股东结构 - 截至9月10日公司股东户数约为56,000户 [1]

股价表现与交易数据 - 9月19日盘中下跌2.04%至49.91元/股 成交额5.02亿元 换手率3.68% 总市值135.45亿元 [1] - 主力资金净流出3451.99万元 特大单净卖出1876.29万元（买入2902.02万元占比5.78% 卖出4778.31万元占比9.52%） [1] - 今年以来股价累计上涨93.15% 近5日下跌2.67% 近20日下跌14.92% 近60日上涨40.00% [1] - 年内6次登上龙虎榜 最近8月8日净卖出1.40亿元（买入1.42亿元占比4.73% 卖出2.82亿元占比9.40%） [1] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入10.45亿元同比增长4.08% 归母净利润4502.67万元同比增长6.09% [2] - 主营业务构成：数智技术服务47.89% 自研数智软件产品28.11% 数智一体化软硬件解决方案23.99% [1] - A股上市后累计派现3.11亿元 近三年累计派现6558.80万元 [3] - 股东户数5.40万较上期减少12.90% 人均流通股4988股较上期增加14.81% [2] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业：计算机-软件开发-横向通用软件 [2] - 概念板块涵盖ERP概念、AIAgent（智能体）、华为鲲鹏、智慧物流、MCP概念等 [2] 机构持仓变动 - 招商优势企业混合A持股700.00万股较上期减少450.00万股 [3] - 富国新兴产业股票A/B持股375.58万股较上期减少115.69万股 [3] - 新进十大流通股东：中欧互联网混合A持股314.38万股 财通资管数字经济混合发起式A持股267.58万股 华安中小盘成长混合持股257.58万股 [3] - 退出十大股东：香港中央结算有限公司、交银阿尔法核心混合A [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入10.45亿元 同比增长4.08% [1] - 归母净利润0.45亿元 同比增长6.09% [1] - 归母扣非净利润0.36亿元 同比减少9.89% [1] 区域市场表现 - 中国大陆地区营收4.76亿元 同比增长4.61% [1] - 非中国大陆地区营收5.69亿元 同比增长3.65% [1] - 东南亚地区收入同比增长60.87% [2] - 公司通过地区织密策略强化中西部市场渗透 [1] 业务发展 - 研发设计类业务营收0.57亿元 同比增长11.05% [3] - AI业务收入同比增长125.91% [4] - 工业软件四大业务线全面实现营收正增长 [3] - PLM产品获近百家客户签约 数十家客户成功部署 [3] 技术创新与产品发展 - 发布业内首款AI技术PLM产品全生命周期管理系统 [3] - 完成多个AI智能体研发 引入向量数据库技术 [3] - 智能数据套件构建企业数据底座和知识图谱 [4] - 融合Azure GPT 通义千问 豆包 DeepSeek等大模型能力 [4] 运营效益 - AI配方智能生成降低企业原材料成本约15% [4] - 产品合格率提高8% [4] - 通过AI工具实现人效提升和盈利能力改善 [1] - 引入当地解决方案伙伴培训带动收入增长 [2] 市场机遇与战略 - 把握中企出海与东南亚数智化升级机遇 [2] - 深化半导体制造国产替代等行业解决方案 [1] - 通过产业联盟运营扩大商机触达范围 [2] - 紧抓AI 劳动力短缺 信息安全 绿色制造产业趋势 [2]

业绩数据 - 报告期各期主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[10][150] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和62458.36万元，占营业收入比例分别为13.22%、20.06%、25.86%和29.89%[12][149] - 报告期内向前五大供应商合计采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和8920.62万元，占采购总额比例分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41%[13][152] - 报告期各期净利润分别为13817.91万元、15513.64万元、15842.80万元和4408.23万元[124] - 2024年1 - 6月数智技术服务等三类业务收入合计100394.66万元，7 - 12月合计132672.63万元[155] 财务分配 - 2022 - 2024年现金分红分别为9664.57万元、3078.99万元、3309.92万元，占净利润比例分别为80.83%、25.30%、24.03%[40] - 最近三年累计现金分配合计16053.48万元，累计现金分配占比127.09%[40] - 2022 - 2024年分别进行股份回购，金额视同现金分红[41] 可转债发行 - 本次可转债发行规模不超过82766.42万元[50][60][62][120][126] - 债券存续期限为6年，转股期限为发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[74][77] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[87] 募投项目 - 募投项目建成后每年新增折旧和摊销最高为13771.83万元，占公司营业收入最高比例为5.36%[18][143] - 募投项目第3 - 10年预计新增营业收入分别为14780.00万元 - 125498.39万元不等[141][142] 公司结构 - 截至2025年6月30日，公司拥有29家控股子公司，10家参股公司或参与投资的合伙企业[168] - 公司无实际控制人，单一股东持股比例均在30%以下[14] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股数量合计92409410股，持股比例为34.05%[165] 子公司情况 - 2024 - 2025年6月多家子公司有不同的资产、营收、净利润数据[171 - 200] - 江苏鼎捷数智软件有限公司成立于2010年3月25日，注册资本和实收资本均为3000万元[170]

