Micron (MU) stock is pushing meaningfully higher on Jan. 2 after a senior Bernstein analyst, Stacy Rasgon, issued a constructive note in it favor. Today’s rally drove MU’s near-term relative strength index (9-day) into the mid-70s, which is often interpreted as the overbought territory. More News from Barchart Including today’s gains, Micron shares are trading at nearly 5x their price in April 2025. www.barchart.com Why Does Bernstein Remain Bullish on Micron Stock? Stacy Rasgon expects MU stock to p ...

Micron stock (NASDAQ: MU) jumped almost 10% on Friday, propelled by a perfect storm of supply scarcity, record earnings momentum, and aggressive Wall Street re-ratings. The stock surge reflects Wall S... ...

市场整体表现 - 标普500指数在2026年初开盘后表现平淡 处于横盘状态 [1] - 道琼斯工业平均指数小幅上涨 进入正值区间 [1] 半导体行业表现 - 半导体板块表现强劲 成为市场亮点 [1] - 英伟达和美光科技等半导体公司股价走强 [1] 科技行业表现 - 科技股整体表现疲软 出现广泛下跌 [1] - 半导体股的强势上涨抵消了科技股整体的疲软表现 [1]

美光科技股票表现 - 美光科技股票在近期的AI芯片交易中表现异常 [1] - 过去三个月美光科技股票价格呈抛物线式上涨 [1]

内存行业整体增长态势 - 内存行业收入在2024年大幅增长78%至1700亿美元，预计2025年将再次实现健康的两位数增长至2000亿美元 [1] - 行业预计在2026年将继续保持稳健增长，主要受部署于AI服务器芯片的高带宽内存（HBM）需求推动，该需求已造成供应短缺并推高了价格 [2] 美光科技（Micron Technology）表现与预测 - 美光科技在最近一个季度收入同比增长57%至136亿美元，非GAAP调整后收益增长近2.7倍 [3] - 公司预计在当前季度增长将显著加速，主要受有利的供需动态驱动 [3] - 美光科技大幅上调了HBM收入预期，预计到2028年HBM收入将达到1000亿美元，而2025年为350亿美元，这相当于年增长率接近42%，远高于此前估计的23% [7] - 为支持HBM需求，美光科技将2026财年资本支出预算从先前估计的180亿美元提高到200亿美元，这比其2025财年资本支出增加45% [10] 内存制造商资本支出增加 - 由于AI驱动的HBM芯片需求强劲，制造商无法满足订单，美光科技及其同行正在增加资本支出以增加产能 [6][9] - 美光科技CEO预计DRAM行业比特出货量在2025年增长在低20%范围内，新年增长约为20% [6] - 三星电子据报道计划在2026年将其HBM产能提高50% [10] - SK海力士据报道将比原计划提前四个月开始在其一处工厂生产HBM，并将在2026年底前大幅提升该工厂的产能 [11] 泛林集团（Lam Research）表现与前景 - 泛林集团在2025年股价上涨143%，其股票估值仍具吸引力，为销售额的11.5倍和预期收益的36倍 [12] - 公司上一季度（截至9月28日）收入同比增长28%至53.2亿美元，收益增长44% [14] - 公司34%的收入来自销售内存设备，并将此强劲增长归因于“高于预期的高带宽内存或HBM相关投资” [14] - 公司CEO对2026年内存及其他半导体设备支出保持强劲充满信心，这主要受AI相关需求驱动 [15] - 泛林集团指出，对需要HBM、高速存储和先进处理芯片的AI数据中心的蓬勃需求，将大幅扩大其总可寻址市场 [15] - 公司估计，每1000亿美元的数据中心投资，就需要额外80亿美元的晶圆制造设备支出 [16] - 将现有制造设施转换为生产更先进存储芯片，可能在未来几年内使其可寻址市场增加400亿美元 [16] - 泛林集团在当前财年预计收入将达到213亿美元，较上年增长15%，分析师预计未来几年也将保持健康增长 [17] - 考虑到上述可寻址市场的巨大机会，公司有可能超出市场预期，其股价可能继续上涨 [19]

