美联储降息影响 - 美联储降息及年底前可能再降息两次的预测将降低资本成本 对小盘股有利[2][3] - 小盘股如罗素2000指数IWM可能因利率下降而表现优于大盘 因融资成本降低对其增长至关重要[3][4] - 降息可能刺激住房建筑行业复苏 通过降低抵押贷款利率激活市场[5] 行业投资机会 - 人工智能和科技行业估值飙升 但非AI领域仍存在合理估值的优质公司[7][8] - 住房建筑行业复苏将带动Fair Isaac CorpFICO业务增长 该公司年内下跌20%以上[20] - 住房建筑行业当前全国范围内活动缓慢 但利率下降可能推动其摆脱低迷[5] 公司特定表现 - 诺和诺德Novo Nordisk口服减肥药公布积极数据 股价单日上涨约6% 但较12个月前高点仍下跌约55%[9][10] - 诺和诺德新CEO宣布重大重组包括裁员 公司经历12个月大幅下跌后出现转机势头[10][11] - 谷歌Alphabet股价年内上涨30%以上 年内创下新高 因反垄断案胜诉和AI技术整合[12][13][14] - 谷歌前瞻市盈率低于20倍 当前市盈率26倍 仍远低于其他"科技七巨头"成员[14][16] - 耐克Nike处于长期转型初期 新CEO进行重组和合作伙伴重建 分析师评级从持有上调至买入[16][17] - 耐克转型类似麦当多年前案例 适合长期价值创造而非短期交易[17][18] - Fair Isaac CorpFICO业务具有垄断性 但因监管问题年内下跌20%以上 已聘请游说团队寻求政策改善[19][20]

市场指数表现 - 道琼斯工业平均指数上涨063%至4630667点创历史新高[2] - 纳斯达克综合指数上涨118%至2252301点创盘中纪录[2] - 标普500指数上涨081%至665354点创历史新高[2] - 10年期国债收益率从409%微升至411%[3] 行业板块动态 - 半导体板块领涨科技股 美光科技和迈威尔科技涨幅均超5%[4] - 标普500十一大板块中七个板块在前期交易收涨[4] - 科技板块今日转强 金融和消费必需品板块前期分别涨1%和06%[4] 美联储政策动向 - 美联储降息25个基点 基准利率降至400%-425%区间[5] - 点阵图显示2025年预计还有两次降息 年底利率中值预期375%-400%[6] - GDP增长预期从14%上调至16% 失业率和通胀预期维持不变[6] 人工智能产业投资 - 英伟达向英特尔投资50亿美元合作开发下一代处理器[9] - 微软追加40亿美元投资威斯康星州数据中心 三年累计投资超70亿美元[11] - 微软全球AI数据中心建设计划投入800亿美元至2028年[11] 重点公司动态 - 英特尔股价暴涨近30% 创数十年最佳单日表现[9] - 苹果iPhone 17预购数据强劲 服务业务连续六季度增长超11%[10] - 特斯拉Q2营收同比下降12% 但毛利率维持172%[13] - 特斯拉能源业务贡献2025上半年23%利润[13] - Alphabet市值超3万亿美元 接近52周高点[12] - Waymo与Lyft合作2026年在纳什维尔推出自动驾驶出租车[12]