融资进展 - 公司2025年9月11日获深交所审核通过向不特定对象发行可转债申请[2] - 公司会同中介机构更新和修订申请文件内容[2] - 本次发行需获中国证监会同意注册决定方可实施[3]

财务数据 - 公司注册资本为27,139.2830万元[8] - 2025年1 - 6月营业收入为104,492.87万元，2024年度为233,067.29万元[14] - 2025年1 - 6月净利润为4,408.23万元，2024年度为15,842.80万元[14] - 2025年6月30日资产总额为361,857.79万元，2024年12月31日为339,531.80万元[11] - 2025年6月30日负债总额为118,407.60万元，2024年12月31日为106,413.21万元[11] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 4,552.41万元，2024年度为4,992.60万元[16] - 2025年6月30日流动比率为1.70，2024年12月31日为1.74[17] - 2025年6月30日资产负债率（合并口径）为32.72%，2024年12月31日为31.34%[17] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为1.70次，2024年度为4.44次[17] - 2025年1 - 6月存货周转率为4.42次，2024年度为12.88次[17] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和62458.36万元[28] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[29] - 报告期内，公司向前五大供应商合计采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和8920.62万元[30] 募投项目 - 募投项目新增折旧摊销最高金额为13771.83万元，占公司营业收入最高比例为5.36%[20][21] - 募投项目第3 - 10年固定资产折旧为737.94 - 1832.91万元，无形资产、其他资产摊销为80.76 - 11938.92万元[20] - 募投项目第3 - 10年预计新增营业收入为14780.00 - 125498.39万元[20] 股权结构 - 鼎捷数智单一股东持股比例均在30%以下，公司无实际控制人[26] 业务特点 - 公司业务具有季节性特点，主要客户收入及回款集中在下半年，上半年净利润一般少于下半年[33] 可转换公司债券 - 公司可转换公司债券募集资金总额不超过82766.42万元，面值100元，期限6年[45] - 本次发行可转换公司债券募集资金将用于建设“鼎捷数智化生态赋能平台项目”和“补充流动资金”[68] - 本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[100] - 可转换公司债券有条件赎回条款：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[105] - 可转换公司债券有条件回售条款：最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人有权回售[107] - 转股价格向下修正触发条件：可转换公司债券存续期间，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出修正方案[111] 其他 - 截至2025年6月30日，保荐机构自营业务股票账户持有发行人股票4665.00股，占发行人总股本的0.0017%[50] - 保荐机构自营业务股票账户及资管产品持有发行人5%以上股东富士康工业互联网股份有限公司股票604600.00股，占其总股本的0.0030%[50] - 2023 - 2025年董事会各次会议均应到、实到董事9名，多次审议可转债相关议案[56][57][58][59] - 2023 - 2025年三次临时股东大会均审议通过相关议案，出席股东代表持股比例逐渐上升[60][61] - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者净利润分别为11,956.33万元、12,167.69万元、13,771.40万元[67] - 2022 - 2024年公司平均可分配利润为12,631.81万元，足以支付公司债券一年利息[67] - 公司2022 - 2024年度财务报告被上会会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[80] - 截至2025年6月30日，除对扬中行云已实施或拟实施的1,000万元投资外，其余均不属于财务性投资，财务性投资占合并报表归属于母公司净资产的比例为0.44%[82] - 公司首次公开发行股票上市日为2014年1月27日，本次证券发行董事会决议日为2023年7月26日，间隔不少于六个月[91] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目投资金额为101,121.30万元，拟使用募集资金68,766.42万元[95] - 补充流动资金投资金额为14,000.00万元，拟使用募集资金14,000.00万元[95] - 保荐机构对发行人持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[133] - 项目协办人为雷妍妍[138] - 保荐代表人为王贤、李海东[140] - 内核负责人为谢威、孔祥杰[141][142] - 法定代表人（或授权代表）为苏军良[143]

