市场扩张和并购 - 2025年4月28日公司审议通过终止收购资产并撤回申请文件议案[3] - 4月29日向深交所申请撤回收购资产申请文件[3] - 4月30日收到深交所终止审核决定[4] 其他 - 公司指定信息披露媒体为《上海证券报》等及巨潮资讯网[6]

证券代码：300765 证券简称：新诺威 公告编号：2025-044 石药创新制药股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 石药创新制药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 19 日召开第 六届董事会第二十二次会议、第六届监事会第十七次会议，于 2025 年 4 月 15 日 召开 2024 年年度股东大会，会议审议并通过了《关于使用部分闲置募集资金及 自有资金进行现金管理的议案》。在不影响募集资金投资项目建设和公司正常经 营的情况下，公司及子公司使用不超过人民币 8.00 亿元（含本数）额度的闲置募 集资金及不超过人民币 8.00 亿元（含本数）的自有资金进行现金管理，投资安全 性高、流动性好的保本型产品（包括结构性存款、大额存单等），使用期限自股 东大会审议通过之日起 12 个月内有效。在上述额度及决议有效期内，业务可循 环滚动开展。具体内容详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关 于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的公告》 ...

并购终止 - 新诺威终止以发行股份及支付现金方式收购石药百克100%股权的交易 交易作价76亿元 同时取消向不超过35名特定投资者募集配套资金的计划 [1][4] - 终止原因为医药行业及资本市场环境变化 筹划时间超1年导致交易条件不匹配 [4] - 此次并购系关联交易 交易对方维生药业 石药上海和恩必普药业均为"石药系"关联方 恩必普药业为公司控股股东 [5] 市场反应 - 公告次日(4月29日)股价低开13.21%至35.66元/股 盘中最大跌幅超15% 最终收跌3.63%报39.6元/股 总市值556.2亿元 [4] 战略影响 - 并购终止使公司无法实现生物医药向长效蛋白等前沿领域的延伸 原计划通过石药百克获得长效升白制剂津优力等产品管线 [4][5] - 公司近年持续进行"石药系"内部整合 2023年现金增资18.71亿元控股巨石生物 此前还完成对石药圣雪的收购 [5] 业绩表现 - 2025年一季度营业收入4.72亿元 同比下滑9.94% 归属净利润亏损2690万元 同比由盈转亏 [5] - 亏损主因包括巨石生物研发费用大幅增加 以及咖啡因价格波动导致功能性原料收入减少 [6] 业务结构 - 公司主营业务为功能性原料和保健食品 通过控股巨石生物切入生物创新药领域 [4] - 石药百克专注长效蛋白药物 核心产品为自主研发的长效升白制剂津优力 [4]

指数表现 - 中证食品主题指数报1013 94点 [1] - 近一个月上涨1 12% 近三个月上涨4 47% 年至今下跌1 39% [2] 指数构成 - 选取30只业务涉及肉制品 食用油 调味品和休闲食品等领域的上市公司证券作为样本 [2] - 以2016年12月30日为基日 以1000 0点为基点 [2] 权重分布 - 前十大权重股合计占比65 83% 其中海天味业(14 08%) 双汇发展(9 82%) 安琪酵母(7 63%)为前三大成分股 [2] - 调味品与食用油行业占比最高达41 76% 其次为其他食品(31 62%)和休闲食品(16 80%) [2] 市场分布 - 上海证券交易所上市公司占比51 83% 深圳证券交易所占比48 17% [2] 调整机制 - 样本每半年调整一次 分别在6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [3] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下会进行临时调整 [3] - 样本退市时将从指数中剔除 并购分拆等情形参照细则处理 [3]

公司公告 - 新诺威终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 因医药行业及资本市场环境变化 历时较长的重组计划被撤回[1] - 终止原因为维护全体股东长期利益 经与交易各方协商后基于审慎性考虑[1] 市场反应 - 公告次日股价低开13.21%至35.66元/股 收盘报39.6元/股 跌幅3.63%[2] 交易背景 - 原计划以76亿元收购石药百克100%股权 配套募资17.8亿元用于现金对价及项目建设[6] - 标的公司主营长效升白制剂津优力 2023年净利润达7.85亿元 但2024H1受集采影响营收净利双降[7][9] - 标的资产评估增值率78.25% 账面净资产增值33.46亿元[7] 关联交易结构 - 交易对手方维生药业、石药上海和恩必普药业均与石药集团存在控制关系[11] - 新诺威为石药集团拆分上市的大健康板块子公司 此前多次收购集团资产如巨石生物[12][13] 公司经营现状 - 2024年营收19.81亿元(-21%) 净利润亏损3.03亿元(转亏) 主因咖啡因出口价跌20%及保健品收入下滑[14][15] - 研发费用增至8.4亿元(+1.7亿元) 生物制药业务占比不足5% 功能原料仍占93%收入[16][17] 行业影响 - 集采政策导致标的公司核心产品津优力价格承压 省际联盟集采中标价影响业绩表现[8][9]

