大金重工海外海工业务拓展 - 自2022年首次取得海外海工订单以来产品价格持续走高并拓展一体化配套服务实现多点开花[1] - 战略性布局环渤海湾三大国际海工基地计划在欧洲建造深远海总装基地打通国内外全流程服务[1] - 上半年总体发货量同比增长超过40%出口海工产品出货量翻倍[1] - 首批2艘超大型甲板运输船将于2025年下水未来拓展至安装船和运维船等船型[1] - 欧洲码头稀缺公司已锁定北海地区核心码头形成新业务模式及利润增长点[1] - 盘锦基地通过欧洲主流业主审核未来根据市场需求拓展其他船型[1] - 欧洲海风产业成熟FID后项目进程加快二三季度为风电传统旺季第三季度交货保持高景气度[1] 晶澳科技市场与技术布局 - 组件订单价格上涨公司按市场和场景调整价格[2] - 预计2025年装机需求增长15-18%主要来自中国2026年继续小幅上涨[2] - Q2业绩环比Q1改善未来通过差异化产品和成本管控提升业绩[2] - Topcon产品效率有提升空间将在发电能力和场景应用上持续发力[2] - Topcon为主流技术公司持续推动Topcon产品并储备BC、HJT、钙钛矿等新技术[2] - 美国市场受政策影响大公司将增加供应链灵活性[2] 杭氧股份氦气业务与海外拓展 - 国内首家具备大型液氦储运装备自主研制等能力的企业建立自主可控稳定的氦气供应链[3] - 2025年上半年氦气销量超过去年全年预计未来3年保持较快增长[3] - 设备端毛利率受产品结构影响二季度因大型空分项目增多和外购增加导致毛利偏低预计下半年恢复[3] - 费用率和费用绝对值显著下降[3] - 国内钢铁化工行业偏弱设备市场不景气公司积极拓展东南亚出海业务在新加坡和马来西亚设立子公司[3] - 海外订单因价格优势和退税政策毛利率普遍高于国内[3] - 仅10%-20%客户提出反内卷要求尚未对公司效益造成短期影响[3] 伟星股份国际业务与产能调整 - 二季度接单同比下滑近期趋势向好但行业谨慎需观察冬装消费[4] - 2025年上半年营收23.38亿元同比增长1.80%国际业务同比增长13.72%拉链增速略高于钮扣[4] - 毛利率因产品结构客户结构及越南基地产能爬坡而上行[4] - 销售费用增长因海外人员增加及市场跑动频次加大[4] - 越南工业园亏损1640.63万元汇兑损失大但经营亏损收窄订单趋势良好[4] - 公司暂不进行重大海外新产能投资[4] - 关税对公司直接影响有限但影响终端消费利好头部企业[4] - 其他辅料营收增11.20%规模尚小[4] - 募投项目因市场环境及关税战影响延期2年[4] - 应收账款因旺季发货增加回款无重大风险[4] 新宙邦业务增长与产能规划 - 2025年上半年营业收入42.48亿元同比增长18.58%净利润4.84亿元同比增长16.36%[5] - 电池化学品营收28.15亿元同比增长22.77%有机氟化学品营收7.22亿元同比增长1.37%电子信息化学品营收6.79亿元同比增长25.18%[5] - 氟化液业务迎来国际主流厂商停产带来的市场机遇已在氢氟醚和全氟聚醚领域完成产能储备[5] - 波兰电解液工厂产能利用率稳定在50%-70%基本覆盖海外客户需求[5] - 石磊氟材料六氟磷酸锂产品满产满销预计下半年盈利水平进一步改善[5] - 国内电解液市场毛利率较低欧洲市场毛利率较高[5] - 海德福和海斯福项目分别预计于2026年底和2027年底投产[5] - 全氟异丁腈产品已实现大批量销售预计市场空间达数十亿元[5] - 电容化学品业务营收及盈利同比实现两位数增长固态电容超级叠层电容需求快速增长拉动业务增长[5] 亿联网络业务优化与市场布局 - 上半年毛利率基本稳定关税影响较小且可控[6] - 海外产能建设对毛利率影响不明显成本通过工艺升级和本地化采购优化[6] - 未交付订单将在三季度陆续交付公司对下半年业绩恢复持乐观态度[6] - 存货增加主要因海外产能布局和供应链周期变化所致[6] - 公司已形成稳健基本盘+高潜双引擎业务格局话机业务稳中有进会议产品与商务耳麦为高潜力增长点[6] - 总经理变更不影响经营管理董事长将兼任总经理[6] - 成立德国子公司旨在强化欧洲市场本地化运营能力[6] 银轮股份新业务领域拓展 - 第三曲线确定了4+N的产品体系围绕数据中心储能充换电低空飞行器四大领域的N个系统和模块[7] - 数据中心领域产品包括兆瓦级浸没一体式液冷设备精密空调+冷却塔等数据中心客户布局为3+3+N与相关客户的项目合作取得积极进展[7] - 低空飞行器领域无人机超充与客户开发进展顺利储能热管理和新能源重卡兆瓦级超充产能提升[7] - 人形机器人板块形成1+4+N的产品体系包括1大系统4大模组和关键零部件围绕头部客户需求在产品开发上取得进展丰富合作品类完成第一代旋转关节模组和执行器模组的开发[7] - 