公司战略动向 - 公司正在筹划收购国内药品技术等资产组事项 目前无法确定是否构成重大资产重组[1] - 该事项处于筹划阶段 尚未签署任何收购意向协议 实施存在重大不确定性[1] - 公司将根据进展情况及时履行信息披露义务 具体内容以后续公告为准[1] 股票交易表现 - 公司股票连续三个交易日（7月28日至30日）收盘价格涨幅偏离值累计达到30% 属于异常波动情形[1] - 7月30日公司股价收涨20% 收盘价为14.28元/股[1] - 异常波动根据《上海证券交易所交易规则》和《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则》有关规定认定[1]

公司动态 - 公司正在筹划购买某一国内药品技术等资产组事项 [1] - 该事项尚无法确定是否构成重大资产重组 [1] - 事项处于筹划阶段且尚未签署任何有关收购的意向协议 [1] - 事项能否顺利实施存在重大不确定性 [1] 市场表现 - 公司发布股票交易异常波动公告 [1]

股票交易异常波动 - 公司股票连续三个交易日（2025年7月28日、7月29日、7月30日）收盘价格涨幅偏离值累计达到30% [1] 资产收购筹划 - 公司正在筹划购买国内药品技术等资产组事项 尚无法确定是否构成重大资产重组 [1] - 该事项处于筹划阶段 尚未签署任何收购意向协议 实施存在重大不确定性 [1] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务 [1]

资产重组方案 - 公司拟通过发行股份购买益阳橡机和北化机100%股权并募集配套资金[1][2] - 交易对方为间接控股股东控制企业构成关联交易且预计构成重大资产重组[3] - 标的估值和定价尚未最终确定[3] 重组背景与动因 - 本次重组旨在履行控股股东避免同业竞争的承诺（益阳橡机2018年起因同业竞争问题被委托管理）[4][5] - 公司2024年末剥离海外亏损塑料机械业务后主营业务变为橡胶机械和化工机械[1][4] - 通过整合装备板块资产提升国有资产证券化率和国有资本控制权比例[5] 标的公司经营情况 - 2025年前4个月两家标的公司合计实现营业收入5.69亿元、净利润3390.14万元[1][8] - 截至2025年4月末两家标的公司资产总额合计23.4亿元所有者权益合计5.12亿元[1][8] - 益阳橡机为橡胶机械知名品牌北化机为氯碱设备行业龙头企业[8] 公司财务状况 - 2019年至2025年上半年连续六年半净利润亏损累计亏损超72.37亿元[1][7] - 2025年上半年预计净利润亏损1470.97万至2206.45万元同比大幅减亏[1][7] - 截至2025年3月末公司资产总额39.16亿元所有者权益16.65亿元[9] 重组预期效果 - 加强公司在橡胶机械和化工装备行业的专业能力与战略客户资源[7] - 提升上市公司营业收入规模及利润规模助力尽快扭亏为盈[9] - 增强公司在化工装备板块的行业竞争力[9]

公司并购计划 - 衢州发展拟通过发行股份等方式收购广东先导稀材持有的先导电科股份 并有意购买其他股东股份 同时募集配套资金 [1] - 交易处于筹划阶段 尚未签署意向性文件 公司股票自2025年7月30日起停牌不超过10个交易日 [1] 公司历史沿革 - 公司前身为新湖中宝 原属浙江新湖集团旗下房地产开发企业 2006年通过定向增发装入14家房地产公司后更名 [2] - 房地产行业2016年进入调整期 公司合同销售额从2021年297.36亿元降至2023年29.25亿元 呈现加速下滑 [2] - 2021年末公司将总部从嘉兴迁至衢州 实控人变更为衢州工业集团（衢州市国资）并更名为衢州发展 [2] 标的公司情况 - 先导电科成立于2017年7月 从事化学原料和化学制品制造业 属先导科技集团旗下 [3] - 2021年末完成A轮融资14亿元 由中金资本旗下基金及比亚迪股份领投 [3] - 2022年9月完成B轮融资45亿元 投后估值超过140亿元 创稀散金属材料领域融资纪录 [3] 前期收购尝试 - 光智科技曾于2024年10月宣布收购先导电科100%股份 复牌后连续收获8个"20cm"涨停板 [3] - 光智科技今年6月27日终止重组 因筹划历时较长且与部分交易对方无法达成一致意见 [4] - 该交易被称为"蛇吞象" 因光智科技市值仅30多亿元而先导电科估值达200亿元 [4] 市场表现 - 衢州发展股价在5月28日至7月29日期间累计上涨超过30% [2] - 截至7月29日收盘 衢州发展市值为351亿元 [5]

