证券代码：300843 证券简称：胜蓝股份 公告编号：2025-051 胜蓝科技股份有限公司 保荐人（主承销商）：东莞证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 胜蓝科技股份有限公司（以下简称"胜蓝股份"或"发行人"）向不特定 对象发行 45,000.00 万元可转换公司债券（以下简称"本次发行"）已获得中国 证券监督管理委员会证监许可〔2025〕1548 号文同意注册。 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 本次发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日（2025 年 8 月 27 日， T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东 实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通 过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。 本次发行的募集说明书提示性公告已刊登于 2025 年 8 月 26 日（T-2 日）的 《 证 券 时 报 》 和 《 证 券 日 报 》 上 。 投 资 者 亦 可 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）查询募集说明书全文 ...

可转债发行信息 - 公司发行“胜蓝转02”可转换公司债券，总额45000万元，数量450万张，每张面值100元[1][5][6] - 可转债期限6年，从2025年8月28日至2031年8月27日[7] - 债券利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.90%、第六年2.30%[8] 转股相关 - 转股期限自2026年3月3日至2031年8月27日，初始转股价格为54.56元/股[16][17] - 特定条件下董事会有权提出转股价格向下修正方案[21] - 特定条件下公司有权赎回可转债，持有人可回售可转债[26][27][28][29][30] 发行安排 - 发行公告股权登记日为2025年8月27日，向原股东优先配售[34] - 原股东最多可优先认购4499919张，约占99.9982%[37] - 网上发行最低申购数量为10张，每个账户申购上限是10000张[39] 时间安排 - 2025年8月26日披露《募集说明书》等文件[51] - 2025年8月27日进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日[51] - 2025年8月28日原股东优先配售认购，网上申购，确定网上中签率[51] - 2025年8月29日披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》，进行网上申购摇号抽签[51] - 2025年9月1日披露《中签号码公告》，网上投资者缴纳认购款[51] - 2025年9月2日保荐人确定最终配售结果和包销金额[51] - 2025年9月3日披露《发行结果公告》，募集资金划至公司账户[51] 其他 - 本次发行可转债不提供担保[42] - 公司主体信用评级和可转债信用级别均为AA -，评级展望为稳定[44] - 发行方案有效期为十二个月，自2024年12月23日股东大会审议通过之日起计算[45] - 发行包销基数为45000.00万元，包销比例原则上不超过发行总额30%，最大包销金额为13500.00万元[48] - 发行结束后公司将尽快申请可转债在深交所上市，具体时间另行公告[49]