与合作伙伴合资设立苏州依智灵巧驱动科技有限公司专注拓展灵巧手与数家高校开展战略合作[7] 同飞股份温控业务增长 - 2025年上半年电力电子装置温控产品营收8.19亿元同比增长77.48%毛利率20.01%数控装备温控产品营收3.89亿元同比增长24.54%毛利率28.75%[8] - 境外收入7912.02万元同比增长111.94%主要因加大海外客户拓展力度[8] - 储能温控领域营收6.81亿元同比增长87%提供液冷和空冷产品适应极端环境[8] - 数据中心推出冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案涵盖多种液冷和风冷产品[8] - 研发费用5324.03万元同比增长15.99%研发人员315人占员工总数14.02%[8] 南方泵业液冷业务与海外市场 - 水泵销售业务新签订单额大体与去年同期持平液冷业务销售额约6600万元客户以系统集成企业为主未来将推进新品研发与现有产品优化[9] - 公司生产的多种泵产品可用于核电项目但订单收入占总营收比重较小[9] - 水泵毛利下降因市场竞争成套设备毛利上升因子公司智水科技经营改善[9] - 两个智能制造项目基地建设进度已完成70%-80%预计今年年底投产[9] - 液冷泵产品多数通过配套方式间接进入市场直接合作的终端客户数量仍较少[9] - 海外市场取得不错成绩主要得益于消防泵出口技术积累和高性价比优势[9] - 海外销售以代理商模式为主已在中东和越南设立办事处持续优化销售网络[9] 珠海冠宇电池技术进展 - 2025年上半年营业收入60.98亿元同比增长14.03%归属于母公司所有者的净利润1.17亿元同比增长14.77%[11] - 完成消费类钢壳电池设计研发并量产出货成功量产25%高硅负极电池开发出第一代钠离子启停电芯产品推进固态电池研究[11] - 在人形机器人领域参与多个项目技术对接给多家头部厂商送样软包电池获认可[11] - 其他消费类产品涵盖消费级无人机智能清洁电器智能穿戴设备电动工具各领域市场增长迅速[11] 华丰科技连接器业务发展 - 2025年二季度高速线模组产品生产和销售态势良好较一季度有所增长[12] - 新能源汽车业务销售收入同比增长产品结构改善未来将扩大市场规模推广高压连接器产品应用[12] - 资产减值主要包括信用减值损失和存货跌价损失主要由于应收账款增加和客户成本控制影响[12] - 高速I/O连接器业务规模不大为子公司信创连的业务之一[12] - 224G高速背板连接器已完成客户验证测试已有样品量产时间取决于客户需求[12] - 与多家设备制造商和互联网应用客户正在推动或开展项目合作[12] - 客户普遍采用高速线模组方式预计国内未来仍将继续使用线模组方式[12] 中际旭创光模块业务展望 - 1.6T等高端产品毛利率更好硅光出货有助于提升毛利率[13] - 行业需求增长快于原材料供给部分原材料供应偏紧张公司正积极备货[13] - 公司会逐步加大分红比例分享经营成果[13] - 光连接有望进入scale-up新应用领域[13] - 公司有信心通过技术与采购平衡成本保持毛利率增长[13] - 已具备3.2T开发能力但放量仍需时间[13] - 国内毛利率偏低但有望逐步提升[13] - 公司将锁定部分敞口对冲汇率风险[13] - 数据中心内部连接需求增长具体增速视技术要求而定[13] - 算力增长带动800G和1.6T需求快速上升[13] - 铜连接与液冷产品已送样进展符合预期[13] - ZR需求日益重要800G ZR推广中预计今明两年需求和收入将提升[13]

普冉股份业务分析 - 公司上半年存储产品线营收占比74% 存储+产品线占比26%且持续提升[1] - ETOX工艺NOR Flash营收占比持续提升 大容量产品已交付工控和通讯客户[1] - 全球NOR Flash市占率跻身第五 正拓展工业及汽车领域应用[1] - SONOS第三代40nm平台小容量已量产 32Mbit~64Mbit产品计划年底量产[1] - EEPROM毛利率保持稳定 重点拓展车载应用及SPD产品[1] - MCU出货量同比增长超50% 占存储+产品线绝大部分营收[1] 中船特气业务表现 - 三氟甲磺酸系列产品上半年实现营业收入1.44亿元 同比增长49.19%[2] - 境外电子特气厂商安全事故导致三氟化氮产品获得更多境外客户询单[2] - 境外产品销售价格和毛利率优于国内 较境外竞争对手仍具价格优势[2] - 呼和浩特子公司年产7500吨三氟化氮项目产能利用率达80%[2] - 集成电路行业收入占比约70% 三氟甲磺酸系列产品收入占比14%[2] - 光刻气体产品通过多家认证 收入贡献在千万元级别[2] - 未来2-3年资本性支出不少于20亿元 主要投向前驱体材料研发[2] 