交易情况 - 拟收购天一恩华96.9628%股权并募资，或构成关联及重大资产重组[3] - 因未就核心条款达成一致，决定终止交易[8] 时间节点 - 2025年4月8日停牌，4月22日复牌[4][5] - 4月21日董事会通过交易议案，8月11日通过终止议案[5][9] - 8月12日召开终止重组投资者说明会[12] 后续影响 - 终止交易无需股东会审议，无违约情形，经营正常[9][10] - 终止公告披露后一月内不再筹划重大资产重组[11]

交易情况 - 公司于2025年8月11日同意终止本次交易[1] 说明会信息 - 说明会于2025年8月12日15:00 - 16:00在全景网“投资者关系互动平台”以网络文字互动方式召开[2] - 董事长、副总经理等出席说明会[3] 投资者参与 - 投资者可在会议时间段登录指定平台参与说明会[4] - 投资者可于2025年8月12日前参与问题征集[4]

市场扩张和并购 - 2025年4月启动筹划重大资产重组[1] - 拟收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权并募集配套资金[1] - 因未就核心条款达成一致，决定终止本次交易[2] 其他 - 2025年8月11日召开第三次独立董事专门会议，3人全到[1] - 全体独立董事一致同意终止交易事项[2]

行业投资评级 - 行业评级：看好 [1] 核心观点 - 牛市初期金融IT板块涨幅最为明显，估值扩张带来主要贡献，弹性领先于计算机板块 [3] - 金融IT兼具科技与金融属性，在牛市行情中容易实现戴维斯双击 [4] - 2015年牛市期间金融科技板块最高涨幅接近450%，4次月度涨幅超过所有申万一级行业 [4] - 当前AI技术革命有望为金融行业带来深刻变革，成为金融IT新增长点 [5] - 金融IT板块在历次牛市中表现出明显的"牛市风向标"特性 [99] 历史行情分析 2014-2015年牛市 - 流动性驱动与产业趋势共振的全面牛市，上证指数从2000点最高涨至5500点 [15][16] - 金融科技板块最高涨幅449%，4次月度涨幅排名申万一级行业第一 [28][29] - 互联网金融企业同花顺合同负债从1.4亿元快速增长至10亿元 [35] - 移动互联网渗透率从56%提升至75%，成为重要推动力 [38][39] 2016-2018年结构市 - 供给侧改革推动的结构性牛市，金融IT整体表现乏力 [43] - 金融科技指数PE从137倍降至67倍，估值消化明显 [65][67] - 支付IT板块相对抗跌，其他子板块均跌破期初价格 [61] 2019-2021年牛市 - 机构资金主导的结构性牛市，公募规模从14.7万亿增至26万亿 [72][73] - 金融科技板块4次显著跑赢大盘，最高涨幅99% [81][83] - 盈利贡献逐渐增强，与估值形成共振 [91] 当前行情展望 - 2024年9月以来金融科技板块累计涨幅已达127% [99] - AI技术驱动成为新增长点，DeepSeek R1大模型快速普及 [5] - 板块PE从39倍升至87倍，日均成交额667亿元，活跃度显著提升 [102] - 金融IT标的在历次牛市中平均涨幅显著高于大盘 [104] 重点公司 - 非银IT：同花顺、恒生电子、金证股份等 [8] - 银行IT：长亮科技、宇信科技等 [8] - 支付IT：新大陆、拉卡拉等 [8]

