餐饮行业增值税政策 - 餐饮服务属于生活服务中的餐饮住宿服务，增值税纳税人分为一般纳税人和小规模纳税人 [2] - 一般纳税人适用税率为6%，小规模纳税人适用征收率为3% [2] - 自2023年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入减按1%征收率征收增值税 [2] - 纳税人现场制作食品并直接销售给消费者，以及销售的外卖食品，均按照"餐饮服务"缴纳增值税 [2] - 餐饮行业增值税一般纳税人购进农业生产者自产农产品，可使用农产品收购发票计算抵扣进项税额 [4] - 企业购进的餐饮服务进项税额不得从销项税额中抵扣 [4] 个人所得税专项附加扣除 - 纳税人对报送的专项附加扣除信息的真实性、准确性和完整性负责 [10] - 错误或虚假享受税收优惠政策可能导致补缴税款及滞纳金 [9][10] - 税务部门已建立信息核验机制，利用税收大数据进行风险分析 [10] 个人购房契税优惠政策 - 自2024年12月1日起，全国范围内对个人购买家庭唯一住房和第二套住房均可享受契税优惠 [13] - 购买家庭唯一住房：面积小于等于140平方米契税减按1.5%征收，大于140平方米契税减按2%征收 [14] - 购买家庭第二套住房：面积小于等于140平方米契税减按1%征收，大于140平方米契税减按2%征收 [14] - 以广州购买不含税总价500万元、面积110平方米家庭唯一住房为例，契税从7.5万元降至5万元，减少2.5万元 [17] - 以广州购买不含税总价500万元、面积110平方米家庭第二套住房为例，契税从15万元降至5万元，减少10万元 [17] - 2024年12月1日后申报缴纳契税的，以及此前购买但在此后申报的，均可按新政策执行 [20]

2025.10. 03 （注：我们会对线索进行核实。您的隐私将严格保密。） 推荐阅读 本文字数：368，阅读时长大约1分钟 知情人士透露，投毒阿萨德的人意在"抹黑俄罗斯政府"，并试图将中毒事件归咎于俄方。 报道称，此前，阿萨德在抵达莫斯科后曾遭遇投毒企图。事件发生在2024年12月底，阿萨德突感身 体不适并求助医生，体内随后被检测出含有毒物的迹象。 微信编辑 | 格蕾丝 第 一 财 经 持 续 追 踪 财 经 热 点 。 若 您 掌 握 公 司 动 态 、 行 业 趋 势 、 金 融 事 件 等 有 价 值 的 线 索 ， 欢 迎 提 供 。 专 用 邮 箱 ： bianjibu@yicai.com 来源 | 中国新闻网 封面图来源 | 央视新闻客户端 据"今日俄罗斯"(RT)报道，当地时间10月2日，消息人士称，叙利亚前总统阿萨德被投毒后，在莫斯 科一家医院接受治疗，现已出院。 据报道，阿萨德的弟弟马赫尔·阿萨德被禁止探望，但前总统府事务秘书长曼苏尔·阿扎姆获准前往探 视。 捷豹路虎3.3万名员工被告知"停工停产" ...

台风影响概况 - 台风"麦德姆"影响海南铁路运营 导致部分进出岛列车停运 [1] 10月4日列车停运情况 - 进岛列车K457次停运 [3] - 三亚站始发出岛列车K458次 Z502次 Z8008次停运 [3] - 海口站始发出岛列车K512次 Z112次停运 [3] 10月5日列车停运情况 - 进出岛列车全部停运 [4] 10月6日列车停运情况 - 进岛列车Z385次 Z8007次 Z501次 Z111次 K511次停运 [5] - 海口站始发出岛列车Z386次停运 [5]

