前次募集资金使用情况总结 - 公司于2021年10月通过首次公开发行（IPO）募集资金净额为137,871.04万元人民币 [1] - 截至2025年9月30日，前次募集资金已使用127,995.91万元，尚未使用的结余资金为10,875.13万元，占募集资金净额的7.89% [11] - 公司不存在变更募集资金投资项目的情况，也不存在项目对外转让或置换的情况 [3][4] - 前次募集资金投资项目均无法单独核算效益，主要因为补充流动资金项目及部分作用于公司整体运营的项目（如深圳总部建设、业务能力提升等）无法独立衡量 [5][7] - 公司曾多次使用闲置募集资金进行现金管理，授权额度从2021年的不超过137,871.04万元逐步降至2024年的不超过28,000.00万元 [9][10][11] 前次募投项目具体进展 - **深圳总部建设项目**：截至2025年9月30日，已完成总体建筑施工并投入使用，累计投入27,389.92万元，投资进度为90.31%，剩余款项待工程结算后支付 [13][14] - **城市交通整体解决方案业务能力提升项目**：已完成，实际投资22,961.55万元，完成计划投资总额的99.75%，结余资金57.05万元待后续变更用途 [14] - **研发创新中心项目**：实施期限已延长至2025年12月31日，截至报告期末实际投资8,311.18万元，完成计划投资总额的65.34% [14] - **企业数字智慧化管理提升项目**：实施期限已延长至2025年12月31日，截至报告期末实际投资3,558.37万元，完成计划投资总额的88.95% [14] - **补充流动资金及超募资金使用**：补充流动资金项目实际投资额超出承诺部分主要来自现金管理利息收入 [14] 超募资金已用于偿还银行贷款（14,750.00万元）、支付股权收购款（8,424.48万元）及永久补充流动资金（28,672.76万元） [14] 收购资产南京城交院的业绩承诺履行情况 - 公司于2022年12月以9,936.3497万元人民币收购了南京市城市与交通规划设计研究院股份有限公司（南京城交院）61.4759%的股权 [8] - 南京城交院2022年、2023年业绩承诺已完成，归属于母公司所有者的净利润分别为1,329.15万元和1,509.50万元，均超过承诺数 [9] - 南京城交院2024年业绩承诺未完成，当年归属于母公司股东的净利润为252.52万元，未达到1,800万元的承诺数 [9] - 2022年至2024年三年累计净利润为3,091.17万元，占三年承诺净利润总额的67.20%，根据约定需进行业绩补偿，金额为2,000.70万元人民币 [9] 2025年度向特定对象发行A股股票方案核心信息 - 公司计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过180,000.00万元人民币 [15] - 募集资金拟用于四个项目：1) “面向全域智能体协同的交通行业大模型与生态应用” 2) “低空、自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用” 3) “全球化业务拓展项目” 4) “补充流动资金” [15] - 本次发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [26][30] - 本次发行尚需获得公司股东大会批准、国有资产监督管理部门批准、深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册 [45] 本次再融资的背景与战略目的 - **行业与政策背景**：国家将数字经济与“交通强国”上升为核心战略，生成式AI、具身智能及低空经济被列为重点发展方向 [16] 政策明确到2027年人工智能与重点领域深度融合，智能体应用普及率超70%，并推出综合交通运输大模型技术架构 [17] - **技术升级需求**：智慧交通行业正从传统信息化向“数据驱动、大模型核心、具身赋能”的认知智能阶段跨越，市场对交通大模型、低空智能设备等高端产品需求呈爆发式增长 [18] - **公司战略转型**：公司正处于“科技化、平台化、国际化”战略升级关键期，旨在从解决方案提供商向新一代智慧交通基础设施和智能产品提供商转型 [18] 计划将深圳的超大城市交通治理经验转化为标准化AI大模型与智能装备，实现从“深圳服务”到“全球产品”的战略跃迁 [19] - **具体发行目的**：1) **提升技术壁垒**：升级交通行业大模型平台，打造覆盖多场景的平台产品体系 [20] 2) **攻克硬核科技**：研发低空融合通感导算一体芯片模组、OS及系列具身智能装备，向产品型科技公司转型 [21][22] 3) **全球市场拓展**：设立北京、华东、南方及国际四大区域总部，构建海外交付与服务体系，实现从“技术输出”到“产品输出” [22] 4) **补充营运资金**：截至2025年9月末，公司应收账款和应收票据达13.30亿元，业务扩张导致运营资金需求日益增长 [23] 公司治理与合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门或证券交易所处罚或采取监管措施的情况 [54][55] - 公司承诺本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形 [60]

核心观点 - 多家上市公司发布重大资本运作公告，涉及吸收合并、重大资产重组及控制权变更，显示行业整合与业务转型活跃 [1][2][3][4][5][6][7][9][15][25][26][27][28][29][30][32][37] - 部分公司发布重要经营动态，包括重大合同签订、新项目投资、监管回应及业务进展，反映各行业特定发展动向 [8][10][11][12][13][14][16][23][31][33][34][35][36][39][45][46] - 多家公司宣布股份回购计划，旨在用于注销减资或股权激励，同时也有股东进行减持 [17][18][19][21][22][40][41][42][43][44] 重大资本运作与重组 - **中金公司** 正在筹划通过换股方式吸收合并 **东兴证券** 与 **信达证券**，三家公司股票将于2025年12月18日开市起复牌 [1][25] - **万隆光电** 拟通过发行股份及支付现金方式购买 **中控信息** 100%股份，并向实控人募集配套资金，预计构成重大资产重组，旨在新增基础设施数智化业务板块 [2][26] - **普路通** 拟通过发行股份及支付现金购买 **乐其开曼** 100%股份及 **杭州乐麦** 8.26%股权，并募集配套资金，预计构成重大资产重组，旨在打造“供应链+电商服务”闭环生态 [4][5][28] - **凤形股份** 拟以发行股份方式购买 **白银华鑫** 75.00%股权，并募集配套资金，预计构成重大资产重组，旨在丰富对矿山有色行业客户的服务领域 [7][30] - **美克家居** 正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购 **深圳万德溙光电科技有限公司** 控制权，并募集配套资金，公司股票自2025年12月18日起停牌，预计不超过10个交易日 [15][37] 控制权变更 - **小崧股份** 控股股东拟以协议转让方式向 **嘉晟时代** 转让公司9.25%的股份，共计30,737,862股，转让价格为9.32元/股，总价款为2.86亿元，交易完成后公司控制权将变更 [3][27] - **联创电子** 控股股东正在筹划协议转让所持公司部分股权，可能导致公司控制权发生变更，公司股票自2025年12月18日起停牌 [6][29] - **锋龙股份** 控股股东及实控人正在筹划公司控制权变更相关事宜，公司股票自2025年12月18日起停牌 [9][32] 经营与业务动态 - **中国中车** 及下属企业近期签订若干重大合同，合计金额约533.1亿元，约占公司2024年营业收入的21.6%，其中风电和储能设备销售合同约166.5亿元 [23][45][46] - **深城交** 拟定增募资不超过18亿元，用于交通行业大模型与生态应用、低空及自动驾驶等具身智能交通设备研发与规模化应用等项目 [10][33] - **协创数据** 与广州开发区管委会签署协议，拟投资光芯片、光模块研发和生产建设项目，旨在利用自主芯片研发超低功耗光模块，适配AI算力中心等高端场景 [16][39] - **博纳影业** 表示公司经营正常，储备了多部电影和剧集项目，并参投了贺岁档和春节档期的多部作品 [14][36] - **超讯通信** 公告称，已加强对应收账款和其他应收款的催收力度，未来可能采取以货抵债等方式尽快收回款项 [8][31] - **同仁堂** 发布澄清公告，称未直接或间接持有报道中提及的 **四川健康药业** 任何股权及投资权益，该公司为控股股东下属企业的控股子公司 [12][13][35] - **华胜天成** 收到仲裁裁决书，需向 **常州高新区管委会** 退还奖励资金3500万元，并按照LPR利率的150%支付自2024年2月1日起的逾期付款利息等费用 [11][34] 股份回购 - **中国中冶** 拟回购部分A股和H股股份，其中A股回购金额不低于10亿元且不超过20亿元，H股回购金额不超过5亿元，回购股份将用于注销并减少注册资本 [17][40] - **盐津铺子** 拟回购260万至300万股公司股份，回购价格不超过109.32元/股，回购股份将用于股权激励计划 [18][41] - **华凯易佰** 拟以1500万元至3000万元资金回购公司股份，回购价格不超过17.35元/股，回购股份将用于股权激励及/或员工持股计划 [19][42] 股东增减持 - **华谊兄弟** 股东 **阿里创投** 于2025年12月17日通过大宗交易减持2952.68万股，其与一致行动人 **马云** 的合计持股比例由6.064215%降至4.999996%，不再是持股5%以上股东 [21][43] - **中仑新材** 股东 **Strait Co， Ltd.** 计划减持不超过800.02万股公司股份，占公司总股本的2.000% [22][44]

重大资产重组 - 普路通拟通过发行股份及支付现金方式收购乐其开曼100%股份及杭州乐麦8.26%股权 标的公司为全价值链品牌数字及电商服务合作伙伴 业务涵盖电商运营、数字营销、仓储物流及技术解决方案 拥有超过30万平方米的仓储物流网络 交易旨在实现供应链能力与终端渠道网络的协同 [2][3] - 万隆光电拟通过发行股份及支付现金方式收购中控信息100%股份 标的公司为国内领先的基础设施数智化服务商 业务涵盖城市交通、轨道交通、水环境等领域的数智化解决方案 交易旨在加快向新质生产力转型 打造第二增长曲线 [4][5] - 凤形股份拟发行股份购买白银华鑫75%股权 标的公司主要从事危险废物处置及再生资源回收利用业务 证载处置能力达75.5万吨/年 交易旨在丰富对矿山有色行业客户的服务领域 建立新的业务增长点 [6] - 美克家居正在筹划通过发行股份及支付现金方式收购深圳万德溙光电科技有限公司控制权 交易尚处于筹划阶段 公司股票自2025年12月18日起停牌 [8] 券商整合 - 中金公司披露吸收合并东兴证券、信达证券预案 中金公司作为存续主体 换股价格为36.91元/股 东兴证券换股价格为16.14元/股 信达证券换股价格为19.15元/股 换股比例分别为1:0.4373和1:0.5188 合并后中金公司将承继两家公司的全部资产、负债、业务等 公司股票将于2025年12月18日起复牌 [7] 定增与融资 - 深城交披露向特定对象发行A股股票预案 募集资金总额不超过18亿元 用于交通行业大模型与生态应用、低空及自动驾驶设备研发、全球化业务拓展及补充流动资金 [10] - 昇兴股份披露向特定对象发行A股股票预案 募集资金总额不超过11.57亿元 用于越南新建两片罐和食品罐生产基地、四川内江新增两片罐生产线及补充流动资金 [10] - 正裕工业向特定对象发行股票申请获上交所审核通过 尚需中国证监会同意注册 [10] 控制权变更与资本运作 - 锋龙股份控股股东及实控人正在筹划公司控制权变更事宜 可能导致控股股东、实际控制人发生变更 公司股票自2025年12月18日起停牌 [12] - 联创电子控股股东正在筹划协议转让所持公司部分股权 可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更 公司股票自2025年12月18日起停牌 [12] - 福瑞股份拟在境外发行股份（H股）并在香港联交所主板上市 [12] 重要投资与合同 - 协创数据与广州开发区管委会签署协议 将在该区投资光芯片、光模块研发和生产建设项目 主要从事利用自主芯片研发超低功耗光模块 适配AI算力中心等高端场景 [13] - 回天新材控股子公司拟以自筹资金约9768万元投资新建锂电负极用丁苯乳液粘合剂项目 增加产能约5万吨/年 [13] - 平治信息子公司与中国联通内蒙古分公司签订《2025年至2030年算力服务合同》 含税金额为3825万元 [13] - 中国中车及下属企业近期签订若干项重大合同 合计金额约533.1亿元 约占公司2024年营业收入的21.6% 