核心观点 - 东杰智能决定行使东杰转债提前赎回权利 赎回价格为100.95元/张 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][2][6] 赎回条款触发情况 - 自2025年7月30日至8月19日 公司股票已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.465元/股） 触发有条件赎回条款 [2][6] - 触发条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于转股价格的130% [2][5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.95元/张 其中债券面值100元 当期应计利息0.95元/张 [1][6][7] - 赎回对象为2025年9月25日收市后登记在册的全体债券持有人 [7] - 赎回款将于2025年10月13日到达持有人资金账户 [7] - 赎回登记日为2025年9月25日 赎回日为2025年9月26日 [7] 债券基本信息 - 东杰转债发行于2022年10月14日 发行总量570万张 募集资金总额5.7亿元 [3] - 债券于2022年11月4日在深交所上市交易 代码123162 [3] - 转股期自2023年4月20日至2028年10月13日 [3] - 转股价格因2023年度利润分配由8.06元/股调整为8.05元/股 [4][5] 公司决策依据 - 公司第九届董事会第五次会议审议通过提前赎回议案 [2] - 赎回目的为减少利息支出 提高资金利用效率 降低财务费用及资金成本 [2] 特殊事项说明 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易债券 [8] - 债券转股最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [8]

公司控制权变更进展 - 公司正在与意向方就具体交易方案和协议进行论证和磋商 [1] - 公司股票和债券自2025年8月22日上午开市起继续停牌 [1] - 预计停牌时间不超过3个交易日 [1] 交易安排调整 - 公司无法在2025年8月22日上午开市起复牌 [1] - 可转债"东杰转债"暂停转股 [1] - 停牌申请已向深圳证券交易所提交 [1]

核心观点 - 东杰智能控股股东筹划控制权变更紧急停牌 淄博市财政局拟转让基金份额从而失去实际控制权 交易可能重塑智能物流与机器人产业竞争格局 [1][2] - 淄博国资入主三年半后选择退出 与公司业绩对赌失利直接相关 2022-2024年营收从11.43亿元下滑至8.07亿元 归母净利润从盈利3971.64万元转为亏损2.57亿元 [2] - 市场推测协作机器人龙头遨博智能为潜在接盘方 公司当前市值约103.7亿元 负债率61.24% 2025年一季度已实现扭亏归母净利润413.55万元 符合净壳特征 [3] - 控制权变更反映国资退出战略与地方产业资本整合双重命题 新实控人需在智能物流红海中开辟差异化赛道并通过技术赋能提升毛利率 [4] 控制权变更背景 - 淄博市财金控股集团拟转让其持有的淄博展恒99%基金份额 交易完成后淄博市财政局将失去对东杰智能的实际控制权 [2] - 此次控制权变更距离淄博国资2021年12月入主仅三年半 彼时设置了业绩对赌条款 [2] - 2024年商誉减值计提与项目成本超支成为亏损主因 导致业绩对赌失利 [2] 财务表现 - 营收连续三年下滑：2022年11.43亿元→2024年8.07亿元 [2] - 盈利能力急剧恶化：归母净利润从2022年盈利3971.64万元→2024年亏损2.57亿元 [2] - 2025年一季度实现扭亏：归母净利润413.55万元 [3] - 当前负债率61.24% 市值约103.7亿元 [3] 潜在接盘方分析 - 市场聚焦淄博国资体系内的协作机器人龙头遨博智能 其第二大股东为淄博临淄区国资委 [3] - 人事变动预示整合可能：遨博智能CEO韩永光8月2日被提名为非独立董事候选人 华润研究院首席科学家麦骞誉被提名为独立董事候选人 [3] - 公司具备净壳特征：市值适中 负债率可控 且已实现季度扭亏 [3] 产业影响 - 交易可能重塑国内智能物流与机器人产业的竞争格局 [1] - 新实控人面临挑战：需在智能物流红海中开辟差异化赛道 通过技术赋能提升毛利率 [4] - 投资者应关注两大信号：基金份额受让方是否具备机器人产业背景 停牌期内是否发布重组预案 [4]