行业核心观点 - 2025年第三季度半导体与AI行业呈现技术迭代加速、需求结构升级、资本开支加码三重共振[2] - 行业核心矛盾从供给约束转向需求分层，短期关注AI芯片迭代与地缘政策，长期锚定技术壁垒与需求韧性标的[2] - 投资策略建议配置中高个位数百分比的半导体龙头与AI算力链资产，采用金字塔加仓与倒金字塔卖出策略应对波动[2] 半导体板块 - 设备端阿斯麦为全球光刻机绝对龙头，Q2营收76.9亿欧元同比增23%，毛利率53.7%同比增2.2个百分点，但Q3营收指引74-79亿欧元低于预期[4] - 阿斯麦首台下一代高数值孔径EUV系统出货巩固2nm及以下制程垄断，每年研发投入超30亿欧元支撑全球超70%EUV市场份额[7] - 制造端台积电Q2净利润3983亿新台币同比增61%，高性能计算业务收入环比增14%，上修2025年营收增速至30%[8] - 台积电2nm制程预计2025年下半年量产，30%产能落地美国亚利桑那州，日本与德国工厂进展顺利[8] - 存储端SK海力士Q2营收22.23万亿韩元同比增35%，营业利润9.21万亿韩元同比增68%，维持2025年HBM销量同比翻倍计划[9] - SK海力士HBM市占率超40%，依托321层NAND与HBM3E技术优势[9] - 设计端英伟达Q2数据中心业务营收411亿美元同比增56%，GB300NVL72系统能效较Hopper提升10倍[10] - AMD聚焦推理场景差异化竞争，MI350 AI芯片均价提至2.5万美元同比增67%，2026年AI芯片销售额预计达151亿美元[10] AI板块 - 2025年第三季度AI行业从训练端驱动转向训练与推理双轮驱动，智能体AI普及推动计算量百倍级增长[12] - 云厂商资本开支创纪录，2025年五大云厂商合计超3600亿美元较2024年增45%，2026年增速预计30%[14] - 资本开支结构70%投向AI服务器与数据中心，20%投向网络设备，10%投向软件生态[14] - 推理需求爆发，智能体AI计算量是传统聊天机器人100-1000倍，Meta AI眼镜单设备日均推理请求超1000次较传统手机APP增10倍[15] - 欧盟计划投资200亿欧元建20个AI工厂，英伟达2025年主权AI收入预计超200亿美元同比翻倍[15] - AI应用向产业端渗透，微软Copilot月活超8亿覆盖70%财富100强企业，医疗领域Dragon Copilot Q2记录1300万次医患交互同比增7倍[16] - Palantir AIP平台成破局关键，Q3营收指引10.83-10.87亿美元同比增50%，美国商业营收增速预计超85%[17] - AppLovin依托AXON 2.0机器学习引擎构建生态闭环，Q3营收指引13.2-13.4亿美元，经调EBITDA率超81%[18] 企业长期战略 - 英伟达2030年战略聚焦AI工厂，全球AI基础设施年度支出将达3-4万亿美元，每1吉瓦AI工厂需50万个GPU[19] - 博通2030年锚定AI定制化算力与超高速网络，AI收入目标1200亿美元较2025年增五倍，为七家核心LLM创建者供定制化ASIC芯片[20] - 甲骨文2030年瞄准AI云基础设施与推理市场主导权，OCI收入目标1440亿美元较2025年增七倍，AI相关收入占比将升至60%[21] 投资逻辑与策略 - 技术壁垒确定性选择不可替代龙头如阿斯麦EUV市占超90%、台积电先进制程代工市占超60%、英伟达AI芯片市占超80%[23] - 需求韧性确定性聚焦AI算力链与产业AI如SK海力士HBM需求同比增100%、微软Azure AI增速39%[23] - 现金流确定性关注自由现金流稳定企业如台积电Q2自由现金流135亿美元、微软2025财年超800亿美元[23] - 具体操作采用金字塔加仓策略，半导体龙头股价回调2%加仓2份、4%加仓4份、6%加仓6份[25] - 倒金字塔卖出策略为标的从底部涨30%卖10%、40%卖20%、50%卖30%[25]

ETF进化论 大摩：爆买中国资产！ 原创 阅读全文 ...