包括风电及储能设备合同约166.5亿元、动车组高级修合同约120.4亿元、城轨车辆及维保合同约111.6亿元等 [15] - 中国中免全资子公司中免集团中标上海浦东国际机场和上海虹桥国际机场相关免税店项目 经营权转让期限为5+3年 收费标准为月固定费用加销售额提成 浦东机场项目面积9630.98平方米 月固定费用单价3090元/平方米 虹桥机场项目面积2470.55平方米 月固定费用单价2827元/平方米 中免集团将出资1.02亿元与上海机场设立持股51%的合资公司经营上述免税店 [15][16] 产能与项目进展 - 阿科力全资子公司年产29吨特种高耐热树脂生产线正式进入试生产阶段 [18] - 兰花科创取得阳城县寺头区块煤炭探矿权证 勘察面积15.4903平方公里 有效期限自2025年12月12日至2030年12月12日 [18] 股权与资产交易 - 白云山控股子公司广州医药拟以5.005亿元受让海正药业所持浙江省医药工业有限公司100%股权 [18] - 宏柏新材控股子公司拟与美国迈图签署协议 以总对价3.7745亿元取得相关核心技术、专利、品牌商标及工艺的使用权 [19] 股份回购与增持 - 华凯易佰拟以集中竞价交易方式回购公司股份 回购资金总额不低于1500万元 不超过3000万元 回购价格不超过17.35元/股 [13] - 高能环境董事、副总裁张华振增持公司股份56,100股 约占公司总股本的0.0037% 累计增持金额371,382元 [21] - 实朴检测董事长特别助理尹炳奎计划6个月内增持公司股份 拟增持金额不低于800万元 不高于1200万元 [21]

重大资产重组与并购 - 中金公司正在筹划通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券，公司A股股票将于2025年12月18日开市起复牌，交易方案尚需董事会及股东会审议批准[2] - 万隆光电拟通过发行股份及支付现金方式购买中控信息100%股份，并募集配套资金，预计构成重大资产重组，旨在新增基础设施数智化业务板块[3] - 普路通拟购买乐其开曼100%股份及杭州乐麦8.26%股权，并募集配套资金，预计构成重大资产重组，旨在构建“供应链+电商服务”闭环生态[5] - 凤形股份拟以发行股份方式购买白银华鑫75.00%股权，并募集配套资金，预计构成重大资产重组，旨在丰富对矿山有色行业客户的服务领域[7] - 美克家居正在筹划通过发行股份及支付现金的方式收购深圳万德溙光电科技有限公司控制权，并募集配套资金，公司股票自2025年12月18日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日[14][15] 控制权变更 - 小崧股份控股股东华欣创力拟以协议转让方式向嘉晟时代转让其持有的公司9.25%股份，转让价格为9.32元/股，总价款为2.86亿元，转让完成后公司控制权将变更[4] - 联创电子控股股东正在筹划协议转让所持公司部分股权，可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更，公司股票自2025年12月18日起停牌[6] - 锋龙股份控股股东及实际控制人正在筹划公司控制权变更相关事宜，可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更，公司股票自2025年12月18日开市起停牌[9] 经营与业务动态 - 超讯通信在收到监管警示函后，已加强对应收账款和其他应收款的催收力度，未来可能采取以货抵债等多种方式尽快收回相应款项[8] - 深城交拟定增募资不超过18亿元，用于交通行业大模型与生态应用、低空及自动驾驶等具身智能交通设备研发与规模化应用等项目[10] - 华胜天成收到仲裁裁决书，需向常州高新区管委会退还奖励资金3500万元，并按照LPR利率的150%支付自2024年2月1日起的逾期付款利息[11] - 同仁堂澄清未直接或间接持有四川健康药业任何股权及投资权益，该公司为控股股东下属公司的控股子公司[12] - 博纳影业表示公司经营正常，储备了多部电影和剧集项目，并积极参投了贺岁档和春节档期的多部作品[13] - 协创数据与广州开发区管委会签署协议，将投资光芯片、光模块研发和生产建设项目，以适配AI算力中心、超算中心等高端场景[16] 股份回购 - 中国中冶拟以集中竞价交易方式回购A股股份，回购金额不低于10亿元且不超过20亿元，回购的股份将用于注销并减少注册资本[18] - 盐津铺子拟以不超过109.32元/股的价格，回购不低于260万股且不超过300万股公司股份，回购股份后续将用作股权激励计划[19] - 华凯易佰拟以不超过17.35元/股的价格，回购不低于1500万元且不超过3000万元公司股份，回购股份将用于实施股权激励及/或员工持股计划[20] 股东增减持 - 华谊兄弟股东阿里创投通过大宗交易减持2952.68万股，其与一致行动人马云合计持股比例由6.064215%降至4.999996%，不再是公司持股5%以上股东[22] - 中仑新材股东Strait Co, Ltd.