公司基本情况 - 公司全称为鼎捷数智股份有限公司，英文名DIGIWIN CO.,LTD.，注册地址位于上海市静安区江场路1377弄7号20层，股票简称鼎捷数智，股票代码300378.SZ，在深圳证券交易所上市 [19] - 公司注册资本为271,392,830元，成立时间为2001年12月26日，法定代表人为叶子祯，统一社会信用代码为91310000734084709Q [19] - 公司经营范围包括软件销售、软件开发、软件外包服务、计算机软硬件及辅助设备批发零售、信息技术咨询服务等，并具备第二类增值电信业务许可 [19] 本次发行概况 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过82,766.42万元，债券类型为可转换为A股股票的可转换公司债券，将在深圳证券交易所上市 [23][24] - 本次可转债每张面值为人民币100元，按面值发行，存续期限为发行之日起6年，转股期限为发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止 [23][26] - 募集资金净额拟投资于鼎捷数智化生态赋能平台项目，项目投资总额为115,121.30万元，其中使用募集资金金额调整为82,766.42万元，补充流动资金金额由15,000.00万元调整为14,000.00万元 [24][25] 行业背景与政策环境 - 公司所处的软件和信息技术服务业属于国家优先发展的高新技术产业，国家颁布了多项鼓励扶持政策，如《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》等，推动航空、船舶、石化等重点行业数字化应用加速渗透 [20] - 国家支持通用基础软件、工业软件、平台软件、应用软件工程化开发，加快产业基础高级化进程，并推动重点用能设备、工序等数字化改造和上云用云 [20] - 数字化转型服务商应聚焦中小企业转型痛点，推动供应链上下游中小企业协同开展数字化转型，促进提升行业数据安全保护水平 [20] 市场竞争格局 - 国内软件和信息技术服务市场竞争日趋激烈，工业软件领域竞争主体包括专注细分应用的专门厂商及跨国软件巨头与国内龙头企业，如西门子、SAP等国际厂商加大在中国市场投入，用友网络、金蝶国际等本土企业持续拓展工业互联网和云服务布局 [2] - 人工智能、工业互联网、低代码/无代码开发、云原生架构等新兴技术不断迭代升级，对市场竞争提出更高要求，工业软件企业需具备长期技术研发与快速迭代能力，并提供涵盖咨询规划、系统实施、运维支持的综合解决方案 [2][3] - 随着新进入者不断涌现和行业巨头加大投入，竞争格局将进一步加剧，若公司无法在核心产品研发、工业场景化解决方案设计等方面保持持续优势，可能对客户拓展、市场份额和盈利水平产生不利影响 [3] 财务与经营状况 - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%，呈下降趋势，主要因人力成本上升速度快于营业收入增长速度 [3] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为26,377.64万元、44,687.85万元，随着经营规模扩大和业务增长，应收账款规模逐年增加 [4] - 报告期内公司向前五大供应商的合计采购额占比较高，分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41%，供应商集中度相对较高 [4][5] 公司治理结构 - 公司股权结构较为分散，单一股东持股比例均为30%以下，被认定为无实际控制人，存在因第一大股东持股比例较低而成为被收购对象的风险 [5] - 在无实际控制人的公司治理格局下，所有重大决策必须民主讨论并由股东充分协商后确定，可能存在决策效率较低的风险 [5] 募集资金投资项目风险 - 本次募集资金主要投向鼎捷数智化生态赋能平台项目，项目实施可能受到宏观政策、市场环境不利变动、行业竞争加剧及客户需求变化等外部因素影响 [5] - 项目研发涉及底层平台架构升级迭代和面向制造业及其他行业的场景化应用开发，若出现研发进展缓慢、技术路线选择失误、关键技术突破不及预期等情况，可能导致项目研发失败或周期延长 [5] - 募投项目建设完成后每年新增折旧和摊销最高金额为13,771.83万元，假设公司营业收入维持2024年水平不变，新增折旧摊销占营业收入最高比例为5.36%，若项目效益不达预期，将影响公司利润水平 [6] 利润分配政策 - 公司利润分配政策优先采用现金分红方式，保持现金分红政策一致性、合理性和稳定性，最近三年现金分红情况符合中国证监会及《公司章程》规定 [9][16] - 2022年度、2023年度、2024年度现金分红（含税）分别为2,670.34万元、3,078.99万元、809.47万元，以其他方式现金分红金额分别为6,994.23万元、0万元、2,500.46万元 [16] - 公司承诺在实现盈利且现金流满足正常生产经营或投资计划和长期发展前提下，每年度以现金方式分配的利润不低于当年实现可分配利润的20% [12] 信用评级与担保 - 联合资信评估股份有限公司对本次可转债进行信用评级，评定公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定 [7] - 本次可转换公司债券不提供担保，若在存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可能因未提供担保而增加风险 [7] 股东与高管认购承诺 - 公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员承诺，若在本次可转债发行首日前六个月内存在减持公司股票情形，将不参与认购，若不存在减持情形，将根据市场情况决定是否认购并严格遵守短线交易要求 [8][9] - 公司独立董事承诺不认购本次向不特定对象发行的可转债 [9]

发行基本情况 - 鼎捷数智股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 保荐机构为兴业证券股份有限公司 具体负责的保荐代表人为王贤和李海东 [1] - 本次发行项目协办人为雷妍妍 项目组其他成员包括李荣涛、周倩好、杨灵、牟珮璐、马妍、蔡静、何思谦、江天泽 [2] - 公司注册资本为27,139.2830万元 注册地址位于上海市静安区江场路1377弄7号20层 法定代表人为叶子祯 [3] - 公司业务范围涵盖软件销售、软件开发、信息技术咨询服务、人工智能硬件销售及工业机器人安装维修等 [3] 公司治理与合规性 - 公司严格按照《公司法》《证券法》要求设立股东大会、董事会、监事会和高级管理层 具有健全的法人治理结构 [12][15] - 2022-2024年度财务报告经上会会计师事务所审计并出具无保留意见审计报告 [19][20] - 公司现任董事及高级管理人员最近36个月内未受中国证监会行政处罚 最近12个月内未受证券交易所公开谴责 [17] - 公司拥有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 不存在对持续经营有重大不利影响的情形 [18] 财务表现 - 2022-2024年公司归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为11,956.33万元、13,201.47万元和14,511.40万元 [13][15] - 报告期内公司资产负债率（合并口径）保持在31%-33%之间 2025年1-6月为32.72% [16][35] - 经营活动现金流量净额2022-2024年度分别为19,792.00万元、10,818.31万元和4,992.60万元 2025年1-6月为-4,552.41万元 [16][35] - 2024年1-6月经营活动现金流量净额为-20,297.83万元 2025年同期有所改善 主要因缴纳台湾鼎新缓缴所得税 [16][35] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额82,766.42万元 拟用于鼎捷数智化生态赋能平台项目及补充流动资金 [24] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30% [24][36] - 募集资金投向符合国家产业政策 不用于弥补亏损和非生产性支出 [14][23] 可转债发行条款 - 债券期限为6年 面值100元 票面利率由发行前根据市场状况协商确定 [25][26] - 转股期自发行结束满六个月后起至债券到期日止 [33] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价和前一个交易日均价 [27][33] - 设置有条件赎回条款、回售条款及转股价格向下修正条款 [28][29][30][31] 行业竞争与经营特点 - 工业软件领域面临西门子、SAP等国际厂商及用友网络、金蝶国际等本土企业的竞争 [47] - 业务具有明显季节性特征 下半年收入及回款集中 2024年下半年收入132,672.63万元 较上半年100,394.66万元增长32.2% [48] - 主营业务毛利率呈下降趋势 报告期内分别为65.32%、61.91%、58.25%和56.47% [46] - 供应商集中度较高 前五大供应商采购额占比报告期内介于35.41%-51.80% [46] 研发与技术创新 - 公司坚持高比例研发投入 形成独特创新管理方法和工具 [54] - 产品线覆盖T100系列（大型企业）、E10系列（中型企业）及易飞/易助（中小企业） [54] - 在智能制造领域拥有MES、PLM、APS等成熟工业软件及工业APP产品 [54] - 推出新一代工业互联网平台"鼎捷雅典娜"以提升市场竞争力 [53] 客户与市场地位 - 公司成立以来为超过50,000家企业提供管理软件产品与服务 [53] - 积累机械装备制造、半导体、汽车零部件、电子等多个行业服务经验 打造众多标杆案例 [53][54] - 独创应用价值成熟度模型 引导客户数字化转型由浅入深 [54] - 非中国大陆地区业务收入占比较高 受区域经济波动及产业政策影响 [46]