港股市场整体表现 - 隔夜中概股整体走强，Direxion三倍做多中国ETF上涨2.68%，iShares MSCI中国ETF上涨1.12%，纳斯达克中国金龙指数上涨1.06%，万得中概科技龙头指数上涨1.64% [3] - 港股市场在连续大幅上涨后出现技术性回调，主要指数集体下跌，但在尾盘出现回升迹象 [3][4][7] - 市场回调被视作连续快速上涨后的技术性整理，在没有“北水”支持的情况下，本地资金获利了结是主要原因 [7] 科技股与新能源汽车股表现 - 作为市场领头羊的科技股表现疲软，快手在因AI模型利好消息大涨后回吐超过3%，阿里巴巴和腾讯涨幅显著收窄或小幅下跌 [5] - 新能源汽车股走弱，比亚迪因季度销售数据不佳股价下跌近4%，小鹏汽车和理想汽车跌幅均超过2% [5] - 阿里巴巴股价近期大涨，总市值突破3.5万亿港元，摩根大通将其港股目标价大幅上调至240港元，美股目标价上调至245美元 [10][11] 半导体与AI产业链前景 - 半导体板块表现出抗跌迹象，世界人工智能投资大幅增加，AI服务器带动存储用半导体需求爆发式增长 [8] - 摩根士丹利预计全球HBM市场规模将从2023年的30亿美元增至2027年的530亿美元 [9] - 国产AI芯片产业链已实现全产业链打通，从上游先进制程到下游模型加速迭代升级，坚定看好国产AI算力设施的加速突破 [9] - 阿里云收入增速连续8个季度加快，2025年二季度同比增长26%，主要受互联网、自动驾驶和具身智能等领域的生成式AI需求驱动 [11] 港股市场估值修复逻辑 - 港股市场自2021年高点后经历漫长“寒冬”，地缘政治、行业监管、疫情反复及美联储激进加息等因素共同作用，形成全球主要资本市场中罕见的“估值洼地” [16][17][18][19] - 当前行情被视为对过去数年“非正常”状态的系统性、报复性“修复”，极致的低估为修复行情埋下伏笔 [14][20][21] - 以互联网大厂股价为例，腾讯、阿里巴巴等公司股价尚未回到2021年高位，而美股IT大厂均已超越2021年高位 [22][23] - 港股互联网大厂不断增加AI研发投入和资本开支，资本对AI技术革命表现出更高风险偏好和更长耐心 [23] 投资策略与市场展望 - 科技资产在未来仍然是最值得关注的领域，修复行情是对过去三年极端悲观情绪的修正和极致低估值的填补 [12][28][29] - 港股后续走势取决于政策“暖风”能否转化为经济数据、上市公司财报表现以及美联储降息进程等关键变量 [33] - 最简单的投资方法是坚定持有优质资产，如全球最好的AI公司，并在股价大跌时买入，同时少用杠杆并保留必要现金 [35]

政策行动部署 - 国务院安委会办公室部署全国范围开展废弃矿洞排查封堵整治和严厉打击盗采盗挖行为[1] - 组织多部门协同开展打击整治工作，推动各地区各部门明确责任主体，全面排查摸清废弃矿洞底数[1] - 强调通过精准排查、严格封堵、重拳打击和长效治理，全力遏制盗采盗挖事件发生[1] 盗采盗挖行为影响 - 盗采盗挖行为导致国家战略资源被破坏和低效浪费[1] - 通过非法渠道交易扰乱矿产品正常市场秩序[1] - 增加产业链上下游企业运行成本与供应链风险[1] 事件背景与目标 - 今年以来全国发生多起盗采盗挖致人遇难事件，直接威胁人民群众生命财产安全[1] - 打击整治工作旨在切实维护人民群众生命财产安全，严厉打击盗采盗挖矿产资源等非法违法行为[1] - 目标是建立健全协同监管和打非治违长效机制，形成面上震慑、线上把控、点上管住的工作格局[1]

