公司基本情况 - 公司前身为神州数码管理系统有限公司，2001年12月设立，2011年5月整体变更为股份有限公司，2014年1月以每股20.77元发行新股2,878.4681万股，并于深交所创业板上市，股票代码300378 [1] - 截至2023年12月31日，累计发行股份总数26,930.84万股，注册资本26,930.84万元，股权分散且无实际控制人 [1] - 主营业务是为制造业、流通业及小微企业提供信息化、数字化解决方案，并拓展至智能制造、工业互联网及新零售领域 [1] - 2021-2023年合并范围内子公司数量分别为15户、19户、19户，2023年新增湖州鼎捷数智有限公司，减少上海鼎捷私募基金管理有限公司 [1] 业务与战略方向 - 通过技术沉淀与经验积累，具备产品研发能力和软件实施能力，并积极推进云领域研究与应用 [1] - 创新商业模式，推动软件升级换代，发展敏捷交付服务商品，促进客户从账务型应用向管理型应用进化 [1] - 企业使命为"创造客户数字价值"，通过服务商品拓宽商机来源并提升运营效率 [1] 子公司结构 - 重要子公司包括南京鼎捷、北京鼎捷、广州鼎捷、深圳鼎捷等全资子公司，以及鼎华系统（台湾）、智互联（深圳）等控股子公司 [1] - 境外子公司覆盖越南、荷兰、泰国等地区，如越南鼎捷、荷兰鼎捷、泰国鼎捷 [1] - 2022年新增上海鼎捷私募基金管理有限公司、鼎捷聚英等4户子公司，2021年较2020年增加2户子公司 [1] 财务报告编制基础 - 财务报表编制遵循《企业会计准则》及证监会披露规则，以持续经营假设为基础，采用权责发生制 [2] - 会计核算以历史成本为计量基础，金融工具除外，资产减值时按规计提准备 [2] - 记账本位币为人民币，境外子公司采用经营所在地货币 [2] 重要会计政策 - 会计政策涉及存货计价、应收账款信用损失计提、固定资产折旧、无形资产摊销及收入确认时点 [3] - 金融资产分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类 [14][15] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益及其他金融负债，后续计量按分类处理 [20][22] 合并财务报表处理 - 合并范围以控制为基础，所有子公司均纳入合并报表，统一会计政策及期间 [4][5] - 企业合并区分同一控制与非同一控制，合并成本与可辨认净资产差额确认商誉或当期损益 [3][6] - 处置子公司时，收入、费用、利润及现金流量纳入合并报表，终止确认处理涉及投资收益计算 [8][9] 资产与负债计量 - 存货按成本初始计量，发出时加权平均计价，期末按成本与可变现净值孰低计提跌价准备 [32] - 固定资产按成本初始计量，折旧按入账价值减净残值后于使用寿命内计提，减值时调整折旧 [47] - 长期股权投资按成本法或权益法核算，转换时按公允价值重新计量并确认损益 [38][41] 外币与现金流量 - 外币交易按即期汇率折算，货币性项目汇兑差额计入损益，非货币性项目不改变记账本位币金额 [12] - 现金流量表将库存现金及可随时支付存款确认为现金，符合期限短、流动性强等条件的投资确认为现金等价物 [12]

公司融资进展 - 公司于2025年4月29日收到深交所首轮审核问询函（审核函〔2025〕020017号）[1] - 公司于2025年7月7日收到深交所第二轮审核问询函（审核函〔2025〕020027号）[1] - 公司已会同中介机构对问询问题逐项落实并完成回复及文件修订[2] 财务数据更新 - 根据2025年半年度报告公开披露情况 公司同步更新了审核回复及募集说明书中涉及的财务数据[2] - 更新后的申请文件已通过巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）进行披露[2] 后续审批程序 - 发行方案尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施[2] - 最终能否通过审核及获得注册决定存在不确定性[2]

公司可转债发行方案更新 - 本次可转债发行总额由不超过83,766.42万元调整为不超过82,766.42万元，其中补充流动资金项目金额由15,000万元调整为14,000万元 [10] - 报告期更新为2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月 [4] - 发行方案调整及有效期延长已通过董事会和股东大会决议程序 [9][10] 财务与经营表现 - 2022-2024年归母净利润（扣非前后孰低）分别为11,956.33万元、12,167.69万元和13,771.40万元，三年平均可分配利润足以支付债券利息 [19] - 2025年1-6月经营活动现金流量净额为-4,552.41万元，2022-2024年分别为19,792.00万元、10,818.31万元和4,992.60万元 [23] - 资产负债率（合并口径）2022-2025年6月分别为32.08%、32.75%、31.34%和32.72% [23] 募集资金使用规划 - 募集资金将用于鼎捷数智化生态赋能平台项目和补充流动资金，不用于弥补亏损或非生产性支出 [19][25] - 公司承诺加强募集资金监管、加快项目投资进度、优化经营效率和完善利润分配制度 [11][12][13] - 董事及高管承诺不损害公司利益、约束职务消费、薪酬制度与填补回报措施挂钩 [13] 股权结构与控制关系 - 截至2025年6月30日，工业富联及其一致行动人合计持股22.36%，公司无控股股东及实际控制人 [25] - 前十大股东中包含多家公募基金产品，如招商优势企业混合、富国新兴产业股票等 [25] - 2024年股权激励计划完成188.64万股限制性股票归属，总股本增至27,139.283万股 [27] 业务与关联交易 - 2022-2025年6月主营业务收入占比持续超90%，2025年1-6月新增关联交易包括向工业富联关联方采购软硬件及接受劳务171.50万元 [28][31] - 境外收入占比近50%，业务呈现季节性特征，下半年收入及回款集中 [42] - 主营业务毛利率从2022年66.30%降至2025年1-6月56.99%，主要受人力成本上升影响 [43] 资产与知识产权 - 新增15项境外专利（14项发明+1项外观设计）及19项中国大陆注册商标 [33][34] - 以专利2022109156471提供5,000万元质押担保，质押期限2025年6月至2026年6月 [33] - 无形资产账面价值从2022年末11,690.20万元增至2025年6月21,829.96万元，主要因新增土地使用权 [43] 子公司与资质更新 - 2025年新增控股孙公司无锡品微智能科技有限公司，主营人工智能应用软件开发 [34] - 子公司绍兴数智、绍兴鼎捷数智等发生住所变更，均已完成工商备案 [35] - 取得国家鼓励的软件企业证书及CCC信息技术设备认证等新增资质 [35] 税务与政府补助 - 母公司及主要子公司享受15%高新技术企业所得税优惠 [37] - 2025年1-6月获得即征即退增值税补助1,504.53万元，占政府补助主要部分 [40][41] - 越南子公司享受所得税免征及减征政策，台湾地区子公司适用20%所得税率 [38][39]

募投项目人员需求与办公面积合理性 - 募投项目研发人员属于持续性需求 项目完成后研发人员不会明显下降 将配置于平台升级迭代和新SaaS应用开发[5][7][8] - 公司研发人员数量从2022年末1,479人增至2025年6月末1,552人 呈现持续上升趋势[7][14] - 现有人均办公面积仅13.86平方米/人 低于同行业募投项目平均水平20.67平方米/人[3][9] - 募投项目人均办公面积测算为30.80平方米/人 但考虑流动人员后实际人均面积降至18.98平方米/人 与行业均值接近[9][10][11] - 公司中国大陆地区租赁办公面积28,436.41平方米 募投项目新增自有办公面积18,300平方米可减少租赁成本[11][13] 培训展示活动与配套设施建设 - 工业软件需要系统化培训展示活动 公司年均举办超500场活动 覆盖超3万人次[18] - 培训展示采用"1对1精准对接+1对N批量触达"模式 涵盖行业专项活动、产品推介和客户深度运营三大类型[18] - 同行业公司如赛意信息、汉得信息、用友网络均开展类似培训展示活动 符合行业惯例[19][23][25] - 展示接待中心投入2,456.26万元（占比2.95%） 会议培训中心投入2,012.69万元（占比2.45%） 商业活动区投入2,584.36万元（占比3.12%）[26][29] - 配套设施占募集资金总金额比例较低 合计不超过10%[26][29][32] 研发培训基地建设必要性 - 基地定位为公司中国大陆地区研发中心 用于新一代产品研发、内外部培训和应用展示[2][5][8] - 自行建设比租赁更具经济性 每年折旧摊销费818.70万元 低于租赁同样面积所需2,733.65万元[14][15] - 项目位于湖州西塞山科学谷 享受政策支持和产业协同资源 已落地36个科研项目[27][28] - 基地全部自持自用 不对外出租或出售[33][34] - 项目建设可提高土地利用率 53亩用地规划建筑面积28,700平方米[8][12] 平台研发内容与技术特点 - 平台以智驱中台为核心 搭配智能入口、数据中台、知识中台等8个模块 较原有平台功能更丰富[42][43] - 具备增强智能、敏捷交互、数据驱动和知识封装四大核心元素 支持云地混合架构[44][49] - 研发支出总额45,428.80万元 其中拟使用募集资金20,000.00万元[43] - 相关发明专利37项 在手订单金额5,265.21万元 对应500余家客户[40] - 平台采用生成式AI、5G、云计算等前沿技术 聚焦电子信息、装备制造等垂直领域[6][28]