业绩数据 - 2024年1 - 9月总资产20.73亿元，归母所有者权益12.44亿元，总债务4.18亿元[9] - 2024年1 - 9月营业收入9.23亿元，净利润0.85亿元，经营活动现金流净额1.13亿元[9] - 2024年1 - 9月总债务/总资本为24.92%，EBITDA利润率为8.27%，销售毛利率为24.71%[9] - 2024年1 - 9月速动比率1.97，现金短期债务比3.31，资产负债率39.20%[9] - 2024年9月末产权比率为64.47%[58] - 2024年9月货币资金3.08亿元，占比14.84%；应收票据0.92亿元，占比4.42%；应收账款4.64亿元，占比22.40%[65] - 截至2024年9月末，公司期间费用占同期营业收入的比重为15.66%[66] - 2024年9月负债合计8.12亿元，总债务4.18亿元，经营活动现金流净额1.13亿元，资产负债率39.20%，总债务/总资本24.92%，货币资金3.08亿元，营业收入9.23亿元，净利润0.85亿元，销售毛利率24.71%[70][74][82] 客户与市场 - 2023年公司前两大客户销售额占同期营业收入比重合计增至30%以上[16] - 2021 - 2023年公司前五大客户销售额占同期营业收入比重分别为35.82%、43.53%和44.03%，2024年1 - 9月降至31.36%[54] - 2023年前两大客户销售额占比增至31.98%[54] 产品与产能 - 公司主营业务产品中消费类电子连接器及组件、新能源汽车连接器及组件是最主要收入来源[44] - 2024年1 - 9月消费类电子连接器及组件产量441,040.59万个，新能源汽车连接器及组件产量3,320.46万个[49] - 截至2024年9月末，公司主要在建拟建产能项目计划总投资7.62亿元，拟使用募集资金7.27亿元，尚需投资5.51亿元[49] - 2024年1 - 9月消费电子连接器及组件销量512,833.11万个，产销率116.28%；新能源汽车连接器及组件销量5,587.54万个，产销率168.28%；光学透镜销量60,289.70万个，产销率92.54%[52] 股权结构 - 截至2024年9月末，胜蓝投控持有公司58.29%股权，为控股股东；黄雪林为实际控制人，持有胜蓝投控80.16%股权，直接持有公司1.97%股份[20] - 截至2024年9月末，公司前五大股东合计持股9895.57万股，占比65.00%[20] 债券与项目 - 债券发行规模不超过4.50亿元，期限6年，用于新能源汽车和工业控制连接器项目[10] - 新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目总投资2.56亿元，拟投入募集资金2.55亿元，占比99.70%，建成后年产能可达800万pcs，完全达产后预计内部收益率为13.70%（税后），投资静态回收期为8.15年（税后，含建设期）[26][28] - 工业控制连接器生产研发建设项目总投资1.97亿元，拟投入募集资金1.95亿元，占比99.20%，建成后年产能可达4800万pcs，完全达产后预计内部收益率为13.61%（税后），投资静态回收期为8.42年（税后，含建设期）[26][29][31] 其他 - 公司主体和债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[7] - 2021年4月，公司出资0.45亿元收购广东连捷精密技术有限公司22%股权[20] - 2020年公司设立子公司广东万连科技有限公司，建立“电子谷商城”[21] - 截至2024年9月末，纳入公司合并报表范围子公司共21家[22] - 2021 - 2023年公司研发投入占同期营业收入比重由5.22%上升至7.27%[46] - 截至2023年末，公司及子公司已取得各类专利281项，其中发明专利32项[46] - 2021 - 2023年公司委托合作厂商代工生产及外协加工金额分别为3.34亿元、2.32亿元和2.77亿元[47] - 2021 - 2023年以及2024年1 - 9月公司国内销售收入占同期营业收入比重分别为84.70%、79.74%、81.63%和75.29%[50] - 2023年末受限货币资金合计0.54亿元，系银行承兑汇票保证金[62] - 截至2023年末部分应收对象拖欠款项458.62万元，均已全额计提坏账[62] - “胜蓝转债”票面利率为1.00%，已于2024年12月全部赎回[69] - 截至2024年9月末，公司总债务规模下降至4.18亿元[69] - 公司持有广东胜蓝新能源科技有限公司等多家子公司不同比例股权，广东芯途能源科技有限公司已于2024年12月注销[85] - 短期、长期、总债务计算公式[87] - 公司成立于1993年03月17日[96] - 朱小万、邹火雄在公司登记证券投资咨询（其他）业务[99][100] - 公司自2021年6月9日起启用电子印章，与实体公章、证券评级评审专用章具有同等法律效力[101]

东莞证券股份有限公司 关于 胜蓝科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （住所：东莞市莞城区可园南路一号） 二〇二五年八月 胜蓝科技股份有限公司 发行保荐书 声 明 东莞证券股份有限公司（以下简称"东莞证券""本保荐人"或"本保荐 机构"）接受胜蓝科技股份有限公司（以下简称"胜蓝股份""发行人"或 "公司"）的委托，担任胜蓝股份向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机 构，并指定朱则亮先生、杨国辉先生担任本次保荐工作的保荐代表人。 东莞证券及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发 行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）等有关法 律、行政法规和中国证监监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳 证券交易所（以下简称"深交所"）的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出 具文件的真实性、准确性和完整性。 为叙述方便，如无特别说 ...

