| 证券代码：300655 | 证券简称：晶瑞电材 | 公告编号：2025-102 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123124 | 债券简称：晶瑞转 2 | | 晶瑞电子材料股份有限公司 关于"晶瑞转 2"暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123124 债券简称：晶瑞转2 2、"晶瑞转2"的转股期限：2022年2月21日至2027年8月15日 3、"晶瑞转2"计划暂停转股时间：2025年10月10日至2025年半年度权益分 派股权登记日止 4、"晶瑞转2"计划恢复转股时间：2025年半年度权益分派股权登记日后的 第一个交易日 晶瑞电子材料股份有限公司（下简称"公司"）将于近日发布2025年半年度 权益分派实施公告，根据《晶瑞电子材料股份有限公司创业板向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书》中"转股价格的调整方式及计算公式"的条款规定 （详见附件）及有关业务办理指南的规定，自2025年10月10日起至本次权益分派 股权登记日止，公司可转换公司债券"晶瑞转2"（债券代码： ...

板块整体表现 - 电子化学品板块在10月9日整体上涨1.36% [1] - 当日上证指数上涨1.32%至3933.97点，深证成指上涨1.47%至13725.56点 [1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流出6.43亿元，而游资和散户资金分别净流入2.76亿元和3.67亿元 [2] 领涨个股表现 - 德邦科技领涨板块，收盘价为61.74元，单日涨幅达11.95%，成交量为12.33万手，成交额为7.45亿元 [1] - 国瓷材料涨幅为11.56%，收盘价24.90元，成交量为48.45万手 [1] - 金宏气体上涨8.20%，收盘价21.38元，成交量为32.68万手 [1] - 中巨芯上涨4.74%，收盘价10.39元，成交量为77.22万手，成交额为8.00亿元 [1] - 莱特光电和光华科技分别上涨4.50%和3.56%，收盘价分别为25.79元和22.96元 [1] 跟涨及下跌个股 - 广钢气体、天通股份、华特气体、江化微等个股涨幅在1.69%至2.76%之间 [1] - 唯特偶领跌板块，跌幅为2.77%，收盘价45.60元，成交量为6.00万手，成交额为2.74亿元 [2] - 兴福电子和万润股份跌幅分别为2.74%和2.40%，收盘价分别为40.14元和13.42元 [2] - 晶瑞电材、广信材料等个股跌幅在1.98%至2.28%之间，其中晶瑞电材成交额较高，达18.77亿元 [2]

基本信息 - 2017年4月21日核准公开发行新股2206.25万股[10] - 经登记注册资本为人民币105953.6383万元[11] 员工持股计划 - 2025年9月17日审议通过草案议案[15] - 参加对象合计不超60人[16] - 资金来源为奖励基金，无杠杆[18] - 股票来源为回购的A股普通股[18] - 存续期48个月[19] - 分三期解锁，比例40%、30%、30%[19] - 标的股票规模不超1,887,375股，占比0.18%[20] - 累计持股不超股本10%，单人不超1%[20] 程序进展 - 2025年9月17 - 19日多会审议并公告文件[22][23][25][28] - 融资时提交参与方案审议[32] - 3名关联人员及计划回避表决[32] - 完成股票交易2日内公告[30] - 需股东会审议通过方可实施[35]