公司基本情况 - 公司全称为鼎捷数智股份有限公司，英文名DIGIWIN CO.,LTD.，注册地址位于上海市静安区江场路1377弄7号20层，股票简称鼎捷数智，股票代码300378.SZ，在深圳证券交易所上市 [19] - 公司注册资本为271,392,830元，成立时间为2001年12月26日，法定代表人为叶子祯，统一社会信用代码为91310000734084709Q [19] - 公司经营范围包括软件销售、软件开发、软件外包服务、计算机软硬件及辅助设备批发零售、信息技术咨询服务等，并具备第二类增值电信业务许可 [19] 本次发行概况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过82,766.42万元，债券类型为可转换为A股股票的可转换公司债券，将在深圳证券交易所上市 [23][24] - 本次可转债每张面值为人民币100元，按面值发行，存续期限为发行之日起6年，转股期限为发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止 [23][26] - 募集资金净额拟投资于鼎捷数智化生态赋能平台项目，项目投资总额为115,121.30万元，其中使用募集资金金额调整为82,766.42万元，补充流动资金金额由15,000.00万元调整为14,000.00万元 [24][25] 行业背景与政策环境 - 公司所处的软件和信息技术服务业属于国家优先发展的高新技术产业，国家颁布了多项鼓励扶持政策，如《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》等，推动航空、船舶、石化等重点行业数字化应用加速渗透 [20] - 国家支持通用基础软件、工业软件、平台软件、应用软件工程化开发，加快产业基础高级化进程，并推动重点用能设备、工序等数字化改造和上云用云 [20] - 数字化转型服务商应聚焦中小企业转型痛点，推动供应链上下游中小企业协同开展数字化转型，促进提升行业数据安全保护水平 [20] 市场竞争格局 - 国内软件和信息技术服务市场竞争日趋激烈，工业软件领域竞争主体包括专注细分应用的专门厂商及跨国软件巨头与国内龙头企业，如西门子、SAP等国际厂商加大在中国市场投入，用友网络、金蝶国际等本土企业持续拓展工业互联网和云服务布局 [2] - 人工智能、工业互联网、低代码/无代码开发、云原生架构等新兴技术不断迭代升级，对市场竞争提出更高要求，工业软件企业需具备长期技术研发与快速迭代能力，并提供涵盖咨询规划、系统实施、运维支持的综合解决方案 [2][3] - 随着新进入者不断涌现和行业巨头加大投入，竞争格局将进一步加剧，若公司无法在核心产品研发、工业场景化解决方案设计等方面保持持续优势，可能对客户拓展、市场份额和盈利水平产生不利影响 [3] 财务与经营状况 - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%，呈下降趋势，主要因人力成本上升速度快于营业收入增长速度 [3] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为26,377.64万元、44,687.85万元，随着经营规模扩大和业务增长，应收账款规模逐年增加 [4] - 报告期内公司向前五大供应商的合计采购额占比较高，分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41%，供应商集中度相对较高 [4][5] 公司治理结构 - 公司股权结构较为分散，单一股东持股比例均为30%以下，被认定为无实际控制人，存在因第一大股东持股比例较低而成为被收购对象的风险 [5] - 在无实际控制人的公司治理格局下，所有重大决策必须民主讨论并由股东充分协商后确定，可能存在决策效率较低的风险 [5] 募集资金投资项目风险 - 本次募集资金主要投向鼎捷数智化生态赋能平台项目，项目实施可能受到宏观政策、市场环境不利变动、行业竞争加剧及客户需求变化等外部因素影响 [5] - 项目研发涉及底层平台架构升级迭代和面向制造业及其他行业的场景化应用开发，若出现研发进展缓慢、技术路线选择失误、关键技术突破不及预期等情况，可能导致项目研发失败或周期延长 [5] - 募投项目建设完成后每年新增折旧和摊销最高金额为13,771.83万元，假设公司营业收入维持2024年水平不变，新增折旧摊销占营业收入最高比例为5.36%，若项目效益不达预期，将影响公司利润水平 [6] 利润分配政策 - 公司利润分配政策优先采用现金分红方式，保持现金分红政策一致性、合理性和稳定性，最近三年现金分红情况符合中国证监会及《公司章程》规定 [9][16] - 2022年度、2023年度、2024年度现金分红（含税）分别为2,670.34万元、3,078.99万元、809.47万元，以其他方式现金分红金额分别为6,994.23万元、0万元、2,500.46万元 [16] - 