公司基本情况 - 公司全称为鼎捷数智股份有限公司，成立于2001年12月26日，注册资本为27,139.2830万元，股票代码为300378.SZ，在深圳证券交易所上市 [1] - 公司注册地址位于上海市静安区江场路1377弄7号20层，法定代表人为叶子祯，联系电话为021-51791699 [2] - 公司经营范围涵盖软件销售、软件开发、信息技术咨询服务、人工智能硬件销售、工业机器人安装维修等，并持有第二类增值电信业务许可 [2] 主营业务与战略 - 公司主营业务是为制造业、流通业企业提供数字化、网络化、智能化的综合解决方案，是国内领先的智能制造整合规划与数字化综合解决方案服务提供商 [2] - 公司持续围绕"智能+"战略布局，贯彻落实"聚焦行业经营、高效价值服务、领先市场产品"的经营策略，紧趋人工智能、工业互联网、智能制造等前沿议题 [3] - 业务领域全面覆盖工业软件的四大类别，包括数字化管理类、研发设计类、生产控制类及AIoT类，并持续融合人工智能、大数据、物联网、云计算等数字信息前沿技术 [3] 财务数据与指标 - 截至2025年6月30日，公司资产总额为361,857.79万元，负债总额为118,407.60万元，股东权益为243,450.19万元 [4] - 2025年1-6月营业收入为104,492.87万元，2024年度营业收入为233,067.29万元，2023年度为222,774.00万元，2022年度为199,520.43万元 [4] - 2025年1-6月净利润为4,408.23万元，2024年度净利润为15,842.80万元，2023年度为15,513.64万元，2022年度为13,817.91万元 [4] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-4,552.41万元，2024年度为4,992.60万元，2023年度为10,818.31万元，2022年度为19,792.00万元 [4] - 2025年6月30日流动比率为1.70，速动比率为1.60，资产负债率（合并口径）为32.72% [5] - 2025年1-6月应收账款周转率为1.70次，存货周转率为4.42次，每股经营活动现金流量为-0.17元/股 [5] 本次发行情况 - 本次发行种类为可转换公司债券，面值为100.00元，按面值发行，募集资金总额不超过82,766.42万元，债券期限为6年 [13] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者 [14] - 本次发行由兴业证券股份有限公司作为保荐机构和主承销商，保荐代表人为王贤和李海东，项目协办人为雷妍妍 [14][15] 募集资金用途 - 募集资金将用于"鼎捷数智化生态赋能平台项目"和补充流动资金，项目总投资金额为115,121.30万元，拟使用募集资金82,766.42万元 [32] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目系在公司原有平台基础上进行升级，增加场景化应用开发，丰富产品功能及应用领域 [48] 行业与业务特点 - 公司所属行业为软件和信息技术服务业（I65），根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》和《国民经济行业分类》划分 [47] - 业务具有明显季节性特点，主要客户收入及回款集中在下半年，导致上半年净利润一般少于下半年，2024年1-6月数智技术服务收入为48,266.87万元，自研数智软件产品收入为26,270.67万元 [10] - 公司供应商集中度较高，报告期内向前五大供应商合计采购额占比分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41% [8]

