会议相关 - 胜蓝科技第三届董事会第二十四次会议于2025年7月3日召开，7名董事全部出席[1] - 公司定于2025年7月21日召开2025年第二次临时股东大会，采用现场与网络投票结合方式[13] 人事提名 - 提名黄雪林、潘浩、王俊胜为第四届董事会非独立董事候选人[2][3] - 提名赵连军、苏文荣、谭小平为第四届董事会独立董事候选人[4] 制度修订 - 多项制度修订议案表决全票通过，部分需股东大会特定比例通过或审议[7][8][9] 担保事项 - 公司同意为特普伦1000万元综合授信额度提供连带责任担保，议案需股东大会特定比例通过[12]

换电连接器行业核心观点 - 换电连接器是换电模式中的核心组件，在换电站中实现动力电池的快速更换，有效缓解电动汽车补能焦虑 [1] - 2024年中国换电连接器行业市场规模达50亿元，同比增长35.7%，预计2025年将增至64.2亿元 [1][15] - 行业应用领域广泛，涵盖乘用车、商用车等新能源汽车及能源、工业等多个领域 [1][15] 行业定义与分类 - 换电连接器属于高压连接器，由插头和插座组成，通过精密对接机制实现电池组稳定连接与断开 [3] - 主要功能包括电力传输、安全保障、高效稳定、智能控制和适应性强等特性 [3] - 汽车连接器分为低压连接器（<14V）、高压连接器（60V-380V）和高速连接器，分别应用于传统汽车三电系统、新能源汽车动力系统和智能化场景 [5][6] 政策支持 - 2023年《关于推动能源电子产业发展的指导意见》提出推动基础元器件等重点领域突破 [6][8] - 2023年《制造可靠性提升》工程聚焦提升核心基础元器件可靠性水平 [8] - 2024年《深入实施新型城镇化战略》要求加快居住区充电设施和换电站建设 [8] 产业链分析 - 上游：主要包括金属材料（如铜材）、塑料材料和电镀材料，2024年中国铜材产量达2350.3万吨 [9][11] - 中游：换电连接器生产制造商，包括永贵电器、瑞可达等上市公司 [1][18] - 下游：应用于换电站和电动汽车领域，截至2025年5月中国换电站保有量达4819座 [13] 市场现状 - 行业受益于新能源汽车市场繁荣和换电模式普及，市场需求迅猛增长 [15] - 主要上市企业包括永贵电器（2024年车载与能源信息板块收入11.7亿元，+52.24%）、瑞可达（2024年新能源连接器收入21.8亿元，+59.46%）等 [18][20] 竞争格局 - 国际品牌如泰科、安费诺、莫仕占据技术领先地位 [17] - 国内品牌如中航光电、航天电器、永贵电器和四川华丰在中高端市场占据一席之地 [17][18] 发展趋势 - 技术创新：引入新型导电材料和高耐腐蚀材料，提升产品性能 [22] - 标准化：推动不同品牌和车型间的换电兼容性 [23] - 智能化：开发智能控制系统实时监测电池状态 [24] - 环保化：采用低碳环保材料，提高能效比 [25]

