文章核心观点 - 加快建设新型能源体系是实现能源强国目标的战略抓手，对掌握发展主动权、支撑经济高质量发展和实现双碳目标至关重要 [1][2][3][4] - 中国已成为世界最大能源生产国和消费国，2024年能源生产总量约50亿吨标准煤，非化石能源消费比重达19.8%，具备迈向能源强国的基础 [5] - 建设能源强国是一项系统工程，需在供应安全、科技创新、绿色转型和体制机制四个维度全面发力 [6][7][8] 建设能源强国的必要性 - 顺应全球能源转型大势，从化石能源为主转向多能互补的新型能源体系，是掌握国际格局变动中发展主动权的历史机遇 [2] - 能源产业是国民经济重要一环，以光伏、风电、储能、氢能为代表的新能源产业已成为战略性新兴产业和经济重要增长极 [3] - 能源活动是碳排放最主要来源，能源行业减排进程直接决定双碳目标整体进程，能源绿色低碳转型是实现碳减排最有效的路径 [4] 中国能源发展现状 - 2024年能源生产总量约50亿吨标准煤，非化石能源消费比重提升至19.8%，市场交易电量占全社会用电量60%以上 [5] - 已成为世界最大能源生产国和消费国，能源供应体系完善、消费结构优化、利用效率提升，具备迈向能源强国的基础 [5] 建设能源强国的关键路径 - 强化能源供应保障能力，统筹发展与安全，夯实煤炭兜底保障，推动油气增储上产，提升非化石能源规模，构建新型电力系统 [9] - 抢占能源科技创新制高点，突破油气、风电、光伏、储能、氢能等领域卡脖子环节，推动数智技术赋能能源全产业链 [10] - 推进能源绿色低碳转型，大力发展非化石能源，确保十五五时期末新增用电需求绝大部分由清洁能源满足，推动重点行业节能改造 [11] - 健全能源治理体制机制，完善能源法律法规，深化电力和油气体制改革，创新绿色金融工具，深度参与全球能源治理 [12]

文章核心观点 - 中国正锚定能源强国目标，以建设新型能源体系为抓手，大力推动能源转型发展 [1] - 能源转型是应对国际形势变化、支撑经济高质量发展及实现“双碳”目标的关键 [2][3][4] - 中国已成为世界最大能源生产国和消费国，具备迈向能源强国的基础，但仍是涵盖供应安全、科技、结构、治理的系统工程 [5][6][7] - 当前需通过强化供应保障、抢占科技制高点、推进绿色转型、健全治理机制来加快建设新型能源体系 [8][9][10][11][12] 能源强国的现实逻辑 - 能源是国民经济命脉，强大的现代能源产业是社会主义现代化强国的重要基础 [2] - 全球能源结构正从化石能源为主转向多能互补的新型体系，是生产力发展和国际格局变动的历史机遇 [2] - 以光伏、风电、储能、氢能、智能电网为代表的新能源产业已成为战略性新兴产业和经济重要增长极 [3] - 能源活动是当前碳排放最主要来源，向清洁低碳体系转型是实现“双碳”目标最有效的路径 [4] 中国能源发展现状 - 2024年能源生产总量约50亿吨标准煤，非化石能源消费比重提升至19.8% [5] - 市场交易电量占全社会用电量的60%以上，已成为世界最大能源生产国和消费国 [5] - 能源供应体系更加完善，消费结构持续优化，利用效率不断提升，新技术、新模式、新业态蓬勃发展 [5] 建设新型能源体系的关键举措 - 强化能源供应保障能力，夯实煤炭兜底保障，推动油气增储上产，提升非化石能源供给规模 [9] - 高质量推进以“沙戈荒”地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群式开发 [9] - 加快构建新型电力系统，强化源网荷储协同，提升电网资源配置与智能调控能力 [9] - 抢占能源科技创新制高点，突破油气、风电、光伏、储能、氢能等领域的“卡脖子”环节 [10] - 推动数智技术赋能能源发展，深化人工智能、大数据等技术在全链条的应用 [10] - 推进能源绿色低碳转型，确保到“十五五”时期末新增用电需求绝大部分由清洁能源满足 [11] - 健全能源治理体制机制，深化电力体制改革，完善油气体制改革，创新绿色金融工具 [12] - 深度参与全球能源治理，运用“一带一路”平台推动绿色能源合作与技术标准输出 [12]