同飞股份经营业绩 - 电力电子装置温控产品营收8.19亿元 同比增长77.48% 毛利率20.01%[3] - 数控装备温控产品营收3.89亿元 同比增长24.54% 毛利率28.75%[3] - 境外收入7912.02万元 同比增长111.94% 主要因加大海外客户拓展[3] - 储能温控领域营收6.81亿元 同比增长87% 提供液冷和空冷产品[3] - 数据中心推出冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案[3] - 研发费用5324.03万元 同比增长15.99% 研发人员315人占比14.02%[3] 行业动态与竞争格局 - 存储行业受周期性和竞争格局影响导致毛利率下滑[1] - 境外电子特气生产厂商安全事故影响期可能超过一年[2] - 显示面板行业价格波动较大[2] - 钨价上涨影响六氟化钨生产成本[2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入12.64亿元，同比增长58.04% [1] - 归母净利润1.25亿元，同比增长466.71% [1] - 第二季度营业总收入6.9亿元，同比增长31.4%，归母净利润6298.81万元，同比增长272.7% [1] - 毛利率23.65%，同比增长13.27个百分点，净利率9.88%，同比增长258.58% [1] - 三费占营收比8.55%，同比下降29.95% [1] - 每股收益0.74元，同比增长469.23%，每股经营性现金流-0.59元，同比下降497.21% [1] - 扣非净利润1.22亿元，同比增长507.59% [1] 业务分行业表现 - 电力电子装置温控产品营业收入8.19亿元，同比增长77.48%，毛利率20.01%，同比上升5.02个百分点 [5] - 数控装备温控产品营业收入3.89亿元，同比增长24.54%，毛利率28.75%，同比增长0.28个百分点 [5] - 储能温控领域营业收入约6.81亿元，同比增长约87% [7] - 境外收入7912.02万元，同比增长111.94% [5] 研发投入 - 2025年1-6月研发费用5324.03万元，同比增长15.99%，占营业收入4.21% [9] - 研发人员315人，约占员工总数14.02% [9] 资金与资产状况 - 货币资金1.75亿元，同比下降43.88% [1] - 应收账款8.16亿元，同比增长22.94% [1] - 有息负债439万元，同比增长21.70% [1] - 每股净资产11.52元，同比增长12.85% [1] 机构持仓与预期 - 富国新活力灵活配置混合A持有82.95万股，为新进十大持仓 [3] - 证券研究员普遍预期2025年业绩3.29亿元，每股收益均值1.94元 [2] 产品与应用领域 - 产品主要应用于数控装备、电力电子、储能、半导体、数据中心、氢能、新能源汽车、医疗器械、工业洗涤等领域 [4] - 在数据中心领域推出冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案，包括CDU、Manifold、预制化管路等产品 [8]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入126,351.39万元，同比增长58.04% [3] - 归属于上市公司股东的净利润12,489.49万元，同比增长466.71% [3] - 扣除非经常性损益的净利润12,189.22万元，同比增长507.59% [3] - 毛利率23.65%，同比增长2.77个百分点 [3] - 销售/管理/研发费用合计同比增长1,857.52万元 [3] 分行业营收表现 - 电力电子装置温控产品营收8.19亿元（占比64.8%），同比增长77.48%，毛利率20.01%（+5.02pct） [5] - 数控装备温控产品营收3.89亿元（占比30.8%），同比增长24.54%，毛利率28.75%（+0.28pct） [5] - 储能温控领域营收约6.81亿元，同比增长87% [6] 业务拓展与研发 - 境外收入7,912.02万元，同比增长111.94% [6] - 研发费用5,324.03万元（占营收4.21%），同比增长15.99% [6][7] - 研发人员315人，占员工总数14.02% [6] - 产品覆盖数控装备/电力电子/储能/半导体/数据中心等9大领域 [4] 技术布局 - 数据中心领域推出冷板式液冷/浸没液冷全套解决方案 [6] - 储能温控产品适配高海拔/高盐雾等极端环境 [6] - 液冷技术被定义为AI算力发展重要趋势 [6]