计划减持不超过800.02万股，占公司总股本的2.000%[23] 重大合同签订 - 中国中车及下属企业近期签订合计533.1亿元合同，其中风电和储能设备销售合同约166.5亿元，合同总金额约占公司2024年营业收入的21.6%[25]

定增募资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票不超过1.58亿股，定增募资不超过18亿元 [1] 募投项目一：交通行业大模型与生态应用 - 项目投资总额4.4亿元，用于“面向全域智能体协同的交通行业大模型与生态应用” [1] - 项目将围绕核心平台TransPaaS进行系统性升级，推动其从传统数字孪生平台向“城市交通世界模型”演进 [1] - 目标是构建具备全域感知、因果推演、自主决策与协同进化能力的下一代智慧交通系统 [1] - 项目实施后将巩固公司在智慧交通领域的技术领先性并带来良好经济效益 [1] 募投项目二：具身智能交通设备及装备 - 项目投资总额11.99亿元，用于“低空、自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用” [1] - 项目依托前述交通大模型的场景赋能能力，攻坚具身智能交通装备核心技术并抢占规模化落地先机 [1] - 项目旨在加速推动公司向产品型科技公司战略转型 [1] - 具体研发方向包括智能交通装备关键技术、芯片模组与核心部件，以及自动驾驶、城市通算能一体化设备、低空经济、城市生命线工程领域的智能交通装备 [3] 募投项目三：全球化业务拓展 - 项目投资总额1.21亿元，用于全球化业务拓展 [2] - 项目核心目标是完善全国区域总部布局，构建全球化营销、交付与服务体系 [2] - 旨在加速实现从“技术输出”到“产品输出”的国际化战略突围 [2] - 项目将进一步推动国际化战略实施，加大对重点区域的业务覆盖，打开国际市场增长空间 [3] 补充流动资金 - 拟将本次募集资金中的2亿元用于补充流动资金 [2] - 核心目的是为业务扩张提供流动资金保障，提升公司的盈利能力 [2] 战略与政策契合度 - 本次募集资金投资项目符合国家交通建设数字化、网络化、智能化的政策方向 [2] - 项目围绕公司“新一代智慧交通基础设施与智能产品”业务定位与“科技化、平台化、国际化”核心战略展开 [2] - 通过募投项目实施，将显著提升公司核心技术竞争力 [2] - 项目有助于培育业务增长新动能，优化业务结构，增强产品标准化与规模化盈利能力，推动公司向产品型科技公司转型 [3]

公司融资计划 - 深城交计划向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过1.58亿股，该数量不超过本次发行前公司总股本的30% [1] - 本次发行募集资金总额不超过18亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于四个项目 [1] - 资金将用于面向全域智能体协同的交通行业大模型与生态应用 [1] - 资金将用于低空、自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用 [1] - 资金将用于全球化业务拓展项目 [1] - 资金将用于补充流动资金 [1]

公司融资与战略规划 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金，总额不超过人民币18亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于四个具体项目 [1] - 资金投向包括：面向全域智能体协同的交通行业大模型与生态应用、低空及自动驾驶等具身智能交通设备及装备研发与规模化应用、全球化业务拓展项目以及补充流动资金 [1] 技术研发与业务方向 - 公司研发重点聚焦于交通行业大模型，目标是实现全域智能体协同 [1] - 公司致力于低空经济和自动驾驶领域的具身智能交通设备及装备的研发与规模化应用 [1] - 公司计划拓展全球化业务 [1]