股东大会召开情况 - 现场会议于2025年8月8日14:30召开，网络投票通过深交所系统及互联网投票系统分时段进行，具体时间为9:15至15:00 [1] - 出席股东及代理人共276人，代表股份数未披露具体总数，其中中小股东271人，代表股份1,655,706股，占公司有表决权股份总数的0.5546% [1] - 现场参会股东5人，网络投票股东271人，代表股份1,655,706股，董事全员出席，高管及律师列席 [2] 议案表决结果 公司章程修订 - 通过《关于修订公司章程的议案》，同意票134,583,880股（占比99.9709%），弃权39,200股（0.0291%），中小股东同意率86.8153% [2] - 该议案为特别决议，获出席股东所持表决权股份2/3以上通过 [2] 公司制度修订 - 逐项通过《关于修订公司部分制度的议案》，同意票134,578,780股（99.9652%），中小股东同意率86.5073% [3] - 其他制度修订议案同意率均超99.95%，中小股东支持率在84.0275%-86.8153%之间 [4][5][6][7][8] 分红规划与责任保险 - 通过2025-2027年度股东分红回报规划，同意票134,557,523股（99.9494%），中小股东同意率85.2234% [9] - 通过董事及高管责任保险购买议案，关联方回避表决后同意票69,311,049股（99.8855%），中小股东同意率83.1095% [10] 法律意见 - 国浩律师出具法律意见书，确认会议程序、出席资格、表决结果均合法有效 [10] 备查文件 - 股东大会决议及法律意见书存档 [11]

股东大会召集与召开程序 - 本次股东大会由新晨科技股份有限公司董事会召集，召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [2][3] - 会议通知通过公告形式发布，明确载明会议时间、地点、审议事项及登记方法 [3] - 现场会议于2025年8月8日在公司会议室召开，董事长康路主持，时间地点与公告一致 [3] 出席会议人员及股份情况 - 现场出席股东及代理人共276人，代表表决权股份134,802,180股（占公司总表决权股份45.1508%） [3] - 网络投票股东271人，代表股份1,655,706股（占总表决权股份0.5546%） [3] - 中小投资者参与网络投票比例显著，占网络投票总股份的86.8153%同意率 [6] 议案审议与表决结果 - 全部12项议案均获通过，同意率均超99.8%，最高达99.8381% [5][6][7][8][9][10][11][12] - 议案表决采用现场投票与网络投票结合方式，深圳证券交易所提供网络投票平台 [5] - 中小投资者对各项议案反对率集中在10.66%-12.56%，弃权率最高达3.4179% [6][7][8][9][10][11][12] - 关联交易议案中关联股东康路、张燕生、杨汉杰回避表决，该议案同意率99.5981% [12] 法律意见结论 - 律师确认股东大会程序、人员资格、表决结果均符合法律法规及《公司章程》要求 [12][13] - 法律意见书将作为股东大会公告必备文件披露 [3][13]

公司动态 - 新晨科技2025年第一次临时股东大会于2025年8月8日召开 [2] - 股东大会审议通过了《关于修订的议案》等多项议案 [2]

