雅鲁藏布江水电工程开工对市场的影响 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工刺激水利水电板块爆发 中国电建等多股涨停 民爆概念 水泥建材 工程机械等板块跟涨 钢铁板块走高 八一钢铁涨停 特高压板块拉升 安靠智电20%涨停 [1] - ETF方面 建材板块飙涨 富国基金建材ETF 国泰基金建材ETF和建材ETF易方达涨停 最新溢折率分别是2.73% 2.68%和2.52% 基建板块跟随上攻 华夏基金基建50ETF 国泰基金基建ETF 银华基金基建ETF和广发基金基建50ETF分别涨7.27% 6.66% 6.41%和6.27% [1] - 从换手率角度来看 富国建材ETF的换手率飙到546.51% 建材ETF易方达 华夏基建50ETF 国泰基金50ETF的换手率均超100% [1] 相关ETF表现 - 建材ETF易方达在盘中获得资金净申购超1亿份 [3] - 跟踪建筑材料指数的ETF中 规模最大的是国泰基金建材ETF 最新规模为6.85亿元 建材ETF易方达费率最低 管理费率+托管费率仅为0.2%/年 [7] - 跟踪中证基建指数的ETF中 规模最大的是银华基金基建ETF 最新规模为4.28亿元 广发基金基建50ETF是唯一跟踪基建工程的ETF 最新规模为24.32亿元 [7] 工程建设需求分析 - 西藏雅鲁藏布江下游水电项目总投资达1.2万亿元 预计项目总水泥需求量达2000万至3000万吨 年均需求100万至150万吨 [5] - 水利水电工程建设环节重点关注施工导流 爆破 地基处理 大坝施工环节以及对应建材使用 工程环节关注主体设计施工 地基处理 爆破以及引水隧洞关键设备 材料端重点关注水泥板块以及减水剂板块 [4] 行业政策与趋势 - 33家建筑企业共同抵制"内卷式"竞争 推动行业从"关系竞争"转向以科技创新 工程质量为核心的健康赛道 [10] - 国家发改委发文指出推动新型城镇化高质量发展 以"两重" "两新"资金使用为抓手 加大新型城镇化重点领域投入 [10] - 雅鲁藏布江下游水电工程具有宏观经济意义 预计第一年将带动中国投资及国内生产总值(GDP)增速分别上升0.23个和0.09个百分点 [10] 指数成分与权重 - 中证全指建筑材料指数前十大权重股分别是海螺水泥(14.46%) 北新建材(11.04%) 东方雨虹(9.05%) 三棵树(4.72%) 西藏天路(4.29%) 旗滨集团(4.11%) 华新水泥(3.72%) 天山股份(3.01%) 伟星新材(2.83%) 塔牌集团(2.42%) [6]