板块表现 - 铜缆高速连接概念板块单日上涨5.61%，位列所有概念板块涨幅首位 [1] - 板块内40只个股上涨，其中奕东电子、鼎通科技涨停（20%），长飞光纤涨停（10%），长芯博创、胜蓝股份、华丰科技分别上涨18.84%、17.28%、15.12% [1] - 共封装光学(CPO)、F5G概念、光刻机等科技相关板块同步上涨，涨幅均超5% [1] 资金动向 - 板块获主力资金净流入18.37亿元，26只个股呈净流入状态 [1] - 9只个股主力净流入超1亿元，通宇通讯净流入3.41亿元居首，华丰科技、瑞可达、胜蓝股份分别净流入2.29亿元、1.84亿元、1.74亿元 [1] - 长飞光纤、通宇通讯、瑞可达主力资金净流入比率达28.85%、18.22%、12.41%，显示资金集中流入头部个股 [2][3] 个股表现 - 鼎通科技、奕东电子实现20%涨停，换手率分别为10.95%、18.01% [2][3] - 通宇通讯虽涨幅6.32%，但换手率达31.01%，资金活跃度显著 [2] - 立讯精密、航锦科技等少数个股遭遇主力资金净流出，净流出金额分别为7879.15万元、9472.90万元 [4]

可转债发行 - 胜蓝股份发行可转换公司债券45000万元，共4500000张，每张100元[9] - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年8月28日[9] 配售情况 - 原股东优先配售3798519张，占比84.41%[10] - 网上发行701480张，占比15.59%，中签率0.0008167421%[11] - 控股股东等获配2521474张，约占56.03%[12] 其他 - 发行余额1张由东莞证券包销[12] - 胜蓝转02上市时间另行公告[13]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入达7.74亿元，同比增加1.74亿元，涨幅28.97%，实现连续三年增长 [1] - 归母净利润为8400.87万元，同比增加3088.25万元，涨幅58.13%，实现连续三年增长，同业排名第28位 [1] - 摊薄每股收益0.51元，同比增加0.15元，涨幅41.67%，实现连续三年增长，同业排名第17位 [3] 盈利能力 - 毛利率为25.33%，同比提升0.69个百分点，实现连续三年增长，同业排名第14位 [3] - ROE达5.31%，同比提升1.01个百分点，同业排名第16位 [3] - 总资产周转率0.34次，同比提升0.06次，涨幅19.63% [3] 运营效率 - 存货周转率3.26次，同比提升0.30次，涨幅9.94%，同业排名第21位 [3] - 经营活动现金净流入6634.42万元，同业排名第34位 [1] 资本结构 - 资产负债率33.46%，同比下降6.28个百分点，同业排名第25位 [3] - 前十大股东持股比例合计60.96%，其中胜蓝投资控股有限公司持股54.20% [3] 股东结构 - 股东户数2.48万户，前十大股东包括胜蓝投资控股（54.20%）、伍建华（2.14%）、黄雪林（1.83%）等 [3] - 境外投资者持股包括保宁新兴市场中小企基金（0.81%）及香港中央结算有限公司（0.25%） [3]

机构持股情况 - 截至2025年8月27日 5家机构投资者合计持有公司A股股份9177.84万股 占公司总股本比例56.06% [1] - 机构投资者包括胜蓝投资控股有限公司 保宁资本有限公司旗下两只新兴市场中小企基金(美国) 香港中央结算有限公司 平安中证2000增强策略ETF [1] - 机构持股比例较上一季度提升0.24个百分点 显示机构投资者持仓稳定性增强 [1] 股东结构变化 - 公募基金方面新增平安中证2000增强策略ETF为报告期内新披露的基金产品 [1] - 外资机构新增香港中央结算有限公司 体现国际投资者对公司的关注度提升 [1] - 保宁资本有限公司旗下两只基金产品同时现身股东名单 合计持股数量未单独披露 [1]

债胜蓝转02发行信息 - 债券代码为370843 [2] - 转股价为54.56元 [2] - 发行价为100.00元 [2] - 正股名称为胜蓝股份 [2] - 债券评级为AA- [2]

发行基本信息 - 胜蓝科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 证券简称胜蓝转02 证券代码300843 [1][3] - 本次发行获得中国证监会证监许可〔2025〕1548号文注册同意 发行总额45,000万元 按面值发行 共计450万张 [12] - 保荐人及主承销商为东莞证券股份有限公司 采用余额包销方式承销 包销基数为45,000万元 [7][18] 发行方式与对象 - 优先配售对象为股权登记日2025年8月27日收市后登记在册的原股东 剩余部分通过深交所系统网上发行 [4][12] - 原股东优先配售比例按每股配售2.7488元可转债计算 再按100元/张转换为张数 不足1张部分按精确算法处理 [12][15] - 原股东最多可优先认购4,499,919张 约占发行总额450万张的99.98% 最终配售数量可能存在差异 [13] 申购安排 - 原股东优先配售申购时间为2025年8月28日9:15-11:30及13:00-15:00 配售代码380843 简称胜蓝配债 [12][14] - 网上申购代码370843 简称胜蓝发债 申购时间为2025年8月28日交易时间 最低申购10张(1,000元) 上限1万张(100万元) [14][16] - 投资者需符合深交所可转债投资者适当性管理要求 申购时无需缴付资金 但需确保T+2日日终资金账户足额 [5][17] 配售与缴款规则 - 同一投资者多账户申购仅第一笔有效 证券账户认定以T-1日日终注册资料为准 [5][17] - 连续12个月内累计3次中签未缴款将被限制申购6个月 放弃认购最小单位为1张 [6][18] - 当总认购数量不足发行数量的70%时 发行可能中止 并在批文有效期内择机重启 [6][18] 包销与风险安排 - 主承销商对认购不足45,000万元部分承担余额包销责任 最大包销金额原则上不超过13,500万元(30%) [8][18] - 当实际包销比例超过30%时 主承销商将启动内部风险评估程序 并与发行人协商是否中止发行 [8][18] - 本次可转债未提供担保措施 存续期间若出现重大不利事件可能增加兑付风险 [9]