股东回报规划 - 公司制定2025 - 2027年股东回报规划[1] - 每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%[5] - 连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润30%[5] 政策相关 - 调整利润分配政策议案需经出席股东会股东所持表决权2/3以上通过[9] - 董事会原则上每三年重新审阅一次股东回报规划[12] 流程规定 - 利润分配预案由管理层、董事会提出，经审议后提交股东会批准[7] - 审计委员会应对利润分配政策执行及决策程序进行审议[8] 其他说明 - 重大资金支出指未来十二月内累计支出达或超最近一期经审计净资产50%且大于3000万元[5] - 其他特殊事项含审计非标准无保留意见、资产负债率超70%或经营净现金流量为负等[5] - 年度报告需详细披露现金分红政策制定及执行情况[10]

新策略 - 公司拟向特定对象发行A股股票[1] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门或交易所处罚情况[1] - 公司最近五年不存在被证券监管部门或交易所采取监管措施情况[2] 时间信息 - 公告发布日期为2025年12月18日[4]

募集资金 - 公司首次公开发行4000.00万股，发行价每股36.50元，募集资金146000.00万元，净额为137871.04万元[2] - 截至2025年9月30日，前次募集资金初始存放137871.04万元，余额10875.13万元[5] - 2021 - 2025年9月各年度使用募集资金总额分别为10903.21万元、58012.91万元、32033.14万元、16046.38万元、16026.44万元[28] 子公司情况 - 2022年受让南京城交院61.4759%股权，交易作价9934.5026万元[12][13] - 2024年12月31日，南京城交院资产总计20713.13万元，负债9449.26万元，所有者权益11263.87万元[15] - 2024年度南京城交院收入9531.96万元，归属于母公司股东净利润252.52万元[16] - 南京城交院2022 - 2024年三年累计净利润3091.17万元，占三年承诺总额67.20%[16] - 南京城交院2024年度业绩未达标，业绩补偿金额2000.70万元[17] 资金管理 - 2021年同意使用不超137871.04万元闲置募集资金进行现金管理[18] - 2022年10月24日同意使用不超85619.66万元闲置募集资金现金管理[19] - 2023年10月19日同意使用不超41889.29万元闲置募集资金现金管理[20] - 2024年10月21日同意使用不超28000.00万元闲置募集资金现金管理[20] - 截至2025年9月30日闲置募集资金现金管理认购金额35000.00万元，收益251.79万元[23] 项目情况 - 深圳总部建设项目实际投资27389.92万元，与承诺投资差额 - 2938.96万元[28] - 城市交通整体项目实际投资22961.55万元，与承诺投资差额 - 57.05万元[28] - 深圳总部建设项目截至2025年9月30日投入27389.92万元，投资进度90.31%[29] - 城市交通整体解决方案业务能力提升项目截至2025年9月30日完成投资22961.55万元，完成计划的99.75%，结余资金57.05万[30] - 研发创新中心项目截至2025年9月30日完成投资8311.18万元，完成计划的65.34%[29][30] - 企业数字智慧化管理提升项目截至2025年9月30日完成投资3558.37万元，完成计划的88.95%[29][30] - 补充流动资金项目截至2025年9月30日实际投资18953.81万元，比承诺多390.41万元[29] - 超募资金截至2025年9月30日实际使用51847.25万元，比原金额多2606.79万元[29] - 超募资金中已使用14750.00万元偿还银行贷款[30] - 超募资金中已使用8424.48万元支付股权收购款[30] - 超募资金中已使用28672.76万元补充流动资金[30][31]