停牌情况概述 - 公司控股股东淄博匠图恒松控股有限公司的控股股东淄博展恒鸿松股权投资基金合伙企业（有限合伙）的有限合伙人淄博市财金控股集团有限公司拟转让其持有的淄博展恒99%基金份额，可能导致公司实际控制人变动 [1] - 因上述事项尚在筹划中且存在不确定性，公司股票（证券代码：300486）及债券（债券代码：123162）自2025年8月20日起停牌，预计停牌不超过2个交易日 [1] - 公司可转债"东杰转债"暂停转股，相关公告已发布于巨潮资讯网 [1] 交易进展及继续停牌说明 - 截至公告披露日，公司正与意向方就交易方案、协议等事项进行论证和磋商，预计无法在2025年8月22日复牌 [2] - 公司股票及债券自2025年8月22日起继续停牌，预计停牌时间不超过3个交易日 [2] - 公司承诺将根据事项进展履行信息披露义务，并在确定后及时申请复牌，指定信息披露媒体包括四大证券报及巨潮资讯网 [2] 其他说明 - 公司强调所有信息以指定媒体披露为准，提醒投资者关注后续公告 [3]

二、交易进展情况及继续停牌事项的说明 | 证券代码：300486 | 证券简称：东杰智能 | 公告编号：2025-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123162 | 债券简称：东杰转债 | | 东杰智能科技集团股份有限公司 关于筹划控制权变更进展暨继续停牌的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、停牌情况概述 东杰智能科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）收到控股股东淄博匠 图恒松控股有限公司（以下简称"淄博匠图"）的通知，淄博匠图控股股东淄博 展恒鸿松股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"淄博展恒"）的有限 合伙人淄博市财金控股集团有限公司拟将其持有的淄博展恒 99%的基金份额进 行转让，该事项可能导致公司实际控制人发生变动。上述事项尚在筹划中，存在 不确定性。为保证公平信息披露，避免公司股价异常波动，维护广大投资者利益， 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——停复牌》相关规定，经 公司向深圳证券交易所申请，公司股票（证券代码：300486，证券简称：东杰智 能）、公司债券（债券代码： ...

| 证券代码：300486 | 证券简称：东杰智能 | 公告编号：2025-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123162 | 债券简称：东杰转债 | | 东杰智能科技集团股份有限公司 关于提前赎回东杰转债的第二次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"东杰转债"赎回价格：100.95 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司（以下简称"中国结算"）核准的价格为准。 11、根据安排，截至 2025 年 9 月 25 日收市后仍未转股的"东杰转债"将被 强制赎回，本次赎回完成后，"东杰转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）摘牌，特提醒"东杰转债"持券人注意在限期内转股。债券持有人持有 的"东杰转债"如存在被质押或被冻结的，建议在停止转股日前解除质押或冻结， 以免出现因无法转股而被赎回的情形。 2、赎回条件满足日：2025 年 8 月 19 日 3、停止交易日：2025 年 9 月 23 日 4、赎回登记日 ...

公司强制赎回安排 - 东杰智能将于2025年9月25日收市后强制赎回未转股的"东杰转债" [1] - 赎回价格确定为100.95元/张 [1] - 当前二级市场价格与赎回价格存在较大差异 [1] 投资者操作提示 - 公司特别提醒持有人注意在限期内完成转股操作 [1] - 若投资者未及时转股可能面临损失 [1]