业绩数据 - 报告期各期主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[9][146] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和62458.36万元，占营业收入比例分别为13.22%、20.06%、25.86%和29.89%[11][145] - 报告期内向前五大供应商合计采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和8920.62万元，占各期采购总额比例分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41%[12][148] - 2024年归属于母公司所有者的净利润13771.40万元，2023年为12167.69万元，2022年为11956.33万元[39] - 2024年现金分红（含税）809.47万元，2023年为3078.99万元，2022年为2670.34万元[39] - 2024年其他方式现金分红金额2500.46万元，2023年为0，2022年为6994.23万元[39] - 2024年现金分红总额（含其他方式）3309.92万元，2023年为3078.99万元，2022年为9664.57万元[39] - 2024年现金分红占归属于母公司股东净利润的比率为24.03%，2023年为25.30%，2022年为80.83%[39] - 最近三年累计现金分配合计16053.48万元，最近三年年均可分配利润12631.81万元，累计现金分配占年均可分配利润的比例为127.09%[39] - 2022 - 2024年各年1 - 6月和7 - 12月数智技术服务、自研数智软件产品、数智一体化软硬件解决方案收入有详细数据[151] - 报告期各期净利润分别为13817.91万元、15513.64万元、15842.80万元和4408.23万元[120] 公司结构 - 鼎捷数智单一股东持股比例均在30%以下，无实际控制人[13][144] - 公司曾用名鼎捷软件股份有限公司，现名鼎捷数智股份有限公司[46] - 原子公司上海鼎捷移动科技有限公司于2024年3月22日注销[46] 产品研发 - 基于新一代信息技术自主研发了鼎捷雅典娜工业互联网平台[47] - 针对大型集团、超大型企业推出T100智能制造解决方案[47] - 针对中型企业推出E10智能制造解决方案[47] - 针对中小企业推出易飞智能制造解决方案[47] - 融合AI和IoT技术发展OT类方案等产品[47] 可转债发行 - 本次发行可转债金额不超过82766.42万元[49][58][118][121] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[59] - 原计划募集资金总额不超过83766.42万元，调减后为82766.42万元[62] - 补充流动资金金额由15000.00万元调整为14000.00万元，调减1000.00万元[62] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目投资总金额101121.30万元，拟用募集资金投入金额68766.42万元未调整[63] - 可转换公司债券存续期限为6年[72] - 转股期限为自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[75] - 公司主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AA，评级展望为稳定[20][76] - 定期跟踪评级每年进行一次，跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起6个月内披露[76] - 本次发行由主承销商兴业证券以余额包销的方式承销[65] 子公司情况 - 截至2025年6月30日，公司有29家控股子公司和10家参股公司或参与投资的合伙企业[164] - 多家子公司有详细的资产、营收、净利润等数据，如江苏鼎捷数智软件有限公司、北京鼎捷数智计算机有限公司等[167 - 199] 政策环境 - 2021 - 2024年有多部政策文件发布，推动软件行业发展[52] 未来展望 - 募投项目建成后每年新增折旧和摊销最高金额为13771.83万元，占公司营业收入最高比例为5.36%[17][139] - 第7 - 9年募投项目预计新增营业收入及预计营业收入合计有具体数据[138] 风险提示 - 国内软件和信息技术服务市场竞争日趋激烈，工业软件领域竞争主体多样[7][149] - 最主要经营成本是人力成本，人力成本上升快于营收增长可能使毛利率波动或下降[9] - 在非中国大陆地区业务收入占比较高，宏观环境或产业政策不利变化会影响业务拓展及收入[10] - 本次发行募集资金主要投向鼎捷数智化生态赋能平台项目，实施及研发存在失败风险[15] - 可转债可能面临价格波动、到期不能转股、本息兑付等风险[153][155][156][157][159]