业绩总结 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为10379.27万元、5975.19万元和7651.90万元，最近三年平均可分配利润为8002.12万元[21][22] - 报告期各期末资产负债率分别为37.83%、44.48%、47.45%、39.20%[21] - 报告期各期末经营活动产生的现金流量净额分别为10351.87万元、14102.84万元、9400.04万元和11253.80万元[21] - 报告期内公司营业收入分别为130280.12万元、117038.93万元、124132.36万元、92341.50万元[63][173] - 报告期内公司扣非归母净利润分别为9565.09万元、4864.21万元、7264.76万元、8479.19万元[63][173] - 报告期内公司境外收入分别为19823.48万元、23629.19万元、22798.41万元和22713.45万元，占主营业务收入的比例分别为15.65%、20.59%、18.84%和25.23%，外销毛利率分别为20.80%、24.03%、30.06%和37.74%[63][173] 市场扩张和并购 - 2023年公司受让富方达51%股权，以1045.50万元价格受让[65] - 公司曾持有胜贤智控42%股份，于2024年7月退出[6] 未来展望 - 本次发行拟募集资金总额不超45000.00万元（含45000.00万元），用于“新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目”和“工业控制连接器生产研发建设项目”[22][131][142] - “新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目”达产后年产能800万pcs，预计年营业收入42862.38万元，预测毛利率28.62%[131] - “工业控制连接器生产研发建设项目”达产后年产能4800万pcs，预计年营业收入28876.10万元，预测毛利率28.84%[132] 新产品和新技术研发 - 本次募投项目产品已完成开发，但未取得下游新开拓客户的供应商资质认证，项目于2025年1月15日取得环评批复[131][136] 其他新策略 - 公司每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%，最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[79][189] - 控股股东等计划参与可转债发行认购，部分人员视情况决定是否参与[79] 其他重要信息 - 报告期为2021年、2022年、2023年及2024年1 - 9月[7] - 芯途能源于2024年12月6日注销，泰安胜之蓝于2023年10月注销[5] - 截至2024年9月30日，控股股东、实际控制人持有的发行人股份不存在质押、冻结等权利受限情形[32] - 截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司土地使用权、房产不存在产权纠纷、抵押冻结等情形[38] - 截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司正在履行的重大合同内容合法有效，履行无重大法律障碍[38] - 截至2024年9月30日，发行人及其控股子公司不存在重大侵权之债、尚在履行中的对外担保（不包括内部担保）[38] - 截至2024年9月30日，发行人金额较大的其他应收款、其他应付款因正常生产经营发生，合法有效[38] - 东莞市生态环境局长安分局于2024年12月20日说明胜蓝股份企业总部项目原则上符合环保准入条件[50] - 新能源汽车高压连接器及组件、工业控制连接器生产研发建设项目环评手续正在办理，对本次发行不构成实质性障碍[50] - 截至法律意见书出具之日，发行人持股5%以上股东、实控人、董监高及控股子公司不存在对本次发行构成实质性障碍的重大未决诉讼、仲裁及行政处罚[50] - 报告期各期末公司应收票据和应收款项融资账面价值合计分别为6825.77万元、14571.85万元、22225.13万元和11626.45万元[64][174] - 报告期内公司应收账款账面余额分别为55783.58万元、46091.14万元、48596.81万元和50713.70万元，占同期营业收入的比例分别为42.82%、39.38%、39.15%和41.19%[64][174] - 