城乡融合发展策略 - 重庆实施以人为本的新型城镇化 推进山区库区强县富民 探索具有地方特色的城乡融合发展新路 [1] - 形成中心城区引领 区域中心城市带动 区县城支撑的协同发展格局 推动乡村振兴示范带建设 [1] - 提升区县城产业和人口集聚能力 增强小城镇服务"三农"功能 发挥乡村要素市场和消费市场作用 [1] 乡村特色产业发展 - 依托本土资源发展火锅食材 粮油加工 生态畜牧等特色产业 打造"三峡柑橘""巫山脆李""涪陵榨菜"等品牌 [2] - 发展观光采摘等生态旅游 推进生态特色产业高质量发展 通过产业链壮大夯实城乡融合基础 [2] - 促进一二三产业融合发展 推动乡村特色产业延链增效 联农带农 [2] 基础设施与公共服务 - 构建"2小时重庆"交通圈 统筹建设农村水电路气讯"五网"基础设施 [2] - 打造"15分钟高品质生活服务圈" 实现区县城 乡镇 农村功能衔接互补 [2] - 促进公共服务资源向农村覆盖 边远地区延伸 提升农村生产生活条件 [2] 体制机制改革 - 推动农业转移人口市民化机制改革 健全常住地提供基本公共服务制度 [3] - 提升土地出让收入用于农业农村比例 实施"四进三回"行动 完善乡村人才体制机制 [3] - 深化户籍制度改革 推动农村土地制度改革 引导社会资本投资农业农村 [3] 长期发展规划 - "十五五"时期将持续统筹推进"五个振兴" 优化国土空间布局和资源要素配置 [3] - 做优做强县域特色产业 提升公共基础设施便捷水平 巩固脱贫攻坚成果 [3]

中央城市工作会议与现代化人民城市建设 - 首次提出建设现代化人民城市目标 明确"创新 宜居 美丽 韧性 文明 智慧"六大内涵 [1] - 十八大以来城市发展取得历史性成就 包括城镇化水平 规划建设治理 宜业宜居 历史文化保护 生态环境质量大幅提升 [1] 苏州青年公寓项目 - 吴中区苏旺景苑青年公寓为保障性租赁住房项目 提供880套房源 租金低于市场价30% 出租率达83.5% [2][4] - 项目配备24小时管家服务 共享洗衣房 瑜伽室 自习室等设施 每周举办非遗展示 手工绘图等活动 [2] - 苏州累计筹集保租房16.9万套 其中14.3万套已竣工 本年度计划新增1.1万套 [4] 北京"好房子"示范项目 - 昌平区中关村生命科学园项目层高3米 采用同层排水方案 外门窗保温性能较传统提升30%以上 [5][6] - 社区配备风雨连廊 架空层公共活动空间 智慧物业系统 商业盒子等便民设施 [6] - 北京出台技术要点 鼓励设置阳台 架空层 邻里共享空间等提升居住品质 [7] 九江完整社区改造 - 孙家垅社区盘活4300平方米闲置场地 建成幸福食堂 养老服务中心 托育中心等设施 [11][12] - 通过拆墙并院整合资源 社区新增共享球场 党群服务中心等公共空间 [12] - 改造后实现"一刻钟便民生活圈" 老年人用餐享半价优惠 [12] 成都口袋公园建设 - 锦江区观音桥口袋公园改造闲置地块 增设休闲座椅 健身器材等设施 [13][14] - 静平路小游园迁改电力通信设施 改造路面并拓宽 消除安全隐患 [14] - 成都已建成600余处口袋公园 形成"小而精"城市绿色空间 [15]