公司基本信息 - 公司注册资本为27,139.2830万元[8] - 公司成立于1982年，所处行业为软件和信息技术服务业（I65）[129] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额为361,857.79万元，较2024年末增长[11] - 2025年1 - 6月营业收入为104,492.87万元[14] - 2025年1 - 6月净利润为4,408.23万元[14] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 4,552.41万元[16] - 2025年6月30日流动比率为1.70[17] - 2025年6月30日资产负债率（母公司）为28.28%[17] - 2025年6月30日资产负债率（合并口径）为32.72%[17] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为1.70次[17] - 2025年1 - 6月存货周转率为4.42次[17] - 报告期各期末，应收账款账面价值占营业收入比例上升[28] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[29] - 报告期内，向前五大供应商采购额占比下降[30] 募投项目 - 募投项目新增折旧摊销最高金额为13,771.83万元，占公司营业收入最高比例为5.36%[20][21] - 募投项目第3 - 10年预计新增营业收入逐年增加[20] - 募投项目固定资产折旧和无形资产、其他资产摊销第3 - 10年有变化[20] 可转换公司债券 - 可转换公司债券募集资金总额不超过82766.42万元[45] - 可转换公司债券面值100元，期限6年，按面值发行[45] - 可转换公司债券主体信用评级为AA，债项信用评级为AA[44] - 募集资金用于建设“鼎捷数智化生态赋能平台项目”和“补充流动资金”[68] 股权与股东 - 鼎捷数智单一股东持股比例均在30%以下，无实际控制人[26] - 截至2025年6月30日，保荐机构自营业务股票账户持有发行人股票4665股，占总股本的0.0017%[50] - 保荐机构自营业务股票账户及资管产品持有发行人5%以上股东富士康工业互联网股份有限公司股票604600股，占其总股本的0.0030%[50] 会议与决议 - 2023 - 2025年董事会多次会议审议通过发行可转换公司债券相关议案[56][57][58][59] - 2023 - 2025年三次临时股东大会分别审议通过发行、延长决议有效期等议案[60][61] 其他情况 - 公司业务受客户性质影响有明显季节性，上半年净利润一般少于下半年[33] - 工业软件行业人才竞争推高整体薪酬水平，公司面临人力成本上升风险[36] - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润平均可分配利润为12,631.81万元[67][73] - 截至2025年6月30日，除对扬中行云已实施或拟实施1,000万元投资外，财务性投资占合并报表归属于母公司净资产比例为0.44%[82] - 公司2022 - 2024年度财务报告被上会会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[80][81] - 公司现任董事、高级管理人员最近三十六个月内未受中国证监会行政处罚，最近十二个月内未受证券交易所公开谴责[76] - 保荐机构对发行人持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[133] - 兴业证券认为公司申请向不特定对象发行可转换公司债券符合相关规定，证券具备在深交所上市条件[136] - 兴业证券同意保荐公司证券上市交易并承担保荐责任[136]

业绩相关 - 报告期各期末公司开发支出余额递增，占各期末非流动资产比例上升[144] - 2025年1 - 6月研发投入金额16,177.31万元，资本化金额7,613.61万元，费用化金额8,563.69万元[146] - 2025年1 - 6月研发投入整体比例15.48%，研发支出资本化占比47.06%[146] 用户数据 - 自2022年起，公司年均举办培训展示活动超500场，累计覆盖超3万人次[27] - 截至2025年4月30日，公司与募投项目相关在手订单金额5265.21万元，对应500余家客户[51] - 公司在中国及东南亚地区积累数万家不同行业、规模的客户群体[166] 未来展望 - 募投项目预计实现平台&中台买断、订阅、服务等五类收入[116] - 募投项目实施顺应数字化经济趋势，满足市场需求[116] - 募投项目研发形成的产品助力客户数字化转型，开创市场空间[104] 