以下文章来源于窄播 ，作者窄播 窄播 . 关注消费、互联网、AI，聚焦公司、产业、案例，提供信息、趋势、洞察。 来源丨 窄播（ID：exact-interaction） 作者 | 李威 图源丨Midjourney 国庆假期刚开始，Sora 2就引爆了整个AI圈子。 这个新的视频模型带来了对现实世界更精准的呈现，有更强的可控性，能创造出复杂的音频，并且能 够轻松地将现实世界中的人和物插入到AI生成的视频内容中，完成一场现实里很难实现的高难度客串 （Cameo）。 于是，我们在这两天看到了大量由OpenAI CEO Sam Altman参演的AI视频作品，他会与瑞克、莫蒂 对谈，和同事一起撞翻充满彩色泡泡球的浴缸，在一个播客中参与讨论。 这些内容发布在与Sora 2 同步推出的Sora App上，被看作是「AI抖音」将要到来的体现。 很多人相信，人们会被客串激发出更多AI视频的创造行为。但我们认为，即便有完整的内容推荐功 能， 当下的Sora App本质也还是一个工具，而不是平台 ，它与另一个近期大火的AI视频生成产品 Higgsfield是同类—— 都是在利用AI提供更高级的滤镜，激发出人们跟风和模仿的冲动。 ...

扫码可订阅产业日报 欢迎加入 睿兽分析会员 ，解锁 AI、汽车、智能制造 等相关 行业日报、图谱和报告 等。 国家高新 小时一手资讯 技术企业 C 3 7 + # 创投人物 投融资及收并购事件 热门产业 C 创新机会 F F 海 2万+LP数据 全生命周期 10万+基金数据 独角兽企业 各维度权威榜单 1万+专精特新小巨人 El 1400 十子标签 产业图谱 行业标签 *** Ai新路径·极智新范式 扫码体验「睿兽Ai智能体验」 1.【特斯拉Model Y低价版现身官网代码，外观内饰减配细节曝光】 特斯拉官网源代码中悄然出现全 新"Model Y标准款"相关信息，暗示这款流传数月的低价车型即将推出。据悉，该车型内部代号 为"E41"，将大幅精简配置，减少豪华功能并简化硬件，定位为特斯拉产品线中价格最低的SUV。与 长续航版和高性能版相比，Model Y标准款在外观上有多处调整，包括搭载全新18英 寸"Aperture"轮毂，更侧重于提升能效。内饰配置也将缩减，但载物空间依然出色，达到75立方英 尺。此外，该车型取消贯穿灯带，车灯造型谍照已流出。代码显示，Model Y标准款定价为39,990美 元，是目前特斯 ...

出行总量与结构 - 10月3日全社会跨区域人员流动量预计达30013万人次，同比增长5.9% [1][2] - 10月2日全社会跨区域人员流动量超3亿人次 [1] - 各交通方式客运量均实现同比增长，其中水路客运量预计195万人次，同比增长8.5%，民航客运量预计237万人次，同比增长7.3%，公路人员流动量预计27756万人次，同比增长6.1%，铁路客运量预计1825万人次，同比增长3.7% [2] 景区与博物馆客流 - 中国国家博物馆、陕西历史博物馆等热门博物馆直至10月8日前后门票均已约满 [2] - 九寨沟景区10月2日至6日门票达到最大承载量并停止线上销售，安徽黄山景区2日至6日门票预约已满，张家界国家森林公园和天门山景区10月4日门票已约满 [5][6] 自驾游市场趋势 - 10月1日自驾游订单同比增长八成，其中五个人以上组团自驾出行订单占比近五分之一 [10] - 10月1日全国高速公路新能源车流量达1328.7万辆，同比增长26.2% [10] - 租车订单中七座SUV、商务车订单同比增长近九成，带宝宝座椅的租车订单增长1.2倍 [10] - 热门取车城市集中在乌鲁木齐、成都、西宁等西北、西南、东北地区 [10] 乡村旅游与新消费 - 黄金周假期跨省游订单量同比增长45% [13] - 浙江松阳乡村核心村落民宿国庆期间一房难求，基础房型价格在800至3000元一晚，家庭房型达5000元以上 [13] - 先锋书店陈家铺平民书局年接待游客超60万人次，其文创产品热销 [13] - 具备“场景+文化+体验”的复合型产品及非遗体验受到游客欢迎 [13] 交通枢纽客流高峰 - 9月30日铁路发送旅客1846万人次，大兴机场当日执行航班1025架次，运送旅客17.1万人次，创节前高峰日纪录 [11] - 白云机场预计假期单日接送旅客超25万人次，创假期单日新高，整个假期预计接送旅客199.3万人次，日均24.9万人次 [11]