政策背景与目标 - 中国提出2035年风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦的目标[4] - 十四五期间全国风电、光伏发电装机容量超过17亿千瓦，占总装机的46%，新能源电量占比超过20%[4] - 新能源逐步成为装机主体，电网形态向多元双向混合层次结构网络转变，负荷特性向柔性、产消型转变[4] 新能源消纳面临的挑战 - 电力系统调节能力不足问题逐步呈现，新能源消纳难度不断增加[4] - 控制对象由集中式常规电源扩展至海量异构的源网荷储全环节，电力系统调控难度加大[4] - 需要破解转型发展中的安全、经济、绿色"三元难题"[5] 规划引导措施 - 建立新能源与电网、调节资源协同发展机制，坚持"保量稳率"科学编制电力发展规划[6] - 针对大型基地建设建立送受端落实国家战略责任体系，进一步压实消纳责任[6] - 修订分布式新能源接网承载力评估标准，释放公共电网接纳能力[6] 基础设施建设 - 构建主配微协同的新型电网平台，加强省间灵活互济工程建设[6] - 通过配电网智能化改造升级，打造适应分布式新能源大规模接入的新型配电系统[6] - 积极推进新一代煤电、龙头水库、抽蓄电站、新型储能、虚拟电厂等调节能力建设[6] 市场机制建设 - 拓展多层次新能源消纳市场化体系，充分发挥现货市场功能[7] - 创新辅助服务市场交易品种，完善费用疏导机制[7] - 推动大型基地有效参与市场，支持分布式新能源通过聚合等方式参与市场交易[7] 技术创新方向 - 研发高效率低成本光伏组件和风电技术，提升新能源功率预测水平[8] - 研究高效仿真和稳定运行控制技术，加快应用高比例新能源特高压柔性直流输电技术[8] - 应用人工智能技术提升电网对分散资源的动态感知能力，完善大基地协同调控技术[8] 安全运行体系构建 - 持续强化电网统一调度、分级管理，开展超高新能源渗透率下电网安全稳定研究[9] - 深化网源协调安全管理，完善新能源并网标准体系，加强各类并网主体技术监督[9] - 提升分布式光伏"可观可测、可调可控"能力，推动分布式业主公平承担安全责任[9] 系统优化措施 - 推动新能源和配套电网、调节能力同步规划、同步建设、同步投运[10] - 开展适应全电量市场化消纳的新能源发展综合评价体系研究[10] - 完善五级调度贯通机制，优化调度各类调峰储能资源能力[10] 市场体系建设 - 全面深化电力现货和辅助服务市场建设，组织省间和跨经营区现货交易[11] - 完善电力市场规则体系，推动"沙戈荒"大基地一体化模式参与市场交易[11] - 推动建立与绿证、绿电、碳市场相衔接的交易机制，体现新能源环境价值[11]