黄茅峡水库工程概况 - 黄茅峡水库工程于2025年7月22日在广东省清远市英德大湾镇正式动工，是连江干流首座控制性防洪工程 [1] - 工程等别为Ⅱ等大（2）型，总库容5.62亿立方米，位于连江英德市大湾镇区下游6公里处 [2] - 工程以防洪为主，结合航运，兼顾灌溉、发电等综合利用，定位为"综合性民生工程" [2] 防洪功能 - 建成后将进一步完善北江中下游防洪体系，极大缓解广州、佛山、清远等城市的防洪压力 [6] - 减少飞来峡库区内的临时滞洪区启用几率 [6] 航运功能 - 同步建成Ⅳ级航道体系，把500吨级船舶通航能力延伸至连江腹地 [6] - 改善连江通航条件，显著提升水运物流效率，促进区域间物资流通与经济交流 [6] 发电功能 - 预计年均输出1亿多千瓦时绿色电能 [6] - 为区域能源结构优化注入"清洁动力" [6] 灌溉功能 - 可为连江英德灌区提高灌溉供水保证率 [6] - 保障农业用水需求，助力乡村振兴 [6] 生态保护创新 - 创新采用抬田技术，通过抬高农田高程，大量减少征地 [7] - 大幅节约土地征收成本，推动耕地连片规模化经营 [7] - 开创生态友好型水利建设新模式 [7] 民生保障 - 提升空间造景，丰富节点设计，改善乡村人居环境 [11] - 活化利用商业街区，建设绿美人居示范点 [11] - 推动"水+农文旅"融合，打造宜居宜业宜游美丽新连江 [11] 融资模式创新 - 作为水利基础设施不动产投资信托基金（REITs）试点，通过公募形式吸引社会资本参与 [12] - 拓宽融资渠道，盘活水利资产，为工程建设提供可靠资金保障 [12] 建管机制创新 - 采用省属国企粤海集团组建项目法人的模式 [12] - 实现投资、建设、运行、管理一体化的全生命周期建设管理 [12] - 实现飞来峡、乐昌峡、黄茅峡三大水利枢纽联调联控 [12]

市场整体表现 - 全市场共78股涨停，连板股总数54只，10股封板未遂，封板率为89%（不含ST股、退市股）[1] - 上纬新材涨停晋级10连板，刷新A股"20cm"个股连板纪录[1] - 大基建方向继续发力，钢铁股柳钢股份16天10板、水泥股四方新材12天7板[1] 超级水电相关板块 - 国家投资建设1.2万亿的超级水电项目推动相关板块上涨[5][7][9][11] - 超级水电概念股中，筑博设计、中国能建、保利联合等12只个股实现2天2板，涨幅均超9.9%[3][4] - 五新隧装和基康技术涨幅达29.99%[4] - 盾构机相关个股表现强势，中化岩土4天3板，恒立钻具、铁建重工等涨幅超20%[6][7] 水利建设 - 三和管桩7天4板，韩建河山、深水规院等实现2天2板，涨幅均超10%[8] - 浙江建投首板涨停[8] 民爆行业 - 凯龙股份、金圆博、雅化集团等实现2天2板，涨幅均超9.9%[9] 水泥行业 - 西部建设、四川金顶、天山股份等实现2天2板，涨幅均超9.9%[10][11] 工程机械 - 南矿集团3天3板，法兰泰克、南方路机等实现2天2板，涨幅均超9.9%[11] 军工行业 - 北化股份4天4板，西宁特钢2天2板，长城军工首板涨停[14] - 浙商证券认为军贸出口装备在海外冲突中得到实战检验，军工企业价值有望重估[13] 新型城镇化 - 华建集团3天3板，中设股份2天2板[16] 智能电网 - 国电南自2天2板，电科院首板涨停，涨幅达19.93%[19] - 中信证券预计2025年电网投资有望保持10%+增速[17][18] 其他热点 - 固态电池概念股德新科技首板涨停[21] - 光通信概念股富信科技首板涨停，涨幅20.01%[22][23] - 上纬新材10天10板，柳钢股份6天5板，美邦股份4天4板[24][26]