公司承诺在实现盈利且现金流满足正常生产经营或投资计划和长期发展前提下，每年度以现金方式分配的利润不低于当年实现可分配利润的20% [12] 信用评级与担保 - 联合资信评估股份有限公司对本次可转债进行信用评级，评定公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定 [7] - 本次可转换公司债券不提供担保，若在存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可能因未提供担保而增加风险 [7] 股东与高管认购承诺 - 公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员承诺，若在本次可转债发行首日前六个月内存在减持公司股票情形，将不参与认购，若不存在减持情形，将根据市场情况决定是否认购并严格遵守短线交易要求 [8][9] - 公司独立董事承诺不认购本次向不特定对象发行的可转债 [9]

发行基本情况 - 鼎捷数智股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 保荐机构为兴业证券股份有限公司 具体负责的保荐代表人为王贤和李海东 [1] - 本次发行项目协办人为雷妍妍 项目组其他成员包括李荣涛、周倩好、杨灵、牟珮璐、马妍、蔡静、何思谦、江天泽 [2] - 公司注册资本为27,139.2830万元 注册地址位于上海市静安区江场路1377弄7号20层 法定代表人为叶子祯 [3] - 公司业务范围涵盖软件销售、软件开发、信息技术咨询服务、人工智能硬件销售及工业机器人安装维修等 [3] 公司治理与合规性 - 公司严格按照《公司法》《证券法》要求设立股东大会、董事会、监事会和高级管理层 具有健全的法人治理结构 [12][15] - 2022-2024年度财务报告经上会会计师事务所审计并出具无保留意见审计报告 [19][20] - 公司现任董事及高级管理人员最近36个月内未受中国证监会行政处罚 最近12个月内未受证券交易所公开谴责 [17] - 公司拥有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 不存在对持续经营有重大不利影响的情形 [18] 财务表现 - 2022-2024年公司归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为11,956.33万元、13,201.47万元和14,511.40万元 [13][15] - 报告期内公司资产负债率（合并口径）保持在31%-33%之间 2025年1-6月为32.72% [16][35] - 经营活动现金流量净额2022-2024年度分别为19,792.00万元、10,818.31万元和4,992.60万元 2025年1-6月为-4,552.41万元 [16][35] - 2024年1-6月经营活动现金流量净额为-20,297.83万元 2025年同期有所改善 主要因缴纳台湾鼎新缓缴所得税 [16][35] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额82,766.42万元 拟用于鼎捷数智化生态赋能平台项目及补充流动资金 [24] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30% [24][36] - 募集资金投向符合国家产业政策 不用于弥补亏损和非生产性支出 [14][23] 可转债发行条款 - 债券期限为6年 面值100元 票面利率由发行前根据市场状况协商确定 [25][26] - 转股期自发行结束满六个月后起至债券到期日止 [33] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价和前一个交易日均价 [27][33] - 设置有条件赎回条款、回售条款及转股价格向下修正条款 [28][29][30][31] 行业竞争与经营特点 - 工业软件领域面临西门子、SAP等国际厂商及用友网络、金蝶国际等本土企业的竞争 [47] - 业务具有明显季节性特征 下半年收入及回款集中 2024年下半年收入132,672.63万元 较上半年100,394.66万元增长32.2% [48] - 主营业务毛利率呈下降趋势 报告期内分别为65.32%、61.91%、58.25%和56.47% [46] - 供应商集中度较高 前五大供应商采购额占比报告期内介于35.41%-51.80% [46] 研发与技术创新 - 公司坚持高比例研发投入 形成独特创新管理方法和工具 [54] - 产品线覆盖T100系列（大型企业）、E10系列（中型企业）及易飞/易助（中小企业） [54] - 在智能制造领域拥有MES、PLM、APS等成熟工业软件及工业APP产品 [54] - 推出新一代工业互联网平台"鼎捷雅典娜"以提升市场竞争力 [53] 客户与市场地位 - 公司成立以来为超过50,000家企业提供管理软件产品与服务 [53] - 积累机械装备制造、半导体、汽车零部件、电子等多个行业服务经验 打造众多标杆案例 [53][54] - 独创应用价值成熟度模型 引导客户数字化转型由浅入深 [54] - 非中国大陆地区业务收入占比较高 受区域经济波动及产业政策影响 [46]