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市场整体表现 - 2026年首个交易日美国股市呈现震荡但整体积极的态势 市场焦点集中在科技和人工智能领域 早盘强劲上涨后出现波动 [1] - 标普500指数早盘一度上涨0.7% 但盘中曾回落0.1% 最终收涨+0.62% 三月E-mini标普500期货上涨+0.59% 显示积极情绪延续 [2] - 以科技股为主的纳斯达克综合指数早盘大涨1.3% 盘中曾回落0.3% 但纳斯达克100指数最终上涨+1.16% 三月E-mini纳斯达克期货上涨+1.14% [3] - 道琼斯工业平均指数早盘上涨42点（0.1%）盘中一度上涨84点（0.2%）但随后有报告显示其下跌0.26% 市场呈现涨跌互现的开年格局 [4] 宏观经济与政策 - 美国12月S&P制造业PMI维持在51.8 符合预期 但较11月的52.20略有下降 新订单十二个月来首次下降 出口连续第七个月下滑 [6] - 市场预计美联储在1月27-28日FOMC会议上降息25个基点的概率为15% 未来的经济数据和美联储言论可能显著影响市场方向 [7] 科技与人工智能行业动态 - 英伟达股价上涨约2.65美元 涨幅1.3% 早盘一度跳涨2.8% 主要受AI股票持续强劲兴趣推动 此前公司与AI推理芯片公司Groq达成许可协议 [9] - 美光科技表现强劲 分析师认为供需问题可能到2028年创造出一个1000亿美元的高带宽市场 [10] - 百度香港股价大涨9.4% 因公司宣布计划分拆其AI计算机芯片部门昆仑芯 该部门拟于2027年初在香港上市 [14] - 阿里巴巴股价上涨4.3% [14] - 博通股价跳涨1.9% 最终上涨+3.50% 显示投资者对这家半导体和基础设施软件公司信心强劲 [13] 其他主要公司表现 - 特斯拉股价下跌0.6% 因这家电动汽车制造商报告销量连续第二年下降 [10] - 谷歌母公司Alphabet早盘上涨2% 但随后下跌0.2% 微软股价下跌2.1% 最终下跌-0.74% 这些巨头因其巨大估值对市场方向有显著影响 [12] - Vertiv Holdings股价攀升8% 此前巴克莱将该电力设备制造商评级从平配上调至超配 理由是其年内表现逊于其他AI相关公司 且对2026和2027年的当前共识预期有“可观”上行空间 [13] - 耐克公司股价上涨+4.12% 此前有包括CEO Elliott Hill和苹果公司Tim Cook在内的内部人士进行重大投资 [15] - Fair Isaac Corporation股价下跌-3.16% Moderna股价下跌-3.03% 惠普公司股价下跌-2.71% Coinbase Global股价下跌-2.36% [15] 公司治理与事件 - 沃伦·巴菲特在执掌伯克希尔·哈撒韦数十年后卸任 这一重大领导层变动无疑将受到投资者密切关注 [16]

美股存储芯片板块市场表现 - 2024年1月2日，美股市场存储芯片概念股集体大涨 [1] - SanDisk Corp股价大涨近12%，具体涨幅为11.80% [1][2] - 美光科技股价涨超8%，具体涨幅为8.18% [1][2] - 西部数据股价上涨7%，具体涨幅为7.04% [1][2] - Rambus股价涨超6%，具体涨幅为6.32% [1][2] - 希捷科技股价涨超4%，具体涨幅为4.23% [1][2] 其他相关公司股价变动 - Pure Storage股价上涨2.67% [2] - 慧荣科技股价上涨1.90% [2]