交易概况 - 中国中化旗下两家上市公司中化装备和中化国际于7月28日披露资产购买方案 中化装备计划收购益阳橡机与北化机 中化国际计划收购南通星辰 交易构成关联交易[1] - 受利好消息刺激 中化装备与中化国际股价双双涨停 中化装备报收9.2元/股 市值45.5亿元 中化国际报收4.25元/股 市值152.5亿元[1] 中化装备收购细节 - 中化装备通过发行股份方式收购益阳橡机与北化机100%股权 发行价格6.12元/股 交易构成重大资产重组[1] - 截至2025年4月30日 益阳橡机资产总额10.7亿元 所有者权益1.78亿元 北化机资产总额12.7亿元 所有者权益3.34亿元[2] - 2024年益阳橡机营业收入7.89亿元 归母净利润6407万元 北化机营业收入10.01亿元 归母净利润亏损1158万元[2] 中化装备经营状况 - 中化装备自2018年并购KM集团后归母净利润连续6年为负 2024年营业收入96.12亿元 归母净利润亏损22.02亿元 年末将KM集团置出[2] - 2025年第一季度营业收入2.24亿元 同比下滑90% 归母净利润亏损2437万元[2] - 公司表示重组后将整合装备板块资产 提升营收和利润规模 实现扭亏为盈[2] 中化国际收购细节 - 中化国际通过发行股份方式收购南通星辰100%股权 发行价格3.51元/股 交易不构成重大资产重组[3] - 截至2025年4月30日 南通星辰资产总计41.75亿元 所有者权益13.8亿元[3] - 2024年南通星辰营业收入44.1亿元 归母净利润4630万元[3]

交易方案 - 公司拟通过发行股份等方式购买广东先导稀材股份有限公司持有的先导电子科技股份有限公司股份并有意收购其他股东股份同时募集配套资金[2] - 交易处于筹划阶段相关方案尚未最终确定公司正在推进审计评估法律及财务顾问等工作[2] - 预计停牌时间不超过10个交易日后续将披露经董事会审议通过的交易预案或报告书[2] 目标公司业务 - 先导电科致力于研发生产销售和回收真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料产品包括高纯金属合金贵金属及陶瓷材料制成的靶材锭颗粒及粉末[2] - 产品广泛应用于显示光伏半导体精密光学数据存储及玻璃等领域[2] 市场表现 - 公司近期成交额显著放大7月10日11日14日成交额分别达12.09亿元18.70亿元14.2亿元[3] - 自7月10日成交额放大以来股价累计上涨超30%[3] 历史重组情况 - 光智科技曾于2024年10月13日公告拟收购先导电科100%股权随后8个交易日斩获20CM8连板[2] - 光智科技2025年6月27日公告因与部分交易对方未达成一致终止资产重组事项[2]