股价表现与交易数据 - 9月26日盘中下跌2.02%至15.03元/股 成交额4.05亿元 换手率2.63% 总市值161.27亿元 [1] - 主力资金净流出2457.97万元 特大单净卖出1825.21万元(买入1473.86万元/卖出3299.07万元) 大单净卖出632.76万元(买入9082.89万元/卖出9715.65万元) [1] - 年内累计上涨61.35% 近5/20/60日分别上涨10.92%/26.84%/55.75% [1] 主营业务与行业属性 - 主营业务涵盖高纯化学品(58.69%)/光刻胶(13.79%)/锂电池材料(13.68%)/工业化学品(9.61%)/能源(4.01%) 产品应用于半导体与新能源行业 [1] - 所属申万行业为电子-电子化学品Ⅱ-电子化学品Ⅲ 概念板块包括宁德时代概念/锂电池/光伏玻璃等 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数9.30万户 较上期增加13.89% 人均流通股10730股 较上期减少12.20% [2] - 南方中证1000ETF增持228.10万股至782.32万股(第五大股东) 香港中央结算减持5.10万股至425.14万股(第八大股东) [3] - 华夏中证1000ETF(461.27万股)与国泰中证半导体材料设备ETF(386.99万股)新进十大流通股东 [3] 财务业绩与分红记录 - 2025年上半年营业收入7.68亿元 同比增长10.68% 归母净利润6975.35万元 同比大幅增长1501.66% [2] - A股上市后累计派现2.37亿元 近三年累计分红1.06亿元 [3]

公司业务定位 - 公司当前生产的光刻胶产品主要应用于半导体行业及平板显示行业 [1] 产品应用领域 - 光刻胶产品线明确服务于半导体制造与平板显示两大下游应用领域 [1]

大基金概念板块市场表现 - 大基金概念板块在9月24日10:30出现大幅上涨 [1] - 通富微电股价涨停 [1] - 长川科技、南大光电、晶瑞电材、北方华创、雅克科技、飞凯材料等个股涨幅居前 [1]

权益变动情况 - 信息披露义务人持有公司股份数由11,749,143股变动至50,185,216股[14] - 持股比例由6.61%变动至4.68%（以2025年9月19日总股本计算）[14] - 若剔除公司回购专用账户股份数量，持股比例由6.61%变动至4.69%[14] 历史变动详情 - 2020年3月12日被动稀释后，持股比例6.60%，变动比例-0.01%[18] - 2020年6月3日被动稀释后，持股比例6.23%，变动比例-0.37%[18] - 2021年5月6日实施权益分派后，持股比例6.23%[18] - 2021年5月7日被动稀释后，持股比例6.21%，变动比例-0.02%[18] - 2022年1月28日被动稀释后，持股比例6.10%，变动比例-0.11%[18] - 2022年1月29日至2023年4月26日转股，占比维持6.10%[19] - 2022年6月9日实施权益分派，占比6.10%[19] - 2023年5月30 - 6月1日大宗交易减持，占比从5.67%降至5.24%[19] - 2023年7月7日实施权益分派，占比5.25%[19] - 2024年4月19日发行股票，占比降至4.93%[19] - 2025年9月19日大宗交易减持，占比降至4.68%[19] 未来展望 - 截至报告签署日，无增持公司股份计划，不排除未来12个月减持可能[12] 公司信息 - 上市公司为晶瑞电子材料股份有限公司，所在地为江苏省苏州市[32] - 股票简称为晶瑞电材，代码为300655[32]