大摩预计，亚马逊、谷歌等五家公司资本开支占营收比重到2027年将达26%，接近互联网泡沫时期的峰值水平，融资租赁等表外工具导致投资规模被低估。美银则警告，到2027 年，仅谷歌、亚马逊和Meta三家的折旧额就可能被低估164亿美元，到2027年可能因供需失衡爆发价格战，从而侵蚀盈利能力 。 硬·AI 作者 | 张雅绮 编辑 | 硬 AI 美股科技巨头正在史无前例的AI基础设施军备竞赛中，其资本开支强度正逼近互联网泡沫时期峰值。 追风交易台消息，美银和摩根士丹利最新研究显示，市场严重低估了当前AI投资的真实规模，同时对未来折旧费用的冲击准备不足，供需失衡最早可能在2027年 引发云服务价格战。 摩根士丹利的研究则表明，包括亚马逊、谷歌、Meta、微软和甲骨文在内的"超大规模"玩家， 其资本开支占销售收入比重预计到2027年将达到26%， 接近互联 网泡沫时期32%的峰值水平，超过页岩油繁荣时期的20%。更关键的是， 这些公开的资本支出数字并未完全反映投资的全貌，因为融资租赁等表外工具正被越来 越多地用来加速数据中心扩张，导致当下的真实投资规模被低估。 美银的分析则将焦点放在了这些投资的远期影响上。研报显示，市场 ...

公司市值里程碑 - 市值首次突破3万亿美元 达到历史性里程碑 [1][2][3] - A类股单日上涨4.49%至251.61美元 年内累计涨幅达33% [2] - 成为科技巨头中表现最佳企业 显著跑赢标普500指数12.47%的涨幅 [2] 行业地位与业务构成 - 与苹果、微软并列3万亿美元市值俱乐部 英伟达以4.32万亿美元居首位 [3] - 核心产品包括谷歌搜索、谷歌地图、Gmail和YouTube等知名平台 [3] - 在云计算、量子计算和人工智能领域具备前沿研究能力 [3] 市场驱动因素 - 有利反垄断裁决和AI乐观情绪推动市值突破 [1] - AI与科技股集体反弹 受美联储降息预期提振 [2] - 被列为ChatGPT预测5年内最具财富创造潜力15支股票之一 [1]

当地时间周四，特朗普和英国首相斯塔默签署美英科技合作协议。双方均表示，这项协议将帮助美国和英国在人工智能 方面"引领"世界。特朗普称，在科学领域达成历史性协议后，将采取下一步行动。双方正在打造美国和英国的工业产 能。 据最新消息，当地时间周四，美国总统特朗普和英国首相斯塔默签署美英科技合作协议，以加强人工智能、量子计算 和核能领域的合作。特朗普称，这是一项历史性的协议，将巩固美国与英国的友谊。 特朗普：美英签署历史性科技协议 斯塔默表示，该协议展示了"这种合作关系的潜力"，并指出它将成为"共同赢得这个新时代的蓝图"。他补充道，英国拥有 英伟达、谷歌和Salesforce等大公司的"巨额新投资"。斯塔默说："今天对这段特殊的关系来说是美好的一天。" 英国政府在新闻公报中说，英格兰东北部地区将成为新的人工智能增长区，有望创造超过5000个就业岗位及数十亿美元 的私人投资。 特朗普称，这一伙伴关系是"历史性的"，并表示"将在人工智能等正在'接管'世界的领域创造新的政府、学术和私营部门 合作"。 据悉，在与特朗普访问英国有关的公告中，包括微软、OpenAI和黑石在内的公司承诺在未来十年内在英国投资2000多亿 美元。 ...

（原标题：美股异动｜Reddit涨超4.7%创新高，寻求与谷歌达成新内容授权协议） 消息面上，Reddit正与谷歌展开初步谈判，寻求达成新一轮内容授权协议。随着其数据在搜索结果和生 成式AI训练中扮演越来越重要的角色，Reddit希望在未来的交易中获得更高收益。知情人士透露，在一 年半前与谷歌达成首份内容授权协议(据称价值约6000万美元)后，Reddit正与谷歌讨论将数据更深入地 整合进其AI产品。(格隆汇) "美国贴吧"Reddit(RDDT.US)涨超4.7%，最高触及279.2美元，创下历史新高。 ...

