销量表现 - 4线城市门店月交付量41台 其中C11车型10台 门店客流量从8月日均7-8批降至5-6批[1] - 纯电顶配版640激光雷达智尊版为最畅销配置 占比超40% 星河银与松岚灰配色占比超60%[14] - 纯电低配版640智享版因配置差异显著（缺少激光雷达/座椅通风等）且仅便宜6000元 上市后零销售[14] 用户画像 - 核心客群为30-40岁已婚带娃男性 多为国企中层或私营企业主 通常作为家庭第二或第三台车[3] - 典型客户决策周期短 如国企高管从看车到下定仅2天 注重驾驶体验与交易透明度[3][4] - 部分年长客户因品牌信任度转向竞品 如50余岁客户因电池品牌疑虑最终选择比亚迪[11] 竞争格局 - 主要竞品为深蓝S07与比亚迪宋PLUS新能源 各占对比客户40%[6] - 核心优势为前双叉臂后五连杆底盘结构带来的驾驶舒适性 以及激光雷达等高性价比配置[7] - 流失客户主要因电池品牌认知度、优惠力度及品牌安全性考量选择竞品[9][11] 产品配置与定价 - 现款提供4-5千元现金优惠 厂家贴息5000元支持最高83,000元24期免息贷款[13] - 纯电顶配版指导价165,800元 优惠后160,800元 保险5500元 上牌费500元 无金融服务费[13] - 增程版库存积压仅2台 因配色问题滞销[1] 售后与产品反馈 - 纯电车型续航普遍为标称80% 行业共性现象[16] - 老款存在车机卡顿/OTA更新慢/发动机舱进灰问题 改款后已优化[17] - 纯电车型单次保养成本约150元 增程版约450元 保养周期为1年或1万公里[19] 销售政策特点 - 除本品牌置换补贴5000元外 无职业差异化补贴 政策透明度高[20]

产品交付与销售情况 - Model Y L目前预定显示预计交付时间为11月份 表明10月份生产车辆已售罄[1] - Model Y L自8月19日上市后销售火爆 截至9月3日累计订单达12万辆 日均订单近1万辆[2] - 行业人士对12万辆订单数据提出质疑 认为存在夸大成分[2] 新产品发布与定价策略 - 公司于8月19日推出六座纯电SUV Model Y L 起售价33.9万元[2] - 车辆搭载全轮驱动系统 CLTC续航751公里 百公里加速4.5秒 最高车速201公里/小时[2] - 后部横向空间扩展20mm 储物空间达2539L 后备箱可容纳2个24英寸和1个20英寸行李箱[2] - 8月12日发布Model 3长续航后轮驱动版 续航830公里(CLTC) 百公里加速5.2秒 起售价26.95万元[2] - Model 3长续航版在发布未满月内于9月1日官方降价1万元 调整后售价25.95万元[3] 产品战略定位 - Model Y L被市场解读为针对中国消费者偏好"大车"和"家庭化用车"需求的本土化尝试[2] - 新产品推出被普遍认为旨在提振公司在中国市场的销量表现[2] 金融支持与业务拓展 - 为Model Y L车主提供多项金融福利及权益支持[2] - 储能业务取得新进展 于9月9日推出最新Megablock储能系统 采用第三代Megapack技术[3] - 新储能系统减少78%连接点 简化热管理模块 计划2026年下半年开启交付[3]

财务表现 - 2025年第二季度毛利率因价格竞争激烈录得明显下滑 [3] - 单车盈利连续回落 [3] - 研发及资本开支增加导致成本压力进一步提升 [3] - 短期盈利承压 [3] 销量情况 - 上半年汽车销量同比增长 [3] - 第二季度销量按季下跌 [3] 成本与竞争 - 行业竞争加剧导致成本控制难度提升 [3] - 公司向经销商发放额外奖励以应对行业内卷 [3] - 固定成本压力有望随产能利用率提升而减缓 [3] 海外业务 - 积极推动海外产能布局和出口增长 [3] - 泰国、印度尼西亚、巴西等新生产基地将陆续启动 [3] - 海外业务比重提升将带动长期利润增长动能 [3] 未来展望 - 下半年若能维持稳健销量增长及价格企稳有望带动单车盈利回升 [3] - 多元化业务、技术领先及全球市场拓展有助缓冲竞争风险 [3] - 长期增长潜力依然具吸引力 [3]