大会概况 - 2025能源绿色低碳与电碳耦合技术创新大会于11月6日在广州召开 [1] - 大会主题为“聚焦双碳目标，助力绿色发展” [9][27] - 会议设置一个主会场和三个分会场进行深度研讨 [7][26] 行业发展趋势与政策导向 - 全球能源格局正经历百年变局，绿色低碳发展成为时代潮流，能源安全、绿色低碳、高质量发展成为核心主题 [9] - 能源是“双碳”主力军、电力是主战场 [11][15] - 在政策支撑下，中国在绿电交易、储能优化、氢能利用等关键领域持续突破，新能源装机与清洁化水平稳步提升 [9] - 需坚持规划引领，高质量编制“十五五”能源及电力规划，通过重大任务与项目支撑碳达峰目标 [11] - 需坚持系统推进，以新型电力系统建设为核心载体，提升对高比例新能源的适配性 [11] - 需坚持创新驱动，以电碳协同、煤电清洁转型等技术攻关为抓手，强化能源转型技术保障 [11] 区域能源转型成果 - 广东省非化石能源装机已突破1.2亿千瓦，可再生能源装机历史性超过煤电 [13] - 广东省核电、海上风电等多项装机规模居全国第一，新能源产业集群营收连续三年领跑全省战略性新兴产业 [13] - 广东未来将聚焦打造科技创新新高地、布局能源产业新赛道、强化数字赋能三大方向 [13] 企业战略与实践 - 南方电网公司将绿色低碳发展融入全局，坚持数字引领和绿色引领 [15] - 南方电网公司清洁能源利用率持续提升，新能源已成为其区域第一大电源 [15] - 南方电网公司建立电碳统一数据库，研发首套电碳协同系统，创新内部碳交易机制，并筹建电碳服务公司 [15] 新型电力系统技术 - 新型电力系统正从传统“同步机主导”向“同步机与变流器协同”转变，电力电子化特征日益凸显 [20] - 储能、柔性直流输电等技术成为关键调节支撑 [20] - 高比例新能源接入带来系统稳定性等新挑战，亟需构建适配的新型电力系统理论体系，并结合人工智能强化分析决策能力 [20] 氢能与泛氢技术 - 氢能及绿氨、绿色甲醇等“泛氢”能源已成为各国能源战略核心方向，是保障能源安全、重塑国际能源格局的关键抓手 [22] - 中国氢能产业已从试点探索迈向有序破局阶段，形成了覆盖“制、储、输、用”的全产业链初步布局 [22] - 低碳甲醇与绿氨作为氢的优质液体载体，被视为破解长时储能难题的关键方向 [26] 储能技术创新与安全 - 电化学储能已进入规模化发展阶段，但火灾事故仍是制约产业高质量推进的核心瓶颈 [24] - 需持续推动技术创新，研发全固态电池、钠离子电池等新型高安全储能技术，并加快极早期故障诊断技术的工程落地 [24] - 需完善安全标准体系，构建智能管理平台，实现从“经验管理”到“科学防控”的转变 [24] 技术成果与解决方案 - 大会发布了碳管理全价值链解决方案 [26] - 中国电气装备集团科学技术研究院推出了电碳计量监测装置与绿色低碳供应链服务平台两大核心产品 [26] - 分会场围绕电碳协同核算、氢能全链条技术、煤电清洁低碳升级等议题提供了技术路线和解决方案 [26]

新能源装机规模与占比 - 截至2025年10月底，新能源装机容量达到719.7万千瓦，占电力装机的比重为65.73% [1] - 装机规模较"十三五"末增长134.5%，装机占比稳居全省前列 [1] 核心发展战略工程 - 谋划实施千万千瓦级"储能之都"、千亿级"泰山锂谷"、千万千瓦级"风光高地"三个千量级工程 [1] - 战略聚焦新质生产力发展和新型能源体系建设，依托资源优势，坚持先立后破、循序渐进 [1] 重大项目建设成就 - 建成全国最大的采煤沉陷区农光互补产业基地 [1] - 建成国内"首台套"10MW压缩空气储能电站及全球最大规模300MW压缩空气储能电站 [1] - 建成山东省首个抽水蓄能电站—泰山抽水蓄能电站 [1] 产业集群与政策认可 - 泰安储能产业集群被确定为全省首批支柱型雁阵集群和全省未来产业集群 [1] - "储能之都"入选省"十强产业"场景创新引领区 [1] - "十四五"期间全市储能领域获得4个国家级首台套重大技术装备 [1] - 肥城新型电池电极材料产业集群入选国家级中小企业特色产业集群 [1] 新型储能发展现状 - 目前在建在运新型储能装机容量超过580万千瓦，居全省头部位置 [2] - 发展将进一步助力区域加速"绿碳"蝶变，为全省能源绿色低碳转型示范区建设贡献力量 [2]

