市场表现 - 9月1日三大指数全体上涨 深证成指上涨1.05% 上证指数涨幅0.46% 创业板指上涨2.29% [1] - 山西板块整体上涨0.94% [1] - 山西上市公司有3只股票涨幅达5%以上 东杰智能涨幅19.98% 阳煤化工上涨7.95% 振东制药上涨6.11% [2] 东杰智能公司概况 - 公司成立于1995年 2015年登陆深交所创业板 为国资控股上市平台 [3] - 主营业务为智能物流装备 融合5G、大数据、人工智能技术 提供智能制造整体综合方案 [3] - 主要产品包括智能物流输送系统、智能物流仓储系统、智能涂装系统和智能立体停车系统 [3] - 在太原、上海、深圳、常州、淄博、马来西亚、泰国等地拥有多家全资或控股子公司 [3] 阳煤化工公司概况 - 公司成立于2014年6月12日 总部位于山西省阳泉市 为潞安化工集团旗下三级子公司 [3] - 产业布局涵盖传统化工、新型煤化工、精细化工、化工装备制造及贸易领域 [3] - 主要产品包括尿素、甲醇、丁辛醇等 [3] - 截至2023年注册资本达33.5亿元 总资产规模超900亿元 [4] - 通过技术创新和产业投资拓展新能源装备研发、物流服务及进出口贸易等多元化业务 [4] 振东制药公司概况 - 公司位于山西省长治市上党区 成立于1995年11月15日 2011年1月7日上市 [5] - 主营业务涉及医药制造与销售 包括抗肿瘤药物、心脑血管药物、抗感染药物等 [5] - 业务范围涵盖中药材制造与加工、健康消费品等领域 [5]

公司控制权变更 - 海南鹤平投资有限公司通过协议转让方式受让淄博展恒99%基金份额，交易价格为16.2亿元人民币，间接控制东杰智能26.25%的股份 [4][16][17] - 本次权益变动后，上市公司实际控制人由淄博市财政局变更为自然人韩永光，控股股东仍为淄博匠图 [17][24] - 韩永光通过上海泓屹资产管理有限公司间接持有海南鹤平66.24%股权，为实际控制人 [6] 交易结构与资金来源 - 信息披露义务人以自有或自筹资金支付16.2亿元交易对价，资金不涉及上市公司关联方或股份质押融资 [20] - 交易分阶段支付：支付6.2亿元后15个工作日内完成工商变更，2个月内落实剩余价款支付保障措施 [18] - 标的股份中50%（59,829,970股）存在质押，无其他权利限制 [20] 公司治理调整计划 - 受让方有权推荐5名董事候选人（含3名独立董事）并提名董事长，转让方在全部价款支付前保留2名非独立董事推荐权 [18][23] - 未来12个月内无调整主营业务、分红政策或员工聘用的明确计划，但不排除资产重组或业务整合可能性 [21][22][24] - 公司章程将根据法人治理结构完善需求进行修改 [23] 财务与经营数据 - 海南鹤平2024年资产总额5.98亿元，同比增长85.1%；净利润3627万元，较2023年小幅增长3.1% [12] - 公司2024年营业收入2.18亿元，同比增长37.5%；长期股权投资增至2.82亿元，主要因对外投资增加 [12][29] - 经营活动现金流量净额由2023年净流出5044万元转为2024年净流入2.03亿元 [30] 合规与承诺事项 - 信息披露义务人及实际控制人承诺避免同业竞争和不当关联交易，确保上市公司独立性 [25][26] - 本次交易已通过内部决策程序，尚需上级主管部门审批 [15][19] - 权益变动完成后的18个月内，受让方承诺不直接或间接转让股份（同一控制下主体间转让除外） [15]

