市场表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数上涨1.58% 深证成指上涨0.64% 创业板指上涨1.83% 北证50指数上涨4.82% [1] - 沪深两市成交额约16256.43亿元 较前一个交易日放量约378.44亿元 全市场超3200只个股上涨 [1] - 31个申万一级行业中23个行业指数上涨 农林牧渔涨幅居首达7.81% 商贸零售、食品饮料、煤炭分别上涨3.44%、3.37%、3.31% [1] - 电子、汽车、通信行业跌幅居前 分别下跌1.69%、1.63%、0.93% [1] 政策动态 - 中央汇金公司表态坚定增持各类市场风格ETF 央行支持其增持股票指数基金并提供再贷款支持 [1] - 国家金融监管总局优化保险资金比例监管政策 [1] - 国资委推动央企加大增持回购力度 强化市值管理指导 [2] - 全国社保基金理事会公告近期持续增持国内股票 坚持长期投资理念 [2] 机构观点 - 中央汇金被定位为资本市场"国家队" 发挥类平准基金作用 [1] - 申万宏源分析认为A股市场反映长期积极因素正当时 [2] - 中银证券评价多部委政策组合拳标志着资本市场稳市机制建设进入新阶段 [3] 企业行动 - 头部险企和地方国资平台陆续发声支持资本市场 [2] - 龙头上市公司集中发布回购增持公告 [2]

市场反弹与资金动向 - A股在经历大跌后迎来反弹，开盘后各大指数翻红，上午全市场超3200只个股上涨，成交额超过1万亿元 [2] - 反制概念板块如农业、内需消费表现较好，而受关税影响的苹果概念板块下跌 [3] - 中央汇金公司公告增持交易型开放式指数基金(ETF)，并表态未来将继续增持以维护市场稳定 [5][7] 政策支持与资金规模 - 中央汇金公司、金监、央行同时出手释放稳定信号，汇金表示将加大增持力度并均衡增持结构 [8] - 央行支持汇金增持股票市场指数基金，必要时提供再贷款支持，金融监管总局优化保险资金权益类资产监管比例 [9] - 保险资金未来三年每年新增保费的30%用于投资A股，公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%，第二批保险资金长期股票投资试点规模不低于1000亿元 [10] - 大型上市头部保险公司每年增量资金预计为3700-8300亿元，新单保费增量资金为1000-2200亿元 [11] 资金配置方向 - 汇金、险资等机构重仓方向多为大盘蓝筹股、白马股及各行业龙头公司 [13] - 险资前十大重仓股中银行股占7席，通信、交通板块也是重点持仓对象，科技行业如电子、医药生物、计算机占据险资重仓行业前列 [14] - 汇金持有的ETF多为大盘宽基类，如沪深300、上证50等，截至2024年末持有23只ETF产品，总市值达1.04万亿元 [17][18] 投资策略与资产选择 - 适合逢低加购的资产应具备国家长远发展战略方向、较高基本面及合理估值三个特点 [23][24] - A500指数ETF(159351)跟踪A500指数，兼具价值与成长特性，年内资金净流入30.89亿元，最新规模144.97亿元，流动性好 [27] - A500指数ETF设有季度分红机制，并有对应联接基金方便场外布局 [28][29] 历史经验与市场展望 - 市场在充分计价利空因素后会逐渐见底，随后进入估值修复状态，历史危机如亚洲金融危机、金融海啸等均遵循此规律 [33][34] - 大幅下跌后抄底的资金普遍获得正收益，当前市场需回归理性寻找抄底机会 [35][37] - 参考汇金等机构布局核心宽基指数，如A500指数ETF(159351)，可减少抄底风险并放大潜在收益 [38][39]

今天一早，中国人民银行和中央汇金公司重磅发声。中央汇金明确了自己是资本市场上的"国家队"，发挥 着类"平准基金"作用。央行表示，必要时向中央汇金公司提供充足的再贷款支持。 校对：祝甜婷 中国人民银行微信公众号截图 百万用户都在看 A股重磅！上市公司，集体行动！商务部最新发声 沪深北三大交易所联合发布！程序化交易监管最新动态！ 利空！大幅下调！美股，2天暴跌47万亿！ 今夜，集体拉升！重磅时刻，来袭！ 午后，突然大跳水！ 汇金负责投资，央行承诺给钱，中国版平准基金浮出水面，这有助于缓解市场担忧情绪，提振市场信心。 违法和不良信息举报电话：0755-83514034 近日，美国政府滥施关税引发全球市场剧烈波动。4月7日，市场迎来"黑色星期一"，A股出现较大跌幅。 当日尾盘时分，中央汇金发布公告称，坚定看好中国资本市场发展前景，充分认可当前A股配置价值，并 表示已再次增持ETF，未来将继续增持。 一直以来，以中央汇金等大资金为主的"国家队"，被看作是呵护市场的中坚力量。此前，中央汇金已多次 在重要时刻出手，增持二级市场。 此次，除中央汇金外，多家中央企业出手增持中国股票资产。中国诚通、中国国新通过旗下公司增持ETF ...