全新ES8市场表现 - 全新ES8预售价较二代车型下探约10万元人民币 [3] - 公司创始人李斌表示全新ES8预定情况超出预期 原先预期达到乐道L90水平 实际表现更好 [4] - 供应链正全力加速产能提升 因初期对市场热情预估保守 [4] 门店实地调研情况 - 上海环宇城牛屋门店紧急将ET5T展车更换为标准版ES8 以提供多颜色实车对比 [5] - 该门店ES8订单数量已超过乐道L90 上海地区备货达10000台 [5] - 高峰期门店人流量达7-8组客户 主要围绕两台ES8展车体验 客户群体包括家庭用户及年轻男性 [5] 竞品门店对比 - 长宁龙之梦新能源汽车街区聚集多个品牌 包括特斯拉/问界/丰田等 [5] - 乐道/极氪/特斯拉/问界门店人流量表现较好 [5] - 小鹏门店有4台展车及2组客户体验 理想门店仅1台展车且销售人员活跃度较低 [5]

公司市值表现 - 蔚来港股市值达1110亿港元（约1016.92亿元人民币）重返千亿市值 [1] 产品销售情况 - 全新ES8定位全场景科技旗舰SUV 是中国市场尺寸最大的纯电SUV 整车预售价41.68万元起 租电方案30.88万元起 [6] - 乐道L90大三排SUV整车购买价格26.58万元起 租电方案17.98万元起 [5] - 乐道L90订单和热度非常高 是公司重要的战略性产品 预计助推四季度盈利 [6] 市场运营策略 - 公司客流量显著增加 用户运营负责人要求一线人员珍惜客户关注并保持专业服务 [3] - 公司禁止销售人员在对比问界/极氪/理想/小米等竞品时拉踩诋毁 鼓励主动向BBA用户推荐产品 [3]

核心观点 - 奕派008作为一款中大型新能源SUV 凭借空间优势和品牌背书在低客流门店实现高转化率销售 主要吸引改善型家庭客户 但面临零跑C16等竞品的价格与智驾功能竞争 [2][5][9][12] 销售表现 - 门店周均进店客户仅7组 但转化率极高 上月门店总销量16台 其中008占10台 [2][5] - 008六座版本占比达90% 最畅销配置为增程家悦6座版 指导价18.86万元 现金优惠1.5万元 置换补贴8000元 [5][15] - 库存现车以黑白配色为主 其他颜色需加价3000元且需APP预定 [5] 客户画像 - 改善型家庭客户占比80% 刚需首购客户仅10% 60%客户明确要求大空间或六座布局 [7] - 客户普遍对智驾功能期望较低 更关注实车空间表现与基础配置 [12][26] 竞品分析 - 100%客户会将008与零跑C16对比 008价格普遍高于C16约2万元但缺乏高级智驾功能 [9][11] - 008核心优势体现在尺寸空间：车长5米/轴距3025mm 比C16的2825mm轴距显著提升第三排实用性 [12] - 配置差异包括前排通风加热按摩、二排通风加热、可选零重力座椅及终身质保等卖点 [12] 产品配置 - 6座版本占绝对主导 5座版本需求较弱 [15][16] - 畅销颜色为黑/白/向阳金 现车多为增程家悦版（18.86万）和纯电家悦版（19.36万） [5][15] - 主要槽点为无手套箱设计及中央扶手箱空间过小 [20][21] 金融方案 - 分期方案支持10万元24期无息贷款 采用结构性还款：前8期月供6250元 中8期3750元 后8期2500元 月均4166元 [18] - 首付金额80100元 叠加置换可再减8000元 [19] 售后维护 - 增程版单次保养费用500元 纯电版仅200元 [25] - 终身质保需满足非营运属性且年行驶里程低于3万公里 [25] 专项补贴 - 针对公务员/事业单位/军人/医生/教师群体提供2000元专项补贴 [26] - 政府公务采购可享受5000元补贴 [26]