新产品和新技术研发 - 鼎捷数智化生态赋能平台包含智驱中台等七个部分，预计2027年12月31日完成智驱中台和开发平台量产验证[57][132] - 智驱中台拥有四大核心元素，敏捷交互已累计建设76个企业级控件、5种布局[57][62] - 2024年知识中台（含ChatFile）开始面向市场推广并持续研发完善[95] 市场扩张和并购 - 公司在装备制造等优势行业成立行业事业部，完善细分行业解决方案[120] - “鼎捷数智化生态赋能平台”通过PaaS平台化拓展业务边界，吸引ISV生态伙伴[121] 其他新策略 - 公司拟通过发行可转换公司债券募集资金，不足部分自筹解决[165] - 公司建立完善内控管理体系，对研发费用按项目单独核算[167] - 募投项目研发费用符合资本化相关要求，按会计准则执行[169]

业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为178813.93万元、199520.43万元、222774.00万元和157305.81万元[6] - 2025年1 - 6月主营业务收入同比增长4.08%，主营业务成本同比增长1.92%，综合毛利率较2024年1 - 6月增长0.88%[16] - 2025年半年度收入为104492.87万元，同比增加4.08%；净利润为4408.23万元，同比增加10.19%[114] 用户数据 - 公司深耕制造业超40年，积累数万家客户[45][46] - 截至2025年8月31日，公司在中国大陆内外在手订单合计金额为137139.43万元[180] - 2025年1 - 6月至2022年，公司向前五大客户销售金额分别为4512.59万元、4050.44万元、4718.32万元、6164.05万元，占比分别为4.32%、1.73%、2.13%、3.09%[177][178] 未来展望 - 行业发展趋势包括深耕行业应用、加强技术创新、与先进技术结合、提供全链全周期服务[35][38][39][41] - 公司为稳定业绩和毛利率采取调整经营策略、优化资源配置等措施[79] 新产品和新技术研发 - 自研数智软件产品分为研发设计类、数字化管理类、生产控制类和AIoT类[124] - 生产控制类为泛半导体行业提供数智工厂CIM解决方案并向离散制造领域延伸[129] - AIoT类重点布局四大核心业务线，天枢控制器可AI升级迭代[130] 市场扩张和并购 - 公司在东南亚构建本地化率超90%的人才团队[81] - 报告期各期公司来自中国大陆外收入占比均在50%左右，来自中国台湾地区收入占中国大陆外收入比例超90%[85] - 2022 - 2024年，公司东南亚市场收入复合增长率为23.33%，超整体营收8.08%的复合增速[95] 其他新策略 - 公司创新推出“以客户需求为中心、以价值交付为核心”的服务商品模式，价值销售成营收重要模式[186] - 公司在中国大陆将经营模式由大区经营转型为按省级单位经营，再下设城市级经营事业部[187] - 公司形成一站式出海“数智化”解决方案，涵盖建厂、资金、税法、管理、生产及人员管理六大板块[188]

财务数据 - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为11,956.33万元、12,167.69万元和13,771.40万元，平均可分配利润为12,631.81万元[25][26] - 2022 - 2025年1 - 6月公司资产负债率（合并口径）分别为32.08%、32.75%、31.34%和32.72%[32] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额分别为19,792.00万元、10,818.31万元、4,992.60万元和 - 4,552.41万元[32] - 报告期各期，公司营业收入分别为178813.93万元、199520.43万元、222774.00万元和157305.81万元，中国大陆外收入占比分别为52.41%、49.68%、48.17%和53.27%[111] - 报告期内，主营业务毛利率分别为66.30%、65.32%、61.91%和56.99%[112] - 报告期内，公司向前五大供应商的合计采购额分别为12518.52万元、21506.74万元、22550.43万元和13039.83万元，占各期采购总额的比例分别为49.70%、51.80%、42.94%和34.84%[113] - 报告期各期末公司无形资产账面价值分别为11690.20万元、11644.61万元、20062.24万元和21829.96万元[114] 可转债发行 - 公司本次发行报告期更新为“2022年度、2023年度、2024年度、2025年1 - 6月”[5] - 可转债发行总额从不超过83,766.42万元调整为不超过82,766.42万元[12] - 