文章核心观点 中央汇金多次表态并增持A股及ETF，发挥平准基金功能，稳定市场预期，引领价值投资风潮，当前市场悲观预期正出清 [1][2] 中央汇金表态及增持情况 - 2023年10月11日，中央汇金表示近日已在二级市场增持工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的A股股份，并将在未来六个月继续增持 [1] - 2023年10月23日，中央汇金表示当日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持 [1] - 2024年2月6日，中央汇金表示充分认可当前A股市场配置价值，近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，将持续加大增持力度、扩大增持规模 [1] - 4月7日，中央汇金公告称坚定看好中国资本市场发展前景，充分认可当前A股配置价值，已再次增持交易型开放式指数基金，未来将继续增持 [2] 中央汇金表态及增持的影响 - 中断2023年5月之后A股自我强化的悲观预期，使市场预期趋于平稳，行情演绎回归中性客观 [1] - 加码稳定资本市场预期，着力点更加均衡，兼顾价值和成长风格，触发A股2024年春节前后的反弹行情 [1] - 成为A股市场重要的长期配置资金，发挥平准基金功能，支持A股价值板块的估值修复，成为定价A股公司治理和股东回报改善的边际资金 [2] - 在成长风格出现流动性风险的阶段，成为流动性的提供者，稳定A股市场中枢 [2] - 引领A股投资者价值投资、长期投资的风潮 [2] - 及时遏制A股流动性风险自我增强，稳定资本市场预期 [2] 市场现状及展望 短期线性外推悲观预期无意义，当前可推演的基本面压力正在股价中快速出清，市场将来到能反映后续变化和长期积极因素的窗口 [2]

耐心资本发展 - 耐心资本是培育新质生产力和推动科技革命的关键支撑要素，对资本市场高质量发展和经济提质增效具有重要意义 [1] - 建议通过政府引导基金领投科技创新和新兴产业，出台税费优惠、资金补贴等政策吸引社会资本参与长期投资 [4] - 需拓展资金来源，鼓励社保基金、保险、养老基金等长期资金增加对私募股权创投基金的配置 [4] - 完善退出机制需推动注册制走深走实，提高上市包容度，畅通并购渠道，推广实物分配股票试点 [4] 政府投资基金优化 - 政府投资基金同质化竞争可能导致资源配置错位，需明确差异化定位，聚焦战略领域和薄弱环节 [9] - 应建立分级分类管理机制，防止重复投资，通过整合重组同类基金提升效率 [10] - 未来需放宽金融机构参与限制，鼓励"投贷联动"等创新模式，健全市场化运作机制 [12] - 建议优化考核要求，实行项目"打包"考核，完善容错免责机制以提升创新包容度 [13] 中长期资金入市 - 需明确提高中长期资金投资A股比例，如对养老金、保险资金设定具体配置要求 [7] - 完善三年以上长周期考核机制，降低短期指标权重以避免投资行为短期化 [7] - 优化资本市场生态需提升上市公司质量，丰富投资工具，加强监管打击违法违规 [7] 央行金融工具创新 - 央行股票回购增持专项再贷款和互换便利工具增强了市场流动性，但需优化贷款条件和资金分配机制 [15] - 平准基金在外部不确定性加大时有设立必要性，其直接干预能力优于互换便利工具的间接支持 [16] - 建议央行扩充宏观审慎职能，开发绿色金融、科技创新专项信贷产品，推出跨境人民币工具 [17] 财政货币政策协调 - 宏观调控转向消费与投资并重，财政政策需加大民生领域支出，货币政策需降低融资成本提振消费 [18] - 政策协同需总量匹配与结构平衡，财政支持基建与民生，货币侧重信贷可得性 [19] - 加强财政贴息与货币工具结合，完善部门沟通以提升政策时效性和精准性 [19]