公司基本情况 - 公司全称为鼎捷数智股份有限公司，成立于2001年12月26日，注册资本为27,139.2830万元，股票代码为300378.SZ，在深圳证券交易所上市 [1] - 公司注册地址位于上海市静安区江场路1377弄7号20层，法定代表人为叶子祯，联系电话为021-51791699 [2] - 公司经营范围涵盖软件销售、软件开发、信息技术咨询服务、人工智能硬件销售、工业机器人安装维修等，并持有第二类增值电信业务许可 [2] 主营业务与战略 - 公司主营业务是为制造业、流通业企业提供数字化、网络化、智能化的综合解决方案，是国内领先的智能制造整合规划与数字化综合解决方案服务提供商 [2] - 公司持续围绕"智能+"战略布局，贯彻落实"聚焦行业经营、高效价值服务、领先市场产品"的经营策略，紧趋人工智能、工业互联网、智能制造等前沿议题 [3] - 业务领域全面覆盖工业软件的四大类别，包括数字化管理类、研发设计类、生产控制类及AIoT类，并持续融合人工智能、大数据、物联网、云计算等数字信息前沿技术 [3] 财务数据与指标 - 截至2025年6月30日，公司资产总额为361,857.79万元，负债总额为118,407.60万元，股东权益为243,450.19万元 [4] - 2025年1-6月营业收入为104,492.87万元，2024年度营业收入为233,067.29万元，2023年度为222,774.00万元，2022年度为199,520.43万元 [4] - 2025年1-6月净利润为4,408.23万元，2024年度净利润为15,842.80万元，2023年度为15,513.64万元，2022年度为13,817.91万元 [4] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-4,552.41万元，2024年度为4,992.60万元，2023年度为10,818.31万元，2022年度为19,792.00万元 [4] - 2025年6月30日流动比率为1.70，速动比率为1.60，资产负债率（合并口径）为32.72% [5] - 2025年1-6月应收账款周转率为1.70次，存货周转率为4.42次，每股经营活动现金流量为-0.17元/股 [5] 本次发行情况 - 本次发行种类为可转换公司债券，面值为100.00元，按面值发行，募集资金总额不超过82,766.42万元，债券期限为6年 [13] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者 [14] - 本次发行由兴业证券股份有限公司作为保荐机构和主承销商，保荐代表人为王贤和李海东，项目协办人为雷妍妍 [14][15] 募集资金用途 - 募集资金将用于"鼎捷数智化生态赋能平台项目"和补充流动资金，项目总投资金额为115,121.30万元，拟使用募集资金82,766.42万元 [32] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目系在公司原有平台基础上进行升级，增加场景化应用开发，丰富产品功能及应用领域 [48] 行业与业务特点 - 公司所属行业为软件和信息技术服务业（I65），根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》和《国民经济行业分类》划分 [47] - 业务具有明显季节性特点，主要客户收入及回款集中在下半年，导致上半年净利润一般少于下半年，2024年1-6月数智技术服务收入为48,266.87万元，自研数智软件产品收入为26,270.67万元 [10] - 公司供应商集中度较高，报告期内向前五大供应商合计采购额占比分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41% [8]

业绩数据 - 报告期各期主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[9][146] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和62458.36万元，占营业收入比例分别为13.22%、20.06%、25.86%和29.89%[11][145] - 报告期内向前五大供应商合计采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和8920.62万元，占各期采购总额比例分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41%[12][148] - 