公司基本信息 - 鼎捷数智设立于2001年12月26日，注册资本27139.2830万元[12] - 注册地址为上海市静安区江场路1377弄7号20层，法定代表人是叶子祯，联系方式为021 - 51791699[12] 股权与投资 - 截至2025年6月30日，兴业证券自营业务股票账户持有发行人股票4665.00股，占总股本0.0017%[13] - 兴业证券自营业务股票账户及资管产品持有富士康工业互联网股份有限公司股票604600.00股，占其总股本0.0030%[13] - 截至2025年6月30日，公司除对扬中行云1000万元投资外其余不属于财务性投资，占合并报表归属于母公司净资产的比例为0.44%[44] 财务业绩 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为11956.33万元、12167.69万元和13771.40万元，平均可分配利润为12631.81万元[32][38] - 2022年末 - 2025年6月末，资产负债率分别为32.08%、32.75%、31.34%和32.72%[39][85] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 6月，经营活动产生的现金流量净额分别为19792.00万元、10818.31万元、4992.60万元和 - 4552.41万元[39][85] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和62458.36万元，占营业收入比例分别为13.22%、20.06%、25.86%和29.89%[106][107] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[108] - 报告期内，向前五大供应商合计采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和8920.62万元，占各期采购总额比例分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41%[109] 发行情况 - 鼎捷数智向不特定对象发行可转换公司债券项目内核于2025年3月19日获通过[20] - 本次发行可转换公司债券募集资金82766.42万元，用于建设“鼎捷数智化生态赋能平台”项目68766.42万元和“补充流动资金”14000.00万元[33][61] - 可转换公司债券期限为发行之日起6年，每张面值100元，按面值发行[62][63] - 转股期自发行结束满6个月后首个交易日至到期日，初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价[81][83] 风险提示 - 募投项目存在新增产能不能完全消化、研发失败的风险[102][103] - 公司面临核心技术、无实际控制人、供应商集中等风险[104][105][109] - 人力成本上升可能导致人均利润率水平下降[114] - 可转换公司债券存在价格波动、到期不能转股、本息兑付等风险[115][116][117] 业务数据 - 2024年1 - 6月数智技术服务等收入合计100394.66万元，7 - 12月合计132672.63万元[113] - 公司已为超50000家企业提供产品与服务[121]

股价表现与交易数据 - 9月16日盘中股价上涨2%至51.43元/股 成交额4.44亿元 换手率3.24% 总市值139.58亿元[1] - 主力资金净流出842.96万元 特大单买卖占比分别为4.05%和5.99% 大单买卖占比分别为26.94%和26.89%[1] - 今年以来股价累计上涨99.03% 近5日涨5.80% 近20日跌10.79% 近60日涨52.25%[1] 龙虎榜与资金动向 - 今年以来6次登上龙虎榜 最近8月8日净卖出1.40亿元 买入占比4.73% 卖出占比9.40%[1] - 股东户数5.40万户 较上期减少12.90% 人均流通股4988股 较上期增加14.81%[2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入10.45亿元 同比增长4.08% 归母净利润4502.67万元 同比增长6.09%[2] - 主营业务收入构成：数智技术服务47.89% 自研数智软件产品28.11% 数智一体化软硬件解决方案23.99%[1] 分红与股东结构 - A股上市后累计派现3.11亿元 近三年累计派现6558.80万元[3] - 十大流通股东变动：招商优势企业混合A减持450万股至700万股 富国新兴产业股票减持115.69万股至375.58万股[3] - 新进股东包括中欧互联网混合A持股314.38万股 财通资管数字经济混合持股267.58万股 华安中小盘成长混合持股257.58万股[3] - 香港中央结算有限公司和交银阿尔法核心混合A退出十大股东[3] 公司基础信息 - 公司位于上海市静安区 成立于2001年12月26日 2014年1月27日上市[1] - 主营业务为制造业、流通业及小微企业提供数字化转型、智能制造与工业互联网解决方案[1] 行业分类与概念板块 - 所属申万行业：计算机-软件开发-横向通用软件[2] - 概念板块涵盖ERP概念、AIAgent、华为鲲鹏、MCP概念、智慧物流等[2]

新策略 - 2025年9月11日公司向不特定对象发行可转换公司债券申请获深交所审核通过[2] - 发行事项尚需中国证监会注册，能否注册及时间不确定[2]

股价表现 - 9月12日鼎捷数智股价报51.29元/股，单日涨幅0.35%，成交额10.67亿元，换手率7.60%，总市值139.20亿元 [1] - 股价连续3天上涨，区间累计涨幅达5.51% [1] 公司基本情况 - 公司位于上海市静安区，成立于2001年12月26日，2014年1月27日上市 [1] - 主营业务为制造业、流通业及小微企业提供数字化转型、智能制造与工业互联网解决方案 [1] - 收入构成：数智技术服务47.89%，自研数智软件产品28.11%，数智一体化软硬件解决方案23.99% [1] 基金持仓情况 - 国联成长优选混合A（010008）二季度增持1.13万股，持有4.98万股，占基金净值比例5.3%，位列第九大重仓股 [2] - 该基金最新规模2053.09万元，今年以来收益11.1%，近一年收益39.04%，成立以来收益13.19% [2] - 基金经理为王可汗和杜超，王可汗累计任职4年186天，管理规模3439.82万元；杜超累计任职1年329天，管理规模24.67亿元 [3] 投资收益测算 - 今日持仓浮盈约8964元 [2] - 连续3天上涨期间累计浮盈13.35万元 [2]