可转债发行 - 2022年10月14日发行570.00万张可转换公司债券，募资57,000.00万元[6] 可转债赎回 - “东杰转债”赎回价格100.95元/张，当期年利率1%[2] - 赎回条件满足日2025年8月19日，停止交易日2025年9月23日[4] - 赎回登记日2025年9月25日，赎回日2025年9月26日[4] - 停止转股日2025年9月26日，赎回资金到账日2025年10月9日[4] - 投资者赎回款到账日2025年10月13日，全部赎回[4] 股本与转股价格调整 - 2023年5月17日，总股本因可转债转股由406,509,381.00股增至407,336,358.00股[10] - “东杰转债”转股价格由8.06元/股调整为8.05元/股，2023年7月14日生效[10] 转股相关 - 2025年7月30日至8月19日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%[5] - 转股期为2023年4月20日至2028年10月13日[9] - 转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位1张，面额100元[24] - 转股不足1股部分五个交易日内现金兑付本息[24] - 当日买进可转债当日可转股，新增股份次一交易日上市流通[24] 其他 - 公司实际控制人等赎回前六个月无交易“东杰转债”情况[23] - 备查文件含公司第九届董事会第五次会议决议[25] - 公告发布时间为2025年8月20日[26]

公司控制权变更 - 公司股票和债券自8月20日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 主要与实控人变更相关 [1] - 控股股东淄博匠图正在筹划控制权变更事宜 可能导致实控人变更 目前与意向方论证磋商中 尚未签署协议 [3] - 淄博匠图持有公司29.35%股份 当前控股股东为淄博匠图 实控人为淄博市财政局 [3] - 此前7月30日曾披露控制权变更消息 因淄博匠图控股股东淄博展恒的有限合伙人拟转让99%基金份额 [3] - 2021年原实控人姚卜文父子以总价约15亿元向淄博匠图出让控制权 淄博市财政局取代晋商姚氏家族成为最终控制人 [4] 股价表现 - 7月31日至8月5日连续3个交易日20%涨停 [3] - 6月19日以来的两个月内股价累计涨幅超过220% [3] - 8月2日至6日股价连续三日涨停 市场将新董事韩永光进入董事会视作公司进军机器人赛道的信号 [5] 人事变动 - 7月中旬原董事娄刚辞去副董事长、董事及战略委员会委员职务 独立董事娄祝坤因个人原因辞职 [5] - 补选韩永光为非独立董事 韩永光曾任遨博智能首席执行官 遨博智能为国内协作机器人头部企业 2024年将全国加工中心迁往淄博 [5] - 补选麦骞誉为独立董事 [5] 财务业绩 - 2024年营业收入8.07亿元 同比下降7.41% 归属于上市公司股东的净利润为-2.57亿元 [5] - 亏损主要原因为下游客户需求不振、行业竞争加剧及部分项目成本超支 [5] - 2025年一季度营业收入2.6亿元 同比增长22.65% 归母净利润413.55万元 同比扭亏 [7] - 2024年扣非净利润-2.66亿元 同比增长4.73% 营业总收入同比增长率-7.41% [6] - 2023年营业总收入8.72亿元 同比下降23.73% 净利润-2.43亿元 同比下降710.94% [6] 业务发展 - 公司主要产品为智能物流输送系统、智能物流仓储系统、智能涂装系统和智能立体停车系统 并提供规划咨询、软件研发、装备制造、系统集成等服务 [3] - 2024年公司开拓国际市场战略初见成效 2024年末及2025年初签署较大金额海外项目订单 [7] - 马来西亚全资子公司获得PTT LOGISTICS智能物流仓储系统订单 合同金额3709万马来西亚林吉特（约人民币6250万元） 占2024年营收7.74% [7] - 公司在手订单充足 整体生产经营情况正常 2025年将稳步推进海外项目订单实施 [7]

公司控制权变更 - 控股股东淄博匠图恒松控股有限公司筹划控制权变更事宜 导致公司股票及债券自8月20日起停牌 [1] - 预计停牌时间不超过2个交易日 [1] - 淄博匠图控股股东淄博展恒鸿松股权投资基金合伙企业的有限合伙人淄博市财金控股集团有限公司拟转让其持有的99%基金份额 [1] 实际控制人变动 - 基金份额转让事项可能导致公司实际控制人发生变动 [1]