报告期内公司存货周转率先6.85、5.78、5.90、5.49，呈下降趋势[64][174] - 报告期内公司对前五名客户的销售金额合计占营业收入比例分别为35.82%、43.53%、44.04%和31.36%[64][174] - 公司2020年上市以来累计融资6.48亿元，最近三年累计分红3286.24万元[65][175] - 前次发行可转债33000.00万元，结余资金3654.05万元（含理财收益）永久补充流动资金[65] - 2024年12月13日，胜蓝转债完成赎回并摘牌，公司无已发行可转债[72][182][189] - 2021 - 2023年现金分红金额分别为1042.3万元、747.95万元、1495.99万元[82][192] - 2021 - 2023年现金分红占净利润比例分别为10.04%、12.52%、19.55%[82][192] - 最近三年累计现金分红额与年均可分配利润比例为41.07%[82][83][192][193][198] - 东莞市启新精密五金塑胶有限公司与富方达相关案件涉案金额639968.37元已结案[92] - 广西永尧电子科技有限公司与胜蓝股份案件涉案金额606899.8元二审待开庭[96] - 凯普包装（东莞）有限公司与广东胜蓝光电案件涉案金额306000元一审中[96] - 深圳市畅天游智能科技有限公司与韶关胜蓝案件涉案金额605953.70元执行中[96] - 胜蓝股份与广东力盾新能源科技有限公司案件涉案金额1909957.29元诉前保全[96] - 前次IPO募投项目“新能源汽车电池精密结构件建设项目”2023年及2024年1 - 9月实现效益分别为1723.16万元、245.66万元，承诺效益为1626.99万元[100] - 前次可转债募投项目“高频高速连接器建设项目”承诺效益3634.15万元，2023年及2024年1 - 9月实现效益分别为706.19万元、1745.07万元[100] - 前次可转债募投项目“汽车射频连接器建设项目”承诺效益2618.53万元，2023年及2024年1 - 9月实现效益分别为202.13万元、234.20万元[100] - 2021 - 2024年我国动力电池产量、销量、装车量呈增长趋势，行业集中度较高且整体加剧[107][110][111] - 2024年1 - 9月科达利、震裕科技、金杨股份、中瑞股份营业收入、净利润、净利率有不同表现[112] - 2023年度和2024年1 - 11月，公司IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目销售收入分别为15380.69万元和7029.81万元[117] - 截至2024年11月末，IPO新能源汽车电池精密结构件建设项目在手订单为2034.02万元[119] - 2022年12月31日，新能源汽车电池精密结构件建设项目达到预定可使用状态并全面投入使用[122] - 新能源汽车电池精密结构件建设项目产能利用率为72.94%[125] - 2023年度和2024年1 - 9月，募投项目累计实际效益1968.82万元，超过累计预计效益1483.44万元[126] - 2024年1 - 9月实际效益为245.66万元，10 - 11月未经审计实际效益为124.46万元，1 - 11月累计实际效益为370.12万元，预计难达全年预计效益1626.99万元[127][128] - 公司报告期内客户主要属消费电子及新能源汽车领域，相关收入占比97%以上[132] - 募投项目固定资产投资总额5亿元[137] - 公司拥有不动产权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证[140] - 发行人持股万连科技97.5%，惠州市讯电达信息技术中心（有限合伙）持股2.5%[154] - 截至补充法律意见书出具日，发行人及其控股子公司未从事广告、文化传媒业务，无相关收入，不涉及违规开展新闻传媒业务情形[154][156] - 报告期内，公司及其子公司不存在经营电池制造业务情况，不涉及动力电池制造业务[159] - 子公司韶关胜蓝经营范围有“电池制造”项目，但自成立至回复出具日未经营该业务[159] - 本次募投项目投入或实施后不会新增显失公平的关联交易，不严重影响公司生产经营独立性[148][149] - 发行人、控股股东胜蓝控股、实际控制人已出具《关于关联交易的声明与承诺》[148][149]

