参考 | 量子位 点击下方 卡片 ，关注" 自动驾驶之心 "公众号 戳我-> 领取 自动驾驶近30个 方向 学习 路线 >>自动驾驶前沿信息获取 → 自动驾驶之心知识星球 本文只做学术分享，如有侵权，联系删文 任少卿去中科大了！ AI大神任少卿开始在母校中国科学技术大学，开班招生了。 任少卿，曾任Momenta联合创始人、蔚来汽车副总裁，07级中科大本硕博（微软亚洲研究院联合培养），ResNet和Faster R-CNN作者。学术高被引超44 万，是全球中国籍学者高被引第一。ResNet也是21世纪全球最高被引论文。获未来科学大奖-数学与计算机科学奖。 招生方向为AGI、世界模型、具身智能、AI4S等。 硕士、博士生都在招。有推免资格的学生，下周一（22日）开启紧急面试。 更多内容 自动驾驶产业和学术最新咨询，欢迎加入自动驾驶之心知识星球，国内最大的自驾社区平台。 ...

明敏 发自 凹非寺 量子位 | 公众号 QbitAI 一则招生消息不胫而走，A I大神任少卿 开始在母校 中国科学技术大学 ，开班招生了。 任少卿，曾任Momenta联合创始人、蔚来汽车副总裁，07级中科大本硕博（微软亚洲研究院联合培养），ResNet和Faster R-CNN作者。学 术高被引超44万，是全球中国籍学者高被引第一。ResNet也是21世纪全球最高被引论文。获未来科学大奖-数学与计算机科学奖。 招生方向为AGI、世界模型、具身智能、AI4S等。 硕士、博士生都在招。有推免资格的学生，下周一（22日）开启紧急面试。 任少卿简介 任少卿，计算机视觉、自动驾驶领域专家。 2007年毕业于蚌埠二中，考入中国科学技术大学信息安全专业，2016年获得中国科学技术大学与微软亚洲研究院的联合培养博士学位。 核心作者为何恺明、张祥雨、任少卿、孙剑。 2022年入选人工智能全球最具影响力学者榜单——AI 2000，排名第十。2023年获得未来科学大奖数学与计算机科学奖。 他是ResNet的作者之一。 ResNet是深度学习领域里程碑式工作，其成就在于从根本上解决了深度神经网络训练中的梯度消失难题。它使得构建高性能 ...

经济日报记者 杨学聪 近日，国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》指出，加快探索人工智能驱动的新型 科研范式，加速"从0到1"重大科学发现进程。北京作为教育、科技、人才资源富集地，人工智能竞争优 势明显。在人工智能迎来从技术突破向价值落地的关键拐点时，北京如何围绕创新、转化、产业、服务 等关键环节，打造新质生产力发展的重要发动机？ 提到科学智能，不能不提北京科学智能研究院。这是全球首个专注于AI4S领域研究与发展的新型 研发机构。该院于2021年9月成立，将人工智能技术与科学研究结合，加速不同学科的融合和突破，以 构建"平台科研+垂直整合"模式为指导，加速构建下一代科研范式下的基础设施。"研究院以'解放科学 家、赋能新工业'为使命，围绕变革传统科学计算研究范式开展关键技术攻关，加速开源生态建设。力 争在重大科学问题研究方面取得重大突破，诞生一批原始创新成果，让北京成为全球科学智能的发起 人、先锋队、引领者。"北京科学智能研究院院长李鑫宇告诉记者。 想向上生长，先要向下扎根。北京科学智能研究院着手布局科学智能的"四梁N柱"建设。"四梁"是 平台系统——即基本原理与数据驱动的模型算法与软件，高效率、高 ...