2024年归属于母公司所有者的净利润13771.40万元，2023年为12167.69万元，2022年为11956.33万元[39] - 2024年现金分红（含税）809.47万元，2023年为3078.99万元，2022年为2670.34万元[39] - 2024年其他方式现金分红金额2500.46万元，2023年为0，2022年为6994.23万元[39] - 2024年现金分红总额（含其他方式）3309.92万元，2023年为3078.99万元，2022年为9664.57万元[39] - 2024年现金分红占归属于母公司股东净利润的比率为24.03%，2023年为25.30%，2022年为80.83%[39] - 最近三年累计现金分配合计16053.48万元，最近三年年均可分配利润12631.81万元，累计现金分配占年均可分配利润的比例为127.09%[39] - 2022 - 2024年各年1 - 6月和7 - 12月数智技术服务、自研数智软件产品、数智一体化软硬件解决方案收入有详细数据[151] - 报告期各期净利润分别为13817.91万元、15513.64万元、15842.80万元和4408.23万元[120] 公司结构 - 鼎捷数智单一股东持股比例均在30%以下，无实际控制人[13][144] - 公司曾用名鼎捷软件股份有限公司，现名鼎捷数智股份有限公司[46] - 原子公司上海鼎捷移动科技有限公司于2024年3月22日注销[46] 产品研发 - 基于新一代信息技术自主研发了鼎捷雅典娜工业互联网平台[47] - 针对大型集团、超大型企业推出T100智能制造解决方案[47] - 针对中型企业推出E10智能制造解决方案[47] - 针对中小企业推出易飞智能制造解决方案[47] - 融合AI和IoT技术发展OT类方案等产品[47] 可转债发行 - 本次发行可转债金额不超过82766.42万元[49][58][118][121] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[59] - 原计划募集资金总额不超过83766.42万元，调减后为82766.42万元[62] - 补充流动资金金额由15000.00万元调整为14000.00万元，调减1000.00万元[62] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目投资总金额101121.30万元，拟用募集资金投入金额68766.42万元未调整[63] - 可转换公司债券存续期限为6年[72] - 转股期限为自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[75] - 公司主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA，评级展望为稳定[20][76] - 定期跟踪评级每年进行一次，跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起6个月内披露[76] - 本次发行由主承销商兴业证券以余额包销的方式承销[65] 子公司情况 - 截至2025年6月30日，公司有29家控股子公司和10家参股公司或参与投资的合伙企业[164] - 多家子公司有详细的资产、营收、净利润等数据，如江苏鼎捷数智软件有限公司、北京鼎捷数智计算机有限公司等[167 - 199] 政策环境 - 2021 - 2024年有多部政策文件发布，推动软件行业发展[52] 未来展望 - 募投项目建成后每年新增折旧和摊销最高金额为13771.83万元，占公司营业收入最高比例为5.36%[17][139] - 第7 - 9年募投项目预计新增营业收入及预计营业收入合计有具体数据[138] 风险提示 - 国内软件和信息技术服务市场竞争日趋激烈，工业软件领域竞争主体多样[7][149] - 最主要经营成本是人力成本，人力成本上升快于营收增长可能使毛利率波动或下降[9] - 在非中国大陆地区业务收入占比较高，宏观环境或产业政策不利变化会影响业务拓展及收入[10] - 本次发行募集资金主要投向鼎捷数智化生态赋能平台项目，实施及研发存在失败风险[15] - 可转债可能面临价格波动、到期不能转股、本息兑付等风险[153][155][156][157][159]

