报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 胜蓝转02发行规模4.5亿元，建议积极申购，首日目标价131 - 137元，转股溢价率预计在10% - 15%，首日打新中签率预计在0.0022% - 0.0025% [3][21][22] 根据相关目录分别进行总结 胜蓝转债打新分析与投资建议 转债基本条款分析 - 胜蓝转02发行方式为优先配售和网上发行，债项和主体评级AA -，发行规模4.5亿元，初始转股价格54.56元，9月1日正股收盘价65.03元，转债平价119.19元，纯债价值94.58元；博弈条款中下修、赎回、回售条款正常；债券发行规模偏低、流动性差、评级尚可、债底保护性好，机构入库不难，一级参与无异议 [2][17] 新债上市初期价格分析 - 参考春秋转债和春23转债，考虑市场环境及平价水平，胜蓝转02上市首日转股溢价率预计在10% - 15%，对应目标价131 - 137元，建议积极申购 [3][21] 转债打新中签率分析 - 假设老股东配售比例56% - 61%，胜蓝转02留给市场规模1.76 - 1.98亿元；假定网上有效申购数量792万户，打满计算中签率在0.0022% - 0.0025% [22] 正股基本面分析 公司主营业务及所处行业上下游情况 - 公司是高新技术企业，专注电子连接器及精密零组件和新能源汽车连接器及其组件研发、生产和销售，产品应用于消费类电子、新能源汽车等领域；上游原材料有金属和塑胶材料，下游应用于多领域，行业呈专业化细分趋势 [23][24] 公司经营情况 - 2022 - 2025年一季度营业收入分别为11.7亿、12.41亿、12.87亿和3.37亿，同比增长 - 10.16%、6.06%、3.71%和17.18%；主营业务收入主要来自消费类电子和新能源汽车连接器及组件；综合毛利率和净利率呈上升态势；期间费用略有上升，研发费用呈增长趋势；应收款项基本稳定，应收账款周转率低于行业平均；归母净利润和盈利能力呈上升态势 [26][30][42] 公司股权结构和主要控股子公司情况 - 截至2025年3月31日，胜蓝投资控股有限公司为第一大股东，持股54.20%，伍建华持股2.14%，前两大股东持股比例合计56.4%，前十大股东持股比例合计61.13%；胜蓝控股为控股股东，黄雪林为实际控制人 [22][44][46] 公司业务特点和优势 - 公司具有人才培养、技术能力和市场基础优势，截至2025年3月末有432项专利，其中发明专利40项，在消费类电子和新能源汽车领域有稳定客户合作关系 [49] 本次募集资金投向安排 - 募集资金不超4.5亿元，扣除费用后2.55亿元用于新能源汽车高压连接器及组件项目，总投资2.56亿元，达产后年产能800万pcs；1.95亿元用于工业控制连接器项目，总投资1.97亿元，达产后年产能4800万pcs [1][3][20]

发行基本信息 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券 规模为人民币45,000万元 每张面值100元 债券简称"胜蓝转02" 代码"123258" [1] - 本次发行已获得中国证监会证监许可〔2025〕1548号文同意注册 保荐人及主承销商为东莞证券股份有限公司 [1] 原股东优先配售结果 - 原股东优先配售共计3,798,519张 金额为379,851,900元 占本次发行总量的84.41% [2] - 原股东优先配售缴款工作已于2025年8月28日结束 [2] 网上发行结果 - 原股东优先配售后余额部分通过深交所交易系统网上发行 网上认购缴款工作已于2025年9月1日结束 [2] - 网上发行采用每10张为1个申购单位 [2] 承销商包销情况 - 保荐人包销可转债数量共计9,971张 包销金额为997,100元 包销比例为0.22% [2] - 包销原因为网上投资者放弃认购及结算参与人资金不足导致的无效认购 另因申购单位差异产生1张余额由承销商包销 [2] - 包销资金在扣除承销保荐费后划转至发行人 并由发行人办理债券登记至承销商指定账户 [3]

可转债发行 - 胜蓝科技“胜蓝转02”可转债获证监会同意注册，规模45000万元[1][2] 配售认购情况 - 2025年8月28日原股东优先配售3798519张，金额379851900元，占比84.41%[3] - 2025年9月1日网上投资者缴款认购691510张，金额69151000元[4] - 网上投资者放弃认购9970张，金额997000元[4] - 保荐人包销9971张，金额997100元，包销比例0.22%[4] 资金划转与登记 - 2025年9月3日保荐人划转资金，发行人提交债券登记申请[5]

个股表现 - 景旺电子、长飞光纤、济民健康、东材科技、兴森科技、江海股份、剑桥科技、星网锐捷、麦格米特、英维克等十余只高位人气股封跌停板 [1] - 天孚通信、华虹公司、长光华芯、胜蓝股份、华光新材、广生堂、欧陆通、汇成真空、隆扬电子、锐捷网络、鼎通科技、德科立等30余股跌超10% [1]

可转债发行结果 - 胜蓝股份可转债网上中签号码共计70148个 [1] - 每个中签号码认购额度为10张（对应1000元）胜蓝转02债券 [1]