基本信息 - 公司成立于2007年12月14日，2020年7月2日于深交所上市，代码300843.SZ[7] - 公司主营电子连接器及精密零组件和新能源汽车连接器及其组件研发、生产及销售[8] - 公司本次发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券[7] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入33,669.18万元，营业利润3,151.11万元，净利润3,048.33万元[19] - 2025年3月31日资产总计221,727.61万元，负债总计65,140.75万元，股东权益合计156,586.86万元[15] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为29.38%，应收账款周转率2.58次[21] - 2022 - 2025年1 - 3月，营业收入分别为117038.93万元、124132.36万元、128735.17万元和33669.18万元，净利润分别为5542.37万元、7310.40万元、10038.55万元和3048.33万元；2023 - 2024年营业收入增速分别为6.06%、3.71%[27] - 报告期内，境外销售收入占主营业务收入比重分别为20.59%、18.84%、24.52%和26.34%；汇兑收益分别为910.92万元、220.38万元、573.58万元和13.38万元，占利润总额比例分别为15.61%、3.53%、5.40%和0.43%[31] 研发情况 - 截至2025年3月末，技术研发成果形成432项专利，其中发明专利40项[10] - 2025年1 - 3月研发费用1649.53万元，占比4.90%；2024年度研发费用8375.70万元，占比6.51%；2023年度研发费用9025.51万元，占比7.27%；2022年度研发费用7650.88万元，占比6.54%[12] - 截至2025年3月31日，研发人员348人，占员工总数11.38%；2024年12月31日，研发人员340人，占比12.74%；2023年12月31日，研发人员360人，占比14.25%；2022年12月31日，研发人员371人，占比14.76%[13] - 公司掌握压接（铆压）技术、精密注塑成型技术等一系列自主研发的连接器制造核心技术[10][11] 客户与市场 - 2024年公司对客户A收入同比下降36.53%，对客户B收入同比下降15.97%，对客户D收入同比下降28.57%；2025年1 - 3月对客户B收入同比下降37.83%[22] - 报告期内公司对前五名客户销售金额合计占营业收入比例分别为43.53%、44.04%、32.33%和36.67%[24] - 新能源汽车连接器及组件业务中公司对客户A收入占比分别为51.95%、63.76%、53.16%和70.68%[24] - 2024年公司新能源汽车连接器及组件业务收入下降28.14%[24] - 2025年1 - 3月，公司消费电子、新能源汽车行业收入占主营业务收入比例分别为68.80%和24.65%，合计占比93.45%[32] - 2022年前十大电子连接器主要竞争者占全球市场份额54%[34] 募投项目 - 本次募投项目达产后，新能源汽车高压连接器及组件年产能800万pcs、工业控制连接器年产能4800万pcs[38] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目税后内部收益率13.70%，达产年净利润4843.91万元；工业控制连接器生产研发建设项目税后内部收益率13.61%，达产年净利润3290.14万元，两项目合计达产年净利润8134.05万元[40][41] - 本次募投项目在达产年及以后年度每年新增折旧摊销2709.53万元，占公司2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为26.36%[42] - IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目2024年度实际效益430.05万元，未达全年预计效益1626.99万元；2025年1 - 3月实际效益307.88万元[43] - 前次可转债汽车射频连接器建设项目2025年全年预计效益1201.28万元，2025年1 - 3月实际效益245.48万元[44] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目、工业控制连接器生产研发建设项目总投资额45233.57万元，拟投入募集资金45000.00万元，资金缺口233.57万元[47] 可转债相关 - 发行可转换公司债券450万张，面值100元/张，发行价格100元/张，期限6年[63] - 公司主体和本次发行可转债信用评级均为AA-[62] - 可转债转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（含），或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[59] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，修正幅度也不确定[57][58] - 本次可转债为无担保信用债券[60] - 可转债转股后可能导致每股收益和净资产收益率摊薄[61] 保荐与督导 - 东莞证券担任胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，朱则亮、杨国辉担任保荐代表人[4] - 持续督导时间为本次发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度[84] - 督导公司履行上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务[84] - 督导公司完善防止相关方违规占用资源、损害利益及保障关联交易制度[84] - 保荐机构督导发行人执行募集资金管理相关制度，关注资金安全性、专用性等[85] - 保荐机构督导发行人执行对外担保管理制度，关注担保事项[85] - 保荐机构列席发行人股东大会、董事会和监事会会议，发表独立专业意见[85] - 保荐机构有权定期对发行人进行实地专项核查[85] - 发行人承诺支持配合保荐机构持续督导工作，提供文件资料[85] - 发行人应聘请律师事务所和其他证券服务机构协助履行义务[85] - 东莞证券认为胜蓝股份符合发行可转换公司债券条件[87] - 东莞证券同意推荐胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市[87] - 东莞证券承担相关保荐责任[87]

可转换公司债券进展 - 2025年6月5日申请获深交所创业板上市审核委员会审核通过[2] - 会同中介机构更新和修订申请文件内容[2] - 发行尚需履行中国证监会注册程序[3] - 最终能否注册及时间不确定[3] - 收到决定文件后另行公告[3]