在高校、科研院所、创新企业云集的北京，经济日报记者深入调查采访发现，当地积极布局、率先 探索AI4S科研创新路径，近年来已形成一批具有示范意义的创新成果，成为发展新质生产力的生动实 践。 瞄准前沿 搭建基础设施 提起搞科研，很多人脑海中会浮现实验室里的瓶瓶罐罐、连轴转的研究人员、大量快速更新的文 献。这是以往科学研究的常态，却也面临难言的尴尬——有了基本原理却难以实际应用，理论研究与实 际问题差距不小，许多问题只能通过经验和试错解决；"作坊模式"让科研效率亟待提高；实验手段，数 据收集、处理、分析手段有限…… 2024年，诺贝尔化学奖表彰人工智能破解蛋白质结构的密码，成为突围的重要里程碑。基本原理驱 动、数据驱动的科研模式在人工智能助力下走向大幅升级与融合。AI4S作为加速科学研究的新范式， 已是全球共识，正在成为新一轮科技革命的重要推动力量，也正由概念导入期进入应用落地期。 提到科学智能，不能不提北京科学智能研究院。这是全球首个专注于AI4S领域研究与发展的新型 研发机构。该院于2021年9月成立，将人工智能技术与科学研究结合，加速不同学科的融合和突破，以 构建"平台科研+垂直整合"模式为指导，加速构建下一 ...

行业投资评级 - 基础化工行业评级为增持（维持）[5] 核心观点 - 化工板块迎来配置机遇 2021年9月至2024年2月基础化工板块指数从9565.18点调整至3876.11点 累计下调59.5% 2024Q1在建工程增速连续回落 2025Q1化工行业在建工程增速回落至负值-7.3% 伴随反内卷热潮 板块持续走强 2024年7月11日至9月5日基础化工指数累计涨幅14.3% 石油石化指数累计涨幅4.5%[1] - 固态电池材料迎来重大发展机遇 2025年上半年头部设备企业新签及在手订单总额超300亿元 同比涨幅达70-80% 重点关注电解质（硫化物/氧化物/聚合物）、负极（金属/碳基）、隔膜（骨架膜）、导电剂（单壁/寡壁纳米管）等材料领域[1][5] - AI4S在药物和化工材料领域加速渗透 2025年一季度中国创新药License-out交易达41起 总属额369.29亿美元 接近2023年全年水平 AI在靶点识别、化合物筛选、晶型预测等环节替代传统研发流程 钙钛矿、固态电池、半导体材料等领域已开启AI范式渗透[2] 重点标的分析 - 东阳光（600673.SH）投资评级买入 2024年EPS 0.13元 2025年预测EPS 0.47元 2024年PE 82.70倍 2025年预测PE 53.67倍[3] - 晶泰控股（02228.HK）投资评级买入 2024年EPS -0.38元 2025年预测EPS -0.07元 2027年预测EPS 0.02元[3] - 道氏技术（300409.SZ）投资评级买入 2024年EPS 0.20元 2025年预测EPS 0.82元 2024年PE 112.10倍 2025年预测PE 29.52倍[3] - 卫星化学（002648.SZ）投资评级买入 2024年EPS 1.80元 2025年预测EPS 2.20元 2024年PE 12.00倍 2025年预测PE 9.02倍[3] 政策催化 - 2025年9月4日工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》 明确提出支持全固态电池等前沿技术基础研究[5] - 中国汽车工程学会于2025年9月10-11日召开10项固态电池团体标准审查会[5] - 第二轮新能源汽车补贴窗口期临近 60亿元固态电池重大研发专项中期审查即将启动[5] 行业走势 - 基础化工板块相对沪深300指数表现出显著超额收益 走势图显示明显优势[4]

公司技术布局 - 公司参股芯培森公司 其原子计算芯片及服务器可应用于材料研发领域 [1] - 该技术助推研发范式从试错法向AI4S转变 有利于减少湿试验次数 [1] - 技术应用可提高研发效率并减少研发成本 [1]