股东持股变动 - 2020 年 3 月 11 日李虎林持股 11,749,143 股，占总股本 6.61%[5][7] - 2025 年 9 月 19 日李虎林持股 50,185,216 股，占总股本 4.68%，占剔除回购专用账户股份后总股本 4.69%[5] - 2020 年 3 月 12 日至 2025 年 9 月 19 日，李虎林大宗交易减持 700 万股，减持比例 1.03%[10] - 因转股等李虎林被动稀释减持比例 0.93%，被动增加持股比例 0.03%[10] 变动影响 - 本次权益变动不触及要约收购，不导致控股股东及实际控制人变化[3][4][15] - 本次权益变动不影响公司持续经营[15] 变动方式与适用规则 - 本次权益变动方式为大宗交易及转股等导致的被动稀释和增加[10][11] - 2025 年 1 月 10 日后权益变动适用“刻度说”新规[13] 股份类别 - 本次变动后无限售条件股份 1104.6304 万股，占总股本比例 1.03%[11] - 本次变动后有限售条件股份 3913.8912 万股，占总股本比例 3.65%，占剔除回购专用账户股份后总股本比例 3.66%[11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年上半年转债发行主体营收小幅增长、业绩分化 部分行业和个券表现优异或改善 权益市场景气下应关注业绩优秀或改善、正股质地好的低价和偏股型转债以获取向上空间[1][3] 根据相关目录分别进行总结 2025H1转债业绩概览 - 多数转债主体营收同比增长 利润分化 61.7%的转债主体营收同比增长 集中在(0,30%]区间 50.2%的转债主体归母净利润同比增长 增速大于100%的集中在电子、农林牧渔、医药生物行业[8] - 2025Q2延续利润分化 77.5%的转债主体营收环比增长 集中在(0,30%]区间 53.3%的转债主体归母净利润环比增长 增速大于100%的行业为电子、建筑装饰、电力设备[9] 业绩更优秀的行业和转债个券 同比维度，农林牧渔、建筑材料、传媒领跑 - 营收端农林牧渔、非银金融、电子领跑 业绩端农林牧渔、建筑材料、传媒同比增速靠前 如农林牧渔营收同比增13.85% 归母净利润同比增速6799.93%[15] - 行业分化 如农林牧渔归母净利润增速远高于营收增速 电力设备则相反 部分行业如电子盈利弹性突出 部分行业如家用电器竞争激烈[16] - 农林牧渔、电子复苏 9个行业归母净利润增速由负转正 3个行业利润增速放缓但正增长 6个行业增速由正转负[22] - 个券方面 恒锋转债等营收增速领先 华宏转债等归母净利润增速领先[23] 环比维度，建筑材料、社会服务、通信领跑 - 营收端通信、建筑材料、非银金融领跑 业绩端建筑材料、社会服务、通信环比增速靠前 如建筑材料归母净利润环比增速657.23%[26] - 行业分化 12个行业归母净利润环比增速高于营收 6个行业跑输 部分行业营收上升净利润下降 部分行业营收和净利润均下降[27] - 建筑材料等3个行业增幅扩大 10个行业增速放缓但正增长 6个行业增速由负转正 9个行业增速由正转负 煤炭降幅收窄[33] - 个券方面 交建转债等营收增速领先 交建转债等归母净利润增速领先[34] 业绩改善明显的行业和转债个券 同比扭亏为盈的行业和个券 - 平均净利润11597万元 平均利润改善率185.68% 农林牧渔、医药、电子扭亏主体最多 如山玻转债、天创转债、晶瑞转债等[38] 环比扭亏为盈的行业和个券 - 平均净利润5816万元 平均利润改善率204.47% 电力设备、计算机、建筑扭亏主体最多 如交建转债、冀东转债、锂科转债等[45] 同比亏损减少的行业和个券 - 平均亏损额从4.17亿元收窄至2.44亿元 变化率41.49% 计算机、电力设备、建筑装饰减亏主体最多 如双良转债、信服转债等[50] 环比亏损减少的行业和个券 - 平均亏损从32399万元收窄至24838万元 变化率23.34% 电力设备、计算机、医药减亏主体最多 如通22转债、信服转债等[56] 权益市场景气下，值得关注的转债 业绩优秀板块值得关注的转债 - 筛选出牧原转债、道通转债、中宠转2、伟测转债、安集转债 满足营收与归母净利润同环比增速为正、2025H1归母净利润为正、近五年PE分位数小于50、转股溢价率低于30%等条件[61] 值得关注的业绩改善的转债 - 隆22转债 隆基绿能作为光伏龙头受益政策 技术领先 虽亏损但减亏显著 适合长期绿色能源配置[64] - 思特转债 思特威为CMOS图像传感器龙头 受益AI应用 业绩超预期 适合科技成长型配置[65] - 楚天转债 楚天科技主营医药包装设备 海外业务增长 政策支持下扭亏预期强 适合价值型防守配置[66] - 立昂转债 立昂微主营半导体 25Q2归母净利环比改善 营收同比增长 化合物半导体布局有望打开新增长曲线 适合关注半导体国产替代主题的投资者[67]

公司担保情况 - 公司及子公司无逾期担保情形 [1] - 无向合并报表外单位提供担保的情形 [1] - 无涉及诉讼的对外担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情形 [1]