文章核心观点 *ST仁东发布2024年年报和2025年一季报，2025年一季度重整计划执行完毕，解决历史债务问题，优化资产负债结构，引入实力投资人，虽部分退市风险警示消除但仍因2024年末净资产为负继续被警示，公司将加强管理、拓展业务，还对合利宝增资以推动支付主业发展 [1][2][3] 公司业绩情况 - 2024年实现营收11.59亿元，2025年一季度实现营收2.02亿元，一季度净利润4.85亿元 [1] - 2025年一季度合并报表归母净资产由负转正，约8.78亿元 [1] 重整过程 - 2024年5月7日，债权人向广州中院提交对公司进行重整及预重整申请 [1] - 2024年12月30日，广州中院正式受理公司重整申请 [2] - 2025年2月18日，广州中院裁定批准公司重整计划，公司进入执行阶段 [2] - 2025年3月18日，重整投资人受让的转增股份完成过户，管理人出具监督报告，重整计划执行完毕 [2] 重整成果 - 解决历史遗留债务问题，优化资产负债结构 [2] - 引入中信资本、广州资产管理、深圳招商平安资产等投资人 [2] - 2025年4月29日起撤销因重整实施的退市风险警示，但因2024年末净资产为负继续被警示 [2] 公司规划 - 加强内部控制、经营管理、信用体系修复及融资能力重建 [1] - 做好支付牌照续展工作，处置剥离低效资产，拓展跨境业务 [1] 合利宝相关情况 - 公司利用重整结余资金通过子公司合利科技向合利宝增资2亿元，注册资本增至3亿元 [3] - 合利宝持有支付牌照和跨境人民币支付业务备案许可，业务涵盖多领域，位列国内第三方支付第一阵营 [3] - 重整投资人中信资本及其控股股东将为合利宝多方面赋能，协助申请跨境外汇和境外支付牌照，推进与已投企业合作 [3]

控股股东重整计划获批 - 武汉中院于2025年4月25日裁定批准当代科技重整计划并终止重整程序，重整计划由担保债权组、职工债权组等五组表决通过，各组同意比例均符合《企业破产法》要求[2][3] - 重整计划草案包含债权分类、清偿顺序、出资人权益调整等合法内容，且明确重整后企业经营及信托计划实施安排，法院认定其具备可行性[3] - 当代科技管理人于2025年4月25日向公司发送重整计划获批告知书，公司据此披露公告[1][8] 股东权益变动及控制权变更 - 重整计划实施后，招商生科将通过直接持股6%（97,933,558股）、控制有限合伙企业持股6%及受托信托计划11.7%表决权（190,900,277股），合计控制公司23.7%股份表决权[12][13] - 公司控股股东拟由当代科技变更为招商生科，实际控制人拟由艾路明变更为招商局集团，该变动属于司法裁定执行，不触及要约收购[8][9] - 权益变动需完成经营者集中审查、国资监管程序、股份过户及董事会改组等事项，其中国内外反垄断申报已启动，中国境内材料于2025年2月提交[10][20] 重整投资方案细节 - 重整投资人招商创科通过全资子公司招商生科投资118亿元参与重整，其中招商生科直接持股6%，生科投资担任有限合伙企业GP并持股6%，信托计划持股11.7%[12][15] - 信托计划由当代科技作为委托人设立，招商生科持有优先受益权并获表决权委托，对受益人大会有绝对决策权[15] - 有限合伙企业尚在筹建中，生科投资为GP，招商生科持有优先级合伙份额[15] 后续执行安排 - 需完成股份过户：当代科技将6%股份过户至招商生科、6%至有限合伙企业、11.7%至信托计划，并完成合伙份额及信托份额转移[10][16] - 招商生科将改组公司董事会以实现控制，当代科技及招商生科需编制权益变动报告并披露[16] - 经营者集中申报涉及中国、美国、埃塞俄比亚及坦桑尼亚，预计审批周期3-4个月，目前中美申报材料已提交[20]