消费电子板块市场表现 - 消费电子板块整体上涨1.44%，领涨个股为胜蓝股份（涨幅16.00%）[1] - 上证指数上涨1.45%至3825.76点，深证成指上涨2.07%至12166.06点[1] - 板块内涨幅前五分别为胜蓝股份（16.00%）、科森科技（10.02%）、和而泰（10.02%）、奥海科技（10.00%）、光峰科技（7.08%）[1] 个股涨跌及成交情况 - 胜蓝股份成交量25.98万手，成交额13.61亿元，居板块成交活跃度前列[1] - 科森科技成交量189.67万手，成交额28.44亿元，为当日成交额最高个股[1] - 跌幅最大个股为影石创新（-4.34%）和福日电子（-4.10%），成交额分别为20.51亿和20.74亿元[2] 资金流向分布 - 板块主力资金净流出23.37亿元，游资资金净流出7.13亿元，散户资金净流入30.5亿元[2] - 和而泰获主力资金净流入5.71亿元（占比9.16%），深科技获主力净流入4.70亿元（占比17.81%）[3] - 华勤技术游资净流出1.73亿元（占比-9.49%），但散户资金净流入8980.77万元（占比4.93%）[3]

股价表现 - 股价创历史新高 报57.20元 单日涨幅达17.19% [1] - 成交量2238.58万股 成交金额11.57亿元 换手率14.25% [1] - A股总市值93.64亿元 流通市值89.86亿元 [1] 财务数据 - 一季度营业收入3.37亿元 同比增长17.18% [1] - 一季度净利润3014.32万元 同比增长38.44% [1] - 基本每股收益0.1800元 加权平均净资产收益率1.97% [1] 行业表现 - 电子行业整体涨幅4.12% 354只个股上涨 [1] - 行业内10只个股涨停 包括海光信息、盛美上海等 [1] - 123只个股下跌 莱尔科技跌幅6.01%居首 [1]

股价表现 - 公司股价报49.30元 较前一交易日下跌2.70元 [1] - 开盘价为48.81元 最高触及50.45元 最低下探至47.81元 [1] - 当日成交量为212386手 成交金额达10.41亿元 [1] - 8月19日盘中出现快速反弹 5分钟内涨幅超过2% 股价最高升至49.41元 [1] 资金流向 - 当日主力资金净流入1586.95万元 [1] - 近五日主力资金累计净流入3.69亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务为精密连接器及组件的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于消费电子、汽车电子等领域 [1] 概念板块 - 公司所属概念板块包括消费电子、人形机器人、铜缆高速连接等 [1]

液冷服务器概念股市场表现 - 液冷服务器概念股在8月19日盘中出现快速回落行情 [1] - 大元泵业股价触及跌停 [1] - 硕贝德、淳中科技、科创新源、胜蓝股份、申菱环境、英维克等多只个股跌幅超过5% [1]

富士康概念板块市场表现 - 截至8月18日收盘，富士康概念板块整体上涨3.82%，位居概念板块涨幅第9位，板块内86只个股上涨 [1] - 强瑞技术涨停（20%），科森科技、宝武镁业、领益智造等个股涨停，荣亿精密、鸿富瀚、卓兆点胶涨幅居前，分别上涨19.02%、18.19%、17.36% [1] - 亚翔集成、奥士康、大族激光等跌幅居前，分别下跌2.40%、2.04%、1.83% [1] 板块资金流动情况 - 富士康概念板块获主力资金净流入3.23亿元，其中42只个股获主力资金净流入，6只个股主力资金净流入超亿元 [2] - 领益智造主力资金净流入9.52亿元，歌尔股份、宝武镁业、胜蓝股份分别净流入6.17亿元、1.81亿元、1.60亿元 [2] - 科森科技、宝武镁业、领益智造主力资金净流入率居前，分别为44.78%、22.73%、20.39% [3] 个股资金数据详情 - 领益智造（002600）今日涨跌幅9.98%，换手率6.21%，主力资金净流入9.52亿元，净流入比率20.39% [3] - 歌尔股份（002241）今日涨跌幅8.34%，换手率8.23%，主力资金净流入6.17亿元，净流入比率8.68% [3] - 宝武镁业（002182）今日涨跌幅9.98%，换手率6.49%，主力资金净流入1.81亿元，净流入比率22.73% [3] - 胜蓝股份（300843）今日涨跌幅15.76%，换手率17.83%，主力资金净流入1.60亿元，净流入比率11.90% [3] - 工业富联（601138）今日涨跌幅-0.89%，换手率1.32%，主力资金净流出9.08亿元，净流入比率-7.89% [7]