中国资产表现 - 2026年开年首个交易日，美股市场中国资产全线爆发，纳斯达克中国金龙指数盘初一度大涨超4%，截至北京时间23:15大涨近4% [1][2] - 追踪中国资产的ETF大幅上涨，三倍做多中国互联网股票ETF暴涨超10%，三倍做多富时中国ETF暴涨超10%，两倍做多中国互联网股票ETF暴涨超8% [1][2] - 热门中概股普遍强势上涨，百度集团暴涨超11%（盘初）至超12%，万国数据大涨超8%，晶科能源、霸王茶姬、世纪互联大涨超7%，富途控股、网易、哔哩哔哩、爱奇艺大涨超6%，阿里巴巴、金山云大涨超5% [1][2] - 港股市场同样迎来“开门红”，恒生指数大涨2.76%，国企指数大涨2.86%，恒生科技指数大涨4.0% [2] 人民币汇率走势 - 离岸人民币兑美元汇率持续走强，升破6.97，最高升至6.9662，创2023年5月以来新高，截至北京时间22:30报6.9676，涨约0.18% [1][3] - 分析认为人民币升值受多重因素驱动，包括中国股市走强提升人民币资产吸引力、年底出口企业结汇需求上升以及美元指数走弱 [4] - 有观点预计2026年人民币兑美元汇率将保持较强势头，6.8或是下一个关键点位 [4] 全球市场与科技板块 - 2026年首个交易日全球市场延续强势，亚洲股市创2012年以来最佳开年表现，韩国综合股价指数大涨超2% [5] - AI与芯片成为市场核心主题，美股费城半导体指数大涨超4%，阿斯麦ADR大涨超8%并盘中创历史新高，英伟达一度大涨超3%，台积电ADR大涨超3%，美光科技大涨超6% [1][5][6] - 欧洲股市全线走强，欧洲斯托克50指数、西班牙IBEX35指数、意大利富时MIB指数涨近1% [5] - 美股三大指数开盘后走势分化，截至北京时间23:15，道指跌0.1%，纳指涨0.49%，标普500指数涨0.24% [5] 资金流向与市场预期 - 投资者对股市乐观预期持续升温，2025年最后一周全球股票基金共吸引净流入资金265.4亿美元，前一周净买入额约为370.5亿美元 [1][6] - 分市场看，2025年最后一周美国股票基金净流入168.9亿美元，欧洲股票基金流入57.5亿美元，亚洲股票基金流入26.7亿美元 [6] - 过去一年全球股票基金累计实现约2397.6亿美元的净流入 [6] - 市场高度关注美联储政策走向，据CME“美联储观察”，美联储到2026年3月累计降息25个基点的概率为51.2% [6] 2026年投资主线分析 - 分析指出中国资产强势表现预示着2026年投资主线清晰，以半导体、AI、智能硬件为代表的硬科技，与以家电、汽车为代表的政策驱动型消费，有望成为贯穿全年的两大核心赛道 [2] - 有分析认为AI是亚洲投资者2026年首个交易日的主要交易主题，也可能贯穿全年 [5] - 策略师指出，因市场押注美联储新任主席可能采取更深幅度降息，美元在2026年1月面临极高的结构性下行风险，为非美货币提供了反攻窗口 [4]

美股存储概念股市场表现 - 周五美股存储概念股普遍大幅上涨 SanDisk大涨超11% 美光科技涨超8%并续创历史新高 西部数据涨近6% 希捷科技涨近4% [1] 行业周期与供给分析 - 野村证券表示 本轮始于2024年下半年的存储超级周期预计至少延续至2027年 [1] - 真正有意义的新增供给最早要到2028年初期才会出现 [1] 投资策略与盈利展望 - 野村分析师团队建议投资者在2026年应继续超配存储龙头 [1] - 2026年存储投资主线为存储芯片价格—利润—估值三击 而非仅将其视为HBM单一题材 [1] - 该机构预计三大存储芯片公司盈利将创历史新高 [1]