新型城镇化概念板块表现 - 截至7月21日收盘，新型城镇化概念上涨3.46%，位居概念板块涨幅第10位，板块内180股上涨，筑博设计、大宏立、冠龙节能等20%涨停，重庆建工、美丽生态、中交设计等涨停 [1] - 涨幅居前的个股包括中设咨询（+25.19%）、飞鹿股份（+13.32%）、建科智能（+11.71%），跌幅居前的有ST瑞和（-4.63%）、福星股份（-4.06%）、恒锋信息（-3.40%） [1] 资金流向 - 新型城镇化概念板块获主力资金净流入12.19亿元，108股获主力资金净流入，5股净流入超亿元 [2] - 中化岩土主力资金净流入1.95亿元居首，青龙管业（1.82亿元）、中国中铁（1.22亿元）、垒知集团（1.18亿元）紧随其后 [2] - 资金流入比率方面，*ST正平（68.96%）、中化岩土（44.30%）、三和管桩（31.02%）位列前三 [3] 个股表现 - 深水规院（+20.00%）、美丽生态（+10.06%）、重庆建工（+10.14%）等个股表现突出 [4] - 主力资金净流入率较高的个股包括美丽生态（30.00%）、重庆建工（28.38%）、冠龙节能（28.23%） [4] - 部分个股出现资金净流出，如ST瑞和（-1118.64万元）、恒锋信息（-2160.36万元）、捷顺科技（-2234.89万元） [12] 行业对比 - 民爆概念（+8.51%）、水泥概念（+6.85%）、抽水蓄能（+4.76%）等板块涨幅居前，而跨境支付（-0.90%）、数字货币（-0.67%）、智谱AI（-0.49%）等板块表现较弱 [2]

雅鲁藏布江水电工程开工对市场的影响 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工刺激水利水电板块爆发 中国电建等多股涨停 民爆概念 水泥建材 工程机械等板块跟涨 钢铁板块走高 八一钢铁涨停 特高压板块拉升 安靠智电20%涨停 [1] - ETF方面 建材板块飙涨 富国基金建材ETF 国泰基金建材ETF和建材ETF易方达涨停 最新溢折率分别是2.73% 2.68%和2.52% 基建板块跟随上攻 华夏基金基建50ETF 国泰基金基建ETF 银华基金基建ETF和广发基金基建50ETF分别涨7.27% 6.66% 6.41%和6.27% [1] - 从换手率角度来看 富国建材ETF的换手率飙到546.51% 建材ETF易方达 华夏基建50ETF 国泰基金50ETF的换手率均超100% [1] 相关ETF表现 - 建材ETF易方达在盘中获得资金净申购超1亿份 [3] - 跟踪建筑材料指数的ETF中 规模最大的是国泰基金建材ETF 最新规模为6.85亿元 建材ETF易方达费率最低 管理费率+托管费率仅为0.2%/年 [7] - 跟踪中证基建指数的ETF中 规模最大的是银华基金基建ETF 最新规模为4.28亿元 广发基金基建50ETF是唯一跟踪基建工程的ETF 最新规模为24.32亿元 [7] 工程建设需求分析 - 西藏雅鲁藏布江下游水电项目总投资达1.2万亿元 预计项目总水泥需求量达2000万至3000万吨 年均需求100万至150万吨 [5] - 水利水电工程建设环节重点关注施工导流 爆破 地基处理 大坝施工环节以及对应建材使用 工程环节关注主体设计施工 地基处理 爆破以及引水隧洞关键设备 材料端重点关注水泥板块以及减水剂板块 [4] 行业政策与趋势 - 33家建筑企业共同抵制"内卷式"竞争 推动行业从"关系竞争"转向以科技创新 工程质量为核心的健康赛道 [10] - 国家发改委发文指出推动新型城镇化高质量发展 以"两重" "两新"资金使用为抓手 加大新型城镇化重点领域投入 [10] - 雅鲁藏布江下游水电工程具有宏观经济意义 预计第一年将带动中国投资及国内生产总值(GDP)增速分别上升0.23个和0.09个百分点 [10] 指数成分与权重 - 中证全指建筑材料指数前十大权重股分别是海螺水泥(14.46%) 北新建材(11.04%) 东方雨虹(9.05%) 三棵树(4.72%) 西藏天路(4.29%) 旗滨集团(4.11%) 华新水泥(3.72%) 天山股份(3.01%) 伟星新材(2.83%) 塔牌集团(2.42%) [6]