股权结构 - 上海泓屹资产管理有限公司持有海南鹤平55%股权，电科祥云电子科技（北京）有限公司持有45%股权[9] - 韩永光间接持有海南鹤平66.24%的股权[12] - 海南鹤平持有山东甲天下四强产业投资管理有限公司90%股权[13] - 海南鹤平持有管鲍永兴（淄博）产业投资中心49%股权[13] 财务数据 - 2024年海南鹤平资产总额597,974,358.85元，负债总额306,643,773.22元，所有者权益合计291,330,585.63元，营业总收入217,902,072.12元，净利润36,270,613.25元[21] - 2023年海南鹤平资产总额323,049,195.68元，负债总额160,464,721.07元，所有者权益合计162,584,474.61元，营业总收入158,426,953.21元，净利润35,188,437.47元[21] - 2022年海南鹤平资产总额283,047,255.04元，负债总额180,001,217.90元，所有者权益合计103,046,037.14元，营业总收入133,731,628.95元，净利润35,636,376.97元[21] - 2024年流动资产较2023年增长41.19%，非流动资产增长152.65%，资产总计增长85.10%[70][71] - 2024年营业收入较2023年增长37.54%，营业利润增长3.07%，净利润增长3.07%[74][75] - 2024年经营活动现金流入小计较2023年增长259.66%，经营活动产生的现金流量净额增长501.47%[77] - 2024年投资活动产生的现金流量净额较2023年下降7331.93%，筹资活动产生的现金流量净额下降102.09%[78] 权益变动 - 2024年1月海南鹤平控股股东由北京亿海佳科技有限公司变更为上海泓屹资产管理有限公司，实际控制人由田茂程变更为韩永光[26] - 2025年8月25日海南鹤平与淄博市财金控股签署协议，受让99%淄博展恒基金份额，交易价16.2亿元[30][32] - 权益变动前海南鹤平间接持有上市公司股份1,195,989股，占总股本0.26%；完成后将间接持有119,658,145股，占26.25%[31] - 本次权益变动所需资金总额为16.2亿元，资金来源于自有或自筹资金[48][49][50] - 本次权益变动后，上市公司控股股东仍为淄博匠图，实际控制人由淄博市财政局变更为韩永光[59] 未来展望 - 未来12个月无增持或处置已拥有权益的上市公司股份计划[28] - 未来12个月内无改变上市公司主营业务或重大调整计划[51] - 未来12个月不排除对上市公司或其子公司资产业务进行出售、合并等计划，但暂无明确计划[51] 其他 - 公司已如实披露本次权益变动有关信息，无未披露信息[81] - 公司承诺报告书无虚假记载等，承担法律责任[81][86] - 本次权益变动需取得批准[91]

股权结构 - 上海泓屹资管持有海南鹤平55%股权，电科祥云持有45%股权[13] - 韩永光间接持有海南鹤平66.24%股权[16] - 2024年1月海南鹤平控股股东变更为上海泓屹资管，实控人变更为韩永光[30] 公司投资 - 海南鹤平受让财金控股持有的淄博展恒99%基金份额，交易价16.2亿元[11] - 海南鹤平持有多家公司不同比例股权，涉及山东甲天下四强、管鲍（淄博）等[17][18] 财务数据 - 2024年海南鹤平资产总额597,974,358.85元，负债306,643,773.22元等[25] - 2024年货币资金较2023年增长约35.99%，应收账款增长约511.33%[64] - 2024年营业收入较2023年增长约37.54%，营业利润增长约3.07%[68] 权益变动 - 信息披露义务人拟获上市公司实控权，赋能产业升级[31] - 权益变动后海南鹤平间接持股比例从0.26%增至26.25%[35] - 除本次变动，未来12个月无增持或处置股份计划，承诺18个月不转让[32] 未来展望 - 未来12个月不排除对上市公司或子公司进行资产出售等计划[47] - 权益变动后公司将完善法人治理结构，修改公司章程[50] 协议相关 - 协议规定收到6.2亿转让价款后15个工作日转让份额并工商变更[38] - 支付6.2亿后乙方有权推荐5名董事候选人，支付全款前甲方推荐2名[38] 其他情况 - 截至签署日，控股股东淄博匠图部分股份存在质押情况[41] - 资金来源为自有或自筹，不存在来源于上市公司或其关联方情形[44]

核心观点 - 东杰智能决定行使东杰转债提前赎回权利 赎回价格为10095元/张 赎回登记日为2025年9月25日 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][2][7] 赎回条款触发情况 - 2025年7月30日至8月19日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价格805元/股的130% 即10465元/股 触发有条件赎回条款 [2][6] - 触发条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于转股价格的130% [2][5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为10095元/张 其中债券面值100元 当期应计利息095元/张 [1][6][7] - 计息天数自2024年10月14日至2025年9月26日共347天 票面利率1% [6][7] - 赎回对象为2025年9月25日收市后登记在册的全体债券持有人 [7] - 赎回款发放日为2025年10月13日 通过托管券商划入持有人资金账户 [7] 债券基本信息 - 东杰转债于2022年10月14日发行 总规模570万张 募集资金总额570亿元 [3] - 债券于2022年11月4日在深交所上市交易 代码123162 [3] - 转股期自2023年4月20日至2028年10月13日 [3] - 转股价格因2023年度利润分配由806元/股调整为805元/股 [4][5] 公司决策依据 - 公司董事会于2025年8月19日审议通过提前赎回议案 [2] - 赎回目的为减少利息支出 提高资金利用效率 降低财务费用及资金成本 [2] 特殊事项说明 - 公司实际控制人、控股股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易可转债 [8] - 转股最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [8]