可转债发行 - 发行45000万元可转债，每张面值100元，共450万张，按面值发行[16] - 原股东按每股配售2.7488元面值可转债计算可配售金额[17] - 公司现有A股总股本163704863股，原A股股东最多可优先认购4499919张，约占总额99.9982%[19] 时间安排 - 原股东优先配售日与网上申购日同为2025年8月28日[7] - 原股东优先认购时间为2025年8月28日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[22] - 网上发行申购时间为2025年8月28日9:15 - 11:30，13:00 - 15:00，无需缴付资金[23][27] 发行规则 - 当原股东优先认购和网上投资者申购数量合计不足发行数量70%时，协商是否中止发行[10] - 保荐人对认购不足部分承担余额包销责任，包销比例不超30%，最大包销金额13500万元[10] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与相关申购[11] 其他信息 - 本次发行保荐人自营账户不得参与网上申购[11] - 本次发行可转换公司债券不提供担保[11] - 可转换公司债券转股股份仅来源于新增股份[12] - 胜蓝科技发行可转债获中国证监会同意注册[16] - 一般社会公众投资者申购代码为"370843"，最小申购10张，上限1万张[20][25] - 胜蓝转02不设持有期限制，上市首日可交易，发行结束后尽快办理上市手续[20]

资产减值 - 2025年上半年共计提资产减值准备10,566,307.21元[1] - 2025年半年度计提减值减少利润总额10,566,307.21元[8] - 2025年半年度计提减值减少所有者权益8,089,702.52元[9] 坏账损失 - 2025年上半年应收票据坏账损失2,474,911.18元[1] - 2025年上半年应收账款坏账损失1,846,229.98元[1] - 2025年上半年其他应收款坏账损失485,229.46元[1] 存货减值 - 2025年上半年存货跌价及合同履约成本减值损失5,759,936.59元[1]

业绩总结 - 广东连捷精密技术有限公司年初往来资金余额253,199.52元，年度偿还236,249.52元，年末余额16,950.00元[3] - 韶关连捷电子科技有限公司年初余额381,528.66元，年度往来累计2,235,239.95元，偿还2,474,928.85元，年末余额141,839.76元[3] - 广东益晟康科技有限公司年初余额72,570.66元，年度往来累计916,423.76元，偿还134,357.16元，年末余额854,637.26元[3] - 广东胜连光电科技有限公司年初余额16,736.77元，年度利息19,340.89元，偿还20,122.50元，年末余额15,955.16元[3] - 韶关益晟康电子科技有限公司年度往来累计3,585,869.16元，偿还532,131.15元，年末余额3,053,738.01元[3] - 东莞市特普伦实业有限公司年初余额35,521.71元，年度往来累计7,602.64元，偿还416.94元，年末余额42,707.41元[4] - 富强精工电子有限公司年初余额41,805,617.67元，年度往来累计410,362.50元，偿还995,478.13元，年末余额41,220,502.04元[4] - 广东胜蓝电子科技有限公司年初余额291,965,458.25元，年度往来累计71,169,116.36元，偿还222,032,782.81元，年末余额141,101,791.80元[4] - 广东胜蓝新能源科技有限公司年初余额21,285,936.56元，年度往来累计70,941,746.77元，偿还70,164,358.74元，年末余额22,063,324.59元[4] - 广东胜蓝新能源科技有限公司东莞市东坑分公司年初余额118,022.54元，年度往来累计2,729,969.00元，偿还10,940.91元，年末余额2,837,050.63元[4] - 2025年初广东益晟康科技有限公司往来资金余额598,441.24美元，年度往来累计741,506.95美元，偿还1,024,515.31美元，年末余额315,432.88美元[5] - 2025年初广东胜连光电科技有限公司东莞分公司往来资金余额25,696.96美元，年度往来累计467,093.80美元，偿还52,142.49美元，年末余额440,648.27美元[5] - 2025年初公司总计往来资金余额399,740,525.08美元，年末余额239,867,843.75美元[5]

资金募集与使用 - 公司发行可转换公司债券筹得3.3亿元，净额3.2672783019亿元[3] - 截至2024年12月31日，累计投入募投项目2.9777988516亿元[4] - 2025年上半年直接投入募投项目3654.088339万元[6] - 截至2025年6月30日，累计投入募投项目3.3432076855亿元[6] - 截至2025年6月30日，未使用募集资金为0元[6] 资金收益与费用 - 已计入专户利息收入6736183.84元，2025年半年度589.77元[11] - 购买理财产品投资收益1060267.70元，2025年半年度0元[11] - 已扣除手续费7182.99元，2025年半年度164.10元[11] 项目投资进度与置换 - 高频高速连接器项目投资进度102.85%，汽车射频102.57%，补充流动资金100.02%[18] - 高频高速、汽车射频及发行费用置换金额共3212.92万元[19] 资金管理决策 - 2022 - 2024年多次同意使用闲置资金进行现金管理[20] - 截至2025年6月30日，累计买理财产品4.24亿元，赎回4.24亿元[20] 项目相关议案 - 2023 - 2024年审议通过项目增加实施主体、地点及延期议案[19][20]