补充流动资金项目投资金额及拟使用募集资金从15,000万元调整为14,000万元[12] 公司运营 - 公司将加强募集资金监管，加快投资项目进度，加强经营管理和内部控制，完善利润分配制度[12][13][14][15][16] - 董事和高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩，若推出股权激励政策，行权条件也将挂钩[17] 股权结构 - 截至2025年6月30日，工业富联前十大股东中，China Galaxy Enterprise Limited持股7,293,115,611股，占比36.7236%[38] - 截至2025年6月30日，发行人前十大股东中，工业富联持股39,971,265股，占比14.73%[38] - 截至2025年6月30日，工业富联等一致行动人合计持有公司60,684,027股股份，持股比例为22.36%[39] 关联交易 - 2025年1 - 6月，公司向中山龙鼎购买软硬件等金额为171.50万元，2024年度为104.64万元[52] - 截至2025年6月30日，中山龙鼎应收账款账面余额为126.17万元，坏账准备为104.21万元[55] - 截至2025年6月30日，中山龙鼎应付账款期末账面余额为265.82万元，期初为182.31万元[60] - 2025年1 - 6月，绍兴聚承园区运营管理有限公司房屋租赁金额为42.66万元，2024年为99.08万元[61] - 2025年1 - 6月关键管理人员报酬为267.51万元，2024年为804.29万元[62] 知识产权 - 截至2025年6月30日，公司及子公司中国大陆新增2项发明专利，有1项权利人变更的专利，1项届满终止失效的专利[68][69] - 截至2025年6月30日，公司及子公司中国大陆以外新增15项专利，其中14项发明专利，1项外观设计专利[71] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司新增19项中国大陆主要注册商标，5项续期注册商标，3项主要软件著作权[73][74][75] 子公司动态 - 2025年4月14日，公司控股子公司南京品微出资200万元设立无锡品微智能科技有限公司[86] - 多家子公司于2025年变更住所[78] 募投项目 - 本次募投项目拟打造鼎捷数智化生态赋能平台，研发支出45428.80万元，拟使用募集资金20000万元[134][138][144][149] - 募投项目规划设计面积28700平方米，使用国有建设科研用地53亩，拟租赁林地60亩[166][167] - 募投项目运营期年均营业收入70124.70万元，净利润19529.57万元[167] 研发投入 - 报告期内公司研发投入占营业收入比例分别为12.83%、15.70%、15.09%和16.51%[134] - 智驱中台等各平台有明确的四年研发投入计划[146] 技术平台 - 公司构建IaaS、PaaS、SaaS三层架构，加大对鼎捷数智化生态赋能平台研发投入[151][153] - 公司软件产品拓展至ERP II阶段，持续融合前沿技术，推进原生底座研发升级[153]

业绩相关 - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年公司营业收入分别为104,492.87万元、233,067.29万元、222,774.00万元、199,520.43万元[143] - 报告期各期末公司开发支出余额分别为2,183.27万元、13,189.35万元、29,812.67万元和37,426.28万元，占各期末非流动资产比例分别为2.02%、9.13%、17.93%和21.28%[141] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年公司研发投入整体比例分别为15.48%、14.26%、15.09%、15.70%[143] - 2025年1 - 6月、2024年、2023年、2022年公司研发支出资本化占研发投入比例分别为47.06%、50.00%、33.79%、6.97%[143] 用户数据 - 截至2025年6月30日，与募投项目相关在手订单金额为5265.21万元，对应下游行业中500余家客户[51] - 截至2025年8月20日，公司与募投项目方向相关合同合计金额8167.86万元[159] 未来展望 - 募投项目目标包括打通数据交互、形成可售卖产品、实现低代码开发、打造生态服务体系等[157] - 募投项目拟研发以智驱中台为核心的企业级PaaS平台，助力企业数智化转型[105] - 募投项目建设预计实现五类收入：平台&中台买断、订阅、服务收入，平台级SaaS应用收入，ISV生态伙伴分润收入[112] 