公司基本信息 - 公司注册资本为27,139.2830万元[8] - 公司成立于1982年，所处行业为软件和信息技术服务业（I65）[129] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额为361,857.79万元，较2024年末增长[11] - 2025年1 - 6月营业收入为104,492.87万元[14] - 2025年1 - 6月净利润为4,408.23万元[14] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 4,552.41万元[16] - 2025年6月30日流动比率为1.70[17] - 2025年6月30日资产负债率（母公司）为28.28%[17] - 2025年6月30日资产负债率（合并口径）为32.72%[17] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为1.70次[17] - 2025年1 - 6月存货周转率为4.42次[17] - 报告期各期末，应收账款账面价值占营业收入比例上升[28] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[29] - 报告期内，向前五大供应商采购额占比下降[30] 募投项目 - 募投项目新增折旧摊销最高金额为13,771.83万元，占公司营业收入最高比例为5.36%[20][21] - 募投项目第3 - 10年预计新增营业收入逐年增加[20] - 募投项目固定资产折旧和无形资产、其他资产摊销第3 - 10年有变化[20] 可转换公司债券 - 可转换公司债券募集资金总额不超过82766.42万元[45] - 可转换公司债券面值100元，期限6年，按面值发行[45] - 可转换公司债券主体信用评级为AA，债项信用评级为AA[44] - 募集资金用于建设“鼎捷数智化生态赋能平台项目”和“补充流动资金”[68] 股权与股东 - 鼎捷数智单一股东持股比例均在30%以下，无实际控制人[26] - 截至2025年6月30日，保荐机构自营业务股票账户持有发行人股票4665股，占总股本的0.0017%[50] - 保荐机构自营业务股票账户及资管产品持有发行人5%以上股东富士康工业互联网股份有限公司股票604600股，占其总股本的0.0030%[50] 会议与决议 - 2023 - 2025年董事会多次会议审议通过发行可转换公司债券相关议案[56][57][58][59] - 2023 - 2025年三次临时股东大会分别审议通过发行、延长决议有效期等议案[60][61] 其他情况 - 公司业务受客户性质影响有明显季节性，上半年净利润一般少于下半年[33] - 工业软件行业人才竞争推高整体薪酬水平，公司面临人力成本上升风险[36] - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润平均可分配利润为12,631.81万元[67][73] - 截至2025年6月30日，除对扬中行云已实施或拟实施1,000万元投资外，财务性投资占合并报表归属于母公司净资产比例为0.44%[82] - 公司2022 - 2024年度财务报告被上会会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[80][81] - 公司现任董事、高级管理人员最近三十六个月内未受中国证监会行政处罚，最近十二个月内未受证券交易所公开谴责[76] - 保荐机构对发行人持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[133] - 兴业证券认为公司申请向不特定对象发行可转换公司债券符合相关规定，证券具备在深交所上市条件[136] - 兴业证券同意保荐公司证券上市交易并承担保荐责任[136]

业绩相关 - 报告期各期末公司开发支出余额递增，占各期末非流动资产比例上升[144] - 2025年1 - 6月研发投入金额16,177.31万元，资本化金额7,613.61万元，费用化金额8,563.69万元[146] - 2025年1 - 6月研发投入整体比例15.48%，研发支出资本化占比47.06%[146] 用户数据 - 自2022年起，公司年均举办培训展示活动超500场，累计覆盖超3万人次[27] - 截至2025年4月30日，公司与募投项目相关在手订单金额5265.21万元，对应500余家客户[51] - 公司在中国及东南亚地区积累数万家不同行业、规模的客户群体[166] 未来展望 - 募投项目预计实现平台&中台买断、订阅、服务等五类收入[116] - 募投项目实施顺应数字化经济趋势，满足市场需求[116] - 募投项目研发形成的产品助力客户数字化转型，开创市场空间[104] 新产品和新技术研发 - 鼎捷数智化生态赋能平台包含智驱中台等七个部分，预计2027年12月31日完成智驱中台和开发平台量产验证[57][132] - 智驱中台拥有四大核心元素，敏捷交互已累计建设76个企业级控件、5种布局[57][62] - 2024年知识中台（含ChatFile）开始面向市场推广并持续研发完善[95] 市场扩张和并购 - 公司在装备制造等优势行业成立行业事业部，完善细分行业解决方案[120] - “鼎捷数智化生态赋能平台”通过PaaS平台化拓展业务边界，吸引ISV生态伙伴[121] 其他新策略 - 公司拟通过发行可转换公司债券募集资金，不足部分自筹解决[165] - 公司建立完善内控管理体系，对研发费用按项目单独核算[167] - 募投项目研发费用符合资本化相关要求，按会计准则执行[169]