发行基本信息 - 胜蓝科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券，证券简称胜蓝股份，证券代码300843，可转债简称胜蓝转02 [1][3] - 保荐人及主承销商为东莞证券股份有限公司 [1][3] - 发行依据包括《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》及深圳证券交易所多项相关规定 [3] 发行安排与配售方式 - 原股东优先配售权在股权登记日2025年8月27日收市后登记在册的股东享有，剩余部分通过深交所交易系统网上发行 [4] - 投资者需在2025年9月1日日终确保资金账户有足额认购资金，否则放弃认购部分由保荐人包销 [4] - 放弃认购最小单位为1张，放弃认购次数按投资者实际放弃认购的证券累计计算 [6] 包销与发行风险机制 - 保荐人对认购金额不足45,000万元部分承担余额包销责任，包销基数原则上不超过发行总额30%，即最大包销金额13,500万元 [6] - 若实际包销比例超过30%，保荐人将启动内部风险评估并与发行人协商是否中止发行 [6] - 若原股东优先配售和网上投资者认购合计不足本次发行数量70%，发行人和保荐人可能中止发行 [5] 中签结果 - 网上中签摇号仪式于2025年8月29日举行，结果经广东省深圳市罗湖公证处公证 [7] - 中签号码共有70,148个，每个中签号码认购10张（1,000元）胜蓝转02 [8] - 末位中签号码包括末6位数423275等8个号码、末7位数9749714、末8位数94455653等6个号码、末10位数2497323180等5个号码 [8]

新股申购中签号码公布 - 末6位数中签号码包括423275、048275、173275、298275、548275、673275及923 [1] - 末7位数中签号码为9749714 [1] - 末8位数中签号码涵盖94455653、14455653、34455653、54455653、74455653及17345272 [1] - 末9位数中签号码包含630668965、030668965、230668965、430668965、83066896、980396623和480396623 [1] - 末10位数中签号码包括2497323180、1436226063、4505345063、0858177116及5429829197 [1]

证券代码：300843 证券简称：胜蓝股份 公告编号：2025-060 特别提示 胜蓝科技股份有限公司（以下简称"胜蓝股份""发行人"或"公司"）和东莞 证券股份有限公司（以下简称"东莞证券""保荐人（主承销商）"或"主承销商"） 根据《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）、《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第 227 号〕）、 《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》 （深证上〔2025〕268 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券（2025 年修订）》（深证上〔2025〕223 号）和《深圳 证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理（2025 年修订）》 （深证上〔2025〕398 号）等相关规定组织实施本次向不特定对象发行可转换 公司债券（以下简称"可转债"或"胜蓝转 02"）。 本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2025 年 8 月 27 日，T-1 日） 收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳 分公司"或"登记公司"）登记在册的 ...

券商首次关注个股概况 - 8月内共有422只个股获券商首次关注 [1] - 其中117只个股月内涨幅超过20% [1] - 4只个股尚未达到券商给出的目标价 [1] 重点个股表现与评级 - 浙海德曼获开源证券首次关注并给予"买入"评级 受益于人形机器人量产加速和高精密车床需求旺盛 [1] - 胜蓝股份获华鑫证券首次关注并给予"买入"评级 [1] - 德福科技获长江证券首次关注并给予"买入"评级 [1] 未达目标价个股详情 - 海泰科最新收盘价42.15元 目标价60.90元 上涨空间44.48% 月涨幅26.05% 评级机构东北证券 [1] - 同飞股份最新收盘价82.13元 目标价106.10元 上涨空间29.19% 月涨幅42.51% 评级机构东北证券 [1] - 祥和实业最新收盘价11.25元 目标价14.36元 上涨空间27.64% 月涨幅22.02% 评级机构东北证券 [1] - 天山股份最新收盘价6.53元 目标价8.22元 上涨空间25.88% 月涨幅23.44% 评级机构西部证券 [1]

发行概况 - 胜蓝科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券胜蓝转02 发行总额为45,000万元 共计450万张 发行价格为每张100元 [7] - 发行方式包括原股东优先配售和网上向社会公众投资者发行 原股东优先配售股权登记日为2025年8月27日 网上申购日为2025年8月28日 [4][7] - 本次发行由东莞证券股份有限公司担任保荐人及主承销商 采用余额包销方式承销 包销基数45,000万元 最大包销金额原则上不超过发行总额30%即13,500万元 [6][7] 优先配售结果 - 原股东优先配售胜蓝转02总计3,798,520张 占本次发行总量84.41% [7] - 其中控股股东胜蓝投资控股有限公司获配2,439,010张 实际控制人黄雪林获配82,464张 合计2,521,474张 占本次发行总量56.03% [7] - 原股东优先配售比例100% 未出现放弃优先配售情况 [7] 网上申购结果 - 网上向社会公众投资者发行胜蓝转02总计701,480张 占本次发行总量15.59% [7] - 网上有效申购数量85,887,567,000张 配号总数8,588,756,700个 中签率0.0008167421% [7] - 每个中签号码可认购10张即1,000元胜蓝转02 摇号抽签仪式于2025年8月29日举行 中签结果将于2025年9月1日公告 [7] 发行后续安排 - 投资者需在2025年9月1日日终前确保资金账户有足额认购资金 否则放弃认购部分由主承销商包销 [4][6] - 当总认购数量不足发行总量70%时 发行人与主承销商可协商中止发行 [5] - 本次可转债上市时间将另行公告 [7]