公司基本信息 - 胜蓝科技股份有限公司股票代码为300843.SZ，于2020年7月2日在深圳证券交易所上市[12] - 法定代表人为潘浩，住所位于东莞市长安镇沙头南区合兴路4号[12] - 经营范围包括研发、生产、销售电子产品及新能源组件等多种产品及提供相关技术服务[12] 股本结构 - 截至2025年3月31日，公司股本总额为163,704,863.00股[12] - 限售流通股份为6,614,644.00股，占比4.04%；无限售流通股份为157,090,219.00股，占比95.96%[14] - 胜蓝投资控股有限公司持股88,730,000股，占比54.20%[16] 保荐相关 - 东莞证券指定朱则亮、杨国辉为胜蓝股份本次向不特定对象发行可转换公司债券项目的保荐代表人[8] - 2024年12月24日东莞证券内核会议，7人表决同意胜蓝股份项目申报[26][27] - 胜蓝股份本次发行经2024年12月5日第三届董事会二十一次会议、监事会十四次会议及12月23日临时股东大会审议通过[31] 业绩数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月公司营业收入分别为117038.93万元、124132.36万元、128735.17万元和33669.18万元，净利润分别为5542.37万元、7310.40万元、10038.55万元和3048.33万元[93] - 2023年、2024年公司营业收入增速分别为6.06%、3.71%[93] - 2024年公司对客户B的收入同比下降15.97%，2025年1 - 3月同比下降37.83%[94] 可转债情况 - 本次证券发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券[12] - 可转债期限为自发行之日起6年，每张面值为人民币100元，按面值发行[57][58] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，且不得向上修正[62] 募投项目 - 本次发行可转债募集资金用于新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目和工业控制连接器生产研发建设项目[34] - 募投项目达产后新能源汽车高压连接器及组件年产能达800万pcs、工业控制连接器年产能达4800万pcs[82] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目税后内部收益率13.70%，达产年净利润4843.91万元；工业控制连接器生产研发建设项目税后内部收益率13.61%，达产年净利润3290.14万元[86] 前次项目效益 - IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目2024年度实际效益430.05万元，未达全年预计效益1626.99万元；2025年1 - 3月实际效益307.88万元[88] - 前次可转债汽车射频连接器建设项目2025年全年预计效益1201.28万元，2025年1 - 3月实际效益245.48万元[91] 市场情况 - 2023年全球连接器市场规模900亿美元，2024年增至954亿美元[103] - 2022年我国连接器市场规模1939亿元，近五年年均复合增速6.11%，预计2024年增至2183亿元[106] - 2023年全球新能源汽车市场销量为1368.93万辆，同比增长超30%，渗透率为16%[119] 客户相关 - 公司拥有富士康、比亚迪等优质客户资源并建立稳定合作关系[128] - 报告期内公司对前五名客户销售金额占营业收入比例分别为43.53%、44.04%、32.33%、36.67%，新能源汽车业务对客户A收入占比分别为51.95%、63.76%、53.16%、70.68%[96] - 2025年1 - 3月公司消费电子、新能源汽车行业收入占主营业务收入比例分别为68.80%、24.65%，合计占比93.45%[97]

业绩总结 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月公司营业收入分别为117038.93万元、124132.36万元、128735.17万元和33669.18万元，净利润分别为5542.37万元、7310.40万元、10038.55万元和3048.33万元；2023、2024年营业收入增速分别为6.06%、3.71%[16][151] - 2024年公司对客户B收入同比下降15.97%，2025年1 - 3月同比下降37.83%；2024年对客户A收入同比下降36.53%，对客户D收入同比下降28.57%[17][145] - 2024年公司对客户A、客户D收入分别同比下降40.09%和28.52%，新能源汽车连接器及组件业务收入下降28.14%[21][148] - 2025年1 - 3月公司消费电子、新能源汽车行业收入占比分别为68.80%和24.65%，合计占比93.45%[22][157] 募投项目 - 募投项目达产后新能源汽车高压连接器及组件年产能800万pcs、工业控制连接器年产能4800万pcs[7][162] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目税后内部收益率13.70%，达产年净利润4843.91万元；工业控制连接器生产研发建设项目税后内部收益率13.61%，达产年净利润3290.14万元，合计8134.05万元[10][164] - 募投项目在达产年及以后年度每年新增折旧摊销2709.53万元，占公司2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为26.36%[11][165] - IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目2024年度实际效益430.05万元，2025年1 - 3月为307.88万元，未达2024年度全年预计效益1626.99万元[12][166] - 前次可转债汽车射频连接器建设项目2025年全年预计效益1201.28万元，2025年1 - 3月实际效益245.48万元[13][14][168] 财务指标 - 报告期内外销收入占主营业务收入的比例分别为20.59%、18.84%、24.52%和26.34%，来自美国的收入占比分别为1.15%、1.39%、0.85%和1.74%[20][161] - 报告期内公司对前五名客户销售金额合计占比分别为43.53%、44.04%、32.33%和36.67%[21][147] - 截至报告期末公司应收账款余额51763.21万元，占年化后同期营业收入38.44%，坏账准备4147.06万元[25][153] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为14547.58万元、15720.30万元、16710.31万元和18414.22万元，占流动资产比例分别为11.18%、11.50%、13.55%和14.77%[27][154] - 报告期内公司存货周转率分别为5.78、5.90、5.62和5.36[27] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行总额不超过45,000万元可转换公司债券[63][80][113] - 可转债每张面值为100元，按面值发行，期限为自发行之日起6年，采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[81][82][84] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，且不得向上修正[90][91] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案，修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[95][96] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%；未转股余额不足3000万元；有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售；附加回售：募集资金用途重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权[100][102][104] 公司结构 - 截至2025年3月31日，公司拥有5家全资子公司、8家控股子公司、9家控股孙公司和4家参股公司；2025年4月25日新设胜蓝连创高科技（上海）有限公司，公司直接持股51%，注册资本100万元[188][190][191] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东持股合计99772528股，占公司总股本比例60.95%，胜蓝投资控股有限公司持股88730000股，占公司总股本比例54.20%，为第一大股东[186] - 截至2025年3月31日，黄雪林合计持有公司45.28%的股权，为公司实际控制人，公司控股股东、实际控制人所持公司股份不存在质押、冻结或其他有争议情况，自公司上市以来，公司控股股东及实际控制人未发生变化[197][198][199]