Meta的AI内容授权谈判 - Meta正与包括Axel Springer、Fox Corp和News Corp在内的媒体公司进行谈判，商讨将其文章用于人工智能工具训练的事宜[2] - 这一举措标志着公司在新闻内容策略上的转变，此前公司曾减少对新闻的关注并停止向出版商支付费用[3] - 公司近期对新闻内容的降级处理导致许多出版商来自Facebook的流量下降，但近几个月部分出版商表示流量有所回升[3][4] 行业竞争动态 - Google据报道也在推动一项与新闻公司的人工智能相关授权项目，旨在与约20家国家新闻组织启动试点项目[4][5] - 人工智能搜索公司Perplexity已拨出4250万美元用于收入共享计划，当出版商的内容被其Comet浏览器或AI助手使用时向其支付费用[6] - Perplexity首席执行官表示人工智能正在帮助创造更好的互联网，但出版商仍需获得报酬[6] 媒体行业与AI的法律纠纷 - 许多媒体公司已对人工智能公司提起诉讼，指控其侵犯版权[6] - 在Perplexity宣布收入共享计划后一天，日本公司日经和朝日新闻就因未经同意使用其出版作品而起诉该公司[6]

Via Transportation, Inc. (NYSE:VIA) shares rose in premarket trading after unveiling a partnership with Alphabet Inc.’s (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) Waymo. The strategic alliance will let public agencies plug fully driverless ride-hailing into their existing networks, starting with Chandler, Arizona’s on-demand microtransit program. The companies said the framework enables agencies using Via’s software to route Waymo vehicles as part of local transit service. Also Read: Tesla Robotaxi Rival Waymo Reaches ...

合作框架 - Via Transportation与Alphabet旗下Waymo达成战略合作 允许公共交通机构将完全无人驾驶网约车接入现有网络 [1] - 合作将从亚利桑那州钱德勒市的按需微交通项目开始试点 今年秋季在Chandler Flex项目中实施 [1][2] - 该框架使使用Via软件的机构能够将Waymo车辆作为本地交通服务的一部分进行路线规划 [1] 技术整合 - 机构可通过Via运营平台调度Waymo自动驾驶车队 将机器人出租车纳入现有的微交通调度、路线规划和报告工具 [2] - Via调度引擎将根据乘客需求和行程特征智能分配Waymo车辆 保持政府机构通过Via软件持续监控性能和合规性 [3] - 该整合为乘客提供交通系统内的无缝选择体验 而非独立的应用程序体验 [2] 市场数据 - Waymo每周在美国五个城市完成数十万次付费出行 累计自动驾驶里程达数千万英里 [4] - 内部数据显示Waymo在运营区域的致伤事故率显著低于人类驾驶 [4] - Via软件在30多个国家的数百个城市支持公共网络 [4] 市场反应 - Via Transportation股价在盘前交易中上涨5%至52.50美元 [4]

谷歌CEO桑达尔·皮查伊。图片来源：Kevin Dietsch/Getty Images 周一，谷歌母公司Alphabet市值首次突破3万亿美元，进一步稳固其在全球最具价值企业行列中的地 位，也彰显了人工智能（AI）在推动科技巨头占据主导地位方面发挥的核心作用。就谷歌而言，对其 垄断地位的一些明确法律界定也起到了一定的作用。周一交易中，Alphabet股价大涨逾4%，使这家科技 巨头的市值突破3万亿美元大关。此轮上涨由于美国一家法院做出了一项具有决定性意义的裁决，该裁 决允许Alphabet继续掌控包括Chrome浏览器和Android操作系统在内的核心资产。这两大支柱业务此前 因监管挑战而面临被拆分的风险。此次反垄断胜诉消除了市场对谷歌核心业务可能被拆分的担忧，在关 键时刻提振了投资者的信心。 推动Alphabet市值攀升的核心动力，是其在人工智能领域的大规模投入，其中最突出的是Gemini AI模型 的应用，如今已全面融入谷歌的搜索、广告和云计算产品。其他增长引擎，包括Workspace、YouTube Shorts以及自研芯片，进一步拓展了收入来源，也让外界认识到，Alphabet是一家多元化科技领军企 ...