绿电行业地位转变 - 未来5年中国新增电力需求将主要由风电、光伏等绿电满足，绿电从“配角”变为“主角” [1][5] - 全社会用电量中每3度电就有1度是绿电，绿电已成为中国能源结构不可或缺的重要组成部分 [2] - 截至今年7月底中国风光发电合计装机达16.8亿千瓦，较2020年的5.3亿千瓦增长约2倍，年均增速28% [2] 装机规模与全球地位 - “十四五”以来全国新增电力装机中风光发电占比达到80% [2] - 中国已构建全球最大、发展最快的可再生能源体系，2024年全球可再生能源装机容量创新高，中国新增量占全球总增量六成 [2] - 截至今年9月底中国新型储能装机规模超1亿千瓦，较“十三五”末增长超30倍，全球占比超40%跃居世界第一 [3] 成本与技术驱动因素 - 近十年来中国光伏装机增长助力全球光伏发电平均度电成本下降80%，使其成为最便宜的电力来源之一 [3] - 政策引导优化可再生能源电力消纳，今年前8个月国家能源局核发绿证18.78亿个，其中可交易绿证12.77亿个 [3] 消费端需求与基础设施 - 今年前三季度中国新能源汽车产销量均超1100万辆，新车销量占汽车总销量46.1% [4] - “十四五”时期中国建成全球最大电动汽车充电网络，平均每5辆电动汽车有2个充电桩 [4] 能源结构与全球影响 - “十四五”时期中国非化石能源消费占比每年增加1个百分点，煤炭占比每年减少1个百分点 [5] - 2012年以来中国能耗强度累计降幅超26%，成为全球能耗强度下降最快国家之一 [5] - “十四五”时期中国出口的风电光伏产品为其他国家减少碳排放约41亿吨 [5]

行业地位与增长 - 中国风光发电合计装机容量截至今年7月底达到16.8亿千瓦，较2020年的5.3亿千瓦增长约2倍，年均增速达28% [1] - 风光发电装机占“十四五”以来全国新增电力装机的80% [1] - 中国已构建全球最大、发展最快的可再生能源体系，2024年全球可再生能源装机容量创新高，中国新增可再生能源发电量占全球总增量的60% [1] - 中国新型储能装机规模截至今年9月底超过1亿千瓦，较“十三五”末增长超30倍，全球总装机占比超过40%，跃居世界第一 [2] 驱动因素 - 绿电价格亲民，近十年来中国光伏装机增长助力全球光伏发电平均度电成本下降80% [2] - 政策持续发力，国家能源局今年前8个月核发绿证18.78亿个，其中可交易绿证12.77亿个 [2] - 消费端绿色转型激活市场，今年前三季度中国新能源汽车产销量均超1100万辆，新车销量占比达46.1% [3] - “十四五”期间建成全球最大电动汽车充电网络，平均每5辆电动汽车配备2个充电桩 [3] 结构性影响与未来展望 - 当前中国全社会用电量中，绿电占比已达三分之一 [1] - “十四五”时期中国能源消费中非化石能源占比每年增加1个百分点，煤炭占比每年减少1个百分点 [5] - 2012年以来中国能耗强度累计降幅超过26%，为全球能耗强度下降最快国家之一 [5] - 未来5年中国新增电力需求将绝大部分由风电、光伏等绿电满足，绿电将从“配角”变为“主角” [1][5]

人工智能产业 - 依托制造业雄厚实力发展人工智能产业，打造创新应用新高地[1] - 加快建立数据开发利用规则与安全机制，聚焦场景应用和模型驱动以培育智能经济和新业态[1] - 推动培育“人工智能+”新阶段的数字化领军服务商[1] 消费与内需 - 顺应消费理性升级与情感增值变革，提升周期性耐用品和日常快消品的产品力与创新力[1] - 激发个性化、情感化、沉浸式消费潜能，培育个性化优质供给生态[1] - 构建多元化银发产业生态，培育综合性康养服务产品供给体系，并放宽服务业市场准入[1] 人口结构与人力资源 - 加快构建适配人口高质量发展的经济社会体系以应对老龄化等挑战[2] - 实施人力资本提升战略，优化教育资源配置，健全现代职业教育体系并加强就业帮扶[2] - 构建人口结构适配的产业体系，培育陪伴经济等新业态[2] 能源体系与绿色转型 - 在保障能源安全前提下稳妥推进“双碳”目标，推动电网系统智能化升级[2] - 推动可再生能源与储能协同发展，构建非化石能源多元供给体系，发展分布式风光发电[2] - 创新绿色低碳技术路径，推进煤电清洁化转型，并强化新能源市场与管理机制建设[2] 生产要素创新 - 推动新型生产要素（如数据、空域、算力）与传统生产要素高效组合[2] - 促进各类要素资源集聚、配置和增值，聚焦要素形态革新、价值释放与制度创新[2] 城镇化与区域发展 - 分类推进城市更新，核心城区强化品质提升与功能优化，新兴增长区重在补短板和强承载[3] - 创新“先体检、再治理、后更新”的城市治理路径[3] - 推动县域差异化错位发展，形成“千城千面、百花齐放”的县城发展格局[3]