核心观点 - 东杰智能决定行使东杰转债提前赎回权利 赎回价格为10095元/张 因公司股票价格已连续15个交易日超过转股价格130%的触发条件 此举旨在减少利息支出并提高资金利用效率 [1][2][6] 可转债基本情况 - 东杰转债于2022年10月14日发行 总规模570万张 每张面值100元 募集资金总额570亿元 [3] - 债券于2022年11月4日在深交所上市交易 代码123162 [3] - 转股期限自2023年4月20日至2028年10月13日 [3] - 转股价格因2022年度利润分配从806元/股调整为805元/股 自2023年7月14日起生效 [4][5] 赎回条款触发情况 - 赎回触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格130% [5] - 2025年7月30日至8月19日期间 公司股票满足触发条件 收盘价持续高于10465元/股 [2][6] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为10095元/张 含当期应计利息095元/张 [1][6][7] - 赎回对象为2025年9月25日登记在册的全部债券持有人 [7] - 赎回款将于2025年10月13日通过券商划转至持有人资金账户 [7] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][7] 股东交易情况 - 公司实际控制人、控股股东及董监高在赎回前6个月内未交易东杰转债 [8] 转股相关说明 - 债券持有人需在2025年9月25日前转股 否则将按赎回价格被强制赎回 [1] - 转股最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付 [8] - 转股后股份于申报次一交易日上市流通 [8]

公司治理状况 - 公司及子公司无违规担保情形 [2] - 公司及子公司无涉及诉讼的对外担保情形 [2] - 公司及子公司无因担保被判决败诉而应承担损失的情形 [2]

| 证券代码：300486 | 证券简称：东杰智能 | 公告编号：2025-103 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123162 | 债券简称：东杰转债 | | 东杰智能科技集团股份有限公司 关于全资子公司为公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 东杰智能科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）与华夏银行股份有限 公司太原分行签订了最高额融资合同，敞口额度为 100,000,000 元人民币。公司 全资子公司太原东杰装备有限公司（以下简称"东杰装备"）和东杰海登（常州） 科技有限公司（以下简称"东杰海登"）分别与华夏银行股份有限公司太原分行 签订了最高额保证合同，共同对上述授信提供连带责任保证。具体情况如下： 一、担保情况概述 公司于 2025 年 5 月 14 日召开了 2024 年度股东大会，审议通过了《关于公 司及子公司向银行申请综合授信额度及担保事项的议案》，为满足生产经营需要， 公司及公司合并报表范围内的子公司预计 2025 年度向银行等金融机构申请不超 过 15 亿元人民币的综合授信额度（在 ...

东杰智能科技集团股份有限公司 关于提前赎回东杰转债的第八次提示性公告 | 证券代码：300486 | 证券简称：东杰智能 | 公告编号：2025-102 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123162 | 债券简称：东杰转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"东杰转债"赎回价格：100.95 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 1%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司（以下简称"中国结算"）核准的价格为准。 11、根据安排，截至 2025 年 9 月 25 日收市后仍未转股的"东杰转债"将被 强制赎回，本次赎回完成后，"东杰转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）摘牌，特提醒"东杰转债"持券人注意在限期内转股。债券持有人持有 的"东杰转债"如存在被质押或被冻结的，建议在停止转股日前解除质押或冻结， 以免出现因无法转股而被赎回的情形。 2、赎回条件满足日：2025 年 8 月 19 日 3、停止交易日：2025 年 9 月 23 日 4、赎回登记日 ...

公司控制权变更 - 公司实际控制人由淄博市财政局变更为自然人韩永光 标志着国资控制时代结束 [1][3] - 控股股东上层股权结构变动 淄博财金以16.2亿元转让淄博展恒99%基金份额予海南鹤平 较2021年入主成本实现1.48亿元增值 增幅达10.05% [3][4] - 淄博国资未完全退出 通过齐信私募基金保留在淄博匠图的股东地位 [7] 股价与市值表现 - 公司股价从7月31日12.43元/股上涨至8月27日23.18元/股 涨幅86.5% [2] - 市值从约56.66亿元增长至105.67亿元 反映市场对控制权变更及业务协同的预期 [2] 新实控人背景与业务协同 - 韩永光担任遨博智能董事等多家机器人公司要职 遨博智能协作机器人出货量连续五年中国第一全球第二 市占率超36% [1][6] - 公司现有智能物流装备业务与韩永光关联的协作机器人业务可形成场景解决方案协同 [6] - 新实控人将利用技术优势和产业资源赋能公司 为智慧仓储物流研发具身智能解决方案 [6] 财务业绩表现 - 2022-2024年营收持续下滑：11.43亿元、8.72亿元、8.07亿元 [4] - 同期净利润大幅波动：3971万元、-2.43亿元、-2.57亿元 [4] - 2025年上半年营收5.39亿元同比增长24.9% 净利润594.54万元同比增长113.96% 实现扭亏为盈 [4] 行业竞争与挑战 - 智能物流行业竞争激烈 主要竞争对手包括德马泰克、胜斐迩、诺力股份、今天国际等企业 [8] - 行业面临技术迭代迅速 软件算法与高端人才存在提升空间 [8] - 业绩依赖新能源汽车、钢铁、化工等行业资本开支 受周期影响波动较大 [8] 战略转型方向 - 公司明确将进军具身智能赛道 作为未来新发展方向 [1][6] - 通过业务协同培育新利润增长点 拓宽高端智能制造业务版图 [6]