交易终止公告 - 公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，并撤回申请文件 [1] - 终止原因为医药行业及资本市场环境变化，历时较长的重组计划不再符合股东长期利益 [1] - 公告发布次日股价低开13.21%，收盘跌幅3.63%至39.6元/股 [1] 交易背景与标的详情 - 交易原计划以76亿元收购石药百克100%股权，并配套募资17.8亿元用于现金对价支付及项目建设 [5] - 标的公司评估价值76.22亿元，较账面净资产增值78.25% [6] - 石药百克核心产品为长效升白制剂津优力，用于抗肿瘤治疗引发的骨髓抑制 [5] - 2022-2023年标的营收分别为22.35亿元、23.16亿元，净利润从6.21亿元增至7.85亿元 [6] - 2024年上半年营收9.22亿元，净利润3.9亿元，但受集采影响收入与扣非净利润下滑 [6] 关联交易结构 - 交易对方维生药业、石药上海和恩必普药业均为控股股东石药集团关联方 [7] - 公司历史上多次收购石药集团资产，如巨石生物 [8] 公司经营现状 - 2024年营收19.81亿元同比下滑，净利润亏损3.03亿元（2023年盈利7.55亿元） [9] - 亏损主因咖啡因出口价格下跌超20%导致功能原料业务收入减少4亿元，保健食品收入同步下滑 [10] - 研发费用增至8.4亿元，同比增加1.7亿元 [10] - 功能食品及原料收入占比93%，生物制药收入仅0.88亿元占比不足5% [12] 行业与战略影响 - 集采政策导致标的公司核心产品津优力价格承压，业绩增长不确定性增加 [6] - 公司通过收购巨石生物已切入生物创新药领域，但收入贡献仍有限 [11]

重组终止公告 - 新诺威决定终止历时15个月的重大资产重组事项，撤回申请文件 [1] - 原计划以发行股份及支付现金方式收购石药百克100%股权，总交易价格76亿元（股份对价68.4亿元+现金对价7.6亿元） [3] - 终止原因是医药行业及资本市场环境变化，为维护股东利益经协商后审慎决定 [1] 标的资产情况 - 标的公司石药百克核心产品为长效蛋白药物"津优力"，2023年营业收入23.16亿元，净利润7.85亿元 [3] - 2024年上半年受省际联盟集采中标价影响，营业收入和扣非净利润同比下滑 [3] - 交易对方维生药业、石药上海、恩必普药业均为关联方，构成关联交易 [3] 审核进程 - 2024年12月收到深交所问询函，要求披露标的资产经营、财务及募投项目等关键信息 [3] - 2025年1月20日完成问询函回复并公开披露 [3] - 3月31日因财务资料过期被深交所中止审核，4月28日正式终止 [3] 市场反应 - 公告次日股价盘中暴跌逾16%，收盘跌3.63%至39.6元/股，总市值556亿元 [5] - 公司表示终止重组不会对现有生产经营造成重大不利影响 [4] 公司基本面 - 2024年营业收入19.81亿元（同比-21.98%），归母净利润5372.63万元（同比-87.63%），扣非净利润4234.19万元（同比-94.31%） [6] - 主营业务为功能性原料、保健食品、特医食品的研发生产与销售，2019年创业板上市 [7]

公司股价表现 - 股价收报39.60元 跌幅3.63% 盘中最低报34.51元 [1] 终止重组事项 - 公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 [1] - 终止原因为重组历时较长 医药行业及资本市场环境发生变化 [1] - 公司与交易各方友好协商后基于审慎性考虑决定终止 [1] 原重组计划内容 - 拟以发行股份及支付现金方式购买石药百克100%股权 [2] - 交易对方包括石药集团维生药业 石药(上海)有限公司 石药集团恩必普药业 [2] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2]

股价异动与重组终止 - 4月29日新诺威股价低开13.21%，盘中最大跌幅超16%，午盘收跌9.10% [1] - 股价异动直接诱因为公司28日晚公告终止收购石药百克100%股权的重组计划，该计划涉及76亿元交易对价（68.4亿元股份+7.6亿元现金）[1][2] - 公司解释终止原因为医药行业及资本市场环境较重组筹划初期发生重大变化[1] 重组交易细节 - 原计划通过发行股份及支付现金方式收购维生药业、石药上海、恩必普药业持有的石药百克股权，交易方均为石药集团关联企业[2] - 配套融资拟向不超过35名特定投资者发行股份[1] - 标的公司石药百克专注长效蛋白药物领域，核心产品津优力已进入省级集采导致2024年上半年营收利润下滑[2] 公司基本面 - 2025年一季度营业收入4.72亿元，同比下滑9.94%，净利润亏损2690万元[3] - 公司为石药集团全资子公司，业务涵盖生物制药、原料药和功能性食品[1] - 4月22日股价曾创历史新高，受益于创新药板块整体走强及AACR年会召开预期[2] 行业动态 - 近期创新药板块表现强势，多家药企发布积极财报及研发进展[2] - 生物类似药纳入集采对相关企业业绩形成压力，津优力等产品价格下降影响标的公司盈利能力[2]

公司重组终止 - 公司原计划以发行股份及支付现金方式收购石药百克100%股权 [1] - 同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 因重组筹划时间较长且医药行业及资本市场环境发生变化 [1] - 经协商后决定终止本次重组事项 [1] 重组背景 - 公司严格按照法律法规推进重组工作 [1] - 重组自筹划以来已历时较长 [1] - 行业及市场环境较重组初期发生一定变化 [1] 决策考量 - 终止重组基于审慎性考虑 [1] - 旨在维护公司全体股东长期利益 [1]