业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入约1.77亿，同比增长23.25%；归属净利润约3,700万元，同比增长53.28%；归母扣非后净利润约2,903.04万元，同比增长73.46% [2] - 2025年Q1主营收入8367.88万元，同比上升4.98%；归母净利润1466.8万元，同比下降25.08%；扣非净利润1079.97万元，同比下降33.06% [7] - 细胞培养基产品收入同比和环比都实现了高水平的增长，Q2单季度同比增长超过50%，是公司营业收入增长的核心驱动力 [2] 业务发展 - 细胞培养基业务在中高端蛋白抗体药物领域国产厂商中排名首位，市占率不断提升 [5] - 已确定中试工艺的药品研发管线使用公司细胞培养基产品的商业化项目共有9个，较Q1有所增加 [4] - 海外业务头部客户效应明显，已进入部分国外药企合格供应商名录，美国子公司实验室已建设完成并投入使用 [3] - 客户以工业客户为主，科研业务是未来增量，创新产品研发取得一定进展但基数较小 [6] 机构预测 - 多家机构给出2025年净利润预测，范围在4900万至9700万之间 [8] - 2026年净利润预测范围在6800万至1.42亿之间 [8] - 2027年净利润预测范围在9400万至1.53亿之间 [8] 其他事项 - 资产重组事项已于6月底获得上交所受理，目前处于审核阶段 [7] - 该股最近90天内共有3家机构给出买入评级 [7] - 近3个月融资净流出1.47亿，融券净流入0.0 [8]

中化国际收购南通星辰股权 - 公司正在筹划发行股份购买南通星辰100%股权 交易尚存不确定性 股票自7月16日起停牌不超过10个交易日 [2][3] - 南通星辰为蓝星集团全资子公司 主营PBT、PPE、改性工程塑料等化工新材料 总产能超40万吨 [3][4] - 本次交易构成关联交易但不构成重大资产重组 不会导致实际控制人变更 [3] 南通星辰业务亮点 - 公司拥有PBT、PPE、双酚A、环氧树脂等多套大型生产装置 环氧树脂产能将强化中化国际高性能材料板块龙头地位 [4] - PPE技术壁垒高 国内电子级产品依赖进口 是5G、AI服务器高频高速电路用覆铜板关键材料 [5][6] 中化国际财务表现 - 2023-2024年累计归母净利润亏损46.85亿元（2023年亏18.48亿元 2024年亏28.37亿元） [2][7] - 2025年上半年预计归母净利润亏损8.07亿至9.49亿元 主因化工品价格低位运行及缺少上年同期8.4亿元资产处置收益 [7] - 2024年计提锂电池等业务资产减值准备16.06亿元 [8] 环氧树脂行业现状 - 2023年起行业供大于求 主因2020-2021年风电抢装后需求放缓叠加新产能集中投放 [9] - 2025年风电需求预计回升 供需博弈下价格或小幅上涨实现微利 [9] - 山东新装置投产后市场竞争加剧 传统旺季或推动价格窄幅上涨但涨幅受基本面压制 [9]

微成都报道近日，新三板挂牌公司创信工程咨询股份有限公司（简称"创信股份"，838536）披露关于首次公开发行股票并上市辅导工作进展报告（第十六 期），拟在深交所创业板上市，辅导机构为国联民生承销保荐。 据悉，自2020年5月该公司启动IPO辅导以来，已历时5年。最新辅导期为2025年二季度，辅导时间为2025年4月1日至2025年6月30日。 ▲图源：公司公告 五年IPO辅导遇业绩瓶颈 募投项目尚未确定 成立于2000年的创信股份是一家工程造价咨询及相关服务提供商，位于四川成都，业务覆盖BIM咨询、招标代理等领域，旗下创信教育专注行业人才培 训。 董事长阳南控股近85% 曾任职四川省审计事务所 2016年8月，公司在新三板成功挂牌，2020年进入创新层，并被评为"四川省优秀工程造价咨询企业""四川省造价咨询单位十强"等。 根据辅导报告，在前期辅导过程中，公司已经制定了基本的内部控制制度和约束机制。不过，公司2024年度业绩较2023年度下滑较大，业绩及规模较首次 公开发行股票并在创业板上市财务指标尚有较大差距。 据公司年报，公司2024年实现营收5248.43万元，同比下滑49.89%；净利润-3392.47 ...