新产品和新技术研发 - 2024年知识中台（含ChatFile）开始面向市场推广并持续研发完善[94] - 鼎捷数智化生态赋能平台项目研发有6大底层技术、9大技术亮点、2大核心优势[60] - 智驱中台预计2027年12月31日完成研发，开发平台预计2027年12月31日完成量产验证等[129] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司构建以智驱中台为核心的创新生态系统，研发项目八大模块有机整体确保业务闭环和增长[102] - 募投项目生态社区为开发者和ISV提供一站式技术支持与赋能，优化工作流程提高应用开发效率[95][96] 人员与场地 - 公司员工总人数4,794人，中国大陆地区员工总人数2,994人[20] - 公司研发人员数量由2022年末的1479人增加至2025年6月末的1552人[11][22] - 募投项目用地面积约53亩，鼎捷数智化研发培训基地建设总面积为28700.00平方米[13] 成本与资金 - 报告期内，公司中国大陆地区房屋租赁支出分别为2,262.00万元、2,2837.62万元、3,281.69万元、1,354.27万元，呈逐年上涨趋势[24] - 本次募投项目拟投资26,811.68万元，预计可拥有房屋建筑面积为28,700.00平方米[23] - 募投项目新增折旧摊销额预计每年818.70万元[24] 专利情况 - 截至2025年6月30日，公司及其子公司合计拥有中国大陆主要专利49项，其中发明专利44项；拥有中国大陆以外专利181项，其中发明专利164项[152] - 截止2025年8月31日，公司取得与本次募投项目相关的主要发明专利47项，另有86项相关专利尚在申请中，其中中国53项，美国33项[152]

公司概况 - 鼎捷数智设立于2001年12月26日，注册资本27,139.2830万元，法定代表人是叶子祯[12] - 注册地址为上海市静安区江场路1377弄7号20层，联系方式为021 - 51791699[12] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为11,956.33万元、12,167.69万元和13,771.40万元，平均可分配利润为12,631.81万元[32][38] - 2022年末 - 2025年6月末资产负债率分别为32.08%、32.75%、31.34%和32.72%[39][85] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 6月，经营活动现金流量净额分别为19,792.00万元、10,818.31万元、4,992.60万元和 - 4,552.41万元[39][85] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为26377.64万元、44687.85万元、60277.29万元和62458.36万元，占营收比例分别为13.22%、20.06%、25.86%和29.89%[106][107] - 报告期各期主营业务毛利率分别为65.32%、61.91%、58.25%和58.32%[108] - 报告期内向前五大供应商采购额分别为21506.74万元、22550.43万元、23048.34万元和8920.62万元，占采购总额比例分别为51.80%、42.94%、37.29%和35.41%[109] 发行情况 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金82766.42万元，用于“鼎捷数智化生态赋能平台”项目68766.42万元和“补充流动资金”14000.00万元[33][61][87][88] - 发行期限6年，每张面值100元，按面值发行，由主承销商余额包销[62][63][84] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得向上修正[67][83][91] 风险提示 - 募投项目存在无法及时充分实施、预期效益不能实现、新增折旧摊销影响业绩、新增产能无法消化、研发失败等风险[98][99][100][102][103] - 公司面临核心技术、无实际控制人、应收账款回收、人力成本上升等风险[104][105][106][114] - 行业存在市场竞争加剧、季节性波动风险[110][112] - 可转债存在价格波动、到期不能转股、本息兑付、未担保、信用评级变化等风险[115][116][117][119][120] 其他要点 - 2025年3月11日提交发行内核申请，3月19日通过[20] - 公司推出新一代新型工业互联网平台“鼎捷雅典娜”[122] - 公司自1982年成立，已为超50,000多家企业提供服务[121]