行业投资评级 - 增持（维持）[4] 核心观点 - 基础化工板块迎来配置机遇 经历持续调整后板块指数从最高9565 18点降至最低3876 11点 累计下调59 5% 但近期呈现反弹态势 2024年7月11日至8月22日基础化工指数累计涨幅12 6% 石油石化指数累计涨幅5 6%[1] - 机构持仓比例显著下降 主动型基金持仓从2021Q3的6 69%降至2025Q2的3 72% 指数型基金持仓从2021Q3的2 26%降至2025Q2的0 37%[1] - 行业供给端收缩迹象明显 2025Q1化工行业在建工程增速回落至负值-7 3% 固定资产增速于2024Q1开始拐头回落[1] - AI for Science（AI4S）正在引领材料研发范式革命 分子动力学MD和密度泛函理论DFT等原子级计算工具占超算总机时消耗超50%（2020年数据）[2] - 存算一体架构芯片突破传统计算瓶颈 芯培森研发的非冯诺依曼架构APU芯片相较传统CPU/GPU算力提升1-2个数量级 能耗降低2-3个数量级 已获30余家单位使用[2] - AI4S在药物和化工材料领域加速渗透 2025Q1中国创新药License-out交易达41起 总金额369 29亿美元 接近2023年全年水平[3] - AI可替代传统人工药物研发流程 在靶点识别 化合物筛选 晶型预测等方面大幅提升研发效率和降低成本[3] - 材料领域多赛道开启AI范式渗透 包括钙钛矿 固态电池 半导体材料 合金材料 隔热材料等行业 AI4S服务商正与下游龙头以合资形式加速新材料产业化[3] 重点公司分析 - 道技术通过子公司赫曦（80%权益）建设AI4S智算中心 建议关注[2] - 看好AI4S领域硬件及数据优势企业：晶泰控股 志特新材[3] - 关注AI硬件及上游材料供应商：东材科术 圣泉集团（PCB覆铜板高频高速树脂 电子布 铜箔） 东阳光（氟化液/电容器/液冷板一站式供应商）[3] - 重点标的财务预测：东阳光2025E EPS 0 47元 对应PE 40 74倍 晶泰控股2027E EPS 0 02元 卫星化学2025E EPS 2 20元 对应PE 9 06倍[7] 行业走势 - 基础化工板块相对沪深300表现出显著超额收益 图表显示2024年8月至2025年8月期间基础化工指数最高涨幅接近50%[5]

市场概述 - 全球贸易乐观情绪提振投资者信心，纳指与标普500均涨超1%，齐创历史新高，罗素小盘股指数飙升3% [1] - Meta涨超3%，收创历史新高，"稳定币第一股"Circle一度涨超15%，但随后回落仅收涨超1%，盘后因发行股票消息跌超6% [1] - 以太坊大涨近9%，时隔近四年重回4500美元上方，美国以太坊现货ETF周一单日净流入超10亿美元创历史记录 [1][24] - 原油收跌，美油较日高下挫近2%，内盘夜市菜油收涨3.79%，菜粕涨3.57% [2] - 亚洲时段创业板涨超1%，芯片股午后爆发，寒武纪涨停创新高，恒指涨0.25%，复星国际涨超13% [3] 政策与宏观经济 - 三部门对单笔5万元以上的消费以5万元为上限进行贴息，九部门允许服务业经营主体贷款享1%贴息，贴息贷款规模最高达100万元 [4] - 中美斯德哥尔摩经贸会谈联合声明自2025年8月12日起暂停实施24%关税90天，保留10%关税 [5][20] - 美国7月CPI同比上涨2.7%低于预期，核心CPI增速升至2月来最高，市场对美联储9月降息预期概率达95% [7][21] - 美国7月关税收入280亿美元创历史新高，同比飙升273%，但政府预算赤字扩大至1.63万亿美元 [10][23] 科技与AI - 华为发布AI推理创新技术UCM，破解HBM依赖，实现高吞吐、低时延体验，降低中国AI推理对HBM技术的依赖 [12][26] - 高盛点评中国人形机器人产业迭代速度惊人，但距离"ChatGPT时刻"仍有2至3年，技术瓶颈在于高质量真实世界数据积累 [28] - AI明星公司Perplexity提议345亿美元收购谷歌旗下Chrome，报价远高于其自身180亿美元估值 [37] - OpenAI奥特曼支持初创企业Merge Labs进军脑机接口领域，估值8.5亿美元，与马斯克Neuralink直接竞争 [38] 公司动态 - 贵州茅台上半年净利润同比增长8.89%至454亿元，现金流大跌64% [13][26] - 中国恒大退市，股份上市最后一天为2025年8月22日 [14][26] - "稳定币第一股"Circle二季度收入同比大增53%，USDC流通量同比激增90%，调整后EBITDA同比增长52%至1.26亿美元 [12][25] - AI公司CoreWeave Q2营收增两倍但利润端逊色，盘后跌超10%，三季度营收指引提高近5% [12][25] - 腾讯音乐Q2收入同比增长17.9%，在线音乐服务收入同比增长26.4%，SVIP用户突破1500万 [31] 行业趋势 - 液冷技术成为AI基础设施散热刚需，渗透率加速向上，国内厂商有望切入海外供应链 [39] - 电子布需求被低估，高端电子布长期成长叠加短期供不应求格局有望形成周期成长共振行情 [39] - 造纸行业提价持续，废纸系成本抬升推动小厂跟涨，木浆系浆价首涨开启提价通道 [39] - AI应用在化工行业快速迭代，AIforscience有望在生物发酵和农业创新领域率先突破 [39] 其他 - 伯克希尔哈撒韦将于周四提交13-F报告，市场猜测其新买入一家工业企业，投资总额或接近50亿美元 [38]