财政政策与化债 - 财政部将用好用足更加积极的财政政策，压实预算执行责任链条以提高资金使用效益和保障安全[1] - 积极发挥地方政府专项债券、超长期特别国债等作用，加强财政金融协同，扩大公共服务投资范围并鼓励民间投资[1] - 继续实施一揽子化债政策，稳步推进隐性债务置换并对新增隐性债务行为严肃问责，同时协助融资平台改革转型等工作[1] “十五五”重大工程项目 - 国家发改委计划在“十五五”期间于城市更新、战略骨干通道、新型能源体系等领域实施一批重大标志性工程[2] - 推动基础设施投资保持适度超前但不过度超前的基础上持续增长，并在养老托育、文旅等消费配套基础设施领域实施重点项目[2] - 激发民间投资活力，发挥政府投资带动作用，加大对消费相关领域投资力度，并完善交通、能源等领域价格形成机制[2] 能源转型与双碳行动 - 中国将大力实施可再生能源替代，推进新型能源体系和新型电力系统建设，以支撑碳达峰碳中和目标[3] - 节能被视为从源头减少碳排放的重要抓手，循环经济和生态系统碳汇对碳减排具有重要促进作用[3] - 中国正深入实施节能降碳增效、循环经济助力降碳、碳汇能力巩固提升三大行动，并取得积极成效[3] 投资板块推荐 - 报告推荐关注铜钴矿产资源、储能、红利、西部基建等板块[4]

板块表现 - 11月首周申万电网设备指数上涨12.46%，领跑A股市场，年涨幅达43.11%，创2015年6月以来新高[3][4] - 板块内137只个股周内平均涨幅8.8%，16只个股股价创历史新高，特变电工、金盘科技等领涨[4] - 申万电网设备指数已持续7个月连阳，5月以来交易活跃度持续提升[5] 核心驱动因素 - AI产业高速发展引发全球电力供需缺口，高盛预测到2030年AI数据中心将使全球电力需求比2023年增长175%[3][5] - 全球电网改造及中国电网投资提速，国家电网1-9月完成固定资产投资超4200亿元同比增长8.1%，预计2025年投资规模将首次突破6500亿元[5] - 新型能源体系政策支撑，"十五五"规划建议明确加快智能电网和微电网建设[5] 业绩分化分析 - 电网设备板块前三季度营收2637亿元同比增长12%，归母净利润222亿元同比增长14%[7] - 第三季度细分领域净利增速显著分化：非特高压主网增长38.2%，特高压主网增长5.2%，配电下降23.6%，电表下降28.4%[7] - 非特高压主网成为业绩领头羊，主要受益出海业务持续兑现与国内主网需求稳步提升[7] 出海业务表现 - 变压器出口额达62.2亿美元同比增长39%，高压开关出口额增长31.2%，9月单月增速跃升至55.7%[7] - 海外电网建设时间长，核心部件需要更新换代，新能源铺开提升配网改造紧迫性[6] - 中国企业凭借供应链优势加速抢占海外市场，欧洲、北美电网升级需求旺盛[7] 机构持仓动向 - 公募基金第三季度重仓持股中电网设备行业占比0.6%，同比下降0.6个百分点[3][8] - 陆股通对21家电网设备公司持股比例超2%，华明装备、宏发股份、思源电气持股比例均超21%[8] - 机构更青睐出海龙头及具备数据中心业务成长潜力企业，思源电气、特变电工、金盘科技等备受关注[3][8] 新兴技术趋势 - 机构密集调研固态变压器业务进展，SST相比传统变压器体积更小、可控性更强且更适配新能源电网[9] - 金盘科技已开发适用HVDC 800V供电架构的SST样机，四方股份可提供交流10kV~35kV、直流20kV~60kV接入的SST系列产品[9] - 金盘科技前三季度数据中心业务销售收入9.74亿元，同比增长337.47%，成为业绩主要驱动力[8]