镇域经济发展现状 - 中国目前有6个GDP千亿镇和近20个GDP五百亿镇，这些镇域经济"排头兵"主要依托毗邻超大特大城市的区位优势[1] - 千亿镇包括佛山狮山镇、北滘镇，东莞长安镇，苏州玉山镇、杨舍镇，遵义茅台镇，其中茅台镇依靠特殊资源，其他五镇则抓住产业结构升级和产业空间布局扩散机遇[3] - 中国有超过2万个建制镇分布在960万平方公里的国土上，但不可能都形成小而全的经济体系[1] 镇域经济的关键作用 - 镇域经济是解决就地就近新型城镇化的重要载体，为农业转移人口提供低成本、便捷化的城镇化途径[2] - 镇域经济对实施乡村全面振兴战略具有重要意义，可带动周边乡村在经济、社会、文化、生态等方面快速发展[2] - 镇域经济促进城乡融合发展，加强城镇和乡村间人员、物资等要素流动[2] - 镇域经济还承担着维护边防安全、粮食安全、生态安全等国家战略使命[2] 镇域经济发展路径 - 千亿镇的成功经验包括承接产业转移、招商引资、自身培育产业，利用发展空间充裕和成本较低的比较优势[3] - 改革开放是重要机遇，佛山、东莞、苏州等开放前沿地区因进出口贸易活跃和外资利用规模高催生了千亿镇[4] - 未来千亿镇需跟上新经济发展步伐，加大对新技术、新业态、新模式、新场景的投入[4] - 多数小镇应定位"单打冠军"而非"团体冠军"，在细分领域做透做深实现错位竞争[5] 镇域经济发展策略 - 从"时"和"空"两个维度找准定位，"时"即抓住市场新变化，"空"即利用自身资源禀赋[5] - 无区位优势的小镇可围绕特色"无中生有"打造产业集群，有资源的镇可发展特色种植加工或生态旅游[5] - 评价标准应综合人均收入、生活配套、生态环境等指标，而非仅关注经济规模[6] - 政策层面需因镇制宜，通过土地、人才、资金等要素倾斜支持特色化差异化发展[6] 镇域经济发展愿景 - 未来镇域经济将呈现分类发展格局，有的做大、有的做强、有的做优、有的面临整合[1] - 理想状态是小镇具有适合产业、适度人口和适宜环境，居民有舒适感、归属感和获得感[6] - 最终将形成百花齐放、各美其美的多样化分布格局[1][6]

新型城镇化的双重职责 - 提升城镇发展质量和推动城镇对区域发挥辐射带动作用是新型城镇化在推进中国式现代化中的双重职责 [1] - 城镇发展质量的提升需挖掘、创造和运用自身比较优势，形成独有特色 [1] - 是否扎实有效地发挥辐射带动作用是衡量城镇健康发展的基本标准 [1] 城镇发展质量提升路径 - 打造与地域自然环境和文化底蕴相协调的城镇风貌，展现地域特色并承载田园乡愁 [1] - 打造与资源条件和发展基础相衔接的现代化产业体系，避免同质化竞争 [1] - 打造与满足人民美好生活需要和保障安全相匹配的科学治理体系，促进创新发展和社会安全 [1] 城镇产业体系构建 - 传统产业并非落后产业，通过技术赋能可转变为现代产业 [2] - 发展新质生产力、战略性新兴产业和未来产业需结合城镇资源禀赋和发展条件 [2] - 新旧动能转换需先立后破，避免盲目关停传统产业造成产业断档 [2] 城镇辐射带动作用 - 以优化分工为基础推动城镇间协同联动，避免同构竞争和相互掣肘 [3] - 强化城镇带动乡村的作用，推进城乡融合发展 [3] - 推动农村人口向城镇转移并市民化，深化户籍制度改革和配套政策 [3] 城乡融合发展举措 - 实行公共资源城乡公平均衡配置，推动基本公共服务均等化 [3] - 促进城乡要素平等交换、双向流动，消除城乡二元结构 [3] - 依托改革促进城市先进要件融入农村，发展规模经营和新型农业经营主体 [3]