行业投资评级 - 增持（维持）[5] 核心观点 基础化工板块配置机遇 - 2021年9月至2024年2月基础化工板块指数从9565.18点调整至3876.11点，累计下调59.5%[1] - 2024Q1板块在建工程增速连续回落，固定资产增速拐头回落，2025Q1在建工程增速降至-7.3%[1] - 2024年7月11日至8月8日，基础化工指数（005006）累计涨幅5.9%，石油石化指数（005001）累计涨幅2.5%[1] - 机构持仓方面：主动型基金持仓比例从2021Q3的6.69%下降至2025Q2的3.72%，指数型基金持仓比例从2.26%下降至0.37%[1] 固态电池材料机遇 - 固态电池能量密度可突破500Wh/kg，传统三元锂材料体系难以突破300Wh/kg[2] - 固态电池主要包括聚合物、氧化物、硫化物三种类型，聚合物和氧化物电解质主要用于半固态电池，硫化物和卤化物主要用于全固态电池[2] - 预计2026年起全固态电池有望实现产业化验证、示范应用、大规模推广[2] - 建议关注：道氏技术、长阳科技[2] AI4S及AI材料投资机会 - 2025Q1中国创新药License-out交易达41起，总金额369.29亿美元，接近2023年全年水平[3] - AI在药物研发中可替代传统人工流程，大幅加快研发速度、节省成本[3] - 化工材料领域（钙钛矿、固态电池、半导体材料等）AI已开启范式渗透，AI4S头部服务商加速新材料产业化[3] - 建议关注：晶泰控股、志特新材、道氏技术、东材科技、圣泉集团、东阳光[3] 重点标的 - 东阳光（600673.SH）：2025E EPS 0.47元，PE 34.02倍[4] - 晶泰控股（02228.HK）：2027E EPS 0.02元，PE 375.80倍[4] - 中岩大地（003001.SZ）：2025E EPS 0.92元，PE 31.99倍[4] - 卫星化学（002648.SZ）：2025E EPS 2.20元，PE 8.66倍[4]

商汤大装置算力Mall发布 - 公司与华为、库帕思、海光、寒武纪等十余家国产生态伙伴联合发布商汤大装置算力Mall [1] - 该平台旨在推进国产化生态建设，打造一站式AI基础设施 [1] - 提供高效、稳定、自主可控且具成本优势的异构计算基础设施 [1] - 与库帕思等伙伴合作提供高质量数据集、数据清洗、标注及合规安全管理服务 [1] - 客户可直接基于"日日新"系列基础模型，借助MLOps工具快速完成模型微调和二次开发 [1] 技术能力与应用场景 - 公司在具身智能、AIGC、AI4S、产业智能化等领域有深厚积累 [2] - 通过"算力+语料+算法"组合能力解决具体业务痛点 [2] - 帮助突破大模型落地的"最后一公里"，推动行业客户智能化跃迁 [2] - "日日新"大模型交互平台"商量"已探索性接入小米AI眼镜 [2] - 提供全双工实时音视频交互能力，构建自然流畅的交互闭环 [2] 未来发展方向 - 将持续深化大模型在实时音视频交互、多模态理解等方面的技术突破 [3] - 致力于将高效、自然、深度的AI实时协作能力赋能更广泛场景 [3] - 目标实现从个人效率提升到行业解决方案的全面支持 [3]