尔哈撒韦二季度减持苹果2000万股 [3] 战略投资与市场举措 - 苹果承诺对美国国内制造业新增1000亿美元投资 以规避硬件产品未来可能面临的惩罚性关税 [3] - 苹果正式入驻小红书平台 简介为"分享科技、创意与未来" 目前未发布新品相关信息 [3][4] - 苹果小红书账号显示IP属地为上海 拥有20.6万关注和12.8万粉丝 [4] 产品发布计划 - iPhone 17系列发布会或定于9月10日凌晨1点举行 市场对新品期待持续升温 [3]

歌尔股份资本运作 - 歌尔股份拟以约104亿港元全资收购香港联丰商业集团旗下两家子公司米亚精密科技及昌宏实业，以增强精密结构件领域竞争力并深化垂直整合能力 [5][7] - 公司分拆歌尔微电子赴港上市，目标提升治理水平、国际知名度及融资效率，创始人姜滨夫妇财富有望进一步增长（目前270亿元） [7][14][15] - 歌尔微电子估值达205亿元，为山东最大独角兽，2024年销售额位列全球第四大传感器提供商及第一大声学传感器提供商 [16][17][19] 歌尔微电子业务表现 - 2022-2025年3月收入分别为31.21亿元、30.01亿元、45.36亿元和11.2亿元，毛利率从18.5%提升至20.6% [18] - 同期净利润受研发及销售费用增加影响，分别为3.26亿元、2.89亿元、3.09亿元和1.16亿元，39个月累计研发投入超9亿元 [18] - 传感器累计出货量超50亿颗，客户包括苹果、小米等，拥有1825项专利（738项发明专利） [17][18] 果链三巨头港股布局 - 蓝思科技已于2025年7月9日登陆港股，立讯精密通过赴港上市议案，歌尔微电子冲刺港股后三巨头将齐聚港股 [20][21] - 截至2025年8月8日，歌尔股份、蓝思科技、立讯精密市值分别为790亿元、1200亿元、2640亿元 [21] - 三家公司创始人姜滨夫妇、周群飞夫妇、王来春分别以270亿元、800亿元、615亿元财富登顶地方首富 [21][22] 歌尔股份发展历程 - 姜滨1987年从北航毕业，2001年与妻子胡双美创立歌尔股份，2008年深交所上市成为山东首家A股信息产业公司 [11][13] - 2010年进入苹果供应链后业绩飙升，后布局VR/AR业务并孵化Pico，2019年整合微电子业务成立歌尔微电子 [13][14] - 歌尔微电子2021年尝试A股IPO未果，2025年转战港股，其首轮外部融资获19.5亿元，投资方包括中金资本、建银国际等 [14][18]

港股市场表现 - 港股市场因担忧美俄元首峰会结果低开调整，收盘跌0.98% [1] - 银行股拖累大盘，保险股表现强势，中国人寿(02628)、新华保险(01336)涨幅接近3% [3] - 港股通涨幅超10%的个股有十多个，市场情绪不差 [4] A股市场表现 - A股三大指数放量大涨，沪指重回3700点附近，成交额超过2.2万亿，为A股历史上第29个成交额突破两万亿的交易日 [1] - 证券板块爆发，九方智投控股(09636)大涨超18%，中信建投(06066)、银河证券(06881)涨超9% [6] - A股新开户数达196.36万户，同比增长70.54%，环比增长19.27%，赚钱效应吸引增量资金入场 [6] 美俄元首峰会影响 - 美俄元首峰会预期不高，俄罗斯方面明确表示没有签署文件的计划 [1] - 普京诉求为保留已占领领土，特朗普希望保障美国在乌克兰的利益，共识存在但欧洲和乌克兰难以答应 [2] - 若谈崩可能引发制裁，强化国产替代逻辑，华虹半导体(01347)涨超5% [2] 机器人题材表现 - 力劲科技(00558)暴涨超46%，因机器人题材及2025世界人形机器人运动会消息刺激 [4] - 机器人相关公司京城机电(00187)、德昌电机(00179)涨超8% [4] - 激光雷达供应商速腾聚创(02498)涨超7% [4] AI与科技股表现 - 鸿腾精密(06088)暴涨超33%，8月涨幅达1.26倍，因英伟达AI服务器组件需求及液冷赛道受益 [5] - 建滔积层板(01888)大涨近21%，因AI催生PCB需求 [5] - 东方甄选(01797)大涨近18%，对标线上山姆估值 [4] 光伏行业动态 - 光伏玻璃价格涨幅明显，2.0mm光伏玻璃均价较7月30日上涨9.76% [7] - 7月光伏玻璃行业减产8350吨/日，实际产能降至8.65万吨/日 [7] - 协鑫科技(03800)与太保资管达成战略合作，颗粒硅市占率提升至25.8%，成本优势显著 [10][11][12] 协鑫科技亮点 - 颗粒硅现金成本降至27.14元/公斤，行业领先 [11] - 多晶硅销量逆势增长24.7%至28.2万吨，颗粒硅产量同比增长32.2% [11] - 与太保资管合作探索RWA代币化解决方案，有望带来新业务增长点 [12]