新进展 - 2025年6月5日，深交所审核通过公司发行可转债申请[2] - 发行可转债尚需中国证监会注册，结果和时间不确定[2]

公司可转债发行获批 - 深交所上市审核委员会审议通过胜蓝股份向不特定对象发行可转债申请 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 本次可转债计划募集资金总额不超过人民币45,000万元 扣除发行费用后将用于新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目、工业控制连接器生产研发建设项目 [1] 可转债发行细节 - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者 [2] - 可转债每张面值为人民币100元 按面值发行 [2] - 票面利率由公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构协商确定 [2] - 采用每年付息一次的付息方式 到期归还本金和最后一年利息 [2] 保荐机构信息 - 本次发行的保荐机构为东莞证券股份有限公司 保荐代表人为朱则亮、杨国辉 [2]

业绩总结 - 2024年年度权益分派方案于2025年5月19日获股东大会通过[1] 分红信息 - 以2024年12月31日总股本163,704,863股为基数，每10股派现金红利1.30元（含税）[1] - 公司合计派发现金红利21,281,632.19元（含税）[1] - 境外机构等每10股派1.17元[3] 缴税规则 - 持股1个月（含）以内，每10股补缴税款0.26元[4] - 持股1个月以上至1年（含），每10股补缴税款0.13元[4] - 持股超过1年，不需补缴税款[4] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月12日，除权除息日为2025年6月13日[4] - A股股东现金红利将于2025年6月13日划入资金账户[6] 分派对象 - 分派对象为2025年6月12日收市后登记在册的全体股东[5]

发行人基本情况 - 公司全称为胜蓝科技股份有限公司，英文名Shenglan Technology Co., Ltd，股票代码300843.SZ，在深圳证券交易所上市 [2] - 公司成立于2007年12月14日，于2020年7月2日上市，注册地址为东莞市长安镇沙头南区合兴路4号 [2] - 公司主营业务为电子连接器及精密零组件和新能源汽车连接器及其组件的研发、生产及销售，主要应用于消费类电子和新能源汽车领域 [4] - 公司掌握了压接技术、精密注塑成型技术、冲压件精密模内成型技术等核心技术，拥有多项专利 [4] 研发投入与人员 - 2022-2025年3月研发费用分别为7,650.88万元、9,025.51万元、8,375.70万元和1,649.53万元，占营业收入比例在4.90%-7.27%之间 [5] - 截至2025年3月31日，公司研发人员348人，占员工总数11.38% [5] - 2022-2025年3月研发人员数量分别为371人、340人、348人和360人，占员工总数比例在11.38%-14.76%之间 [5] 财务数据 - 2022-2025年3月营业收入分别为11.70亿元、12.41亿元、12.87亿元和3.37亿元 [6] - 同期净利润分别为5,542.37万元、7,310.40万元、10,038.55万元和3,048.33万元 [6] - 2022-2025年3月资产负债率(合并)分别为44.48%、47.45%、29.16%和29.38% [6] - 2022-2024年应收账款周转率分别为2.30次、2.62次和2.54次，存货周转率分别为5.78次、5.90次和5.62次 [6] 募投项目情况 - 本次募投项目包括新能源汽车高压连接器及组件项目和工业控制连接器项目，总投资4.52亿元 [17] - 新能源汽车高压连接器项目达产后年产能800万pcs，工业控制连接器年产能4,800万pcs [15] - 募投项目达产后预计年新增净利润8,134.05万元 [17] - 项目建成后每年新增折旧摊销2,709.53万元，占2024年净利润的26.36% [17] 行业情况 - 全球电子连接器市场竞争格局集中，前十大企业市场份额54%，主要被泰科、安费诺、莫仕等国际巨头占据 [13] - 2023年全球新能源汽车销量1,368.93万辆，同比增长超30%，渗透率16%；2024年上半年销量717万辆，同比增长23%，渗透率18% [12] - 2021-2023年全球智能手机出货量持续下降，分别为13.5亿部、11.9亿部和11.4亿部 [12]