股价表现 - 截至2025年8月8日收盘 新晨科技报收于21 88元 下跌3 14% [1] - 换手率4 25% 成交量10 46万手 成交金额2 31亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2736 87万元 占比成交额11 83% [1] - 超大单净流出2159 95万元 占成交额9 34% [1] - 大单净流出576 92万元 占成交额2 49% [1] - 中单净流出960 79万元 占成交额4 15% [1] - 小单净流入1776 08万元 占成交额7 68% [1] 财务数据 - 2025年一季报营业总收入1 24亿元 同比减少35 03% [1] - 归属净利润626 33万元 同比增长52 57% [1] - 扣非净利润702 73万元 同比增长48 83% [1] - 流动比率1 465 速动比率1 101 资产负债率54 94% [1] 公司基本信息 - 成立于1998年 位于北京市 从事科技推广和应用服务业 [1] - 注册资本29855 9899万人民币 实缴资本29855 9899万人民币 [1] - 法定代表人康路 [1] 商业活动 - 对外投资9家企业 [2] - 参与招投标项目1225次 [2] - 拥有商标信息13条 专利信息37条 [2] - 拥有行政许可5个 [2]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人276人，代表股份134,802,180股，占比45.1508%[2] - 中小股东271人，代表股份1,655,706股，占比0.5546%[2] - 现场参会股东及代理人5人，代表股份133,146,474股，占比44.5962％[4] - 网络投票股东及代理人271人，代表股份1,655,706股，占比0.5546%[4] 议案表决情况 - 《关于修订<新晨科技股份有限公司章程>的议案》同意134,583,880股，占比99.8381％[5] - 《股东会议事规则》同意134,578,780股，占比99.8343％[6] - 《董事会议事规则》同意134,578,780股，占比99.8343％[8] - 《会计师事务所选聘制度》同意134,567,280股，占比99.8257％[9] - 《独立董事工作制度》同意134,563,723股，占比99.8231％[10] - 《关联交易管理制度》同意134,567,580股，占比99.8260％[12] - 对外投资管理制度表决：同意134,556,080股，占比99.8174％；反对196,600股，占比0.1458％；弃权49,500股，占比0.0367％[16] - 对外投资管理制度中小股东表决：同意1,409,606股，占比85.1363％；反对196,600股，占比11.8741％；弃权49,500股，占比2.9897％[16] - 对外担保管理制度表决：同意134,537,723股，占比99.8038％；反对207,900股，占比0.1542％；弃权56,557股，占比0.0420％[17] - 对外担保管理制度中小股东表决：同意1,391,249股，占比84.0275％；反对207,900股，占比12.5566％；弃权56,557股，占比3.4159％[17] - 募集资金管理制度表决：同意134,559,480股，占比99.8200％；反对184,400股，占比0.1368％；弃权58,300股，占比0.0432％[18] - 募集资金管理制度中小股东表决：同意1,413,006股，占比85.3416％；反对184,400股，占比11.1372％；弃权58,300股，占比3.5212％[19] - 股东分红回报规划议案表决：同意134,557,523股，占比99.8185％；反对176,400股，占比0.1309％；弃权68,257股，占比0.0506％[20] - 股东分红回报规划议案中小股东表决：同意1,411,049股，占比85.2234％；反对176,400股，占比10.6541％；弃权68,257股，占比4.1225％[20] - 购买董事及高级管理人员责任保险议案表决：同意69,311,049股，占比99.5981％；反对200,000股，占比0.2874％；弃权79,657股，占比0.1145％[21] - 购买董事及高级管理人员责任保险议案中小股东表决：同意1,376,049股，占比83.1095％；反对200,000股，占比12.0794％；弃权79,657股，占比4.8111％[21]

股东大会召集与召开 - 公司2025年第一次临时股东大会由董事会7月23日决议召集[5] - 7月24日公司发布召开股东大会通知[5] - 股东大会于8月8日14:30召开[5] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人276人，所持表决权股份134,802,180股，占比45.1508%[6] - 网络投票股东271名，所持表决权股份1,655,706股，占比0.5546%[6] 议案表决情况 - 《关于修订<新晨科技股份有限公司章程>的议案》134,583,880股同意，占比99.8381%[11] - 《股东会议事规则》修订议案134,578,780股同意，占比99.8343%[14] - 《董事会议事规则》修订议案134,578,780股同意，占比99.8343%[17] - 《会计师事务所选聘制度》修订议案134,567,280股同意，占比99.8257%[19] - 《独立董事工作制度》修订议案134,563,723股同意，占比99.8231%[22] - 《关联交易管理制度》表决中134,567,580股同意，占99.8260%；中小投资者1,421,106股同意，占85.8308%[24] - 《内部审计管理制度》表决中134,562,680股同意，占99.8223%；中小投资者1,416,206股同意，占85.5349%[26] - 《董事、高级管理人员薪酬管理制度》表决中134,555,023股同意，占99.8167%；中小投资者1,408,549股同意，占85.0724%[28] - 《对外投资管理制度》表决中134,556,080股同意，占99.8174%；中小投资者1,409,606股同意，占85.1363%[30] - 《对外担保管理制度》表决中134,537,723股同意，占99.8038%；中小投资者1,391,249股同意，占84.0275%[32] - 《募集资金管理制度》表决中134,559,480股同意，占99.8200%；中小投资者1,413,006股同意，占85.3416%[34] - 《关于修订<新晨科技股份有限公司2025年度 - 2027年度股东分红回报规划>的议案》表决中134,557,523股同意，占99.8185%；中小投资者1,411,049股同意，占85.2234%[35] - 《关于购买董事及高级管理人员责任保险的议案》表决中69,311,049股同意，占99.5981%；中小投资者1,376,049股同意，占83.1095%[37] 其他情况 - 关联股东康路、张燕生、杨汉杰在《关于购买董事及高级管理人员责任保险的议案》表决中回避表决[40] - 律师认为本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[41][42]