公司基本信息 - 深圳长盛领航汽车销售服务有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为王倩 [1] - 注册资本为2000万人民币 [1] 经营范围 - 公司经营包括汽车装饰用品销售、汽车零配件批发及零售 [1] - 业务涵盖汽车拖车、求援、清障服务 [1] - 涉及电子产品销售、移动终端设备销售及可穿戴智能设备销售 [1] - 包括智能家庭消费设备销售、智能车载设备销售及家用电器销售 [1] - 经营机动车充电销售、集中式快速充电站及电动汽车充电基础设施运营 [1] - 业务包含二手车经纪、汽车销售及新能源汽车整车销售 [1] - 提供机动车修理和维护、机动车鉴定评估服务 [1] - 涵盖计算机软硬件及辅助设备零售及批发 [1] - 经营销售代理业务 [1]

公司基本信息 - 幸福时代（南京）汽车租赁有限公司成立 法定代表人为练海彬 注册资本500万人民币 [1] - 公司由幸福时代（深圳）汽车租赁有限公司全资持股 持股比例100% [1] - 公司类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 营业期限自2025年8月18日起无固定期限 [1] 经营范围 - 许可项目包括网络预约出租汽车经营服务和小微型客车租赁经营服务 [1] - 一般经营项目涵盖汽车销售 新能源汽车整车销售 新能源汽车电附件销售及汽车零配件零售 [1] - 服务类业务包含代驾 汽车拖车求援清障 技术服务 数字技术服务及信息技术咨询服务 [1] - 附加业务涉及互联网销售 广告设计制作发布 国内贸易代理 货物进出口及非居住房地产租赁 [1] 注册与监管信息 - 公司注册地址为江苏省南京市栖霞区尧化街道上城风景北苑16栋1305-5-096房屋 [1] - 登记机关为南京市栖霞区政务服务管理办公室 国标行业分类属于租赁和商务服务业中的机械设备经营租赁 [1]

市场表现 - 7月市场整体冷清，商超店客流被附近AITO用户中心分化，现款问界M7进店客户占比约10% [2] - 进店量和咨询量下滑主因：当地置换补贴暂停导致客户观望、夏季传统淡季影响 [2] - 现款问界M7上市初期火爆，当前热度被问界M8/M9分流 [2] 产品配置与销售策略 - 最畅销配置为Pro/Ultra版五座后驱（黑色/蓝色为主），提车周期约2周，偶有现车 [4] - 滞销配置为Pro版六座四驱（指导价28.98万，补贴后27万），价格竞争力不足且四驱需求低 [4] - Ultra版五座后驱实际车价26.08万（含2万限时优惠+9000区域补贴） [4] - 7月权益调整为取消免息，改为2万现金优惠+6000区域补贴，强化老款价格优势 [6] 金融方案 - 官方金融年费率2.49%，贷款20万分60期总利息24,900元，月供3,748元 [5][6] 客户画像与竞品对比 - 核心客群为事业单位/教师/医生等有娃家庭（占比90%） [7] - 典型客户案例：奥迪Q5L车主因油耗高转投问界M7，看重安全性/辅助驾驶/空间 [7] - 实际竞品分布：理想L6（30%）、理想L7（20%）、奥迪Q5（20%）、特斯拉Model Y（20%）、蔚来ES6（10%） [9] - 客户决策受竞品政策影响显著（如特斯拉免息政策导致订单流失） [12] 产品反馈 - 主要客户抱怨集中于外观/内饰设计老气，未体现新能源车型科技感 [14] - 5月新增轮毂选项后口碑有所改善 [14]

公司成立信息 - 云南七曜驰汽车销售有限公司近日成立 [1] - 法定代表人为郝潇 [1] - 注册资本100万人民币 [1] 经营范围 - 主营业务包括汽车销售、新能源汽车整车销售、汽车零配件零售 [1] - 涉及新能源汽车相关业务：换电设施销售、电附件销售、生产测试设备销售 [1] - 配套服务包括充电桩销售、汽车拖车救援、二手车经纪、小微型客车租赁 [1] - 延伸业务涵盖互联网销售、代驾服务、洗车服务、信息技术咨询服务 [1] - 其他服务包括会议展览、商务代理、国内贸易代理、个人互联网直播 [1] 行业覆盖 - 覆盖传统汽车销售与新能源汽车全产业链 [1] - 业务涉及汽车后市场服务（清洁、维修、租赁） [1] - 包含技术研发与推广板块（零部件研发、技术服务） [1]