股价与交易表现 - 8月26日公司股价上涨0.56% 成交额达4.05亿元 [1] - 当日融资买入6193.05万元 融资偿还6733.53万元 融资净流出540.48万元 [1] - 融资融券余额合计2.13亿元 融资余额占流通市值1.74% 处于近一年90%分位高位水平 [1] 融资融券状况 - 融资余额2.13亿元 超过近一年90%分位水平 [1] - 融券余量0股 融券余额0元 但处于近一年70%分位较高水平 [1] - 融券方面当日无偿还与卖出操作 [1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.26万户 较上期增长27.29% [2] - 人均流通股6153股 较上期减少21.09% [2] - 前十大流通股东中出现三只新进公募基金 包括前海开源新经济混合A持股169.95万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入12.64亿元 同比增长58.04% [2] - 归母净利润1.25亿元 同比大幅增长466.71% [2] - A股上市后累计派现3.37亿元 近三年累计派现2.44亿元 [3] 主营业务构成 - 公司主营工业温控设备研发生产销售 [1] - 收入构成：液体恒温设备70.43% 电气箱恒温装置14.48% 纯水冷却单元8.60% 特种换热器3.43% 其他3.06% [1] - 成立于2001年1月 2021年5月12日上市 注册地址河北三河经济开发区 [1]

财务表现 - 营业收入12.64亿元 同比增长58.04% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.25亿元 同比增长466.71% [1] - 扣除非经常性损益的净利润1.22亿元 同比增长507.59% [1] - 基本每股收益0.74元 [1]

财务业绩表现 - 公司上半年实现营业收入12.64亿元，同比增长58.04% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.25亿元，同比增长466.71% [1] - 毛利率为20.01%，同比增加5.02个百分点 [2] 业务板块分析 - 电力电子装置温控产品营收8.19亿元，同比增长77.48% [2] - 储能温控领域营收约6.81亿元，同比增长约87% [2] - 数控装备温控产品营收3.89亿元，同比增长24.54% [3] - 数控装备领域毛利率维持在28.75%，同比微增0.28个百分点 [3] 技术研发实力 - 上半年研发投入5324.03万元，同比增长15.99% [4] - 拥有专利239件，其中发明专利36件，实用新型专利180件，外观设计专利23件 [4] - 拥有软件著作权46件 [4] - 公司为河北省科技领军企业，具备个性化解决方案、关键功能部件自制及控制系统自研能力 [4] 市场与客户基础 - 产品覆盖数控装备、电力电子、储能、半导体、数据中心、氢能、新能源汽车、医疗器械等工业温控领域 [2] - 温控技术具备高海拔、高盐雾、高温及高湿度等极端环境适应能力 [2] - 客户包括宁德时代、阳光电源、中国中车、中创新航、海博思创、金盘科技等行业头部企业 [2] - 数控装备领域合作伙伴涵盖海天精工、纽威数控、埃马克集团、格里森、尼得科等国内外知名企业 [3] 行业发展驱动因素 - 国家产业政策支持及下游行业需求增长推动公司业绩提升 [1] - 储能温控领域增长显著，产品确保储能系统持续高效运行 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入12.64亿元 同比增长58.04% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.25亿元 同比增长466.71% [1] - 基本每股收益0.74元 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入12.64亿元，同比增长58.04% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.25亿元，同比增长466.71% [1]

资金数据 - 2025年期初其他关联资金往来余额2.26万元[1] - 2025年半年度累计发生金额（不含利息）0.26万元[1] - 2025年半年度期末余额2.52万元[1] 实际控制人资金 - 实际控制人张浩雷2025年期初其他应收款2.26万元[1] - 2025年半年度累计发生金额（不含利息）0.26万元[1] - 2025年半年度期末涉及资金2.52万元[1] 资金情况说明 - 其他关联资金往来因房租押金形成[1] - 性质为经营性往来[1] - 本期发生额系汇率变动[1]