城镇化发展阶段转变 - 我国城镇化从快速增长期转向稳定发展期 城市发展从增量扩张转向存量提质增效阶段 [1] - 城镇化率从2012年53 1%上升至2024年67% 城镇人口由7 2亿增至9 4亿 [2] - 19个城市群承载全国75%人口 贡献85%GDP 城市轨道交通运营里程达1 1万公里 [2] 城市更新与空间优化 - 全国累计开工改造老旧小区28万个 惠及4800万户居民 更新地下管网50万公里 建设口袋公园4万余个 [2] - 山东宁津县加装老旧小区电梯61部 上海通过"见缝插绿"推进城市更新 [2][6] - 雄安新区实施"一站式集成布局" 上海交通大学建议打破区域思维定式融入协调发展 [6][8] 城市发展新理念 - 提出"五个转变"原则：发展理念转向以人为本 发展方式转向集约高效 发展动力转向特色发展 工作重心转向治理投入 工作方法转向统筹协调 [4] - 推行以人为本新型城镇化 满足居民生产生活需求 提升便利性舒适性 [5] - 杭州余杭区发布城市机会场景清单 应用机器人清洁和智治平台预警技术 [8] 未来城市建设方向 - 明确"一个优化六个建设"重点任务：优化城市体系 建设创新/宜居/美丽/韧性/文明/智慧城市 [8] - 住房城乡建设部推进基础设施生命线安全工程 深化智慧城市管理机制改革 [9] - 中心城市与城市群成为主要空间载体 需实现区域错位发展 [8]

核心观点 - 周四市场全天低开高走，创业板指领涨，预计市场有望继续震荡走强，建议关注机械设备、大消费、TMT和大金融等板块 [4][6] 市场表现 - 上证指数收盘点位3516.83，涨0.37%；深证成指收盘点位10873.62，涨1.43%；沪深300收盘点位4034.49，涨0.68%；创业板收盘点位2269.33，涨1.75%；科创50收盘点位1005.65，涨0.80%；北证50收盘点位1428.11，涨0.86% [2] 板块排名 - 申万行业表现前五的是国防军工（2.74%）、通信（2.41%）、电子（2.18%）、医药生物（1.77%）、综合（1.42%）；表现后五的是银行（-0.42%）、交通运输（-0.39%）、环保（-0.26%）、公用事业（-0.24%）、建筑装饰（-0.19%） [3] - 概念板块表现前五的是共封装光学（CPO）（3.34%）、PCB概念（3.07%）、AI手机（3.01%）、AI PC（3.01%）、重组蛋白（2.92%）；表现后五的是黄金概念（-0.13%）、举牌（-0.12%）、水泥概念（-0.06%）、固废处理（-0.03%）、新型城镇化（-0.03%） [3] 后市展望 - 早盘市场震荡分化，题材股多点开花，AI硬件股、机器人概念股、创新药概念股表现活跃，银行股小幅调整；午后三大指数震荡走高，个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨 [4] - 机器人概念股持续活跃，因7月16日英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示AI的下一波浪潮将是机器人系统；创新药概念股维持强势，因国家医保局启动第十一批国家组织药品集中采购，创新药不纳入集采，且高盛研报称中国生物科技公司整体市值仅为美国同行的14%-15%，而在全球创新贡献中比重接近33%，处于估值洼地 [5] - 沪深两市全天成交额1.54万亿元，较上个交易日放量973亿；海外市场方面，美联储“褐皮书”显示经济活动略有增加但不确定性高；国内上半年GDP同比5.3%，下半年增量政策可期，短期关注7月底政治局会议定调、美联储议息会议以及美国关税政策变动情况 [6] - 近期板块热点轮动较快，投资者应区分长期趋势和短期扰动；上市公司中报业绩预告逐步披露，市场对业绩确定性要求提高，建议关注中报业绩超预期方向 [6]